Resultados do 2T15 7 de agosto de 2015

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1 Resultados do T15 7 de agosto de 015 1

2 Destaques Financeiros de T15 x T14 Receita Bruta: R$ 34,8 milhões 17,0% EBITDA Ajustado: R$ 190,9 milhões 10,1% Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: R$ 8,9 milhões Unidade de Financiamentos: R$ 113,9 milhões, influenciada pela mudança no modelo de registro de contratos de financiamento em São Paulo Receita Líquida: R$ 86,8 milhões 17,% 0,3% 10,8% Margem de EBITDA Ajustada: 66,6% Lucro Líquido Ajustado (cash earnings): R$ 150,5 milhões 10,9% Margem Líquida Ajustada: 5,5% - 4,3 p.p. -,9 p.p. Lucro Básico por Ação Ajustado 1 : R$ 0,5745 (R$ 0,4516 diluído) Geração Operacional de Caixa : R$ 38,9 milhões 10,6% 8,0% 1 Lucro básico por ação, com base na quantidade média ponderada de ações no período. Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras.

3 Implementação da Circular 3709 Visão Geral Média Diária de Transações O Banco Central alterou as regras para registro e identificação do beneficiário final de valores mobiliários e instrumentos de captação emitidos por instituições financeiras. +86,% 1.93,0 1.75,8 1.36, Antes da Circular 3709 Registro: R$ 50 mil Identificação do Beneficiário Final: R$ 1 milhão Depois da Circular 3709 Registro e Identificação do Beneficiário Final: R$ 5 mil Mercado secundário Negociação: R$ 0 79,6 685,3 600,7 66,0 647,7 835,5 1.03,5 Investimentos em hardware e software Despesas operacionais - monitoramento Transparência (milhares) Mudança de preço em função do novo volume 3

4 Mudança no Sistema de Contratos em São Paulo Modelo de Registro de Contratos de Financiamento de Veículos em São Paulo Antes Desde de 15 de abril Impactos no DRE da Cetip Total da Taxa de Registro do Contrato Total da Taxa de Registro do Contrato Cetip passou a faturar o valor total da taxa de registro do contrato de financiamento, o que causou um aumento da receita da Companhia neste serviço O preço público cobrado pelo Detran São Paulo e a participação da Fenaseg na receita Cetip Fenaseg Cetip passaram a ser contabilizados como despesas operacionais (serviços de terceiros) Detran Detran Fenaseg Pressão na margem EBITDA por alavancagem do DRE e por perda de margem nominal por contrato Impacto no T15 foi de R$ 15 milhões na receita bruta e nas despesas operacionais 4

5 Destaques Financeiros (R$ milhões) +17,% Receita Líquida Despesas Operacionais Ajustadas 1 % da Receita Líquida +14,1% 485,0 33,4% 553,5 31,0% 9,1% 8,5% 9,3% +1,0% 171,8 +7,5% +34,5% 14,0 44,7 66,8 86,8 71,3 75,9 +6,3% 95,9 T14 1T15 T15 1S14 1S15 EBITDA Ajustado & Margem (%) 70,9% 71,5% 66,6% 70,7% 69,0% +11,3% 381,7 343,1 +10,1% T14 1T15 T15 1S14 1S15 Lucro Líquido Ajustado (cash earnings) & Margem (%) 55,4% 57,% +10,9% 5,5% 55,6% 54,8% +1,4% 303,1 69,7 173,4 0,0% 190,9 190,9 135,6-1,4% 15,6 150,5 T14 1T15 T15 1S14 1S15 T14 1T15 T15 1S14 1S15 1 Excluem despesas com incentivo baseado em ações e depreciação e amortização. 5

6 Performance da Receita Bruta por Unidade de Negócio Unidade de Títulos e Valores Mobiliários (UTVM) +19,5% +0,3% 449,6 376,1 +3,7% Unidade de Financiamentos (UFIN) 05,0 +10,8% +8,7% +6,7% 18,8 190,3 0,8 8,9 10,8 104,8 113,9 (R$ milhões) T14 1T15 T15 1S14 1S15 Market Data e Desenvolvimento de Soluções 5,5% T15 Outras receitas 0,3% Composição da Receita Bruta da Cetip Registro 8,1% T14 1T15 T15 1S14 1S15 Market Data e Desenvolviment o de Soluções 5,1% T14 Outras receitas 0,3% Registro 9,5% (R$ milhões) Sistema de Contratos 15,0% SNG 1,4% Custódia 7,7% Sistema de Contratos 14,% SNG 15,6% Custódia 3,7% Outras receitas de serviços 6,9% Transações 10,3% Utilização mensal 13,8% Outras receitas de serviços 6,9% Transações 9,8% Utilização mensal 15,1% 6

