Deutsche Ixe. Setembro / 2005

Transcrição

1 Consumer Day Deutsche Ixe Setembro /

2 panorama da empresa Empresa de cosméticos, fragrâncias e higiene pessoal com receita bruta de R$2,5 bilhões em 2004 Mercado Alvo: fragrâncias, maquiagem, tratamento da pele, proteção solar, cuidados para o cabelo, desodorantes, sabonetes e creme para barbear Venda Direta cobrindo mais de 90% dos municípios brasileiros; com 484 mil consultoras na América Latina Forte presença no Brasil com 20,7% de participação no mercado, no primeiro semestre de Presença Internacional: Argentina, Chile, Peru, Bolívia, México e loja em Paris Maior centro de P&D de cosméticos no Brasil 2

3 1estratégia de negócio 3

4 estratégia de negócio Inovação Internacionalização Canal de Distribuição Marca 4

5 estratégia de negócio inovação contínua Investimentos em Inovação R$ milhões 2,9% 2,7% 2,7% Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total (Inovação + Aperfeiçoamento) 63,2% 47,4 43,5% 48,8% ,5 3,0% 28,8 2,6% 19,6 29, ,3% 69,7% S04 1S S04 1S05 % da Receita líquida Investimento em inovação Índice de inovação total Número de lançamentos 5

6 estratégia de negócio marca Posicionamento de Mercado Importados de luxo Consumo de massa Abrangência de mercado 6

7 estratégia de negócio marca Força da Marca Critérios Percepção Global Avaliação global Possui o produto 2003* 64% 32% % 58% Recomenda Preferência 37% 68% 35% 42% Atributos Compromisso com a verdade Oportunidade de desenvolvimento Inovação Desenvolvimento sustentável Qualidade 57% 49% 55% 57% 64% 63% 62% 64% 58% 71% Fonte: Ipsos Pesquisa encomendada pela Natura em com pessoas entre homens e mulheres. das classes A. B. C e D. realizadas em 3 cidades brasileiras. (*) Os dados de 2003 sofreram ponderação para refletir a amostra pesquisada em

8 estratégia de negócio canal de vendas total Número total de Consultoras Consolidado - milhares CAGR (02-04) = 16,1% ,1% jun-04* jun-05* (*) número de consultoras ao final do ciclo 9 de vendas 8

9 estratégia de negócio canal de vendas no Brasil Consultoras no Brasil em milhares Produtividade no Brasil 1 R$ por consultora ativa média CAGR (02-04) = 15,1% 454 CAGR (02-04) = 13,0% +20,2% ,1% jun-04* jun-05* S04 1S05 (*) número de consultoras ao final do ciclo 9 de vendas (1) Volume de negócios por consultora ativa média nos períodos. 9

10 incrementando a base com qualidade estratégia de negócio Turnover de consultoras (Brasil) 33,2% 30,4% 27,7% 25,8% S05 (1) número de consultoras que deixaram a atividade em relação ao total médio anual de consultoras 10

11 canal de vendas na América Latina Consultoras 1 Operações Internacionais - milhares estratégia de negócio Produtividade 2 Operações Internacionais - US$ CAGR (02-04) = 35,1% CAGR (02-04) = 24,9% +35,9% 29,9 20,0 26,3 22, , ,0% jun-04* jun-05* S04 1S05 (*) número de consultoras ao final do ciclo 9 de vendas (1) Considera o número total de consultoras na Argentina. Chile e Peru. (2) Volume de negócios por consultora ativa média nos períodos. 11

12 estratégia de negócio <= Presença internacional na Argentina, Chile, Peru e Bolívia Início das operações no México em Agosto de 2005 Venezuela e Colômbia: início das atividades esperado para 2006/2007 Presença em toda América Latina nos próximos 5 anos França construção da marca e novo modelo comercial 12

13 2 perspectivas de crescimento 13

14 Brasil 14

15 perspectivas demográficas perspectivas de crescimento População brasileira Perspectiva de crescimento ( ) Idade Populacional Média CAGR 02-14E para o total da população: 1,3% aa 2,2% 2,4% 32,2 29,9 27,9 0,1% -0,1% 0 a 19 anos 20 a 24 anos 25 a 59 anos 60 anos ou E Fonte: IBGE/PNAD Fonte: IBGE/PNAD 15

