Construindo e garantindo seu futuro

Transcrição

1 Construindo e garantindo seu futuro

2 Agenda proposta 08:30 Café & Pão-de-Queijo 09:00 Abertura: Sérgio Quiroga / Vera Lúcia Gobetti Convidado Especial: Manoel Horácio Francisco da Silva 09:30 Análise dos Investimentos e Perspectivas: Tatulli / Bruno 10:15 Plano Médico: Paulo Dias 11:00 Reajuste do Benefício & Distribuição do Superávit 11:30 Encerramento: Vera / Tatulli

3 estrutura organizacional Conselho Deliberativo(*) Presidente: Conselheiros: Vera Gobetti Wellington Castro Flávio Cafardo Conselho Fiscal(*) Presidente: Marcos Santos Conselheiros: Camila Rodrigues Arnaldo Consorti Diretoria Executiva Rogério Tatulli Diretor Superintendente Carla Mattos Diretora Técnica Eduardo Ricotta - Diretor (*) Mandato até 07/06/2013

4 estrutura administrativa Rogério Tatulli Seguridade Contabilidade Financeiro Ceci Souza Debora Carreiro Ednalva Moreira Magda Jacob Bruno Ribeiro

5 Ações realizadas Apresentação dos Resultados Semestrais no Auditório em São Paulo, Indaiatuba e São José dos Campos; Reestruturação da Metodologia dos Investimentos; Início da Diversificação dos Investimentos; Visita técnica da PREVIC / Banco Mundial (Supervisão Baseada em Riscos); DRD Declaração de Residência e Dependentes; Certificação do Dirigente Principal; Participação do GPFP; Domínio na web: (

6 MISSÃO / VISÃO / VALORES MISSÃO: Garantir aos participantes e patrocinadoras uma gestão profissional, ética e tecnicamente atualizada na administração dos planos de previdência. VISÃO: Ser reconhecida pelos participantes, patrocinadores e pelo mercado como uma alternativa competitiva, quando comparada com os planos de previdência complementar listados como os melhores do mercado brasileiro, inclusive no quesito eficiência e transparência na administração dos planos de previdência. VALORES: Profissionalismo, Respeito e Perseverança. A Previ-Ericsson obteve autorização de funcionamento através da portaria MTPS nº 3.655/91, publicada no DOU em 29/11/1991; A entidade foi constituída em 07/01/1992; 19 anos de História

7 Avisos importantes Reajuste dos benefícios: 9% (Novembro / 2010) Abono (13º): 03/12 (6ª Feira) Benefício de Dezembro: 17/12 (6ª Feira) Benefício de Janeiro: 28/01 (6ª Feira) Índice do Plano - INPC - Out: 0,92% - No ano: 4,75% - Acum. 12 meses: 5,39% Férias Coletivas: 23/12 até 02/01/2011

8 Raio x do atendimento Julho Agosto Setembro Assistidos % % % Autopatrocinado % 25 9% Participantes 78 38% % 62 23% Outros 12 6% 61 17% 65 25% Total % % % Assistência Médica: 42% Seguridade: 35% Seguro de Vida: 6% AAPPE: 3% Outros: 14%

9 Resultado do drd Formulários: Enviados em 28/09/ /10 22/11 DRD recebidos no prazo (30/10) % % Não enviaram o DRD (*) 73 14% 47 9% Total Geral % % (*) Enviamos uma 2º solicitação com A/R Aviso de Recebimento, estabelecendo um novo prazo (30/11/2010); Se persistir a situação, vamos comunicar o bloqueio do benefício de Dezembro / Legenda: DRD Declaração de Residência e Domicílio

10 Perspectivas econômicas Período Crescimento PIB Real (%a.a.) 5,2-0,2 7,8 4,5 4,5 IPCA (%a.a.) 5,9 4,3 5,2 5,0 4,5 Desemprego (%a.a) 7,9 8,1 6,8 7,1 6,9 Taxa Câmbio R$/US$ (Final) 2,34 1,74 1,80 1,85 1,90 Taxa de Juros CDI (%a.a.) 13,47 8,61 10,6 11,4 11,8 BOVESPA (pontos) (*) Fonte: Citibank / Santander / HSBC (*) Fechamento em 19/11/2010.

