Apresentação Institucional 3T15

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1 Apresentação Institucional 3T15 1

2 I. VISÃO GERAL II. AMBIENTE DE NEGÓCIOS III. RESULTADOS DO 3T15 IV. OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO 2

3 Visão Geral da Cetip A Cetip é a maior depositária de títulos privados de renda fixa da América Latina e a maior câmara de ativos privados do país. Além disso, a Cetip é a companhia líder na prestação de serviços de entrega eletrônica das informações necessárias para o registro de contratos de financiamento de veículos e anotações dos gravames pelos órgãos de trânsito. Destaques Principais Números Posição de liderança em seus dois segmentos de atuação: - Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: líder no Brasil nas atividades de registro, custódia, negociação e liquidação de ativos privados de renda fixa e de derivativos de balcão, funcionando como uma solução única e integrada para estes mercados. Também possui uma plataforma de negociação eletrônica para o mercado secundário de títulos públicos e privados. Realiza ainda processamento de DOCs, liquidação de TEDs e boletos bancários - Unidade de Financiamentos: oferece um sistema eletrônico integrado privado para inserção, pelos agentes financeiros, de restrições financeiras relacionadas a operações de financiamentos de veículos com abrangência da totalidade desses registros no Brasil, e a custódia dessas informações. Desenvolve produtos e serviços que norteiam as principais etapas ligadas ao ciclo de crédito de veículos. Esses produtos e serviços aceleram a análise e a aprovação do crédito, fazendo com que o acesso ao financiamento seja mais fácil, ágil e seguro Modelo de negócios com alta previsibilidade de receita e custos, além de baixa necessidade de investimento Mais de 15 mil clientes utilizam seus serviços, entre elas instituições financeiras, fundos de investimento, fundos de pensão, seguradoras e consórcios, corporações, corretoras e distribuidoras, empresas de leasing e securitizadoras em R$ mm, exceto quando indicado Estrutura Acionária 4 ICE M15 Conselho e Diretoria Demais Acionistas CAGR Receita Bruta ,2% Unidade de Títulos e Valores Mobiliários ,7% Unidade de Financiamentos ,7% EBITDA Ajustado¹ ,3% Margem EBITDA 73,7% 72,9% 71,8% 70,4% 67,7% Lucro Líquido Ajustado² ,9% Margem Líquida 50,0% 53,6% 55,4% 55,4% 53,7% Dívida Líquida (48,9%) Dívida Líquida / EBITDA 1,7x 1,0x 0,4x 0,2x 3 0,3x 12,0% 3,8% 84,2% Listada no Novo Mercado desde o seu IPO em 2009 Nota: (1) EBITDA Ajustado para as despesas de incentivo baseado em ações e equivalência patrimonial; (2) Lucro Líquido Ajustado por remuneração baseada em ações sem desembolso de caixa, amortização de intangível da aquisição da GRV e o benefício fiscal da amortização do ágil; (3) Calculado a partir do EBITDA dos últimos 12 meses; (4) Posição acionária em 30 de setembro de 2015; e (5) Intercontinental Exchange. 3

4 Visão Geral da Cetip Integradora do mercado financeiro, é a maior depositária de títulos privados de Renda Fixa da América Latina e a maior câmara de ativos privados do país; Solução completa para instrumentos financeiros, da análise de potenciais emissões, registro e guarda eletrônica até a negociação, liquidação, gestão de riscos e market data; Companhia líder na prestação de serviços de entrega eletrônica das informações necessárias para o registro de contratos e anotações dos gravames pelos órgãos de trânsito. Clientes Instituições financeiras; Fundos de investimentos; Fundos de pensão; Seguradoras e Consórcios; Corporações; Corretoras e Distribuidoras; Empresas de leasing; Securitizadoras. Principais Comparáveis Internacionais 4

5 Tese de Investimento em Cetip Elevada exposição ao crescimento dos mercados de renda fixa e de crédito; Modelo de negócio resiliente, diversificado e verticalmente integrado; Forte geração de caixa, com baixo risco de execução e alta previsibilidade; Baixa necessidade de capital para implantar o seu plano de negócios; (asset light) Dividend yield em crescimento. 5

