Reunião Pública com Investidores EZTEC 2013 Setembro 2013

Transcrição

1 Reunião Pública com Investidores EZTEC 2013 Setembro 2013

2 2 Programação do Evento Recepção: 09h00-09h30 Apresentação: 09h30-12h30 4 tópicos Dúvidas ao final de cada tópico Almoço: 12h30-14h30 Visita ao EZ Towers: 14h30-16h30 Apresentação Arquitetura de Projetos Corporativos com Carlos Ott

3 Roteiro da Apresentação Incorporação Vendas e Marketing Engenharia e Planejamento Administrativo e Financeiro Considerações Finais Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à EZTEC que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. 3

4 4 Quem somos nós no Evento Perfil dos Participantes da Reunião Pública da EZTEC: 242 participantes Regiões: São Paulo Rio de Janeiro Interior de São Paulo Setor Imobiliario 8% Banco 6% Repórter 7% Outros 1% Buy Side 38% Porto Alegre Teresina Sell Side 11% Visita ao EZ Towers: 57% dos inscritos Pessoa Física 29%

5 5 Apresentação da Administração Marcelo Ernesto Zarzur Diretor Presidente e Diretor Técnico Flávio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente Sílvio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente e Diretor de Incorporação Marcos Ernesto Zarzur Diretor Comercial Mauro Alberto Diretor Administrativo Roberto Mounir Maalouli Diretor Jurídico João Paulo Flaifel Diretor de Novos Negócios Silvio Iamamura Diretor de Operações Imobiliárias Carlos Eduardo Monteiro Diretor de Planejamento A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

6 6 INCORPORAÇÃO Palestrantes: Sílvio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente e Diretor de Incorporação João Paulo Flaifel Diretor de Novos Negócios Silvio Iamamura Diretor de Operações Imobiliárias

7 7 INCORPORAÇÃO Banco de Terrenos Posicionamento Rentabilidade Próximos Comerciais Operações Imobiliárias Lançamentos Rentabilidade VSO Inteligência de Mercado Lançamentos Novos Mercados Projetos 2013

8 Banco de Terrenos: consolidado na cidade de São Paulo e Região Metropolitana VGV: R$4,0 bi 25% comercial 75% residencial 53 projetos 12 comerciais 41 residenciais Banco de Terrenos: Posicionamento LEGENDA 5 km 10 km 15 km 20 km *Centro: Sede da EZTEC 8

9 Banco de Terrenos: Rentabilidade 9 VGV Landbank: R$4,0 bi 12% Margem VP T.I.R 20% 53 projetos: 41 residenciais 12 comerciais Região: 32 cidade de SP 13 RMSP 8 Litoral e Interior Margem VP Média 29,9% 0% 36% Tx desc. p/ vp= 12%a.a. Fluxo considerado inclui overhead e tx adm. de obra. 32,0% 0% 40% T.I.R. Média Fluxo considerado inclui overhead e tx adm. de obra. Padrão: 75% residencial 25% comercial Aquisição: 40% antes de % em % em % em 2013 Margem Líquida e Margem Bruta 30% 40% 41,8% 48,0% 0% 60% Média Margem Líquida Média Margem Bruta

10 Banco de Terrenos: Aquisições 1S13 VGV Adquirido: R$714,9 mi 12% Margem VP 18,2% T.I.R 20% 25,2% 7 projetos: 5 residenciais 2 comerciais Região: 6 cidade de SP 1 RMSP 0% 36% Margem VP Média Tx desc. p/ vp= 12%a.a. Fluxo considerado inclui overhead e tx adm. de obra. 0% 40% T.I.R. Média Fluxo considerado inclui overhead e tx adm. de obra. Trimestre: 4 no 1T13 3 no 2T13 VGV: R$391,1 mi (1T13) R$323,8 mi (2T13) Margem Líquida e Margem Bruta 30% 33,7% 40% 44,0% 0% 60% Média Margem Líquida Média Margem Bruta 10

11 Banco de Terrenos: Próximos Projetos Comerciais Landbank: VGV R$1,0 bi (média de R$8.106/m²) 12 projetos Estoque Lançado: 82% Vendido Vantagens: Distratos: 50% menor que média da EZTEC Inadimplência: 40% menor que média da EZTEC LEGENDA 5 km 10 km 15 km 20 km *Centro: Sede da EZTEC 11

