Divulgação dos Resultados - 2T de Agosto de 2006

Transcrição

1 Divulgação dos Resultados - 2T06 de Agosto de 2006

2 Destaques Receita de licenciamento: expansão de 26,3% no 2T06 em relação ao 2T05 Desempenho Financeiro Receita bruta de R$03,5 milhões: expansão de 20,6% em relação ao 2T05 Receita líquida de R$ 92,milhões: expansão de 9,7% em relação ao 2T05 EBITDA Ajustado no S06 foi 23,4% superior ao S05 EBITDA Ajustado S06 de R$35,0 milhões EBITDA Ajustado 2T06 de R$7,5 milhões, expansão de 22,8% em relação ao 2T05 Margem de EBITDA S06 9,4% Margem 2T06 de 9%, incremento de 0,5p.p. em relação ao 2T05 Desempenho Operacional 378 novos clientes de software, expansão de,8% em relação ao 2T05, totalizando mais de clientes ativos O ticket médio de vendas de novas licenças de uso na base da TOTVS cresceu 52,3% na comparação com o 2T05 Eventos Recentes Aquisição da RM Sistemas S.A. Processo de integração Criação da Área de Inovação e Tecnologia () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005); Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de

3 Mercado: ERP América Latina Frost & Crescimento anual composto (CAGR) de vendas de novas licenças estimado de 0,6% Sullivan entre 2005 e 200 Gartner 2 Mundo Mercado Global de ERP ultrapassou US$ 6 bilhões em 2005, incremento de 5,2% em relação à 2004 América Latina Maior crescimento regional no mundo em 2005, de 6% Gastos com ERP continuarão crescendo dentro do SMB TOTVS Maior empresa latino-americana no mercado de ERP Fontes: () Frost & Sullivan, Latin America ERP Software Market, julho (2) Gartner, Market Share: ERP Software, Worldwide, 2005, junho

4 Histórico de Sucesso e Crescimento Crescimento consistente durante diversos ciclos econômicos Fundação Fortalecimento / Expansão Escalabilidade IPO Receita Bruta (R$ Milhões) e Margem de EBITDA (%) (3) Fundação da Microsiga Sistema de Franquias ISO Argentina 24 Tecnologia Proprietária 35 9,8% 63 0,0% ISO 900: 2000 (Franquias) Foco na administração e rentabilidade 98 8,4% 06 6,5% Ganho de margem 0 0,6% México 26 2,4% 73 2,4% Aquisição da Logocenter 5,5x crescimento 2x crescimento 250 CMMI RM 5,7% 202 9,4% PF (2) S06PF () () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2006); (2) Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de 2005; (3) Margem de EBITDA exclui as despesas extraordinárias. Ingressando em uma nova fase de crescimento 4

5 Desempenho Financeiro R$ Milhões 2T05 ¹ 2T06 T/T S05 ¹ S06 ¹ S/S Receita Líquida 77,0 92, 9,7% 48,7 80,8 2,6% Lucro Bruto 54,3 62,6 5,3% 03,4 23,0 9,0% EBITDA 4,3 7,5 ² 22,8% 28,4 35,0 ² 23,4% Margem de EBITDA 8,5% 9% ² 0,5p.p. 9,% 9,4% ² 0,3p.p. Lucro Líquido 8,3 8,3 ³ -0,8% 8,5 3,7 ³ -80,% Margem Líq. LL 0,8% 9% -,9p.p. 2,4% 2% -0,4p.p. () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005); Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de (2) Ajustado, não inclui despesas extraordinárias (3) Inclui despesas extraordinárias 5

6 Desempenho Financeiro Receita de Taxas de Licenciamento (R$ Milhões) 23,4% 26,3% 42,0 5,9 26,6 2, 2T05¹ 2T06 S05¹ S06¹ () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005); Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de

7 Desempenho Financeiro Receita de Serviços (R$ Milhões) 24,4% 65,8 9,7% 52,9 28,4 33,9 2T05¹ 2T06 S05¹ S06¹ () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005); Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de

8 Desempenho Financeiro Receita de Manutenção (R$ Milhões) 9,5% 8,0% 84,7 36,4 43,0 70,9 2T05¹ 2T06 S05¹ S06¹ () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005); Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de

9 Desempenho Financeiro EBITDA (R$ Milhões) x Margem Receita Líquida (R$ Milhões) 8,5% 22,8% 9,0% 7,5 9,% 28,4 23,4% 9,4% 35,0 9,7% 92, 48,7 2,6% 80,8 4,3 77,0 2T05 2T06 S05 S06 2T05 2T06 S05 S06 () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005); Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de

10 Desempenho Financeiro P&D (R$ Milhões) x P&D / RL 23,2% 8,3% 8,8% 8,4% 8,5% Custo e Despesa 2 (R$ Milhões) 6,4 8, 5,4 2,% 2,5 45,8 2T05 2T06 S05 S06 2T05 2T06 2T06 S05 S05 S06 20,4 Despesas Gerais & Adm. (R$ Milhões) 62,7 74,6 (7,3%) (,8%) 23,6 23,2 2T05 2T06 S05 S06 2,3,4 2T05 2T06 S05 S06 Variação Semestral S06/S05 () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005); Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de (2) Não inclui as despesas extraordinárias assim como depreciação e amortização. 0

11 Desempenho Operacional Clientes Novos - Software Novos Clientes Corporativos +695 clientes +33 clientes 37,8% 36,4% T06 2T05 2T06 T06 2T05 2T06 () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005); Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de 2005.

