Resultados do 4T15 e de março de 2016

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1 Resultados do 4T15 e de março de

2 Destaques Financeiros Em R$ milhões 4T15 X 4T X 2014 Receita Bruta 355,4 8,2% 1.363,1 11,5% Unidade de Títulos e Valores Mobiliários 251,1 20,2% 950,5 Unidade de Financiamentos (1) 104,2 12,8% 412,6 20,8% 5,4% Receita Líquida 293,0 7,9% 1.125,4 10,8% EBITDA Ajustado 204,4 10,4% 790,3 Margem EBITDA Ajustada 69,7% 1,6 p.p. 70,2% 10,5% 0,2 p.p. Lucro Líquido Ajustado (Cash Earnings) 159,4 6,3% 624,5 10,9% Margem Líquida Ajustada 54,4% 0,8 p.p. 55,5% - Nota 1. A Cetip passou a não mais reconhecer o preço público devido ao Detran, pela prestação do serviço de registro de contratos de financiamento de veículos no estado de São Paulo como receita e tampouco como custo, fazendo este ajuste de maneira retroativa para o exercício de

3 Receita Bruta - Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Evolução da Receita Bruta UTVM +20,8% 950,5 +20,2% 786,6 Quebra das Receitas da UTVM em 2015 Outras 10,1% Registro 12,8% +0,6% 208,9 249,7 251,1 Transações 15,8% Utilização mensal 20,0% Custódia 41,3% 1,9 1,7 1 2 Receita de Registro Receita de Custódia Receita de Transações 2,6 3,1 3,2 9,8 7,8 2,8 8,2 2,5 1,7 6,2 3,3 2,4 119,1 121,9 2,1 2,2 2,4 3,0 2, ,5 392, ,2 286,5 119,3 31,1 33,6 30,1 78,5 102,9 108,2 32,5 39,4 39,8 Receita Receita Renda Renda Fixa Fixa Receita Receita Derivativos/ Derativos/ COE COE Volume Renda Receita Fixa Renda FixaVolume Derivativos/ Receita COE Derativos/ COE Volume Renda Fixa Volume Derivativos/ COE Volume Renda Fixa Volume Derativos/ COE Receita de Transações Quantidade de Transações/ dia útil Notas 1. Registro: Receita de Derivativos e COE inclui receita de outros serviços de registro. 2. Custódia: Receita de Derivativos e COE inclui receita de manutenção de comitentes. 3

4 Receita Bruta - Unidade de Financiamentos Evolução da Receita Bruta UFIN -5,4% 436,2 412,6-12,8% Quebra das Receitas da UFIN em 2015 SNG 41,3% 119,6 +1,4% 102,8 104,2 Quantidade de Veículos Vendidos ,6% Quantidade de Veículos Financiados 29,0% 29,4% 34,5% ,6% Outras 1,1% Market Data 18,2% 69,9% Market Share Sistema de Contrato 71,0% 72,6% Sistema de Contratos 39,4% 70,8% ,5% ( 000 unidades) Novos Novos Usados Usados % Veículos Usados Financiados / Veículos Vendidos Novos % Veículos financiados / veículos vendidos 4

5 Despesas Operacionais Ajustadas, EBITDA e Lucro Líquido Evolução das Despesas Operacionais 1 Ajustadas +11,5% 335,2 300,7 +2,6% +0,8% 86,4 88,0 88,6 Evolução do EBITDA Ajustado 70,4% 70,2% 69,9% 69,7% 68,2% 715,2 790,3 Quebra das Despesas Operacionais Ajustadas em 2015 Despesas com pessoal 55,4% 55,2% 2 Outras 2,7% 55,5% G&A 12,0% 54,4% 563,3 Serviços de terceiros 29,9% Evolução do Lucro Líquido Ajustado 55,4% 55,5% 624,5 185,1 204,2 204,4 149,9 162,0 159,4 EBITDA Ajustado % Margem EBITDA Lucro Líquido % Margem Líquida Notas 1. Excluem despesas com incentivo baseado em ações e depreciação e amortização. 2. Inclui despesas com honorários do conselho e comitês de assessoramento. 5

6 CAPEX Evolução do CAPEX 14,8% 5,9% 7,3% 6,5% +49,1% +116,9% 60,0 43,3 +127,0% 20,0 19,1 7,9% 89,4 Quebra do CAPEX em 2015 Manutenção e Expansão de Capacidade 49,8% Desenvolvimento de Produtos 43,0% CAPEX % CAPEX / Receita Líquida Instalações 7,2% Destaques de 2015 Principais projetos da Companhia: CCP; COE; Depositária; Formalização Eletrônica; Gravames sobre Ativos Financeiros; Imobiliário; Novo Cadastro de Participantes; e Redução de TED para Valor Zero. O crescimento do CAPEX em manutenção e expansão de capacidade deveu-se, em grande parte, à aceleração dos investimentos nos novos data centers da Cetip em Barueri, tendo como objetivo antecipar a mudança das áreas de tecnologia e operações da UTVM para nova sede. 6

7 Forte Geração de Caixa Geração de Caixa Operacional ¹ (% da Receita Líquida) Dívida Líquida & Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (12 meses) 83,4% 88,5% 84,6% 73,5% 74,2% +26,3% 952,4 754,2 253,6 +29,9% 200,6 199,6 +6,4% 243,6 259,3 124,2 0,3 0,3 0,2 4T14 3T15 4T15 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Ajustado Nota 1. Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras. 7

8 Geração de Valor para os Acionistas Dividendos e JCP 4T Juros sobre o Capital Próprio R$ 25,8 milhões R$ 94,9 milhões Dividendos Propostos R$ 83,0 milhões R$ 328,1 milhões Distribuição Total R$ 108,8 milhões R$ 423,0 milhões % Lucro Líquido 85,0% 85,0% Recompra de Ações Segundo Programa de Recompra de ações: Validade: Março/2015 a Março/2016 Limite aprovado: ações, ou 2,13% do total de ações em circulação no mercado Quantidade de ações recompradas: de ações, pelo valor de R$ 146,1 milhões (preço médio de R$ 32,91/ ação) Terceiro Programa de Recompra de Ações: Validade: Março/2016 a Março/2017 Limite aprovado: ações, ou 1,23% do total de ações em circulação no mercado 8

9 Relações com Investidores Contatos Willy Jordan Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e de Relações com Investidores Marcela Bretas Superintendente de Relações com Investidores Filipe Scalco Analista de Relações com Investidores A presente apresentação foi preparada pela CETIP S.A. Mercados Organizados ( Cetip, Companhia ). A Cetip é autorizada a funcionar pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) e regulada tanto por esta quanto pelo Banco Central do Brasil. Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Cetip. Essas declarações estão baseadas em projeções e análises que refletem as visões atuais e/ou expectativas da administração da Companhia com respeito à sua performance e ao futuro dos seus negócios. Riscos e incertezas relacionados aos negócios da Cetip, ao ambiente concorrencial e mercadológico, às condições macroeconômicas e outros fatores descritos em Fatores de Risco no Formulário de Referência, arquivado na CVM, podem fazer com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções. 9