6 Histórico da Companhia 1986 Cetip inicia suas atividades 1994 Início do registro de derivativos de balcão Advent se torna acionista com 32% de participação - Abertura de capital com listagem no Novo Mercado da BM&F Bovespa Reposicionamento da marca - ICE torna-se acionista da companhia, com 12,4% de participação - Advent deixa de ser acionista da Companhia Reforma do estatuto social visando a aprimorar a governança corporativa - Lançamento, em parceria com FNC, da plataforma de avaliação de imóveis Acordo com Andima (atual Anbima) para operar o sistema Nacional de Debêntures (SND) 2008 Processo de Desmutualização: criação da Cetip S.A Aquisição da GRV Solutions, que hoje representa a Unidade de Financiamentos da Cetip. A aquisição foi financiada pela primeira emissão de debêntures da companhia 2012 Ingresso das ações da Cetip no IBOVESPA e IBrX-50 A Cetip é estabelecida como uma organização sem fins lucrativos 6

7 Estrutura Acionária IPO OUT/2009 SET/2015 Conselho 0,6% Santander 2,8% Bradesco 4,4% Itaú Unibanco 10,1% Outros 55,6% Conselho + Diretoria 3,8% Advent 18,1% FEMCO 8,4% Breakdown Demais Acionistas (SET/2015) Investidores Nacionais 23,6% Pessoas Físicas 2,6% ICE 12,0% Demais Acionistas 84,2% Investidores Estrangeiros 73,8% 7

8 Performance de CTIP3 3T15 (últimos 12 meses) (Set/2014 até Set/2015) +13,9% CTIP3-16,7% IBOV Base 350, ,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 Comparativo CTIP3 x Ibovespa desde o IPO até 30/09/2015 (Base 100 em 27/10/2009) 0,0 27/10/ /10/ /10/ /10/ /10/ /10/2014 Volume (R$ milhões) CETIP3 Ibovespa Volume R$ (milhões) /06/ CTIP3 - Volume Financeiro Médio Diário (Média móvel de 12 meses) CTIP3 Média Diária de Negócios (Média móvel de 12 meses) nov-10 out-11 set-12 ago-13 jul-14 Set-15 mar-15 0 nov-10 out-11 set-12 ago-13 jul-14 Set-15 (R$ milhões) Fonte: Bloomberg 8

9 Perfil de Receita Diversificado Diversificação de receitas por unidades de negócio e tipos de receita 67,2% 32,8% Receita Bruta no 9M15: R$1.041,1 milhões Transações 15,8% Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: Outros 10,2% Registro 13,1% Tipos de Receita: Market Data e Desenvolvimento de soluções 16,8% Unidade de Financiamentos: Outros 1,0% SNG 37,8% Utilização Mensal 20,3% Custódia 40,6% Estoque 51,5% Outros 48,5% Sistema de Contratos 44,5% Receitas sobre estoques são menos impactadas por choques de curto prazo na economia Unidades de Negócios com Riscos não Correlacionados 9

10 Modelo de Negócios Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Registradora de instrumentos de renda fixa e derivativos de balcão Central depositária de instrumentos de renda fixa e derivativos de balcão Depósito e Registro Liquidação Liquidação em DVP (deliver versus payment) Processamento de liquidação Controle de garantia em operações bilaterais Gestão de Colateral Negociação Registro de todos os negócios realizados Marcação a mercado Plataforma eletrônica de negociação de renda fixa Solução Única e Integrada para o Mercado de Renda Fixa e Balcão 10

11 Modelo de Negócios Unidade de Financiamentos AMBIENTE PRIVADO AMBIENTE PÚBLICO Financiado Solicita crédito para aquisição de veículo Instituição Credora Instituição Credora Celebração do contrato e liberação do crédito Órgão de trânsito Registro de informações do contrato de financiamento pelo órgão de trânsito Emissão do CRV com anotação do gravame mediante consulta ao SNG Consulta SNG para verificar se há restrição no veículo e cadastrar o pré-gravame Sistema de Contratos Envio de dados do contrato para registro do órgão de trânsito Consulta do órgão de trânsito à base de restrições impede emissão do CRV sem gravame e evita fraudes 11

