Apresentação Institucional 1 semestre 2016

Transcrição

1 1 Apresentação Institucional 1 semestre 2016

2 I. VISÃO GERAL II. AMBIENTE DE NEGÓCIOS III. RESULTADOS DO 1S16 IV. OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO 2

3 Visão Geral da Cetip A Cetip é a maior depositária de títulos privados de renda fixa da América Latina e a maior câmara de ativos privados do país. Além disso, a Cetip é a companhia líder na prestação de serviços de entrega eletrônica das informações necessárias para o registro de contratos de financiamento de veículos e anotações dos gravames pelos órgãos de trânsito. Destaques Posição de liderança em seus dois segmentos de atuação: - Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: líder no Brasil nas atividades de registro, custódia, negociação e liquidação de ativos privados de renda fixa e de derivativos de balcão, funcionando como uma solução única e integrada para estes mercados. Também possui uma plataforma de negociação eletrônica para o mercado secundário de títulos públicos e privados. Realiza ainda processamento de DOCs, liquidação de TEDs e boletos bancários - Unidade de Financiamentos: oferece um sistema eletrônico integrado privado para inserção, pelos agentes financeiros, de restrições financeiras relacionadas a operações de financiamentos de veículos com abrangência da totalidade desses registros no Brasil, e a custódia dessas informações. Desenvolve produtos e serviços que norteiam as principais etapas ligadas ao ciclo de crédito de veículos. Esses produtos e serviços aceleram a análise e a aprovação do crédito, fazendo com que o acesso ao financiamento seja mais fácil, ágil e seguro Modelo de negócios com alta previsibilidade de receita e custos, além de baixa necessidade de investimento Mais de 15 mil clientes utilizam seus serviços, entre elas instituições financeiras, fundos de investimento, fundos de pensão, seguradoras e consórcios, corporações, corretoras e distribuidoras, empresas de leasing e securitizadoras Principais Números em R$ mm, exceto quando indicado ICE S16 Conselho e Diretoria Demais Acionistas 12,1% 0,1% 87,9% CAGR Receita Bruta ,7% Unidade de Títulos e Valores Mobiliários ,7% Unidade de Financiamentos ,3% EBITDA Ajustado¹ ,6% Margem EBITDA 73,7% 72,9% 71,8% 70,4% 70,2% 70,9% Lucro Líquido Ajustado² ,9% Margem Líquida 50,0% 53,6% 55,4% 55,4% 55,5% 49,1% Dívida Líquida (31,8%) Dívida Líquida / EBITDA 3 1,7x 1,0x 0,4x 0,2x 0,3x 0,0x Estrutura Acionária 4 Listada no Novo Mercado desde o seu IPO em Notas: (1) EBITDA Ajustado para as despesas de incentivo baseado em ações e equivalência patrimonial; (2) Lucro Líquido Ajustado por remuneração baseada em ações sem desembolso de caixa, amortização de intangível da aquisição da GRV e o benefício fiscal da amortização do ágil; (3) Calculado a partir do EBITDA dos últimos 12 meses; (4) Posição acionária em 30 de junho de 2016 (percentual calculado excluindo ações em tesouraria); e (5) Intercontinental Exchange.

4 Visão Geral da Cetip Integradora do mercado financeiro, é a maior depositária de títulos privados de renda fixa da América Latina e a maior câmara de ativos privados do país; Solução completa para instrumentos financeiros, da análise de potenciais emissões, registro e guarda eletrônica até a negociação, liquidação, gestão de riscos e market data; Companhia líder na prestação de serviços de entrega eletrônica das informações necessárias para o registro de contratos e anotações dos gravames pelos órgãos de trânsito. Clientes Principais Comparáveis Internacionais Instituições financeiras Fundos de investimentos Fundos de pensão Seguradoras e Consórcios Corporações Corretoras e Distribuidoras Empresas de leasing Securitizadoras 4