12 Operações Imobiliárias: Estrutura 12 Suporte na Aquisição de Terrenos Desenvolvimento de Produtos Secretaria Municipal do Verde e do Meio Ambiente Secretaria Municipal dos Negócios Jurídicos Secretaria Municipal de Cultura Secretaria Municipal dos Transportes Licenciamento Secretaria Estadual dos Transportes Metropolitanos Secretaria Estadual do Meio Ambiente Ministério da Aeronáutica Secretaria Estadual de Cultura Projetos Corporativos Licenciamento

13 Operações Imobiliárias: Suporte na Aquisição de Terrenos Análise Técnica Legislação Estudo do Potencial do Terreno Análise de Desafios para Aprovação Domingos de Morais / EZ Mark ÁREA: m 2 ÁREA: m 2 Bandeirantes Guarulhos / Bosque Ventura; Parque Ventura; Cidade Maia 13

14 Operações Imobiliárias: Desenvolvimento de Produto Contratação de Arquiteto Desenvolvimento Interno Maximização de Potencial Construtivo do Terreno Eficiência de Orçamento (área útil x área construída) Paisagismo / Maquete / Imagem Registro de Incorporação Domingos de Morais / EZ Mark Osasco / Residencial Abrolhos Guarulhos III / Cidade Maia 14

15 Operações Imobiliárias: Projetos Corporativos Desenvolvimento do Empreendimento Arquitetura Interna Projeto Executivo Acompanhamento da Execução Expertise interna Terrenos Capital e EZ Towers Inserção EZ Towers EZ Towers 15

16 Operações Imobiliárias: Licenciamento Secretaria Municipal do Verde e do Meio Ambiente Secretaria Municipal dos Negócios Jurídicos Secretaria Municipal de Cultura Secretaria Municipal dos Transportes Licenciamento Secretaria Estadual dos Transportes Metropolitanos Secretaria Estadual do Meio Ambiente Ministério da Aeronáutica Secretaria Estadual de Cultura Secretaria Municipal de Licenciamento Alvará de Aprovação de Edificação Nova Alvará de Execução de Edificação Nova e Movimento de Terra 16

17 Lançamentos: Rentabilidade São Paulo x RMSP Residenciais na Cidade de São Paulo: T.R.R. Margem Bruta Realizada 20% 26% 31% 30% 40% 43% 48% 0% 40% T.R.R. Viabilidade T.R.R. Projeção COP= 9%a.a. Fluxo considerado inclui overhead e tx adm. de obra. 0% 60% Margem Bruta Viabilidade Margem Bruta Projetada Residenciais na RMSP (excluindo São Paulo): T.R.R. Margem Bruta Realizada 20% 25% 32% 30% 40% 42% 44% 0% 40% T.R.R. Viabilidade T.R.R. Projeção COP= 9%a.a. Fluxo considerado inclui overhead e tx adm. de obra. 0% 60% Margem Bruta Viabilidade Margem Bruta Projetada 17

18 Lançamentos: Velocidade de Vendas SP x RMSP 18

19 Inteligência de Mercado permite: Inteligência de Mercado: Estratégia de Lançamentos Antecipar tendências Evitar lançamentos de produtos com sobre-oferta Lançar produtos com demanda mal atendida pelo mercado 4% 8% 9% Distribuição dos Lançamentos em São Paulo e RMSP Mercado x EZTEC 19% 10% 6% 25% 23% 27% 35% 25% 39% 41% 23% 44% 60% 52% 50% 51% 65% 61% 50% 11% 16% 7% 13% 25% 3T12 3T12 EZTEC 4T12 4T12 EZTEC 1T13 1T13 EZTEC 2T13 2T13 EZTEC 1 dorm 2 dorm 3 dorm 4 dorm 19

20 Inteligência de Mercado: Resiliência para explorar Novos Mercados * Desconsiderando os Empreendimentos Centro Empresarial Jardins do Brasil Torre São Paulo e Jardins do Brasil - Mantiqueira 20 Novos Mercados Região Metropolitana 16 lançamentos entre Junho/08 e Junho/13 VGV EZTEC: R$1,3 bilhão % Vendido: 81% * Margem Bruta Realizada: 43% Salas Comerciais 10 lançamentos entre Junho/08 e Maio/13 VGV EZTEC: R$1,2 bilhão % Vendido: 82% Margem Bruta Realizada: 58%