12 Unidade de Financiamento Sistema de Contratos Transmissão de dados para registro de contratos de financiamento de veículos Market Share (9M/15) 71,0% RR AP AC AM RO MT PA TO MA PI BA CE RN PE PB AL SE DF GO MS PR SP MG RJ ES SC RS 12

13 Ambiente Regulatório mais Sólido para a Unidade de Financiamentos BACEN DENATRAN o o o Resolução nº 4.088/2012, alterada pela Resolução nº 4.399/2015 Carta Circular nº 3.596/ Veículos (em vigor desde abril de 2013) Carta Circular nº 3.747/2015 Imóveis (em vigor a partir de fevereiro de 2016) o Ofício nº 67/2011 o Portaria nº 18/2014 o A Cetip credenciou-se junto ao DENATRAN para acessar, por cinco anos, a sua base de dados o A Cetip registra as operações de crédito relativas as garantias constituídas sobre veículos automotores 13

14 Forte Geração de Caixa, com Baixo Risco de Execução e Alta Previsibilidade Alta Geração de Caixa Operacional + Baixa Necessidade de Investimentos + Estrutura de Custos Previsível Geração de Caixa Operacional (R$mm): 73,5% 79,6% 77,2% 74,2% 74,5% 545,2 629,9 701,2 754,2 554,6 80,1% 693,1 3,6% 26,6 43,5 CAPEX (R$ mm): Despesas Operacionais Ajustadas 1 (ex-d&a 2 ): 5,5% 6,2% 56,6 59,9 5,9% 5,4% 5,3% 39,9 46,1 26,3% 27,1% 28,2% 29,6% ,1 256,4 % da Receita Líquida 300,7 28,8% 32,3% 214,3 Estrutura de Custos com Alta Previsibilidade (9M15 - %): 279, M14 9M M14 9M M14 9M15 Novos Custos Atrelados ao serviço da UFIN em São Paulo 13,5% Gerais e Administrativas 10,3% Outras 1,9% % da Receita Líquida Serviços Prestados por % da Receita Líquida Despesas Terceiros com pessoal 25,0% 49,3% Nota: (1) Ajustadas por incentivo baseado em ações; (2) D&A Depreciação e amortização. 14

15 I. VISÃO GERAL II. AMBIENTE DE NEGÓCIOS III. RESULTADOS DO 3T15 IV. OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO 15

16 , 0% 50, 0% 40, 0% 30, 0% 20, 0% 10, 0% 0,0 % Crédito ainda em Expansão, mas Desacelerando 30,7% Crescimento do Crédito 15,1% 20,6% 18,8% 16,4% 14,7% 11,3% 9,1% M15 Fonte: Banco Central Expansão do Crédito no Brasil CAGR 08-9M15: 14,4% 35,1% 40,5% 45,4% 49,1% 53,7% 52,6% 54,7% 55,0% M15 Volume (R$ bilhões) % do PIB Fonte: Banco Central 16

17 ,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % Crédito ainda em Expansão, mas Desacelerando Saldo de Crédito para Aquisição de Veículos Saldo de Crédito Pessoal (R$ bilhões) (R$ bilhões) CAGR 07-9M15: 9,3% CAGR 07-9M15: 17,0% 10,4% 10,1% ,3% 9,3% ,3% 279 9,1% ,4% 10,5% 10,3% ,6% 89,5% 89,7% 90,9% 89,7% 89,6% 89,9% 90,7% 90,7% M M15 Pessoas físicas Pessoas jurídicas Saldo de Crédito Imobiliário para Pessoas Físicas Saldo de Crédito Pessoas Jurídicas (R$ bilhões) (R$ bilhões) 8,4% 8,5% CAGR 07-9M15: 35,0% 7,0% CAGR 07-9M15: 13,5% ,8% ,6% ,5% 3,5% ,9% 50,7% 2,6% ,3% 1,6% 2,0% 45,7% ,0% 46,3% ,5% ,8% 61,2% 62,5% 56,0% 53,7% 54,3% 54,7% 52,1% 49,3% 51,5% M M15 Financiamento imobiliário PF* % do PIB Recursos direcionados Recursos livres Fonte: Banco Central do Brasil *Pessoa Física 17