5 Histórico da Companhia 1986 Cetip inicia suas atividades 1994 Início do registro de derivativos de balcão Advent se torna acionista com 32% de participação - Abertura de capital com listagem no Novo Mercado da BM&F Bovespa Reposicionamento da marca - ICE torna-se acionista da companhia, com 12,4% de participação - Advent deixa de ser acionista da Companhia Reforma do estatuto social visando a aprimorar a governança corporativa - Lançamento, em parceria com FNC, da plataforma de avaliação de imóveis Acordo com Andima (atual Anbima) para operar o sistema Nacional de Debêntures (SND) 2008 Processo de Desmutualização: criação da Cetip S.A Aquisição da GRV Solutions, que hoje representa a Unidade de Financiamentos da Cetip. A aquisição foi financiada pela primeira emissão de debêntures da companhia 2012 Ingresso das ações da Cetip no IBOVESPA e IBrX Cetip Trader vira plataforma dos dealers do Bacen A Cetip é estabelecida como uma organização sem fins lucrativos 5

6 Estrutura Acionária IPO (out/2009) Atual (jun/2016)* Conselho 0,6% Santander 2,8% Bradesco 4,4% Itaú Unibanco 10,1% Advent 18,1% FEMCO 8,4% Outros 55,6% Conselho + Diretoria 0,1% ICE 12,1% Demais Acionistas 87,9% Pessoas Físicas 2,6% Investidores Nacionais 30,6% Investidores Estrangeiros 66,8% 6 *Posição acionária em 30 de junho de 2016 (percentual calculado excluindo ações em tesouraria)

7 Performance de CTIP Base 100 Comparativo CTIP3 x Ibovespa desde o IPO até 30/06/2016 (Base 100 em 27/10/2009) 50-18,4% out-09 jun-10 fev-11 out-11 jun-12 fev-13 out-13 jun-14 fev-15 out-15 jun-16 Volume (R$ millhões) CETIP3 Ibovespa Performance (jun/2015 a jun/2016) +34,3% CTIP3-2,9% Ibovespa Volume R$ (milhões) +311,9% CTIP3 - Volume Financeiro Médio Diário) CTIP3 Média Diária de Negócios (R$ milhões) (Média móvel de 12 meses) (Média móvel de 12 meses) Fonte: Bloomberg

8 Tese de Investimento em Cetip Elevada exposição ao crescimento dos mercados. de renda fixa, derivativos e de crédito Modelo de negócio resiliente, diversificado e. verticalmente integrado Forte geração de caixa, com baixo risco de execução e alta previsibilidade Baixa necessidade de capital para implantar o seu plano de negócios Dividend yield em crescimento 8

9 Perfil de Receita Diversificado Diversificação de receitas por unidades de negócio e tipos de receita 73,2% Receita Bruta no 1S16: 26,8% R$ 761,6 milhões Transações 14,9% Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: Outros 8,7% Registro 10,1% Tipos de Receita: Market Data e Desenvolvimento de Soluções 18,0% Unidade de Financiamentos: Outros 0,6% SNG 39,7% Utilização Mensal 20,5% Ativos em Permanência 45,8% Estoque 59,4% Outros 40,6% Sistema de Contratos 41,7% Receitas sobre estoques são menos impactadas por choques de curto prazo na economia Unidades de Negócios com Riscos não Correlacionados 9

10 Forte Geração de Caixa com Baixo Risco de Execução e Alta Previsibilidade Alta Geração de Caixa + Baixa Necessidade de Investimentos + Estrutura de Custos Previsível Geração de Caixa Operacional (R$mm) 73,5% 79,6% 77,2% 74,2% 84,6% 83,2% 86,0% 3,6% 5,5% 6,2% CAPEX (R$mm) 5,9% 89,4 7,9% 5,0% 8,6% Despesas Operacionais Ajustadas 1 (ex-d&a 2 ) (R$mm) 26,3% 27,1% 28,2% 29,6% 29,8% 29,3% 29,1% 195,0 214,1 256,4 300,7 335,2 158,5 183,0 545,2 629,9 701,2 754,2 952,4 449,5 541,5 26,6 43,5 56,6 60,0 27,1 53, S15 1S16 % da Receita Líquida Estrutura de Custos com Alta Previsibilidade (1S16) Gerais e Administrativas 11,6% Outras 1,9% S15 1S S15 1S16 % da Receita Líquida % da Receita Líquida Serviços Prestados por Terceiros 27,9% Despesas com pessoal 58,5% 10 Notas: (1) Ajustadas por incentivo baseado em ações; (2) D&A Depreciação e amortização.