16 perspectivas de crescimento participação da mulher na força de trabalho PEA em 1976 : 39,6 milhões PEA em 2002 : 86,0 milhões 42,5% 39,6% 40,4% 40,4% 40,7% 35,5% 33,0% 33,5% 31,3% 28,8% Fonte: IBGE/PNAD 16

17 perspectivas de crescimento crescimento do mercado-alvo acima do PIB (últimos 5 anos) Crescimento PIB Crescimento real Mercado-alvo ,4% 1,4% 9,7% 5,9% ,5% 2,6% ,5% 7,0% ,2% 11,4% ,6% 7,3% Fonte : Sipatesp (1) Deflacionado pelo IPCA 17

18 perspectivas de crescimento performance do mercado Mercado alvo 1 - Receita Líquida R$ bilhões, nominal Natura - Receita Líquida Consolidada (R$ bilhões, nominal) e Market Share (%) 18,9% CAGR (00-04) nominal 16,6% CAGR (00-04) real 2 6,8% 13,9% 14,3% 14,5% 17,1% 1,8 8,7 4,7 5,3 6,3 7,2 CAGR ,6% 0,7 0,9 1,3 1,0 +30% +11% +39% (*) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC Nota: receita líquida a preços de indústria. (2) Deflacionado pelo IPCA Market share (1) Natura Empreendimentos figures Receita Líquida 18

19 crescimento consistente na receita perspectivas de crescimento Natura - Receita Bruta Consolidada R$ milhões CAGR ,8% % +33% (1) Informação referente à Natura Empreendimentos 19

20 expectativa de crescimento - Euromonitor Previsão de mercado - preço para consumidor final R$ bilhões, nominal perspectivas de crescimento CAGR (04-09) real = 7,5% 38,6 40,9 34,0 36,3 31,4 28, Fonte: Euromonitor Agosto

21 América Latina 21

22 mercado de CF&T - América Latina perspectivas de crescimento Preços para o consumidor final US$ milhões Total 2004 US$ milhões Brasil México Argentina Venezuela Colômbia Chile Peru Outros Fonte: Euromonitor 22

23 perspectivas de crescimento mercado de CF&T América Latina - Euromonitor América Latina sem Brasil - Preços para consumidor final US$ milhões Brasil - Preços para consumidor final US$ milhões Market Share Natura 04 = 0,3% CAGR real : +4,1% CAGR real : +7,5% E E Fonte: Euromonitor 23

24 3 resultados 1S05 24

25 resultados 1S05 sumário financeiro - semestre Em R$ milhões - Consolidado 1S05 1S04 variação % Unidades de produtos para revenda - (milhões) 94,4 76,3 23,7 Receita líquida 984,9 757,7 30,0 Lucro bruto 665,3 503,4 32,2 Margem (%) 67,6 66,4 - EBITDA 223,8 184,6 21,3 Margem (%) 22,7 24,4 - Lucro líquido 157,6 123,5 27,6 Margem (%) 16,0 16,3-25

26 resultados 1S05 EBITDA - R$ milhões Margem EBITDA - % CAGR (02-04) = 47,3% ,3% % 22% 24% 24% 23% S04 1S S04 1S05 26

27 resultados 1S05 internacionalização Total da Despesa Líquida* - R$ milhões 41,0 18,6 12,2 4,5 1S04 1S E (*) considera o prejuízo operacional das operações já existentes (Argentina, Chile e Peru) acrescidos, (i) das novas operações (México e França); e (ii) Impacto das variações cambiais na conversão dos balanços das empresas controladas. 27

28 resultados 1S05 CAPEX - R$ milhões Expansão 83,1 Em 2004 produzimos 175 milhões de unidades em Cajamar 53,1 Com os investimentos programados, estimamos uma capacidade de 270 milhões de unidades ao final de ,2 23,9 Capacidade ( milhões de unidades) Manufatura Separação S05 Final de Final de 2005 E E : R$120 milhões 28

29 resumo Mercado de CF&T Diferencial competitivo - Setor em crescimento no mundo - No Brasil crescimento é ainda maior - Única empresa da América Latina listada em bolsa - Marca aspiracional - Vigoroso processo de inovação - Alta qualidade do canal de vendas treinamento, retenção e produtividade Solidez Governança Corporativa - Alta geração de caixa - Baixo Capex - Baixa alavancagem - Alto pay out - Novo Mercado Bovespa - Transparência - Desenvolvimento sustentável 29

30 Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro-forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 30