Resultados do 4T14/ de março de 2015

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1 Resultados do 4T14/ de março de

2 Destaques de 2014 x 2013 Financeiros Receita Bruta: R$ 1.222,9 milhões Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: R$ 786,6 milhões Unidade de Financiamentos: R$ 436,2 milhões Receita Líquida: R$ 1.015,9 milhões EBITDA Ajustado: R$ 715,2 milhões Margem de EBITDA Ajustado: 70,4% 13,8% 11,8% 9,7% -1,4 p.p. 14,0% 13,6% Lucro Líquido Ajustado (cash earnings): R$ 563,3 milhões 11,9% Margem Líquida Ajustada: 55,4% 0,0 p.p. Lucro Básico por Ação Ajustado 1 : R$ 2,1555 (R$ 2,1474 diluído) Geração Operacional de Caixa 2 : R$ 754,2 milhões 7,6% 1 Lucro básico por ação, com base na quantidade média ponderada de ações no período. 2 Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras. 2

3 Destaques Financeiros Receita Líquida +11,8% 908,6 +12,0% +4,7% 242,4 259,3 271, ,9 30,6% Despesas Operacionais Ajustadas 1 % da Receita Líquida 27,9% +16,5% 31,8% +19,4% 74,2 72,4 86,4 28,2% 256,4 +17,3% 29,6% 300,7 EBITDA Ajustado & Margem (%) 69,4% 72,1% 71,8% 68,2% 70,4% +9,7% 715,2 652,2 +10,1% Lucro Líquido Ajustado (cash earnings) & Margem (%) 54,0% 55,4% 55,2% 55,4% 55,4% +14,6% +11,9% 563,3 503,6-1,0% 168,2 187,0 185,1 +4,3% 130,8 143,7 149,9 1 Excluem despesas com incentivo baseado em ações e depreciação e amortização. 3

4 Perfil de Receita Diversificado Diversificação de receitas por unidades de negócio e tipos de receita 64,3% 35,7% Receita Bruta em 2014: R$1.222,9 milhões Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: Unidade de Financiamentos: Transações 15,2% Utilização Mensal 22,6% Outros 10,7% Registro 15,1% Custódia 36,4% Outros 52,3% Tipos de Receita: Estoque 47,7% Market Data e Desenvol. 15,4% Sircof 40,3% Outros 0.8% SNG 43,5% Receitas sobre estoques são menos impactadas por choques de curto prazo na economia Unidades de Negócios com Riscos não Correlacionados 4

5 Performance da Receita Bruta por Unidade de Negócio Unidade de Títulos e Valores Mobiliários (UTVM) +14,0% +13,6% +3,6% 183,9 201,7 208,9 690,1 786,6 Unidade de Financiamentos (UFIN) +15,1% +7,1% 103,9 111,6 119,6 384,0 +13,6% 436,2 Composição da Receita Bruta da Cetip

6 Composição das Despesas Operacionais Ajustadas : R$ 300,7 milhões 2013: R$ 256,4 milhões Gerais e Administrativas 14,0% Outras despesas / Receitas 1,7% Gerais e Administrativas 14,2% Outras despesas / Receitas 1,7% Serviços prestados por terceiros 29,1% Pessoal ² 55,2% Serviços prestados por terceiros 29,3% Pessoal ² 54,8% 1 Excluem despesas com incentivo baseado em ações e depreciação e amortização. 2 Inclui despesas com honorários do conselho e comitês de assessoramento. 6

7 Forte Geração de Caixa Geração de Caixa Operacional ¹ 701,2 +7,6% 754,2 +9,3% +2,7% 182,5 194,3 199,6 229,9 0,4 Dívida Líquida & Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (12 meses) 169,7 0,2 124,2 4T13 3T14 4T14 0,2 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Ajustado 1 Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras. 7

8 150,0 130,0 110,0 90,0 70,0 50,0 30,0 10,0-10,0 Investimentos (CAPEX) CAPEX Principais projetos UFIN 11,1% 7,4% 7,3% 6,2% 5,9% Resolução do BC Cetip Plataforma Imobiliária Gestão de Garantias 26,9-26,0% +3,6% 19,3 20,0 +5,9% 56,6 59,9 Formalização Eletrônica UTVM Adequação à Circular do BC CAPEX % da Receita Líquida Projeto Depositária Contraparte Central ( CCP ) Abertura do CAPEX 8

9 Geração de valor para os Acionistas Remuneração aos Acionistas em 2014 Distribuição já realizada dos Resultados Trimestrais Juros sobre o Capital Próprio: R$ 81,3 milhões Dividendos Intermediários: R$ 169,9 milhões Distribuição Adicional Dividendo adicional: R$ 48,8 milhões Dividendo à conta de reserva de lucros: R$ 63,1 milhões Distribuição Total de Dividendos e JCP sobre os resultados de 2014: Valor Total Bruto: R$ 363,1 milhões, ou 85% do lucro líquido do período Programa de Recompra de Ações Quantidade máxima de ações a serem adquiridas: , ou 2,13% do total de ações em circulação no mercado Prazo para realização das operações: Até 365 dias, contados a partir de 04/03/2015, encerrando-se em 03/03/2016 9

10 Relações com Investidores Contatos Willy Jordan Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e de Relações com Investidores Bernardo Garcia Gerente de Relações com Investidores Erika Lima Analista de Relações com Investidores Jean Karlus Teixeira Analista de Relações com Investidores O presente apresentação foi preparada pela CETIP S.A. Mercados Organizados ( Cetip, Companhia ). A Cetip é autorizada a funcionar pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) e regulada tanto por esta quanto pelo Banco Central do Brasil. Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Cetip. Essas declarações estão baseadas em projeções e análises que refletem as visões atuais e/ou expectativas da administração da Companhia com respeito à sua performance e ao futuro dos seus negócios. Riscos e incertezas relacionados aos negócios da Cetip, ao ambiente concorrencial e mercadológico, às condições macroeconômicas e outros fatores descritos em Fatores de Risco no Formulário de Referência, arquivado na CVM, podem fazer com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções. 10