11 Modelo de Negócios: Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Registradora de instrumentos de renda fixa e derivativos de balcão Central depositária de instrumentos de renda fixa e derivativos de balcão Depósito e Registro Liquidação Liquidação em DVP (deliver versus payment) Processamento de liquidação Controle de garantia em operações bilaterais Marcação a mercado Gestão de Colateral Negociação Registro de todos os negócios realizados Plataforma eletrônica de negociação de renda fixa Solução Única e Integrada para o Mercado de Renda Fixa e Derivativos de Balcão 11

12 Modelo de Negócios: Unidade de Financiamentos Ambiente Privado Ambiente Público Financiado Solicita crédito para aquisição de veículo Instituição Credora Instituição Credora Celebração do contrato e liberação do crédito Órgão de trânsito Registro de informações do contrato de financiamento pelo órgão de trânsito Emissão do CRV com anotação do gravame mediante consulta ao SNG Consulta SNG para verificar se há restrição no veículo e cadastrar o pré-gravame Sistema de Contratos Envio de dados do contrato para registro do órgão de trânsito Consulta do órgão de trânsito à base de restrições impede emissão do CRV sem gravame e evita fraudes 12

13 Unidade de Financiamentos: Sistema de Contratos Transmissão de dados para registro de contratos de financiamento de veículos Market Share (1S16) 72,6% RR AP AC AM RO MT PA TO MA PI BA CE RN PE PB AL SE DF GO MS PR SP MG RJ ES SC RS 13

14 Ambiente Regulatório mais Sólido para a Unidade de Financiamentos Departamento Nacional de Trânsito Financiamentos em geral: Resolução nº 4.088/2012, alterada pela Resolução nº 4.399/2015 Financiamentos de Veículos: Carta Circular nº 3.616/2012, alterada pela Carta Circular nº 3.585/2013, alterada pela Carta Circular nº 3.596/2013 (em vigor desde abril de 2013) Financiamentos de Imóveis: Carta Circular nº 3.747/2015, alterada pela Carta Circular nº 3.767/2015, alterada pela Carta Circular nº 3.730/2015, (em vigor a partir de março 2017 conforme Carta Circular nº 3.793/2016) Ofício nº 67/2011 Resolução nº 470/2013 Portaria nº 18/2014, alterada pela Portaria nº 15/2016, alterada pela Portaria nº 135/2016 A Cetip credenciou-se junto ao DENATRAN para acessar, por cinco anos, a sua base de dados e renovou seu pedido de credenciamento com base na nova portaria A Cetip registra as operações de crédito relativas as garantias constituídas sobre veículos automotores 14

15 I. VISÃO GERAL II. AMBIENTE DE NEGÓCIOS III. RESULTADOS DO 1S16 IV. OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO 15

16 , 0% 50, 0% 40, 0% 30, 0% 20, 0% 10, 0% 0,0 % Crédito ainda em Expansão, mas Desacelerando Crescimento do Crédito Expansão do Crédito no Brasil 30,7% CAGR 08-15: 14,7% 53,7% 52,6% 53,1% 54,5% 51,9% 49,1% 45,4% 20,6% 18,8% 35,1% 40,5% 15,1% 16,4% 14,7% 11,3% 6,7% ,0% * T T16* Fonte: Banco Central do Brasil Volume (R$ bilhões) % do PIB 16 * Dados de jun/16. Crescimento do Crédito compara jun/16 vs jun/15