21 Lançamentos: Projetos 2013 VGV: R$50,3 mi VGV: R$66,2 mi VGV: R$64,4 mi VGV: R$33,6 mi VGV: R$33,6 mi VGV: R$132,4 mi VGV: R$316,3 mi 1T13 2T13 3T13 E 4T13 E VGV: R$85,4 mi VGV: R$333,8 mi VGV: R$109,2 mi VGV: R$56,3 mi VGV 1T13: R$292,1 mi * VGV 1S13: R$723,9 mi Guidance Cumprido: 22,5% Guidance Cumprido: 55,7% * Considerando aquisição de participação de R$90,2 mi ** Considerando o ponto médio do Guidance VGV 9M13 E: R$999,1 mi Guidance Estimado: 76,7% VGV 2013 E: R$1.371,7 mi Guidance Estimado: 105,5% ** 21

22 22 VENDAS e MARKETING Palestrantes: Sílvio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente e Diretor de Incorporação Marcos Ernesto Zarzur Diretor Comercial Flávio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente

23 23 VENDAS e MARKETING Vídeo: Importância da Equipe de Vendas Tec Vendas Campanhas de Vendas Participação Venda de Estoque Novas Tecnologias

24 Tec Vendas: Campanhas de Vendas 47% Campanha de Vendas R$ MM Vendas excluíndo Campanhas R$ MM % Campanhas R$ % 21% R$ 303 R$ 249 R$ 201 R$ 150 R$ 119 R$ 267 R$ 49 R$ 31 EZTEC Moeda Forte Outubro-11 até Novembro-11 Mega Desconto EZTEC Fevereiro-12 até Junho-12 EZ Compra Certa Janeiro-13 até Junho-13 24

25 Tec Vendas: Participação nas Vendas Totais Criada em 2005; Participação crescente nas vendas ao longo dos anos; Atualmente conta com mais de corretores ativos.

26 Tec Vendas: Venda de Estoques Tec Vendas tem papel importantíssimo: Oxigenação das Vendas de unidades em Estoque % TEC Vendas na venda de Estoque: 62% No 1S13, foi responsável por 100% das vendas de unidades concluídas 79% % 57% 59% 57% Venda Estoques R$ MM Venda Estoques pela Tec Vendas R$ MM Participação Tec Vendas na Venda de Estoque 26

27 Cruzamento do endereço dos clientes com as unidades compradas Novas Tecnologias: Publicidade Inteligente Empreendimento Parque/Bosque Ventura Racionalização da Despesa Comercial Identificação das tendências Empreendimento Jardins do Brasil de Demanda Propaganda direcionada para público e regiões alvo 27

28 28 ENGENHARIA E PLANEJAMENTO Palestrantes: Marcelo Ernesto Zarzur Diretor Presidente e Diretor Técnico Flávio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente Carlos Eduardo Monteiro Diretor de Planejamento

29 29 ENGENHARIA E PLANEJAMENTO Vídeo: Qualidade na Entrega Presença em São Paulo Controle de Custos e Prazos Tendência para Custos Evolução dos Canteiros Melhorias EZ Towers Planejamento de Obra Obra x PoC

30 Presença em São Paulo: Canteiros Ativos Distância sede EZTEC # Canteiros % 5 km 6 19% 10 km 7 22% 15 km 8 25% 20 km 6 19% < 60 km 5 15% Total % LEGENDA 5 km 10 km 15 km 20 km 60 km *Centro: Sede da EZTEC 85% dos canteiros a menos de 20 km da sede da EZTEC. Valor não se altera em

31 ATRASO<< >> ANTECIPAÇÃO Desvio em dias Controle de Orçamento e Prazos: Obras em Andamento Acompanhamento quinzenal das obras em andamento: 80% das obras com Antecipação e Economia Em média: obras com 2% de Economia e com 65 dias de Antecipação 5 GAntecipação+Desvio 160 Tamanho da bolha=orçamento CAntecipação+Economia Média % -1% 1% 3% 5% 7% -20 DAtraso+Desvio -80 ESTOURO << Desvio no Custo Eng.(T1) >> ECONOMIA Entregas nos últimos 5 anos: 81% dentro do custo ou economia 79% antecipado ou dentro do prazo Nenhuma entrega fora do Prazo de Carência GAtraso+Economia 31

