Resultados do 4T16 e de fevereiro de 2017

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1 Resultados do 4T16 e de fevereiro de 2017

2 Destaques Financeiros Em R$ milhões 4T16 X 4T X 2015 Receita Bruta 398,9 12,2% 1.545,9 13,4% Unidade de Títulos e Valores Mobiliários 285,1 13,5% 1.122,4 Unidade de Financiamentos 113,8 9,2% 423,5 18,1% 2,7% Receita Líquida 334,8 14,3% 1.286,8 14,3% EBITDA Ajustado 235,6 15,3% 912,3 Margem EBITDA Ajustada 70,4% 0,6 p.p. 70,9% 15,4% 0,7 p.p. Lucro Líquido Ajustado (Cash Earnings) 167,1 4,9% 638,7 2,3% Margem Líquida Ajustada 49,9% -4,5 p.p. 49,6% -5,9 p.p. 2

3 Receita Bruta - Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Evolução da Receita Bruta UTVM 1.122,4 950,5 Quebra das Receitas da UTVM em 4T16 Outras 8,6% Registro 10,3% +13,5% +18,1% Transações 15,8% 251,1 279,8 285,1 +1,9% Utilização mensal 19,8% Ativos em Permanência 45,5% Receita de Registro 1 Receita de Ativos em Permanência 2 Receita de Transações Previamente denominada Custódia 2,4 2,0 2,3 9,8 8,2 121,9 113,5 9,0 7,8 3,2 3,7 3,8 3,0 3,6 2,4 2,8 2,4 2,3 2,3 514,0 392, , ,0 2,2 30,1 1,6 27,5 2,0 29,4 108,2 128,9 129,7 39,8 43,1 45,1 Receita Renda Fixa Receita Derativos/ COE Receita Renda Fixa Receita Derativos/ COE Receita Renda Fixa Receita Derivativos/ COE Volume Renda Fixa Volume Derivativos/ COE Volume Renda Fixa Volume Derivativos/ COE (R$ trilhões) Volume Renda Fixa (R$ trilhões) Volume Derativos/ COE Receita de Transações Quantidade de Transações/ dia útil 3 Notas 1. Registro: Receita de Derivativos e COE inclui receita de outros serviços de registro. 2. Ativos em permanência: Receita de Derivativos e COE inclui receita de manutenção de comitentes.

4 Receita Bruta - Unidade de Financiamentos Evolução da Receita Bruta UFIN Quebra das Receitas da UFIN em 4T16 +9,2% 104,2 105,6 113,8 +7,7% 412,6 423,5 Quantidade de Veículos Vendidos ( 000) +2,7% Quantidade de Veículos Financiados ( 000) Outras 0,4% SNG 37,4% Market Data 20,3% Sistema de Contratos 41,9% Market Share Sistema de Contratos ,4% 26,6% 28,3% 30,6% ,2% ,6% 74,1% 75,1% 70,8% 73,6% Novos Usados Usados Novos Usados % Veículos Financiados / Veículos Vendidos Novos % Veículos financiados / veículos vendidos 4

5 Despesas Operacionais Ajustadas, EBITDA e Lucro Líquido Evolução das Despesas Operacionais Ajustadas 1 Quebra das Despesas Operacionais Ajustadas em 4T16 +11,9% 88,6 92,4 99,2 374,6 335,2 +11,8% Despesas com pessoal 60,3% 2 +7,3% Outras 2,2% G&A 10,9% Serviços de terceiros 26,6% Evolução do EBITDA Ajustado Evolução do Lucro Líquido Ajustado 69,7% 71,4% 70,4% 70,2% 70,9% 54,4% 50,4% 49,9% 55,5% 49,6% 790,3 912,3 624,5 638,7 204,4 230,3 235,6 159,4 162,8 167,1 EBITDA Ajustado % Margem EBITDA Lucro Líquido % Margem Líquida 5 Notas 1. Excluem despesas com programa de opções e depreciação e amortização. 2. Inclui despesas com honorários do conselho e comitês de assessoramento.

6 CAPEX Evolução do CAPEX Quebra do CAPEX em 4T16 14,8% 7,9% 7,6% 7,4% 6,0% -53,3% 89,4 97,9 +9,5% 43,3 23,8 20,2-14,9% 36,2% Manutenção e Expansão de Capacidade 0,6% Instalações 63,2% Desenvolvimento de Produtos CAPEX % CAPEX / Receita Líquida Destaques do 4T16 Principais projetos da Companhia: (i) Bancada Analítica; (ii) Cetip Trader; (iii) Depositária; (iv) Imobiliário; (v) Laudo Eletrônico; e (vi) Sistema de Contratos. Destaques do 2016 Principais projetos da Companhia: (i) Bancada Analítica; (ii) CCP; (iii) Cetip Trader; (iv) Depositária; (v) Gravames sobre Ativo Financeiros; (vi) Laudo Eletrônico; (vii) Imobiliário; (viii) e Sistema de Contratos. 6

7 0,7 9 0,5 9 0,3 9 0,1 9-0,01-0,21-0,41 Forte Geração de Caixa Geração de Caixa Operacional ¹ (% da Receita Líquida) Dívida Líquida & Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (12 meses) 88,5% 84,4% 84,6% 84,1% 80,0% 1081,7 952,4 200,6 +13,6% 0,3 +3,3% 259,3 272,5 267,8 0,0-15,5-0,1-1,7% -101,9 4T15 3T16 4T16 Geração de Caixa % da Receita líquida Dívida Líquida % Dívida Líquida / EBITDA Ajustado 7 Nota 1. Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras.

8 Geração de valor para os Acionistas Dividendos e JCP 4T Juros sobre o Capital Próprio R$ 29,4 milhões R$ 108,3 milhões Dividendos Propostos R$ 98,6 milhões R$ 378,4 milhões Distribuição Total R$ 127,9 milhões R$ 486,7 milhões % do Lucro Líquido 85,0% 85,0% Recompra de Ações Terceiro Programa de Recompra de Ações: Validade: Março/2016 a Março/2017 Limite aprovado: ações, ou 1,23% do total de ações em circulação no mercado A Cetip ainda não recomprou ações no âmbito deste programa 8

9 Relações com Investidores Contatos Willy Jordan Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e de Relações com Investidores Marcela Bretas Superintendente de Relações com Investidores Ciro Campanatti Coordenador de Relações com Investidores Filipe Scalco Analista de Relações com Investidores A presente apresentação foi preparada pela CETIP S.A. Mercados Organizados ( Cetip, Companhia ). A Cetip é autorizada a funcionar pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) e regulada tanto por esta quanto pelo Banco Central do Brasil. Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Cetip. Essas declarações estão baseadas em projeções e análises que refletem as visões atuais e/ou expectativas da administração da Companhia com respeito à sua performance e ao futuro dos seus negócios. Riscos e incertezas relacionados aos negócios da Cetip, ao ambiente concorrencial e mercadológico, às condições macroeconômicas e outros fatores descritos em Fatores de Risco no Formulário de Referência, arquivado na CVM, podem fazer com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções. 9