18 Cenário Desafiador para 2015 no Financiamento de Veículos Veículos Financiados (milhares) % Penetração: Financiamento de Veículos / Vendas de Veículos ,2% ,0% 67,5% 72,3% 55,6% 48,2% 47,6% 47,2% 67,3% 44,1% 38,1% 35,5% 32,7% 63,6% 64,2% 61,4% 59,1% 39,7% 37,6% 34,5% 31,0% 28,3% 25,9% 24,2% 22,4% M M14 9M15 Veículos Novos Veículos Usados Fonte: Fenabrave % Financiamentos Novos / Vendas Novos % Financiamentos Usados / Vendas Usados % Financiamentos Total / Vendas Total Fonte: SNG / Fenabrave Inadimplência PF* Financiamento de Veículos 7,1% 6,7% 6,3% 5,7% 5,3% 3,7% 5,2% 5,0% Inadimplência Mensal Inadimplência Média (mar/11 - set/15) 4,4% 3,9% 4,0% Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Mar-13 Sep-13 Mar-14 Sep-14 Mar-15 set/15 Fonte: Banco Central do Brasil *Pessoa Física 18

19 Mercado de Debêntures em Desaceleração Volume das Emissões (R$ bilhões) 130,8 91,0 136,5 114,2 55,5 21,8 29,3 54,5 63,3 52, M14 9M15 Fonte: Cetip Número de Emissões Número de Novos Emissores M14 9M15 Fonte: Cetip M14 9M15 Fonte: Cetip 19

20 Expansão dos Estoques dos Principais Instrumentos de Renda Fixa e Derivativos de Balcão % 7% 21% 30% 23% 12% 12% % 8% 23% Renda Fixa 7% 8% (R$ bilhões) % 11% 18% 17% 19% 16% 15% 16% % 9% 14% 15% 15% 13% 13% 11% 16% 17% 29% 29% 33% 33% 34% 35% M15 Fonte: Cetip Fundos de investimento Debêntures CDB DI Outros Letra Financeira Derivativos (R$ bilhões) % 8% 22% 25% 70% 69% 848 5% 21% % 13% 22% 29% 74% 70% 58% 44% M15 Swap Termo Outros derivativos / Operações estruturadas 31% 25% Fonte: Cetip 20

21 I. VISÃO GERAL II. AMBIENTE DE NEGÓCIOS III. RESULTADOS DO 3T15 IV. OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO 21

22 Implementação da Circular 3709 Antes da Circular 3709 Registro: R$ 50 mil Identificação do Beneficiário Final: R$ 1 milhão Visão Geral O Banco Central alterou as regras para registro e identificação do beneficiário final de valores mobiliários e instrumentos de captação emitidos por instituições financeiras. Depois da Circular 3709 Registro e Identificação do Beneficiário Final: R$ 5 mil Mercado secundário Negociação: R$ Média Diária de Transações % Investimentos em hardware e software Despesas operacionais - monitoramento Transparência Mudança de preço em função do novo volume (milhares) 22

23 Mudança no Sistema de Contratos em São Paulo Modelo de Registro de Contratos de Financiamento de Veículos em São Paulo Antes Desde de 15 de abril Impactos no DRE da Cetip Total da Taxa de Registro do Contrato Total da Taxa de Registro do Contrato Cetip passou a faturar o valor total da taxa de registro do contrato de financiamento, o que causou um aumento da receita da Companhia neste serviço O preço público cobrado pelo Detran São Paulo e a participação da Fenaseg na receita Cetip Fenaseg Cetip passaram a ser contabilizados como despesas operacionais (serviços de terceiros) Detran Detran Fenaseg Pressão na margem EBITDA por alavancagem do DRE e por perda de margem nominal por contrato 23