32 Tendência de Custos: Mão de Obra em SP e RMSP 32 Tendência de Custos de Mão de Obra: Média de VGV em Construção na cidade de São Paulo e Região Metropolitana Tendência de Redução / Estabilização 15,2 16,2 10,6 10, ,8 14,6 13,7 12,5 13,8 17,7 24,2 22,9 17,5 24,9 25,0 22,8 21, E VGV em Construção

33 33 Construção: Volume em construção (R$ MM) Evolução dos Canteiros Área em construção (mil m²) Unidades Entregues: 2008: : : Canteiros (EZTEC e Parceiros) Orçamento em construção (R$ MM) Área em construção (mil m²) Canteiros (EZTEC e Parceiros) : : E: E: E: E 2014E E 2014E E 2 922

34 Melhoria Contínua: Retroalimentação de Informações - PDCA Ação Corretiva Padronização do processo construtivo. Sugestão de melhorias Treinamento para novas exigências de mercado Apontar e localizar os problema através do SAC Apresentar as principais patologias e deliberar sobre possíveis desvios dos processos Ação Planejamento Checar Executar Vistoria para recebimento de unidades remanescentes Controle e acompanhamento do Reclame Aqui Avaliação do plano de metas de execução Colocar o plano de planejamento em prática Equipe composta por 63 colaboradores 34

35 EZ Towers: Planejamento Macro de Obra 35 Controle Próprio da Obra: Cronograma detalhado e dividido em etapas (>12mil atividades distintas) 8 meses de contenção Torre A 4 meses de fundação 16 meses de estrutura Torre B Periferia

36 EZ Towers: Planejamento Macro de Obra 36 Planejamento Integrado com Suprimentos, Controle de Custos e Qualidade Descrição Do Serviço Limite Para Inicio de FCS Entrega Das FCS (Suprimentos) Emissão Carta Convite Entrega Da Planilha Limite Contrat. Início Do Serviço Datas Dos Pedidos Realizados Datas Das Contratações Realizadas GUIA DE ELEVADORES 31/01/13 02/03/13 09/03/13 23/03/13 22/04/13 20/08/13 EQUIPAMENTOS PARA CASCATA (MAT E M.O.) 05/02/13 20/02/13 27/02/13 29/03/13 28/04/13 25/10/13 22/06/13 01/04/13 SISTEMA DE LIMPEZA DA FACHADA 14/02/13 01/03/13 08/03/13 07/04/13 07/05/13 05/08/13 22/06/13 06/12/12 INSTALAÇÕES AR CONDICIONADO (M.O. e MAT.) 17/01/13 16/02/13 23/02/13 09/04/13 09/05/13 08/07/13 13/06/13 EXAUSTÃO E EXTRAÇÃO DE FUMAÇA (MAT. e M.O.) 02/01/13 01/02/13 08/02/13 09/04/13 09/05/13 08/07/13 13/06/13 FURAÇÃO DE LAJE 23/02/13 25/03/13 01/04/13 22/04/13 22/05/13 21/06/13 18/12/12 INSTALAÇÕES HIDRÁULICAS (M.O. e MAT.) 16/12/12 15/01/13 22/01/13 22/04/13 22/05/13 21/06/13 05/03/13 08/05/13

37 EZ Towers: Março T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 37 Escavação de m³ de solo (48 piscinas olímpicas) Contenção: Parede Diafragma 430m lineares; 140 lamelas Canteiros: instalação da infraestrutura dos canteiros de obras Curva PoC EZ Towers 20% (%) Acumulado (%) Período

38 EZ Towers: Junho 2012 Sapatas de Fundação: das Torres e da Periferia m³ de concreto / Torre Sapatas dos Poços dos Elevadores: m³ de concreto Curva PoC EZ Towers 20% 21% 1% (%) Acumulado (%) Período 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 38

39 Concretagem: subsolos Torre B e periferia EZ Towers: Dezembro 2012 Concretagem: sobresolos Torre A e Ed. Garagem Periferia: acesso à garagem, acesso de pedestres em execução 20% 21% 22% 25% Curva PoC EZ Towers Logística: Disposição de Material para grua (Aço) 1% 3% 3% (%) Acumulado (%) Período 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 39