11 Evolução do patrimônio 5 anos ª no Ranking Brasil IBOVESPA 99,2% Previ Ericsson 80,2% CDI 71,2% IPCA 31,2% USD -26,2% Período: 30/12/2005 até 29/10/2010

12 Ibovespa 2005 / 2010 (Pontos) Análise Fundamentalista + Riscos de Mercado = Volatilidade (Ganho / Perda)

13 Pirâmide etária dos assistidos Out 2000 Out 2010 Benito Schmidt (84 anos) > 80 anos 5 (1%) 6 (8%) anos 73 anos (IBGE) 35 (7%) 30 (42%) 69 anos (IBGE) anos 267 (52%) 24 (33%) anos 184 (36%) 12 (17%) < 54 anos 22 (4%) 72 Longevidade Grande Desafio 513

14 ALM aquisição de NTN s Out 2010 Título Inflação Taxa Juros Vencimento Valor MBRL % NTN C IGP-M 7,50% - 7,85% ,3 5,7% NTN - B IPCA 7,14% - 10,20% ,1 14,6% NTN - B IPCA 6,0% ,1 10,6% NTN - C IGP-M 7,50% - 7,82% ,8 16,5% NTN - B IPCA 6,94% - 7,01% ,5 5,8% NTN - B IPCA 5,98% ,2 2,6% NTN C IGP-M 7,50% - 7,90% ,1 14,6% NTN - B IPCA 7,00% - 8,20% ,9 13,5% NTN B IPCA 5,92% ,2 2,6% NTN B IPCA 7,05% ,9 8,0% NTN B IPCA 7,05% ,9 5,5% TOTAL GERAL 199,0 100 NTN : Nota do Tesouro Nacional (Juros Semestrais e Principal no Vencimento)

15 Recursos no banco panamericano R$ ,60 Modalidade Bradesco FIM Plus BRAM FI RF Target Valor R$ , ,89 Vencimento 07/10/ /10/2011 Recursos com garantia do DPGE Depósito a Prazo com Garantia Especial. (Resolução CVM Nº 3692) "Não vamos sofrer qualquer tipo de prejuízo financeiro"

16 Nova estrutura de investimentos Carteira Administrada Fundos Exclusivos Eliminar os mandatos híbridos; Gestores especializados para cada segmento; Melhorar nível de governança e transparência; Eliminar conflitos de interesses existentes na estrutura dos negócios; Controle de enquadramento e riscos; Significativa redução de custos administrativos; Administrador fiduciário responsável; Agilidade nas informações e apuração dos resultados dos investimentos; Criar um ambiente de competição saudável entre os gestores; e Permitir o compartilhamento dos resultados.

17 Nova estrutura Renda variável FIC FIA Kista 30/09 Gestores: FIC FIA Estocolmo FIC FIA Arlanda Início: 01/12 Administrador: Custódia: Auditoria: Taxa de Administração: (0,6%a.a.) 0,3%a.a. + 20% superar o IBX Legislação Aplicável: CVM nº 409/2004 e nº 3792/2009.

18 Nova estrutura renda fixa FIC / FI: FIC Taj Mahal FIC Aspen FIC Petra FI Eifel Administrador: Custódia: Auditoria: Início: 17/12 22/10 Taxa de Administração: (0,25%a.a.) 0,15%a.a. + 20%/25% superar o CDI / IMA-B ALM: (0,03%a.a.) (custódia) (0,02%a.a.)

19 Nova estrutura estruturados Multimercados: FIC Exclusivo - Yaffo Administrador: 05/11 Custódia: Auditoria: Taxa de Administração: (0,2%a.a.) 0,07%a.a. + 20% superar o CDI Fundo Imobiliário: Private Equity: FIC - FIP

20 Mais Shopping largo 13 CNPJ: / Código ISIN: BRMSHPCTF008 Inauguração: 29/10 Data de subscrição: 14/10/2010 Valor: R$ ,00 (500 cotas) 1º rendimento será 29/11 100% de sucesso na operação Código: MSHP11 (18/11) Ficha Técnica: Área Bruta Locável: m² Área Construída: m² Lojas Satélites: 102 Lojas Modulares: 284 Estacionamento: mais de 750 vagas Cinema: 8 salas

21 BB renda corporativa Ficha Técnica: 33 agências (31 Grande SP e 2 Campinas) Contrato de locação: 10 anos Direito de Preferência: Compra Valor: R$ ,00 Cota: R$ 1,00 (unitário) Qtde. Cotas: Indexação: IPCA Locatário: Banco do Brasil S.A. Imóveis: Já foram escolhidos. Início do alugueis: 2011 (parte) e 2012 (total) 10/12

22 Private equity (FIC FIP) Captação de USD 1,0 Bilhão (Março 2010 MUSD 470) Foco Principal: Logística, transporte, Água e Saneamento, Infraestrutura de apóio à indústria de gás e petróleo. Valor: R$ 15 milhões (a ser desembolsado em 5 ou 7 anos) 14/10/2010 Desinvestimento em 5 ou 7 anos (venda da empresa) Expectativa de ganho: 3 vezes o valor investido (R$ 45 milhões) TIR Taxa Interna de Retorno: 22%a,a, nominal CNPJ / Outros?