17 Cenário Desafiador no 1S Veículos Financiados (milhares) ,7% 72,0% % Penetração: Financiamento de Veículos / Vendas de Veículos 67,5% 72,3% 67,3% 63,6% 64,2% 61,4% 58,3% 55,2% S15 1S16 Veículos Novos Veículos Usados Fonte: Fenabrave 55,6% 48,2% 47,6% 44,1% 39,7% 37,6% 34,5% 47,2% 38,1% 35,5% 32,7% 30,6% 29,0% 28,3% 25,9% 24,2% 22,3% 22,3% S16 % Financiamentos Novos / Vendas Novos % Financiamentos Usados / Vendas Usados % Financiamentos Total / Vendas Total Fonte: Fenabrave Saldo de Crédito para Aquisição de Veículos Inadimplência Pessoa Física Financiamento de Veículos (R$ bilhões) CAGR 07-15: 8,7% ,3% 10,4% 10,1% 9,3% 154 9,3% 9,1% ,3% 10,4% 10,5% 89,6% 89,5% 89,7% 90,9% 89,7% 89,6% 89,9% 90,7% 90,7% 164 9,2% 90,8% 3,7% 5,2% 6,7% 7,1% 6,3% 5,7% Inadimplência Mensal Inadimplência Média (mar/11 - jun/16) 5,0% 4,4% 3,9% 4,1% 4,5% 5,2% S16* Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas 17 Fonte: SNG / Fenabrave * Dados de jun/16 Fonte: Banco Central do Brasil

18 ,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % Cenário Desafiador no 1S16 Saldo de Crédito Imobiliário para Pessoas Físicas (R$ bilhões) CAGR 07-15: 35,5% 8,5% 8,6% 7,6% 6,5% 5,8% 4,6% 3,5% ,0% 2,6% ,6% * S16 Financiamento Imobiliário Pessoa Física % do PIB 18 Fonte: Banco Central do Brasil * Referente jun/16

19 Expansão dos Estoques dos Principais Instrumentos de Renda Fixa e Derivativos de Balcão Renda Fixa Derivativos (R$ bilhões) CAGR 10-15: 9,5% CAGR 10-15: 36,8% % 9% % 14% % 15% 14% % % 11% 5% 11% 8% 1% 8% 15% 7% 17% 11% 18% 11% 21% 23% 13% 16% 19% 17% 17% 23% 16% 30% 16% 15% 12% 12% 38% 33% 33% 34% 36% 29% 29% 427 8% 22% 584 6% 25% % % 5% 22% 29% 21% % 22% 70% 69% 74% 70% 59% 46% (R$ bilhões) % 18% 48% S S16 Fundos de investimento CDB Outros Debêntures DI Letra Financeira Swap Termo Outros derivativos / Operações estruturadas 19 Fonte: Cetip

20 Mercado de Debêntures em Desaceleração Volume das Emissões (R$ bilhões) * S16 *Considera apenas a emissão de Debêntures Não Leasing Número de Emissões Número de Novos Emissores S S16 20 Fonte: Cetip

21 I. VISÃO GERAL II. AMBIENTE DE NEGÓCIOS III. RESULTADOS DO 1S16 IV. OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO 21

22 Destaques Financeiros Em R$ milhões 2T16 X 2T15 1S16 X 1S15 Receita Bruta 382,3 16,0% 761,6 16,3% Unidade de Títulos e Valores Mobiliários 279,9 22,3% 557,5 Unidade de Financiamentos 102,4 1,7% 204,1 24,0% 0,7% Receita Líquida 318,2 16,3% 629,3 16,5% EBITDA Ajustado 223,7 17,2% 446,3 Margem EBITDA Ajustada 70,3% 0,5 p.p. 70,9% 16,9% 0,3 p.p. Lucro Líquido Ajustado (Cash Earnings) 156,4 4,0% 308,8 1,9% Margem Líquida Ajustada 49,2% 5,8 p.p. 49,1% 7,0 p.p. 22

