Conference Call. Resultados do 4T15 e de Márcio Utsch CEO Fabio Leite de Souza CFO 7/3/2016

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1 Conference Call Resultados do 4T15 e de 2015 Márcio Utsch CEO Fabio Leite de Souza CFO 7/3/2016

2 Márcio Utsch CEO Resultado consolidado de

3 Em 2015 o resultado da Alpargatas se destacou no setor de calçados. Todos os indicadores consolidados cresceram em relação a Receita líquida + 16,6% Remuneração dos acionistas + 265,3% 4.126,2 424, ,0 Lucro Bruto % 1.759,4 116, ,6 Geração de caixa operacional + 72,5% Margem bruta + 1,6 pp 477,2 276,7 41,0% 42,6% + 8,2% sem as despesas não-recorrentes com a mudança de controle 3 287,0 Lucro líquido Oper. Continuadas + 0,7% 285,0 13,5% 13,7% Margem EBITDA + 0,2 pp 477,6 EBITDA + 18,7% 567,1

4 O câmbio foi o alavancador do desemepenho de A participação dos negócios internacionais cresceu na receita e no EBITDA Operações Internacionais Participação na Receita Operações Internacionais Participação no EBITDA 41% 32% 51% 34%

5 Destaques do ano Abertura de 26 lojas Havaianas no Brasil e 15 permanentes no exterior, totalizando 532 unidades. Ampliação da distribuição nos EUA com mais mil pontos de venda Havaianas. Nova aliança estratégica tornou Havaianas a marca oficial de sandálias da Disney. Atuação direta na Alemanha, Áustria, Bélgica, Holanda e Luxemburgo. Aumento do conhecimento de Havaianas no mundo nos últimos três anos: Austrália + 27 pp; Itália + 16 pp; Espanha + 13 pp; UK + 10 pp; EUA + 3 pp. Parceria com a Sáfilo para a fabricação e comercialização de óculos Havaianas mundialmente. 5

6 Destaques do ano Ganho de 2 p.p. de market share no mercado brasileiro de sandálias. Havaianas é a marca licenciada das Olimpíadas Rio 2016, com uma linha de 14 estampas alusivas ao evento cujas vendas iniciaram em julho de Crescimento de 61,4% no volume de vendas de produtos de extensão de Havaianas no Brasil. Aumento de 9% na receita líquida das lojas Havaianas no Brasil (mesmas lojas). Inauguração do centro de distribuição de sandálias em Campina Grande. Alienação de Topper e Rainha no Brasil e de 20% do negócio Topper na Argentina. Aquisição do controle acionário pela J&F Investimentos. 6

7 Fabio Leite de Souza CFO Resultado do 4T15 7

8 Receita líquida Região Receita Líquida 4T15 x 4T14 Variação Explicações Brasil R$ 730,9 MM R$ 760,4 MM - 3,9% Sandálias: receita cresceu pelo aumento do preço médio que compensou o volume menor (desbalanceamento de mix). Artigos esportivos: receita não aumentou porque houve redução do volume de Mizuno. Osklen: receita ficou estável com o incremento de volume compensando a diminuição do preço médio. 8 Variações da receita do varejo Alpargatas no conceito mesmas lojas na comparação com o 4T14 Havaianas (franquias Brasil): +13%, devido ao volume maior de calçados e do preço médio mais alto. Timberland (franquias e lojas próprias): + 1%, em razão do melhor mix de vendas. Meggashop: + 42% por volume e preço mais elevados. Osklen: - 2%, devido ao reposicionamento de preço.

9 Receita líquida Região Receita Líquida 4T15 x 4T14 Variação Explicações Argentina R$ 291,4 MM R$ 179,6 MM 62,2% Receita cresceu em pesos devido ao preço médio mais alto. O volume foi menor pela queda na exportação. Câmbio alavancou a receita em reais. Sandálias Internacional R$ 109,4 MM R$ 74,4 MM 47% Volume de sandálias cresceu: 11,4%nos EUA; 12,6% na Europa; e 2% na exportação (em sandálias Havaianas o aumento do volume exportado foi de 14,9% compensando Dupé que registrou queda de exportação). Maior volume + câmbio alavancaram a receita em reais. VARIAÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA 4T EUA - dólar 6,2% 8,1% EMEA - euro 11,2% 17,9% Exportação - dólar -4,3% -8,6% Argentina - peso 24,7% 25,0%

10 Lucro bruto Região Lucro bruto 4T15 x 4T14 Margem 4T15 x 4T14 Explicações Brasil R$ 322,1 MM R$ 332,9 MM - 3,2% 44,1% 43,8% + 0,3 p.p. Maior representatividade do faturamento de Sandálias na receita do Brasil (64%, no 4T14 x 69%, no 4T15) elevou a margem bruta. Argentina R$ 88,5 MM R$ 47,8 MM 30,4% 26,6% + 85,1% + 3,8 p.p. Margens mais altas em razão de: Sandálias Internacional R$ 67,2 MM R$ 38,5 MM 61,4% 51,7% Argentina: aumento da produtividade fabril Sandálias Internacional: câmbio + 74,5% + 9,7 p.p. 10

11 EBITDA Região EBITDA 4T15 x 4T14 Margem 4T15 x 4T14 Explicações Brasil R$ 94,9 MM R$ 139,2 MM - 31,8% 13% 18,3% - 5,3 p.p. Redução explicada pelo gasto mais elevado com despesas com marketing de Havaianas. Margem sofreu impacto da menor produtividade do SG&A: 29,4%, no 4T14 x 32,7%, no 4T15. Argentina R$ 44,6 MM R$ 18,8 MM 15,3% 10,5% Crescimentos em pesos, dólar e euro foram alavancados pelo câmbio ,2% + 4,8 p.p. Margens aumentaram pela maior produtividade do SG&A: - Argentina: 15,1% (16,4%, no 4T14) Sandálias Internacional R$ 4,8 MM - R$ 6,1 MM 4,4% - 8,2 % - Sandálias Internacional: 59,1% (60,5%, no 4T14) mesmo com mais lojas em operação e o impacto do câmbio nas despesas. + R$ 10,9 MM + 12,6 p.p. 11

12 Lucro líquido R$ milhões PFL menor Anuências contratuais (7,6) 10,1 (13,1) 3, ,6 76,8 (21,4) 55, Lucro Líquido Op. Continuadas 4T14 EBITDA IR Resultado Financeiro Outros Subtotal Despesas com mudança do controle Lucro Líquido Op. Continuadas 4T15 Margens ( % da RL) 8,2% \ 6,8% 4,9% 12

13 13 PFL R$ milhões 567,1 (74,4) (125,9) (38,6) (28,0) (13,6) (20,6) 2,7 240,4 (28,4) (424,9) (184,5) PFL 2014 EBITDA Capital de Giro CAPE Resultado Financeiro Pagam. de IR/CSLL Op. Descontinuada Var. Cambial Outras PFL Remuneração antes Acionistas dividendos e JCP PFL 2015

14 Performance das ações no ano As ações preferenciais subiram 17% YTD (4/3) 34% Preferenciais ALPA4 Ibovespa 15% 7% 8% 3% 10% 17% 13% -18% -16% -13% -46% YTD /3 14

15 Mensagem Final Márcio Utsch 15