TRX Edifícios Corporativos XTED11 - FII. Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013

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1 TRX Edifícios Corporativos XTED11 - FII Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013

2 índice TRX Edifícios Corporativos XTED11 - FII Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013 DADOS DO FUNDO 3 RENTABILIDADE 8 OBJETIVO 3 LIQUIDEZ 8 PÚBLICO-ALVO 3 PREVISÃO DOS DIVIDENDOS 9 TRIBUTAÇÃO 3 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 9 PORTFOLIO IMOBILIÁRIO 3 CARTEIRA IMOBILIÁRIA 10 LINHA DO TEMPO 6 CONTRATOS DE LOCAÇÃO 10 SITUAÇÃO DE PAGAMENTOS 6 COMPARATIVO DE RENTABILIDADE 11 REGULARIDADE DO IMÓVEL 6 COMPARATIVO DE DESEMPENHO DE FII 11 PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE 7 ANEXO 1 FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS (Previsto 12 meses) ANEXO 2 SENSIBILIDADE - STRESS TEST ANEXO 3 COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES Este Relatório destina-se exclusivamente à pessoa ou entidade a quem foi endereçado e contém dados, imagens e informações estritamente confidenciais, protegidos nos termos da Lei, sendo terminantemente proibida a divulgação, reprodução, distribuição, cessão ou venda, total ou parcial, do mesmo.

3 3 Dados do Fundo TRX Edifícios Corporativos XTED11 - FII Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013 Data de Início Prazo 07/11/2012 Indeterminado Código Bovespa Quantidade de Cotas XTED Cotas Taxa de Administração Custódia / Gestão Consultoria Imobiliária VALOR PATRIMONIAL Valor Inicial da Cota R$ ,66* R$ 100,00 Tipo de Condomínio CNPJ Fechado / ,28 % a.a. sobre o Patrimônio Líquido do fundo* Público Alvo Investidores em geral (*) Patrimônio Líquido atualizado em Objetivo Aquisição de edifícios e empreendimentos corporativos já construídos, com o intuito de auferir renda decorrente do recebimento de receitas de locação dos imóveis e, ocasionalmente, da alienação dos ativos imobiliários, ou dos direitos creditórios vinculados ou decorrentes dos ativos imobiliários. Tributação Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 10% das cotas são isentos de Imposto de Renda, caso as cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, e desde que o fundo conte com no mínimo 50 (cinquenta) cotistas. Público-Alvo O TRX Edifícios Corporativos - XTED11 é destinado a pessoas físicas, jurídicas, fundos de investimento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no exterior, que tenham por objetivo obter rendimento mensal de longo prazo. PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO A carteira imobiliária do XTED11 é composta de dois edifícios corporativos já construídos, locados para inquilinos com excelente avaliação de risco de crédito, por meio de contratos de longo prazo. As principais características dos dois ativos que compõem o portfólio são: Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 20%. Para mais informações, consulte o regulamento.

4 4 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO O IMÓVEL Edifício inaugurado em 2007, considerado referência no município de Macaé, no Rio de Janeiro. Foram investidos cerca de R$ 7 milhões para que o imóvel pudesse ser adaptado ao padrão exigido pela Petrobrás. O empreendimento está localizado em ponto estratégico da cidade, próximo à rótula, na praia Campista, em um terreno de m², com área total construída de ,49 m². É composto por uma torre com 12 pavimentos, divididos em quatro andares de garagem com 154 vagas e andar térreo com pé direito duplo no foyer. Há, ainda, um centro de negócios e um auditório com capacidade para 50 pessoas no mezanino, seis pavimentos com cinco salas por andar e cobertura composta por quatro salas com terraço privativo. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO Setor de Atuação Localização Perfil do Imóvel Área do Terreno Área do Edifício Área Bruta Locável Valor do ALUGUEL Valor do Imóvel Exploração de Petróleo Macaé/ RJ Sede Administrativa m ,49 m ,33 m 2 R$ ,54 R$ ,00 CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL Tipo Prazo VENC. DO CONTRATO Data de Pagamento Índice de reajuste Seguro Patrimonial Garantia Aquisição 10 anos Jun/2017 5º dia útil IGPM Mapfre Seguros Não há