23 Receita Bruta - Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Evolução da Receita Bruta UTVM (R$ milhões) 557,5 +22,3% 449,6 +24,0% 228,9 277,6 279,9 +0,8% 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 Quebra das Receitas da UTVM em 2T16 Transações 15,0% Utilização mensal 20,4% Outras 8,5% Registro 10,2% Ativos em Permanênci a 45,9% Receita de Registro 1 Receita de Ativos em Permanência 2 Receita de Transações (R$ milhões) Previamente denominada Custódia (R$ milhões) (R$ milhões) 2,1 2,8 2,3 2,0 1,9 1,9 27,7 27,9 28,7 3,9 4,1 58,3 5,1 3,8 56,6 2,9 3,4 3,5 2,8 3,4 2,5 2,1 2,7 2,4 2,0 255,4 181,0 126,9 128,5 95, , ,9 41, , ,8 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 Receita Renda Fixa Receita Derativos/ COE Receita Renda Fixa Receita Derativos/ COE Receita Renda Fixa Receita Derivativos/ COE Volume Renda Fixa Volume Derivativos/ COE Volume Renda Fixa Volume Derivativos/ COE (R$ trilhões) Volume Renda Fixa (R$ trilhões) Volume Derativos/ COE Receita de Transações Quantidade de Transações/ dia útil 23 Notas 1. Registro: Receita de Derivativos e COE inclui receita de outros serviços de registro. 2. Aivos em permanência: Receita de Derivativos e COE inclui receita de manutenção de comitentes.

24 Registro e Identificação de CDB Antes da Circular 3709 Depois da Circular 3709 Registro: R$ 50 mil Identificação do Beneficiário Final: R$ 1 milhão Registro e Identificação do Beneficiário Final: R$ 5 mil Mercado secundário Negociação: R$ 0 Investimentos em hardware e software Despesas operacionais - monitoramento Transparência Mudança de preço em função do novo volume Re precificação do Produto CDB TABELA ORIGINAL Taxa de registro (variável de acordo com grupo e prazo de emissão) TABELA PROPOSTA Taxa de registro (única, simplificada e independente do prazo do CDB) Taxa de permanência (decrescente por volume e cobrada pelo prazo de permanência do CDB e não pelo prazo de emissão ) IMPACTO NO RESULTADO Receita com taxa de registro Criação de uma taxa de permanência separada 24 Fonte: Cetip

25 Aumento no Volume de Transações Média Diária de Transações Preço Médio por Transação (milhares) (R$ por transação) +112% 0,80 0,81 0,78 0,77-40% 0,68 0,46 0,44 0,42 0,48 0,46 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 TABELA ORIGINAL TABELA PROPOSTA 25 Taxa de transação Primeiras faixas de horário Média de R$ 0,745 Compartilhamento do ganho de escala Taxa de transação Primeiras faixas de horário R$ 0,37 ~50%

26 Receita Bruta - Unidade de Financiamentos Evolução da Receita Bruta UFIN (R$ milhões) 205,5 204,1 +1,7% -0,7% 100,7 101,7 102,4 +0,7% 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 Quebra das Receitas da UFIN em 2T16 Outras 0,5% SNG 39,5% Market Data 18,2% Sistema de Contratos 41,8% Quantidade de Veículos Vendidos ( 000) Quantidade de Veículos Financiados 30,6% 29,9% ,1% ,0% ,0% ( 000) 69,8% Market Share Sistema de Contratos 72,3% 72,8% 69,9% 72,6% 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 Novos Novos Usados Usados % Veículos Usados Financiados / Veículos Vendidos Novos % Veículos financiados / veículos vendidos 26

27 Despesas Operacionais Ajustadas, EBITDA e Lucro Líquido Evolução das Despesas Operacionais Ajustadas 1 (R$ milhões) Quebra das Despesas Operacionais Ajustadas em 2T16 82,6 +14,3% 88,5 94,5 +6,7% 183,0 158,5 +15,4% Despesas com 2 pessoal 59,4% 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 Outras 2,0% G&A 12,3% Serviços de terceiros 26,2% Evolução do EBITDA Ajustado (R$ milhões) Evolução do Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) 69,8% 71,5% 70,3% 70,7% 381,7 70,9% 446,3 55,0% 49,0% 49,2% 56,1% 303,1 308,8 49,1% 190,9 222,6 223,7 150,5 152,4 156,4 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 EBITDA Ajustado % Margem EBITDA Lucro Líquido % Margem Líquida 27 Notas 1. Excluem despesas com programa de opções e depreciação e amortização. 2. Inclui despesas com honorários do conselho e comitês de assessoramento.