40 EZ Towers: Março 2013 Concretagem: sobresolos Torre B e Periferias Logística: Distribuição de Aço e Instalações: Instalações formas para as Estruturas elétricas do subsolos Torre B Curva PoC EZ Towers 20% 21% 22% 25% 28% 1% 3% 3% 3% (%) Acumulado (%) Período 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 40

41 Concretagem: dos pavimentos Torre B Grua: grua articulada para Torre B Cascata: conclusão da estrutura da Cascata 20% EZ Towers: Junho % 22% 25% 28% 33% Curva PoC EZ Towers Edifício Garagem: em etapa final de estrutura Instalações: do sistema de combate a incêndio, hidráulica e pressurização 1% 3% 3% 3% 5% (%) Acumulado (%) Período 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 41

42 Estrutura: Torre A no 28 Pavimento (de 31) Ed. Garagem: impermeabilização lajes superiores do Ed. Garagem Jardins: Início da instalação da alvenaria dos jardins externos 20% EZ Towers: Setembro 2013 Curva PoC EZ Towers 42% 50% 58% 66% 21% 22% 25% 28% 33% 9% 8% 8% 7% 11% 7% 4% 4% 3% 4% 77% 84% 88% 92% 96% 100% Fachada: início da instalação dos painéis externos de vidro Instalações: início da instalação do sistema de ar condicionado 1% 3% 3% 3% 5% (%) Acumulado (%) Período 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 42

43 43 ADMINISTRATIVO E FINANCEIRO Palestrantes: Flávio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente Mauro Alberto Diretor Administrativo A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

44 44 ADMINISTRATIVO E FINANCEIRO Recursos Humanos Jurídico Compra de Terrenos Distratos e Recuperação de Unidade Distratos Histórico Histórico de Indicadores Operacionais Financeiros Fluxo de Caixa

45 Recursos Humanos: Crescimento Organizado 45 07:13 08:50 14% 16% 14% 16% 04: Horas de Treinamento 2010 por 2011 Funcionário 2012 (hh:mm) N de Funcionários Administrativos Turn Over 4,73 4,65 4,74 3,72 6,05 9,2% 9,9% 5,7% 6,8% 7,0% ,7 43,3 52,1 61,8 37, S13 Receia Liquida (R$ MM) Receita por Funcionário Administrativo (R$ MM) S13 Despesa Administrativa (R$ MM) % da Receita Liquida

46 Jurídico: Uma das Forças da Companhia 46 Jurídico EZTEC: 30 funcionários envolvidos nas áreas de: Recuperação de Unidade Aquisição de terrenos Ações Judiciais Vendas / Aprovação de Crédito Em média: 73% dos contratos de compra de terreno foram negociados exclusivamente pelo jurídico da EZTEC nos últimos 4 anos Parceria com os melhores escritórios na área de contratos % 62% 13% 87% 60% 40% 14% 86% Contrato de compra exclusivo jurídico EZTEC (%) Contrato de compra de juridicos parceiros (%)

47 Inadimplência Jurídico EZTEC: Administrativo e Jurídico: Distratos e Recuperação da Unidade Menos de 1% dos casos chegam a uma ação Judicial 15% dos clientes optam pela troca de unidade Equipe conta com advogados e analistas de cobrança Menos de 1% dos casos 15 a 30 dias 30 a 40 dias 40 a 90 dias 90 a 180 dias Acima de 180 dias Recuperação do Imóvel Pagamento Distrato Amigável Cobrança Interna * Negativação Bureau Notificação Notificação ao cartório Cobrança Interna Continua Tempo limite para resolução interna Ação Judicial *Cobrança feita pela equipe EZTEC 47

48 Administrativo e Jurídico: Histórico de Distratos 48 Distrato de Unidades: Unidades distratadas de 2012 foram re-vendidas com, em média, preço 66% maior que no seu lançamento Unidades distratadas de 2013 foram re-vendidas com, em média, preço 25% maior que no seu lançamento

49 49 Histórico de Indicadores: Operacional e Resultados IFRS 10 e 11

50 Histórico de Indicadores: Margens e Retorno sobre Patrimônio 50 IFRS 10 e 11

51 Fluxo de Caixa: Histórico e Tendência Futura * Valores mencionados no slide não constituem Guidance de resultados futuros, e estão sujeito à mudanças 51 IFRS 10 e 11 Recebíveis e Obrigações totais de Construção por ano de Entrega Torre B do EZ Towers permanece em estoque

52 MENSAGEM FINAL 52

53 53