Divulgação de Resultado 1T08. São Paulo 14.Mai.2008

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Linda Weber Affonso
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1 Divulgação de Resultado 1T08 São Paulo 14.Mai

2 Apresentação da Administração Apresentadores Currículos Flávio Zarzur Diretor Presidente Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980 Graduado em Engenharia Civil pela FAAP Silvio Zarzur Diretor de Incorporação Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980 Graduado em Engenharia Civil pelo Mackenzie Emílio Fugazza Diretor de Planejamento Sócio fundador e presidente do Grupo Analisy s, empresa adquirida pela EZTEC em 2007 Graduado em Engenharia Civil pela Universidade Federal de São Carlos Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica entre 2001 e 2006 Gustavo Junqueira Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Diretor de Fusões e Aquisições da Enron Corp. nos EUA entre 1998 a 2001 Graduado em Administração de Empresas pela FAAP e MBA pela Thunderbird School of Management 2

3 Destaques do 1T08 Indicadores Operacionais Land bank de R$3,7 bilhões de VGV próprio no final de março de 2008 Custo médio de aquisição de terrenos é de 8,9% do VGV 1 lançamento no 1T08, totalizando VGV próprio de R$ 109 milhões Vendas contratadas no valor de R$ 101,1 milhões no 1T08, aumento de 21% em relação ao 1T07 Indicadores Financeiros Receita Líquida de R$62,4 milhões no 1T08, aumento de 173% em relação ao 1T07. Margem Bruta de 48% no 1T08 Margem Ebitda de 23% no 1T08 Margem Líquida de 36% no 1T08 Margem REF de 49% no 1T08 3

4 Composição do land bank O estoque de terrenos totalizou R$3,7 bilhões de VGV próprio no 1T08 ao custo médio de aquisição de 8,9% Custo Médio do Estoque de terreno por Região 13,1% A EZTEC manteve seu foco em empreendimentos com alto potencial de comercialização no Estado de São Paulo 3,5% 7,8% 8,9% Litoral SP Interior SP RMSP Custo Médio do Terreno Alocação de Terrenos por Padrão % VGV Próprio Alocação de Terrenos por Região % VGV Próprio Comercial 23% Médio Alto 38% Interior 5% RMSP 13% Litoral 41% Econômico 14% Médio 22% Super Econômico 3% Cidade SP 41% 4

5 Lançamentos No 1T08 a EZTEC lançou o Clima do Parque (Imigrantes II) que obteve 49% das unidades vendidas no seu lançamento VGV Próprio Lançado (em milhões de R$) 107% 487,7 180,6-40% 235,7 109,0 109,0 1T07 1T Empreendimentos Total de Unidades Participação EZTEC 84% 100% 82% 93% Área Útil ('000 M²) 72,6 37,8 97,0 185,8 1T % 37,8 5

6 Indicadores Operacionais Lançamentos (% EZTEC - R$ mm) Lançamentos - Participação EZTEC (%) CAGR = 137% 487,7 100% 82% 94% 100% 235,7 180,6-40% 86,9 109, T07 1T T08 Vendas Contratadas (R$ mm) Estoque a Valor de Mercado (R$ mm) (1) CAGR = 71% 352,1 341,4 220,1 228,0 120,4 83,8 21% 101,1 17,2 36,8 59, T07 1T08 Anteriores Total (1) Calculado com base nas unidades disponíveis em 31 Mar 08 ao preço de mercado, estimado pela Companhia. 6

7 Indicadores Financeiros Receita Líquida (R$ mm) Lucro Bruto (R$ mm) e Margem Bruta (%) CAGR = 51% 186,3 49% 53% CAGR = 55% 52% 96,0 118,1 63,0 54% 48% 82,2 173% 62,4 40,0 143% 30,1 22,8 12, T07 1T T07 1T08 EBITDA (R$ mm) e margem EBITDA (%) (1) Lucro Líquido (R$ mm) e Margem Líquida (%) (1) 38% 41% 34% 40% 43% 42% 31,6 CAGR = 42% 47,9 63,5 39% 8,9 61% 23% 14,4 33,1 CAGR = 54% 50,4 78,0 39% 8,8 154% 36% 22, T07 1T08 (1) Excluídas as despesas do IPO em 2007 (1) Excluídas as despesas do IPO em T07 1T08 7