28 CAPEX 5,0% 13,7 Evolução do CAPEX (R$ milhões) 7,9% 9,2% 5,0% +114,3% 24,7 29,3 27,1 +18,8% +99,3% 8,6% 53,9 Quebra do CAPEX em 2T16 Manutenção e Expansão de Capacidade 56,7% Desenvolvimento de Produtos 38,0% 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 CAPEX % CAPEX / Receita Líquida Instalações 5,4% Destaques do 2T16 Principais projetos da Companhia: (i) Bancada Analítica; (ii) CCP; (iii) Depositária; (iv) Gravames sobre Ativos Financeiros; (v) Imobiliário; (vi) Laudo Eletrônico; e (vii) Sistema de Contratos. 28

29 Forte Geração de Caixa Geração de Caixa Operacional ¹ (% da Receita Líquida) (R$ milhões) Dívida Líquida & Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (12 meses) 87,3% 87,3% 84,8% 83,2% 86,0% 541,5 144,9 +16,3% 449,5 +20,5% 102,7 238,9 263,7 277,8 +5,3% 2T15 1T16 2T16 1S15 1S16 0,2 14,3 0,1 2T15 1T16 2T16 0,0 Geração de Caixa % da Receita líquida Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Ajustado 29 Nota 1. Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras.

30 Geração de valor para os Acionistas Dividendos e JCP 2T16 1S16 Juros sobre o Capital Próprio R$ 28,2 milhões R$ 50,1 milhões Dividendos Propostos R$ 91,0 milhões R$ 184,1 milhões Distribuição Total R$ 119,3 milhões R$ 234,2 milhões % do Lucro Líquido 85,0% 85,0% Recompra de Ações Terceiro Programa de Recompra de Ações: Validade: Março/2016 a Março/2017 Limite aprovado: ações, ou 1,23% do total de ações em circulação no mercado A Cetip ainda não recomprou ações no âmbito deste programa 30

31 I. VISÃO GERAL II. AMBIENTE DE NEGÓCIOS III. RESULTADOS DO 1S16 IV. OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO 31

32 Unidade de Títulos e Valores Mobiliários CCP Instrumentos de Captação e Depositária Ampliação da oferta de serviços para os mercados COE Atendimento à Resolução e novos produtos de Renda Fixa e Derivativos de balcão Instrumento de de captação captação com (Letra Imobiliária Cetip Trader + ICE Link Solução completa p/ negociação e post-trading de ativos de Cetip Colateral Constituição de colateral de ativos financeiros para o mercado financeiro Cetip Certifica Selo que assegura a identificação em nome do cliente final e o efetivo registro do ativo rentabilidade combinada entre renda fixa e variável Garantida e outros) renda fixa 32

33 33 Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: Projeto Centralidade no Cliente

34 Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: Contraparte Central (CCP) Ampliação da Oferta de Serviços para o Mercado de Derivativos OTC Negociação Contraparte A Cliente Negociação Contraparte B Cliente Compensação Membro de Compensação CCP Membro de Compensação Principais Característica da CCP Derivativos de Balcão Patrimônio especial segregado Fundo de liquidação Gestão de garantias Monitoramento do risco das operações Chamada de margem Liquidação Swaps Termos de moedas e de índices Opções flexíveis de moeda, ações e índice 34

35 jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 mai-15 jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 Certificado de Operação Estruturada COE Volume em Custódia 1 (R$ Bilhões) 100% de Market Share (2) 8,58,6 8,78,8 8,2 7,0 7,1 7,4 7,6 7,7 7,8 6,5 Oferta Pública Regulamentada (Instrução CVM 569 de 14/10/2015) O que esperamos: 0,4 0,2 1,0 1,6 2,2 4,6 3,0 3,3 3,5 3,8 4,1 3,73,8 2,8 2,7 5,1 5,6 5,9 Volume emitido Emissores Investidores PF Fundações 35 Nota 1. Posição em custódia no último dia útil de cada período % de market share em registro.