24 Destaques Financeiros de 9M15 x 9M14 Receita Bruta: R$ 1.041,1 milhões 16,4% EBITDA Ajustado: R$ 585,9 milhões 10,5% Unidade de Títulos e Valores Mobiliários: R$ 699,4 milhões Unidade de Financiamentos: R$ 341,7 milhões, influenciada pela mudança no modelo de registro de contratos de financiamento em São Paulo Receita Líquida: R$ 865,8 milhões 16,3% 21,0% 7,9% Margem de EBITDA Ajustada: 67,7% Lucro Líquido Ajustado (cash earnings): R$ 465,1 milhões 12,5% Margem Líquida Ajustada: 53,7% - 3,5 p.p. - 1,8 p.p. Lucro Básico por Ação Ajustado 1 : R$ 1,7778 (R$ 1,4074 diluído) Geração Operacional de Caixa 2 : R$ 693,1 milhões 12,3% 25,0% 1 Lucro básico por ação, com base na quantidade média ponderada de ações no período. 2 Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras. 24

25 Destaques Financeiros (R$ milhões) Receita Líquida Despesas Operacionais Ajustadas 1 % da Receita Líquida +16,3% 33,4% 34,6% 865,8 27,9% 28,8% +20,4% 744,3 +30,6% +49,4% 214,3 +8,9% +12,7% 259,3 286,8 312,3 108,1 95,9 72,4 32,3% 279,9 3T14 2T15 3T15 9M14 9M15 EBITDA Ajustado & Margem (%) 72,1% 66,6% 65,4% 71,2% 67,7% +10,5% 585,9 530,0 +9,2% 3T14 2T15 3T15 9M14 9M15 Lucro Líquido Ajustado (cash earnings) & Margem (%) 55,4% 52,5% 51,9% 55,5% 53,7% +12,7% 413,4 +12,5% 465,1 187,0 190,9 +7,0% 204,2 +7,7% 143,7 150,5 162,0 3T14 2T15 3T15 9M14 9M15 3T14 2T15 3T15 9M14 9M15 1 Excluem despesas com incentivo baseado em ações e depreciação e amortização. 25

26 Performance da Receita Bruta por Unidade de Negócio Unidade de Títulos e Valores Mobiliários (UTVM) +21,0% 699,4 +23,8% 577,8 Unidade de Financiamentos (UFIN) +10,1% 316,7 +7,9% 341,7 201,7 +9,1% 228,9 249,7 +7,9% 111,6 113,9 122,9 (R$ milhões) 3T14 2T15 3T15 9M14 9M15 Sistema de Contratos 16,1% Market Data e Desenvolvimento de Soluções 5,2% 3T15 Composição da Receita Bruta da Cetip Outras receitas de serviços UFIN 0,3% Registro 9,0% 3T14 2T15 3T15 9M14 9M15 Market Data e Desenvolvimento de Soluções 5,8% Sistema de Contratos 14,2% 3T14 Outras receitas de serviços UFIN 0,4% Registro 9,8% (R$ milhões) SNG 11,4% Outras receitas de serviços UTVM 7,0% Custódia 27,6% SNG 15,2% Custódia 23,4% Transações 10,6% Utilização mensal 12,8% Outras receitas de serviços UTVM 6,9% Transações 9,9% Utilização mensal 14,3% 26

27 Composição das Despesas Operacionais Ajustadas 1 Novos Custos atrelados ao Sistema de Contratos em São Paulo 21,0% Serviços prestados por terceiros 21,5% 3T15: R$ 108,1 milhões 3T14: R$ 72,4 milhões Despesas Gerais e administrativas 9,6% Outras 2,4% Despesas com 2 pessoal 45,5% Despesas Gerais e administrativas 12,6% Serviços prestados por terceiros 27,3% Outras 1,5% Despesas com pessoal 2 58,6% 9M15: R$ 279,9 milhões 9M14: R$ 214,3 milhões Novos Custos atrelados ao Sistema de Contratos em São Paulo 13,5% Serviços prestados por terceiros 25,0% Despesas Gerais e administrativas 10,3% Outras 1,9% Despesas com 2 pessoal 49,3% Despesas Gerais e administrativas 12,8% Serviços prestados por terceiros 28,7% Outras 1,5% Despesas com 2 pessoal 57,0% 1 Excluem despesas com incentivo baseado em ações e depreciação e amortização. 2 Inclui despesas com honorários do conselho e comitês de assessoramento. 27

