APIMEC Natura. 21 de março de 2007

Transcrição

1 APIMEC Natura 21 de março de 2007

2 a empresa 2

3 nossa visão a natura, por seu comportamento empresarial, pela qualidade das relações que estabelece e por seus produtos e serviços, será uma marca de expressão mundial, identificada com a comunidade das pessoas que se comprometem com a construção de um mundo melhor através da melhor relação consigo mesmas, com o outro, com a natureza da qual fazem parte, com o todo

4 destaques 2006 Receita Bruta: R$ 3,9 bilhões em 2006 Market share: 22,8% no mercado alvo brasileiro em 2006 Total de consultoras: 617 mil em Dezembro 2006 Presença internacional: Brasil, Argentina, Chile, Peru, México, França e Venezuela Inauguração da primeira Casa Natura no Brasil, na cidade de Campinas, estado de São Paulo Expansão do Centro de Distribuição localizado na cidade de Mathias Barbosa, estado de Minas Gerais Início dos testes do modelo de vendas diretas e inauguração do laboratório de pesquisas em Paris França

5 canal inovação marca 5

6 inovação > Investimentos em Inovação R$ milhões 3,2% 2,9% 2,7% 2,7% 2,9% % da Receita líquida Investimentos em inovação 6

7 inovação lançamentos > Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total inovação + aperfeiçoamento 63,2% 69,8% 58,4% 43,5% 48,8% Índice de inovação total Número de lançamentos 7

8

9 marca atributos essenciais da nossa marca Desenvolvimento sustentável Inovação Biodiversidade Compromisso com a verdade Qualidade das relações 9

10 marca > Sólido posicionamento e forte reconhecimento da marca Natura 2005 Natura º no ranking 2006 Preferência 43% 43% 19% Inovação 68% 70% 52% Qualidade 70% 73% 61% Fonte: Levantamento conduzido pela Natura com pessoas de diferentes classes sociais em três grandes cidades brasileiras (São Paulo, Porto Alegre e Recife). 10

11 consultoras Brasil > Consultoras Brasil 1 milhares CAGR ( ) = 14,3% ,2% (1) Posição ao final do ciclo 17 de vendas. 11

12 produtividade consultoras Brasil > Produtividade Brasil R$ mil por consultora ativa média CAGR ( ) = 8,0% 10,5 11,5 12,3 12,5 9,0 +1,9% 3,6 3,5-1,8% T05 4T06 12

13 produtividade consultoras Brasil > Produtividade no Brasil Natura vs Venda Direta (R$ mil por consultora ativa média em 2006) 1,5x 12,5 8,2 Indústria (exclui Natura) Natura Fonte: ABVED 13

14 rotatividade consultoras Brasil > Rotatividade das Consultoras 1 Brasil % 33,2 30,4 27,7 26,4 26, (1) número de consultoras que pararam a atividade em relação à média total de consultoras. 14

15 consultoras operações em fase de consolidação > Consultoras Argentina, Chile e Peru 1 milhares CAGR ( ) = 31,4% ,7% (1) Posição ao final do ciclo 17 de vendas. 15

16 produtividade consultoras operações em fase de consolidação > Produtividade Argentina, Chile e Peru US$ mil por consultora ativa média CAGR ( ) = 5,9% 2,5 2,7 2,8 2,1 1,5 +5,1% 0,7 0,8 +5,8% T05 4T06 16

17 mercado CF&T 17

18 mercado alvo CF&T Brasil > Mercado Alvo 1 Receita Líquida R$ bilhões, nominal CAGR ( ) = 16,5% 10,1 11,4 8,7 5,3 6,3 7,2 +13,4% (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC. 18

19 market share Brasil > Market Share da Natura no Mercado Alvo 1 % 14,3 14,5 17,1 19,2 21,4 22,8 +2,1 pp +2,2 pp +1,4 pp (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC. 19

20 mercado alvo CF&T Brasil market share Natura por categoria > Cosméticos e Fragrâncias % > Higiene Pessoal % 34,3 36,2 +1,8pp 11,3 11,7 +0,4pp

21 mercado alvo CF&T Brasil > Mercado Alvo Brasileiro cresceu bem acima do PIB últimos 5 anos crescimento do PIB % Mercado alvo Real 1 % 1, ,7 0, ,6 4, ,3 2, ,7 2, ,9 CAGR ( ) 2,5 8,4 3,4 X PIB Fonte: Sipatesp (1) Deflacionado pelo IPCA 21