5 5 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO O IMÓVEL Inaugurado em 1991, próximo à Avenida das Nações Unidas e à estação de Metro Santo Amaro, o edifício passou por um retrofit completo para adequação de suas características e consequente relocação a patamares de mercado, no ano de PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO Setor de Atuação Localização Perfil do Imóvel Automobilístico São Paulo/ SP Sede Administrativa CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL Tipo Prazo VENC. DO CONTRATO Aquisição 10 anos Dez/2021 Em um terreno de m², com área total construída de m² e área bruta locável de m², o edifício conta com seis pavimentos, além da cobertura, e 164 vagas de estacionamento. Área do Terreno Área do Edifício Área Bruta Locável 4.069,00 m ,00 m ,00 m 2 Data de Pagamento Índice de reajuste Seguro Patrimonial 1º dia útil IGPM Allianz Seguros Valor do ALUGUEL R$ ,88 Garantia Fiador Gefco Valor do Imóvel R$ ,00

6 6 linha do tempo Início do fundo Novembro 2012 Aquisição Novembro 2012 Amortização das cotas referente ao valor do imóvel Junho SITUAÇÃO DE PAGAMENTOS REGULARIDADE DO IMÓVEL Aluguel Petrobrás Peugeot Petrobrás Peugeot Julho / 13 Agosto / 13 Setembro / 13 26/07/ /08/ /09/ /07/ /07/ /08/2013 Auto de Regularização (Habite-se) IPTU Licença do Corpo de Bombeiros 14/06/2006 OK 30/11/ /07/1991 OK 30/03/2015 Seguro do Imóvel R$ ,00 R$ ,00

7 7 PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE No mês de agosto, o fundo contou, com o reajuste no contrato do imóvel locado para a Petrobras, que está localizado em Macaé, no Rio de Janeiro. Com o reajuste, o valor do aluguel passou de R$ ,00 para R$ ,54. Com o intuito de estreitar o relacionamento com nossos investidores, realizamos, no dia 20 de setembro, o 4º TRX Day SP, evento em que o gestor oferece aos seus investidores a oportunidade de conhecer imóveis do portfólio. Os investidores conheceram o imóvel locado para a Peugeot, em São Paulo. A TRX continuará analisando e diligenciando outras opções de investimento para eventuais recursos de liquidez do Fundo, para, futuramente, propor aos cotistas novas emissões para um novo ciclo de aquisição de ativos. petrobrás peugeot

8 8 RENTABILIDADE Desde a primeira distribuição de rendimentos em fevereiro de 2013, o fundo acumulou rentabilidade de 5,92% na distribuição de seus rendimentos advindos dos alugueis. Abaixo, a tabela demonstra a rentabilidade acumulada: Últimos 12 meses JAN / 13 FEV / 13 MAR / 13 ABR / 13 MAI / 13 JUN / 13 JUL / 13 AGO / 13 SET / meses Dividendos Variação Preços das Cotas R$ / Cota 0,75 0,74 0,75 0,66 0,66 0,64 0,56 0,59 0,57 5,92 % 0,75% 0,74% 0,75% 0,66% 0,66% 0,64% 0,56% 0,59% 0,57% 5,92% R$ / Cota ,25 (1) % 0,00% -3,84% 1,39% -2,74% -2,16% -6,06% -4,80% -2,53% -2,89% -9,88% Dividendos + variação 0,75% -3,10% 2,14% -2,08% -1,50% -5,42% -4,24% -1,94% -2,32% -4,53% Considerando o valor da cota negociado no mercado secundário em 30 de setembro de 2013 (R$ 65,55) e uma estimativa de distribuição de dividendos para os próximos 12 meses no valor de R$ 6,74 por cota, a relação entre o dividendo projetado e o preço atual das cotas é de 10,29%. PREVISÃO DE DIVIDENDOS O gráfico abaixo traz uma projeção dos dividendos para os próximos 12 meses do Fundo XTED11, destacando os principais eventos que estão previstos nos rendimentos de seu portfólio. Ao final deste relatório, no anexo 1, demonstramos a previsão completa dos rendimentos, que levam em conta os reajustes dos contratos de locação com base na inflação acumulada e uma estimativa das despesas* Reajuste do Aluguel (Definido em Contrato) Peugeot Pagamento de Auditoria dividido em 2 parcelas (abril/14 e maio/14) Reajuste do Aluguel (Definido em Contrato) Petrobrás OUT / 13 NOV / 13 DEZ / 13 JAN / 14 FEV / 14 MAR / 14 ABR / 14 MAI / 14 JUN / 14 JUL / 14 AGO / 14 SET / 14 (*) Para o cálculo dos reajustes de inflação previstos, são utilizados os índices IGPM (projetado Bacen) e IPCA conforme previsto em cada contrato de locação. A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos. Conforme comunicado divulgado no site BM&F Bovespa em 19/04/2013, no período de abril a dezembro de 2013 será aplicado desconto à taxa de consultoria imobiliária.