28 Impacto do Novo Modelo de Sistema de Contratos no Resultado Impacto do Novo Modelo de Sistema de Contratos em São Paulo (R$ milhões, exceto onde anotado) 3T15 (-) Ajustes de Novos Custos atrelados ao Sistema de Contratos em SP 3T15 Ajustado 2T15 2T15 Ajustado Delta 3T15/ Delta 3T15 Aj./ 3T14 2T15 3T14 2T15 Aj. 3T14 Receita Bruta 372,7 349,9 342,8 327,8 313,3 8,7% 18,9% 6,7% 11,7% Receita Bruta - UTVM 249,7 249,7 228,9 228,9 201,7 9,1% 23,8% 9,1% 23,8% Receita Bruta - UFIN 122,9 22,7 100,2 113,9 99,0 111,6 7,9% 10,1% 1,2% -10,3% Receita Líquida 312,3 22,7 289,5 286,7 271,7 259,3 8,9% 20,4% 6,5% 11,6% (-) Despesas Operacionais (134,8) (112,1) (122,3) (107,3) (97,7) 10,2% 38,0% 4,4% 14,7% Serviço de Terceiros (46,0) (22,7) (23,3) (39,4) (24,5) (19,7) 16,6% 133,2% -4,9% 17,9% Outras Despesas Opercionais (88,8) (88,8) (82,9) (82,9) (78,0) 7,2% 13,9% 7,2% 13,9% (+) D&A e incentivo baseado em ações 26,7 26,7 26,4 26,4 25,3 EBITDA Ajustado (1) 204,2 204,2 190,9 190,9 187,0 7,0% 9,2% 7,0% 9,2% Margem de EBITDA Ajustada 65,4% 70,5% 66,6% 70,2% 72,1% -118 bps -671 bps 29 bps -157 bps Impacto na Margem de EBTIDA Ajustada -514 bps (1) Exclui despesas com D&A e incentivo baseado em ações 28

29 Forte Geração de Caixa Geração de Caixa Operacional ¹ +25,0% +25,4% 554,6 693,1 +2,0% 194,3 238,9 243,6 (R$ milhões) 3T14 2T15 3T15 9M14 9M15 Dívida Líquida & Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (12 meses) 253,6 169,7 144,9 0,2 0,2 0,3 3T14 2T15 3T15 (R$ milhões) Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Ajustado 1 Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras. 29

30 Investimentos (CAPEX) 7,4% CAPEX e CAPEX/ Receita Líquida (%) (R$ milhões) 6,1% 4,8% -1,0% 5,4% 5,3% +15,5% 39,9 46,1 19,3 13,7 +39,7% 19,1 3T14 2T15 3T15 9M14 9M15 CAPEX CAPEX / Receita Líquida 3T15 Abertura do CAPEX Instalações 15,3% Instalações 3,1% 3T14 Outros 0,8% Desenvolvimento de Produtos 61,4% Manutenção e Expansão da Capacidade 23,3% Desenvolvimento de Produtos 28,4% Manutenção e Expansão da Capacidade 67,7% 30

31 Geração de valor para os Acionistas Remuneração aos Acionistas no 3T15 Dividendos e JPC Juros sobre o Capital Próprio: R$ 24,2 milhões Dividendos Intermediários: R$ 86,4 milhões Distribuição Total de Dividendos e JCP sobre os resultados do 3T15: Valor Total Bruto: R$ 110,6 milhões, ou 85% do lucro líquido do período Distribuição Total de Dividendos e JCP sobre os resultados dos 9M15: Valor Total Bruto: R$ 314,1 milhões, ou 85% do lucro líquido do período Remuneração aos Acionistas - Recompra de Ações Quantidade máxima de ações adquiridas no 2º programa de recompra: , ou 2,13% do total de ações em circulação no mercado Quantidade de ações recompradas até 30/09/2015: , pelo valor de R$ 137,7 milhões 31

32 I. VISÃO GERAL II. AMBIENTE DE NEGÓCIOS III. RESULTADOS DO 3T15 IV. OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO 32