22 expansão internacional 22

23 processo de expansão internacional Receita Bruta - US$ milhões 2006 Var s/ 05 4T06 Var s/ 05 Arg, Chile e Peru 54,9 52% 17,6 52% México, Venezuela e França 5,1 336% 2,0 205% Colômbia Abertura da operação em 2007 EUA e Rússia Abertura das operações em

24 mercado CF&T América Latina > Mercado CF&T - Preços ao consumidor 2006 (US$ bilhões) 18,2 7,2 2,0 1,9 1,8 1,3 Brasil México Argentina Colômbia Venezuela Chile Fonte: Euromonitor 24

25 mercado CF&T Rússia e EUA > Mercado CF&T - Preços ao consumidor 2006 (US$ bilhões) 50,4 8,5 Rússia EUA Fonte: Euromonitor 25

26 processo de expansão internacional > Total das Despesas Líquidas 1 R$ milhões 48,0 31,8 39, E (1) Considera o prejuízo operacional das operações em fase de consolidação (Argentina, Chile e Peru) acrescido das operações em fase de implantação (México, Venezuela e França); e mais o impacto das variações cambiais na conversão dos balanços das empresas controladas deduzido do lucro apurado nas exportações do Brasil para as operações. 26

27 resultados financeiros 27

28 receita bruta consolidada > Receita Bruta Consolidada R$ milhões CAGR ( ) = 27,2% ,9% ,6% T05 4T06 28

29 receita bruta consolidada > Vendas abaixo do esperado: Aumento na venda de estojos Canibalização na venda do baseline Plano de marketing pouco efetivo no curto prazo Estratégia mercadológica mal estruturada 29

30 EBITDA consolidado > EBITDA R$ milhões 655 CAGR ( ) = 36,9% ,0% ,9% 2001* T05 4T06 (*) Dados da Natura Empreendimentos. 30

31 margem EBITDA consolidada > Margem EBITDA % 26,8 20,1 22,2 24,4 24,7 23,7 20,8 16,6-1,0 pp -6,0 pp T05 4T06 31

32 EBITDA consolidado > Queda na margem EBITDA Aumento na venda de estojos natalinos (menor margem) Aumento nos descontos e promoções (mix) Vendas abaixo do esperado no 4T06 incremento das despesas administrativas como percentual da receita Planejado aumento na expansão internacionais e na construção de marca nos novos mercados 32

33 lucro líquido consolidado > Lucro Líquido R$ milhões ,1% ,7% T05 4T06 33

34 margem líquida consolidada > Margem Líquida % 17,4 16,7 19,1 13, T05 4T06 34

35 CAPEX > CAPEX R$ milhões E 35

36 geração de caixa pro forma dados consolidados R$ milhões Var % Lucro líquido do período 460,8 396,9 16,1 (+) Depreciação e amortização 54,6 44,0 24,0 (=) Geração interna de caixa 515,4 440,9 16,9 (-) Capital de giro operacional 1-73,1-3,7 (-) Outros ativos e passivos 2-46,7 1,5 (=) Geração operacional de caixa 395,5 438,7-9,8 (-) Adições de imobilizado -193,6-111,6 (=) Geração de caixa livre 202,0 327,1-38,3 (1) Ativos - Contas a receber, estoques e impostos a recuperar de curto prazo. Passivos - fornecedores, salários, participações no lucro e encargos sociais, obrigações tributárias, provisões e fretes a pagar. (2) Ativos - Adiantamento a colaboradores e fornecedores, imposto de renda e contribuição social diferidos de curto prazo, outros créditos e ativos realizáveis a longo prazo. Passivos - outros contas a pagar de curto e longo prazos e provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas. 36

37 dividendos e juros sobre o capital próprio > Dividendos e JCP Líquido Declarados no Exercício R$ milhões Pay-out 2006 Lucro líquido 77% Geração de caixa livre 175% +12,8% Dividendos + JCP (líquido) por ação 2005 R$0, R$0,

38 perspectivas 38

39 perspectivas Aumentar a eficiência das nossas ações de marketing e comerciais Gestão independente para o Brasil e para as operações internacionais Manter fixa a estrutura administrativas (pico no 4T06) Obter ganhos de produtividade nos processos operacionais 39

40 perspectivas Atingir o break even nas operações em fase de consolidação (Argentina, Chile e Peru) em 2008 Acelerar os investimentos na operação mexicana Implantar a operação na Colômbia Planejar abertura de operações nos Estados Unidos e Rússia (abertura em 2008) Prospectar novos mercados 40

41 Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.