8 Despesas Administrativas e Comerciais Despesas Administrativas e Comerciais (R$ mm) (1) (1) 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Despesas Comerciais 1,06 2,70 2,24 7,31 5,93 % Receita 4,6% 5,2% 4,3% 12,2% 9,5% % Vendas Contratadas 1,3% 2,4% 3,1% 8,8% 5,9% Despesas Administrativas 2,45 2,91 4,92 7,28 9,76 % Receita 10,7% 5,7% 9,4% 12,2% 15,6% % Vendas Contratadas 2,9% 2,6% 6,8% 8,7% 9,7% Receita Líquida 22,83 51,46 52,11 59,92 62,41 Vendas Contratadas 83,78 112,52 72,30 83,50 101,05 (1) Despesas Administrativas, excluídas despesas com IPO Despesas Comerciais 1T08 (R$ mm) Regime de Competência Reconhecimento Evolução Financeira (POC) Variação Lançamentos até ,86 1,32 1,54 Lançamentos ,45 0,06 0,39 Obras não lançadas 2,23 0,00 2,23 Obras Concluídas 0,38 0,38 0,00 Institucional 0,02 0,02 0,00 TOTAL 5,93 1,78 4,15 8

9 Resultado do 1T08 Método POC (Despesas Comerciais) Demonstração de Resultado (R$ mm) 1T08 Real % Receita 1T08 Plano % Receita Var (%) Receita Líquida 62,41 62,41 Lucro Bruto 30,07 48,2% 30,07 48,2% Despesas Operacionais (16,35) -26,2% (12,20) -19,5% -6,7 p.p. (-) Despesas comerciais (5,93) -9,5% (1,78) -2,8% -6,7 p.p. (-) Despesas administrativas (9,54) -15,3% (9,54) -15,3% (-) Outras Despesas (0,89) -1,4% (0,89) -1,4% Lucro Operacional 13,72 22,0% 17,87 28,6% -6,7 p.p. Resultado Financeiro 11,32 18,1% 11,32 18,1% IRPJ e CSLL (2,75) -4,4% (2,75) -4,4% Lucro Líquido 22,38 35,9% 26,53 42,5% -6,7 p.p. EBITDA 14,41 23,1% 18,56 29,7% -6,7 p.p. 9

10 Composição Societária Oferta (1) 30.Abril.2008 Free Float 33,0% Free Float 32,0% Família Hatti 2,2% Família El Tayar 7,5% Família Zarzur 57,3% Família Hatti 2,2% Família El Tayar 7,5% Família Zarzur 58,3% ações Notas: (1) Após o exercício da opção de ações suplementares ações No ano de 2008 os Controladores da EZTEC adquiriram aproximadamente 1,5 milhões de ações da Companhia 10

11 21/6/ /6/2007 3/7/ /7/ /7/ /7/ /7/2007 1/8/2007 7/8/ /8/ /8/ /8/ /8/2007 4/9/ /9/ /9/ /9/ /9/2007 3/10/2007 9/10/ /10/ /10/ /10/2007 1/11/2007 8/11/ /11/ /11/ /11/2007 4/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2007 7/1/ /1/ /1/ /1/ /1/2008 7/2/ /2/ /2/ /2/ /2/2008 6/3/ /3/ /3/ /3/ /3/2008 4/4/ /4/ /4/ /4/ /4/2008 6/5/2008 Mercados de Capitais Em 22 de junho de 2007, a EZTEC concluiu sua abertura de capital (IPO), ofertando 49,3 milhões de ações ordinárias, ao preço de R$ 11,00 por ação, totalizando R$ 542,1 milhões. EZTEC ON (EZTC3) vs. Ibovespa Base 100 = 21 de junho de 2007 Ativos Líquidos Base Mar.08 Volume ao preço médio (R$) EZTC3 Cálculo do Ativo Líquido (Em milhares de Reais - R$) 1T08 Jun.07 IBOV Jul.07 Aug.07 Sep.07 Oct.07 Nov.07 Dec.07 Jan.08 Feb.08 Mar.08 Apr.08 Caixa (Dívida) Líquido CEPAC (+) Recebíveis (-) Obrigações de construção ( ) (+) Terrenos (1) (-) Terrenos a pagar (78.133) (+) Unidades em estoque (2) Ativo Líquido Total de ações 149,3 Ativo Líquido por Ação 7,87 1) Valor dos lotes de terrenos ao custo de aquisição 2) Unidades em estoque ao valor de mercado em Mar.08 Coordenador Global do IPO Market Maker 11 11

12 Eventos Subsequentes AGO Reunião realizada no dia 15 de Abril de 2008 Aprovação da distribuição de dividendos de R$10,9 milhões creditados no dia 30 de abril de Recompra de ações Aprovação em RCA realizada no dia 15 de abril de 2008 o programa de recompra de ações no total de até ações. Lançamentos Lançamento dos empreendimentos Bell Acqua e Terraço Vila Mascote, totalizando VGV próprio de R$104,5 milhões em VGV próprio. Mudança Organizacional Gustavo Junqueira convidado a compor o Conselho de Administração Emílio Fugazza assume posição de Diretor Financeiro e de Relação com Investidores 12

13 Contato: Gustavo Diniz Junqueira Diretor Financeiro e de Relações com Investidores João Pessoa de Andrade Gerente de Relações com Investidores ri@eztec.com.br 13

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