33 Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Instrumentos de Captação e Depositária CCP Ampliação da oferta de serviços para os mercados COE Atendimento à Resolução de Renda Fixa e Derivativos de Instrumento de e novos produtos balcão captação com de captação (Le- Cetip Certifica rentabilidade tra Imobiliária Ga- Cetip Trader + ICE Link Solução completa p/ negociação e post-trading de ativos de renda fixa Cetip Colateral Constituição de colateral de ativos financeiros para o mercado financeiro Selo que assegura a identificação em nome do cliente final e o efetivo registro do ativo combinada entre renda fixa e variável rantida e outros) 33

34 Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Projeto Centralidade no Cliente 34

35 Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Contraparte Central (CCP) Ampliação da Oferta de Serviços para o Mercado de Derivativos OTC Negociação Contraparte A Cliente Negociação Contraparte B Cliente Compensação Membro de Compensação CCP Membro de Compensação Principais Característica da CCP Derivativos de Balcão Patrimônio especial segregado Monitoramento do risco das operações Fundo de liquidação Chamada de margem Gestão de garantias Liquidação Swaps Termos de moedas e de índices Opções flexíveis de moeda, ações e índice 35

36 Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Certificado de Operação Estruturada - COE 0,2 0,4 1,0 1,6 2,2 2,8 2,7 3,0 Volume em Custódia* (R$ Bilhões) 3,3 3,5 3,8 3,7 3,8 4,1 4,6 5,1 5,6 5,9 6,5 7,0 7,1 * Posição em custódia no último dia útil de cada período. Aproximadamente 99% de market share; Oferta pública com esforços restritos já regulamentada; Oferta pública de distribuição ainda não regulamentada. 36

37 Unidade de Financiamentos Plataforma Imobiliária Cetip Contratos Ampliação da penetração do produto a partir da adesão de novos estados Cetip Infoauto Pagamentos Automatiza e agiliza o processo de financiamento de veículos Market Data Cetip Performance Cetip InfoAuto Análise Cetip Panorama Formalização Eletrônica Implantação de um fluxo de formalização eletrônica de financiamento de veículos Automatiza o processo de concessão de crédito imobiliário, integrando instituições financeiras e avaliadores, e permite a ampliação da oferta de serviços a partir da regulamentação da Resolução Seguros Ampliação da oferta de serviços para o mercado de seguros 37

38 PROCESSO ATUAL Unidade de Financiamentos Projeto Formalização Eletrônica Captura multiplataforma Extração e validação eletrônica Alienação, reg. contrato e laudo veicular Custódia e Pós-Vendas Aditamentos Smartphone Tablet Extração dos dados Registro de contrato Cobrança Call Center Upload Scanner Dossiê Gravame Sist. Banco Custódia Assinatura Digital Garantia Laudo veicular Coleta Custódia física Formalização Eletrônica da Cetip: Plataforma que processa as operações de financiamento de forma eletrônica e automática Reconhecimento e extração eletrônica de dados das imagens Validação da documentação do cliente e da garantia com os dados da proposta de financiamento e com as bases oficiais e privadas Agilidade, padronização e segurança às operações 38

39 Unidade de Financiamentos Projeto Imobiliário Financiamento à obra Consumidor Análise de crédito Instituições Financeiras Plataforma de Avaliação Imobiliária A plataforma pode ajudar a Instituição Financeira ao integrar seu sistema com avaliadores em um ambiente para solicitação e envio de laudos de avaliação. Conexão com registradores Plataforma Registradores Formalização Eletrônica Resolução 4.088: Regulamenta o registro das garantias nas operações de financiamento de veículos e de imóveis, em um sistema de registro e de liquidação financeira de ativos autorizado pelo Banco Central. 39

40 Relações com Investidores Contatos Willy Jordan Marcela Souza Filipe Scalco A presente apresentação foi preparada pela CETIP S.A. Mercados Organizados ( Cetip, Companhia ). A Cetip é autorizada a funcionar pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) e regulada tanto por esta quanto pelo Banco Central do Brasil. Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Cetip. Essas declarações estão baseadas em projeções e análises que refletem as visões atuais e/ou expectativas da administração da Companhia com respeito à sua performance e ao futuro dos seus negócios. Riscos e incertezas relacionados aos negócios da Cetip, ao ambiente concorrencial e mercadológico, às condições macroeconômicas e outros fatores descritos em Fatores de Risco no Formulário de Referência, arquivado na CVM, podem fazer com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções. 40