9 9 LIQUIDEZ O Fundo contou com um volume de negociações de R$ 118,3 milhões e um giro de 82% do total de cotas desde seu início. O gráfico abaixo ilustra a solidez das cotas do fundo no mercado secundário Volume de Cotas Negociados X Preço de Negociação R$ 120,00 R$ 100, Efeito da Amortização de R$ 80,00 R$ 60,00 R$ 40,00 R$ 20,00 0 Fevereiro / 2012 Volume negociados preço de negociação Setembro / 2013 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS Gráfico de Investimento por classe de ativo (%) Atualmente, 99% da carteira do Fundo está alocada em dois edifícios corporativos monousuários. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam, em setembro de 2013, R$ ,00; valor equivalente a 1% do Patrimônio Líquido. O gráfico ao lado mostra a divisão da carteira, de acordo com o investimento por classe de ativo 1% renda fixa 99% imóveis

10 10 CARTEIRA IMOBILIÁRIA Os empreendimentos imobiliários do portfólio estão localizados em duas cidades brasileiras e locados para inquilinos com excelente avaliação de risco de crédito, por meio de contratos de longo prazo. Locatários (em% Receita) 36% peugeot Ao lado, é possível observar o percentual da receita no trimestre. 64% petrobrás CONTRATOS DE LOCAÇÃO Vencimento dos Contratos de Locação (% Receita) O TRX Edifícios Corporativos conta com dois locatários, com contratos reajustados anualmente pela variação do IGPM. O vencimento dos contratos de locação que compõem o Fundo são diversificados, como mostra o gráfico ao lado: 80% 60% 40% petrobrás 64% peugeot 36% 20% 0%

11 11 COMPARATIVO DE RENTABILIDADE XTED11 X IFIX (1) Abaixo, o gráfico mostra a variação da rentabilidade do XTED11, comparativamente à rentabilidade do índice IFIX (2), desde o lançamento do fundo. 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% TRX ifix (1) Fonte: Quantum Axis (2) IFIX: Índice de fundos de investimentos imobiliários Criado para atender ao mercado com um indicador específico para acompanhar o desempenho de fundos imobiliários. COMPARATIVO DE DESEMPENHO DE FII (1) Confira a tabela comparativa de Fundos de Investimento Imobiliário que possuem ativos compatíveis com os do fundo XTED11. Fundo Volume Médio Diário (R$ mil) Participação nos Pregões (%) Giro (%) Valor da Cota (R$) Valorização da Cota (%) Último Rendimentos (%) (2) Dividendo Trimestre Ano 12M (3) (R$) DY DYLTM (3) XTED11 TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FII ,92 18,3 65,6 (9,6) (16,3) (14,4) 0,57 0,87 9,03 VLOL11 VILA OLIMPIA CORPORATE FII ,77 6,5 82,2 (6,5) (21,8) (20,2) 0,72 0,88 10,49 XPCM11 XP CORPORATE MACAÉ ,6 93,5 (1,1) (6,4) (6,4) 0,71 0,76 5,20 BMLC11B BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS FII ,54 7,1 116,0 (3,5) (9,4) (4,1) 0,99 0,85 8,29 CNES11B CENESP FII 63 91,92 1,7 127,5 3,7 (6,2) (0,4) 0,95 0,75 7,84 HGRE11 CSHG REAL ESTATE FII ,31 4,7 1,549,0 (7,2) (13,5) (11,4) 11,6 0,75 8,89 THRA11B CYRELA THERA CORPORATE FII ,54 7,7 89,0 (1,2) (17,5) (14,7) 0,75 0,84 9,27 PRSV11 PRESIDENTE VARGAS FII ,92 5,0 1,189,0 (3,7) (17,1) (16,3) 9,07 0,76 8,43 FPAB11 PROJETO ÁGUA BRANCA FI 27 73,85 0,6 370,0 (2,6) (15,5) (9,8) 2,76 0,75 8,70 ONEF11 THE ONE FII 38 90,00 3,4 820,0 (1,2) (24,8) (22,3) 5,12 0,62 7,63 TRNT11B TORRE NORTE FII 52 46,54 0,4 200,0 (4,3) (22,8) (16,7) 1,45 0,73 7,81 (1) Fonte: Quantum Axis; (2) DY (Último rendimento distribuído/ Valor da Cota no último dia do trimestre) DYLTM ( Soma dos últimos 12 rendimentos/ Valor da Cota no último dia do trimestre); e (3) 12 Meses ou desde o início do fundo.