36 Unidade de Financiamentos Plataforma Imobiliária Seguros Cetip Contratos Ampliação da penetração do produto a partir da adesão de Cetip Infoauto Pagamentos Automatiza e agiliza o processo de financiamento de veículos Market Data Cetip Performance Cetip InfoAuto Análise Cetip Panorama Formalização Eletrônica Implantação de um fluxo de formalização eletrônica de financiamento de veículos Automatiza o processo de concessão de crédito imobiliário, integrando instituições financeiras e avaliadores, e permite a ampliação da oferta de serviços a partir da regulamentação da Resolução Ampliação da oferta de serviços para o mercado de seguros novos estados 36

37 PROCESSO ATUAL Unidade de Financiamentos: Projeto Formalização Eletrônica Captura multiplataforma Extração e validação eletrônica Alienação, reg. contrato e laudo veicular Custódia e Pós-Vendas Aditamentos Smartphone Tablet Extração dos dados Registro de contrato Cobrança Call Center Upload Scanner Dossiê Gravame Sist. Banco Custódia Assinatura Digital Garantia Laudo veicular Coleta Custódia física Formalização Eletrônica da Cetip: Plataforma que processa as operações de financiamento de forma eletrônica e automática Reconhecimento e extração eletrônica de dados das imagens Validação da documentação do cliente e da garantia com os dados da proposta de financiamento e com as bases oficiais e privadas Agilidade, padronização e segurança às operações 37

38 Plataforma de Formalização Eletrônica Laudo Eletrônico 1 Compra de veículo financiado Upload O Laudo atesta a situação do veículo no momento da sua solicitação. Consumidor 5 Entrega do laudo Laudo 4 Revendas de veículos Laudo emitido Tablet Smartphone 2 Extração dos dados Oferece padronização e segurança para o mercado de financiamentos, além de transparência para o consumidor no momento da compra do veículo. É primeiro produto da Cetip para uso pela revenda de veículos e o primeiro com funcionalidade em aplicativo móvel. Plataforma de Formalização Eletrônica Bases Oficiais Bases Internas 3a Consulta a bases de dados 3b Verificação eletrônica Checagem da garantia Outras bases externas 38

39 HUB DE INFORMAÇÕES MERCADO IMOBILIÁRIO Plataforma Imobiliária Serviços Agentes Envolvidos Produtos & Parcerias Reguladores e Associações Mercado Financeiro Avaliadores de Imóveis Gestoras de Avaliadores Plataforma Imobiliária - Gestão de Garantias Arisp/ Irib Plataforma Imobiliária - Registro de Garantias Registradores de Imóveis Banco Central Plataforma Instituições Financeiras Investidores Mercado Secundário Securitizadoras Índice 39

40 Relações com Investidores Contatos Willy Jordan Marcela Souza Priscilla Silva Filipe Scalco A presente apresentação foi preparada pela CETIP S.A. Mercados Organizados ( Cetip, Companhia ). A Cetip é autorizada a funcionar pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) e regulada tanto por esta quanto pelo Banco Central do Brasil. Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Cetip. Essas declarações estão baseadas em projeções e análises que refletem as visões atuais e/ou expectativas da administração da Companhia com respeito à sua performance e ao futuro dos seus negócios. Riscos e incertezas relacionados aos negócios da Cetip, ao ambiente concorrencial e mercadológico, às condições macroeconômicas e outros fatores descritos em Fatores de Risco no Formulário de Referência, arquivado na CVM, podem fazer com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções. 40