23 Alocação dos investimentos (R$ Milhões) Modalidade Maio % Outubro % Rent. Ano - R I S C O + Renda Fixa ALM Renda Variável Multi Mercado 394,1 154,8 133,7 21, ,2 199,0 154,8 22, ,74% 12,21% 1,50% 7,41% TOTAL GERAL 703, , ,76% Meta Atuarial (IPCA + 5%a.a.) = 8,67% a.a. É o valor mínimo esperado para o retorno dos investimentos dos recursos garantidores do plano de benefícios.

24 Distribuição nos gestores (R$ Milhões) MAIO 167,7 % 24 OUTUBRO 178,7 % 24 5,0 119, , , , ,9 9 69,6 9 61,9 9 64,1 25, ,0 21,0 3 22,1 3 18,7 2 21, , , ,0 703, ,1 100

25 plano de ação 2011 / 2012 Nova webpage ( Já está no ar desde 11/11/2010; Um novo logo para celebrar os 19 anos da Previ Ericsson; Educação Financeira & Previdenciária: Previ Ericsson Ensina ; Modernização & Reforma do Estatuto; Novo Desenho dos Planos (Básico & Suplementar); Perfis de Investimento (Super Conservador, Conservador, Moderado e Arrojado); Identificar Novas Oportunidades de Investimentos no Mercado Local; Fechamento das Contas Correntes Desnecessárias (8 contas); Criação do Comitê de Investimentos; Certificação dos Dirigentes, Conselheiros e Funcionários; Capacitação e Valorização dos Funcionários da Entidade; Investimento no Exterior; Empréstimos para os Participantes; e Emissão dos holerites via BDN Bradesco.

26 DISTRIBUIÇÃO DO SUPERÁVIT & DISSÍDIO 2007,2008 e 2009

27 Definições importantes - I Avaliação Atuarial: Estudo periódico para apurar o montante dos compromissos e o montante dos recursos necessários para garantir a solvência e o equilíbrio do plano de benefícios. Equilíbrio Atuarial: Os recursos garantidores do plano de benefícios, acrescidos das contribuições futuras são compatíveis aos compromissos atuais e futuros desse plano. Superávit vit: Excedente patrimonial para cobertura dos compromissos do plano de benefícios. Déficit: Insuficiência patrimonial para cobertura dos compromissos do plano de benefícios. Reserva Matemática tica: Valor monetário dos compromissos da Entidade em relação aos participantes numa determinada data. Corresponde a soma dos benefícios a conceder e os benefícios concedidos.

28 Definições importantes - II BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO Somatório de todos os bens e direitos da Entidade, considerando todos os planos de benefícios que ela administra. PASSIVO Cálculo atuarial dos compromissos presentes e futuros do plano de benefícios, considerando a massa de participantes. SUPERÁVIT / DÉFICIT Metodologia de Cálculo: Reserva Matemática de cada Participante Distribuição: 1) Assistido: Pagamento 2) Ativo: Reserva Matemática

29 Distribuição do superávit Trata-se de processo complexo; Alteração dos regulamentos (plano básico e suplementar); Depende de aprovação do órgão regulador PREVIC ; Plano BásicoB Ago Exigência Set Relatório Nov Exigência Distribuição Jun Jul Aprovação Plano Suplementar Out PREVIC Nov DOU dia 23

30 Publicação no DOU 23/11/2010

31 Acordo coletivo x Reajuste benefício O INPC é o índice de reajuste do benefício. O regulamento estabelece duas opções para reajustar o benefício: 1) INPC; ou 2) Índice de reajuste concedido pela principal patrocinadora, devendo ser utilizado o que for maior. 12/ / / / /2009 EDB (Acordo Sindical / Faixas) 7,45% 10,48% 6,53% Previ Ericsson (INPC) 4,78% 7,26% 4,18% Diferença 2,55% 3,00% 2,25%

32 Dissídio 2007, 2008 & 2009 Material distribuído: Parecer Jurídico e comentários da Demarest; e Parecer Atuarial da Mercer; Implicações da decisão: Impacto Financeiro; e Possível desdobramento no âmbito no judiciário; Necessidade de abertura de TAC Termo de Ajustamento e Conduta; e Matéria aprovada no Conselho Deliberativo em 04/11/2010 Cronograma proposto de pagamento O mais breve possível. Mudança na estratégia para equacionar o tema Temos uma reunião marcada na próxima 6ª feira (Mercer & Demarest) Buscar uma solução conjunta para Superávit e Dissídio.

33 Próximo encontro 13 / Julho / ª Feira

34 Perguntas & Dúvidas?