12 12 ANEXO 1 - FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS - (PREVISÃO PRÓXIMOS 12 MESES) Out / 13 Nov / 13 Dez / 13 Jan / 14 Fev / 14 Mar / 14 Abr / 14 Mai / 14 Jun / 14 Jul / 14 ago / 14 SeT / 14 RECEITA Peugeot , , , , , , , , , , , ,26 Petrobras , , , , , , , , , , , ,40 Receita Financeira 7.445, , , , , , , , , , , ,76 RECEITAS - TOTAL , , , , , , , , , , , ,42 DESPESAS Gestão 1,00% , , , , , , , , , , , ,00 Administração + Custódia 0,28% , , , , , , , , , , , ,08 Escriturador 0,00% Auditoria - anual , , CVM - trimestral 1.920, , , , , , , , , , , ,00 Laudo de Avaliação - anual , Taxa Anuidade Bovespa , Taxa Cetip 915,73 915,73 915,73 915,73 915,73 915,73 915,73 915,73 915,73 915,73 915,73 915,73 Taxa Selic 19,93 19,93 19,93 19,93 19,93 19,93 19,93 19,93 19,93 19,93 19,93 19,93 Outras Despesas , , , , , , , , , , , ,00 DESPESAS - TOTAL , , , , , , , , , , , ,74 RESULTADOS Distribuição , , , , , , , , , , , ,68 Distribuição / Cota 0,56 0,56 0,55 0,56 0,56 0,56 0,55 0,55 0,56 0,56 0,58 0,58 Reserva de Contingência Distribuição Total , , , , , , , , , , , ,68 DISTRIBUIÇÃO LÍQUIDA / COTA 0,5636 0,5635 0,5521 0,5632 0,5552 0,5601 0,5500 0,5500 0,5602 0,5602 0,5830 0,5830 Mês de reajuste do aluguel A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos. Conforme comunicado divulgado no site BM&F Bovespa em 19/04/2013, no período de abril a dezembro de 2013 será aplicado desconto à taxa de consultoria imobiliária.

13 13 ANEXO 2 - SENSIBILIDADE - STRESS TEST Receitas 100% 50% 60% 70% 80% 90% 95% Dividendo % % % % % % % 12 Meses 6,74 2,95 3,71 4,46 5,22 5,98 6,36 Mês 0,56 0,25 0,31 0,37 0,44 0,50 0,53 Ano ,80 2,95 3,72 4,49 5,26 6,03 6,42 Mês 0,57 0,25 0,31 0,37 0,44 0,50 0,53 Aumento da Despesas do Fundo 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Dividendo % % % % % % % 12 Meses 6,74 6,70 6,66 6,62 6,57 6,53 6,49 Mês 0,56 0,56 0,55 0,55 0,55 0,54 0,54 Ano ,80 6,76 6,71 6,67 6,62 6,58 6,53 Mês 0,57 0,56 0,56 0,56 0,55 0,55 0,54 Peugeot 100% 0% 40% 50% 75% 85% 95% Dividendo % % % % % % % 12 Meses 6,74 4,11 4,32 4,43 5,04 5,52 6,25 Mês 0,56 0,34 0,36 0,37 0,42 0,46 0,52 Ano ,80 4,13 4,29 4,36 4,83 5,28 6,13 Mês 0,57 0,34 0,36 0,36 0,40 0,44 0,51 Petrobras 100% 0% 40% 50% 75% 85% 95% Dividendo % % % % % % % 12 Meses 6,74 1,83 2,34 2,56 3,54 4,35 5,72 Mês 0,56 0,15 0,20 0,21 0,30 0,36 0,48 Ano ,80 1,82 2,12 2,29 3,25 4,13 5,66 Mês 0,57 0,15 0,18 0,19 0,27 0,34 0,47

14 14 ANEXO 3 - COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES Para consultar os comunicados e fatos relevantes do TRXL11, visitar /Fundos Imobiliários/ Neste endereço, estão disponíveis todos os comunicados, fatos relevantes e outros documentos, inclusive Edital de Convocação para AGE (Assembleia Geral Extraordinária).

15 TRX Edifícios Corporativos XTED11 - FII Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013 Para mais informações, favor contatar: Relações com Investidores Tel.:(11) / ri@trx.com.br Rua dos Pinheiros, andar CEP Pinheiros - São Paulo Tel Fax PRESTADORES DE SERVIÇOS Gestor Administração Custódia Auditoria As informações existentes neste material são de caráter exclusivamente informativo, e não representam oferta ou publicidade. Fundos de investimentos não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de crédito FGC. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo. Verifique a tributação aplicável. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.