7 Composição das Despesas Operacionais Ajustadas 1 Despesas com pessoal 47,0% T15: R$ 95,9 milhões T14: R$ 71,3 milhões Serviços prestados por terceiros 5,5% Despesas com pessoal 56,6% Outras 1,% Despesas Gerais e administrativas 10,6% Novos Custos Atrelados ao serviço da UFIN em São Paulo 15,6% Outras 1,6% Despesas Gerais e administrativas 13,4% Serviços prestados por terceiros 8,4% 1S15: R$ 171,8 milhões 1S14: R$ 14,0 milhões Despesas com pessoal 51,7% Outras 1,5% Despesas Gerais e administrativas 10,8% Serviços prestados por terceiros 7,% Novos Custos Atrelados ao serviço da UFIN em São Paulo 8,7% Despesas com pessoal 56,% Outras 1,4% Despesas Gerais e administrativas 1,9% 1 Excluem despesas com incentivo baseado em ações e depreciação e amortização. Inclui despesas com honorários do conselho e comitês de assessoramento. Serviços prestados por terceiros 9,5% 7

8 Impacto do Novo Modelo de Sistema de Contratos no Resultado Impacto do Novo Modelo de Sistema de Contratos em São Paulo (R$ milhões, exceto onde anotado) T15 (-) Ajustes de Novos Custos atrelados ao Sistema de Contratos em SP T15 Ajustado Delta T15/ Delta T15 Aj./ 1T15 T14 1T15 T14 1T15 T14 Receita Bruta 34,8 37,8 35,6 93,1 5,3% 17,0% 0,7% 11,9% Receita Bruta - UTVM 8,9 8,9 0,8 190,3 3,7% 0,3% 3,7% 0,3% Receita Bruta - UFIN 113,9 15,0 99,0 104,8 10,8 8,7% 10,8% -5,6% -3,8% Receita Líquida 86,7 15,0 71,7 66,8 44,7 7,5% 17,% 1,9% 11,0% (-) Despesas Operacionais (1,3) (107,3) (10,5) (96,3) 19,3% 6,9% 4,7% 11,4% Serviço de Terceiros (39,4) (15,0) (4,5) (,3) (0,3) 76,6% 94,6% 9,5% 0,7% Outras Despesas Opercionais (8,9) (8,9) (80,) (76,1) 3,3% 8,9% 3,3% 8,9% (+) D&A e incentivo baseado em ações 6,4 6,4 6,6 5,0 EBITDA Ajustado (1) 190,9 190,9 190,9 173,4 0,0% 10,1% 0,0% 10,1% Margem de EBITDA Ajustada 66,6% 70,% 71,5% 70,9% -498 bps -430 bps -131 bps -63 bps Impacto na Margem de EBTIDA Ajustada -367 bps (1) Exclui despesas com D&A e incentivo baseado em ações 8

9 Forte Geração de Caixa Geração de Caixa Operacional ¹ +4,7% 449,5 +8,0% 360,3 186,6 10,6 +13,5% 38,9 T14 1T15 T15 1S14 1S15 (R$ milhões) 07,7 Dívida Líquida & Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (1 meses) 0,3 134,1 144,9 0, 0, T14 1T15 T15 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (R$ milhões) 1 Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras. 9

10 Investimentos (CAPEX) CAPEX e CAPEX/ Receita Líquida (%) (R$ milhões) 5,0% 4,8% 4,9% 4,5% 4,3% +4,3% 0,7 +31,0% 7,1 +,0% 11,0 13,4 13,7 T14 1T15 T15 1S14 1S15 CAPEX CAPEX / Receita Líquida Abertura do CAPEX Instalações 6,7% T15 Instalações 1,8% T14 Manutenção e Expansão da Capacidade 6,4% Desenvolvimento de Produtos 66,9% Manutenção e Expansão da Capacidade 54,5% Desenvolvimento de Produtos 43,6% 10

11 Geração de valor para os Acionistas Remuneração aos Acionistas no T15 Dividendos e JPC Juros sobre o Capital Próprio: R$,8 milhões Dividendos Intermediários: R$ 78,1 milhões Distribuição Total de Dividendos e JCP sobre os resultados do T15: Valor Total Bruto: 100,9 milhões, ou 85% do lucro líquido do período Distribuição Total de Dividendos e JCP sobre os resultados do 1S15: Valor Total Bruto: 03,6 milhões, ou 85% do lucro líquido do período Remuneração aos Acionistas - Recompra de Ações Quantidade máxima de ações adquiridas no º programa de recompra: , ou,13% do total de ações em circulação no mercado Quantidade de ações recompradas até 30/06/015: , pelo valor de R$ 74,9 milhões 11

12 Relações com Investidores Contatos Willy Jordan Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e de Relações com Investidores Marcela Bretas Superintendente de Relações com Investidores Filipe Scalco Analista de Relações com Investidores A presente apresentação foi preparada pela CETIP S.A. Mercados Organizados ( Cetip, Companhia ). A Cetip é autorizada a funcionar pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) e regulada tanto por esta quanto pelo Banco Central do Brasil. Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Cetip. Essas declarações estão baseadas em projeções e análises que refletem as visões atuais e/ou expectativas da administração da Companhia com respeito à sua performance e ao futuro dos seus negócios. Riscos e incertezas relacionados aos negócios da Cetip, ao ambiente concorrencial e mercadológico, às condições macroeconômicas e outros fatores descritos em Fatores de Risco no Formulário de Referência, arquivado na CVM, podem fazer com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções. 1