12 Desempenho Operacional Vendas de Licença de Uso / Clientes Novos (R$ Milhares) Vendas de Licenças de Uso / Clientes da Base (R$ Milhares) 25,5 23,4 2,8% 28,5 2,0 52,3% 4, 9,3 T06 2T05 2T06 Vendas de Licença de Uso / Cliente Novo Tradicional (R$ Milhares) T06 2T05 2T06 Vendas de Licença de Uso / Cliente Novo Corporativo (R$ Milhares) (30,%) 42,6% 28,4 4.3 R$ 2,2 MM 24, ,9 T06 2T05 2T06 T06 2T05 2T06 () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005); Valores pro forma da Logocenter para Janeiro de 2005, uma vez que a aquisição foi realizada em Fevereiro de

13 Desempenho Operacional Presença Geográfica Ampla presença no Brasil País Presença Internacional Subsidiárias Franquias Somente produtos Milhares Receita Bruta (P$) Receita Líquida (P$) Receita Bruta (R$) Receita Líquida (R$) Canais de Distribuição Clientes Brasil México Argentina 38 Chile 44 Porto Rico 4 Paraguai 4 Portugal 0 El Salvador - 87 Guatemala - 48 Uruguai - 4 EUA - Rep. Domin. - Total 04 Operação México 2T06 2T ,0% ,3% ,7% ,6% >4.800 S S ,9% ,4% ,8% ,8% e expansão da sua atuação em outros países na América Latina 3

14 Processo de Integração com a RM Migração de Estruturas Marketing Novos Negócios Consolidação de números Processo Tecnológico Criação da área inovação Integração ao road map TOTVS Comercial Business as usual 4

15 Base Diversificada de Clientes Após aquisição RM Sistemas o grau de concentração da Totvs foi reduzido Concentração da Receita (2005) Concentração da Receita (S06) 0 Maiores 6% 0 Maiores 4% 00 Maiores 23% 00 Maiores 9% Outros 77% Outros 8% () Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2006); 5

16 Organograma TOTVS Presidência VP / CFO / DRI Chefe Inovação e Tecnologia VP / Sistemas e Recursos Diretor Geral Logocenter Diretor Geral Microsiga Diretor Geral RM Sistemas Diretor Geral TOTVS BMI 6

17 Criação da Área de Inovação e Tecnologia Área de Inovação e Tecnologia Currículo Chefe de Inovação Henrique Mascarenhas Missão Promover a inovação em todo o ecossistema; Disponibilizar as melhores práticas tecnológicas para o grupo. Bacharel em Ciência da Computação pela UFMG; Pós graduação em Gestão de Negócios e Tecnologia da Informação pela FGV; Atuação como Diretor de Tecnologia e posteriormente VP de Tecnologia da RM Sistemas nos últimos 7 anos; Presidente da International Association of Microsoft Certified Partners (IAMCP) - Capítulo Brasil - 07/2005 a 07/2006; Chairman do Comitê de TI da Câmara de Comércio Brasil-India. 7

18 Estrutura Tecnológica - Middleware Visão do usuário. A linguagem será a responsável por comunicar os comandos dos aplicativos, como o ERP, à próxima camada tecnológica, o middleware. O middleware atua como um intérprete e facilitador, traduzindo e conectando os comandos da linguagem com o framework. TOTVS Tec, o middleware desenvolvido pela TOTVS, traduz e comunica as linguagens ADVPL e 4GL com uma grande variedade de sistemas operacionais, funcionando em qualquer hardware. Provê independência de plataforma e acesso aos recursos mais avançados, como a arquitetura SOA e Web Services. Os middlewares disponíveis no mercado funcionam com base em frameworks. O framework da TOTVS Tec foi desenvolvido em C++, e está habilitado a operar em quaisquer sistemas operacionais, dando ao cliente flexibilidade na escolha de sua plataforma tecnológica. A camada que se comunica com o hardware. 8

19 Road Map de Tecnologia TOII Infra Road Map TOTVS Mashups TOTVS i9 Lab TOTVS Index Server TOTVS Tec 4GL TOTVS Tec New DAS TOTVS Tec Multi Plataforma TOTVS Single Sign On TOTVS Tec SOA Infra TOTVS Tec Móvel TOTVS Tec Progresso TOTVS Tec New IDE Bio TOTVS Vox TOTVS TOTVS Tec on TV Road Map TOTVS Tec z-admin PRODUTIVIDADE INOVAÇÃO TCO 9

20 Próximos Eventos ERP Trends and Landscape Conference call com o analista do Gartner Inc. - Chad Eschinger 9 anos de experiência sobre o Mercado de IT B.A., History, Hampden-Sydney College M.A., Information Systems, Pace University Dia 6/08/2006 Hora: 0 AM Horário de Brasília 20