Desempenho Operacional Márcio Utsch

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2 Desempenho Operacional Márcio Utsch

3 Considerações sobre o 3T07 Credenciais da Alpargatas Marcas fortes e desejadas Inovação Produtos posicionadas em várias faixas de preço Não dependem de CDC para alavancar vendas Modelo de produção flexível Controle de custos e despesas operacionais Crescimentos do desempenho operacional: 27% na receita 23% no volume total de calçados 2,3 pontos na margem bruta 79% no EBIT 61% no EBITDA 4,1 pontos na margem EBITDA Baixo grau de endividamento e de exposição cambial Forte geração de caixa

4 Operações no Brasil 3T08 % 3T07 9M08 % 9M07 Volume de Vendas: Sandálias 43,2 + 20% 119,1 + 14% Calçados esportivos 3,0 +19% 7,9 +11% Calçados redes de varejo 0,3-0,7 - Total calçados milhões de pares 46,5 + 20% 127,7 + 13,5% Total vestuário e acessórios milhões de peças 2,1 + 85% 5, % Total tecidos Industriais milhões de m² 4,2 + 13% 12,6 + 20% Marcas fortes Qualidade Inovação Design Marketing Produtos democráticos = para todas as faixas de consumo Nova coleção de Havaianas Aumento das vendas de sandálias de maior valor agregado: de 45% para 60% do mix Lançamentos de calçados esportivos Crescimento do segmento de vestuário e acessórios Aumento da área de vendas do varejo com novas lojas: Havaianas e Topper

5 Operações no Brasil Dupé: Adequação do posicionamento da marca Adaptações na estrutura comercial e no canal de distribuição Mudanças nas linhas de produtos: redução do número de modelos descontinuidade da fabricação para terceiros Busca por sinergias nas áreas de compras, produção e administrativa Benefícios fiscais

6 Operações Internacionais 3T08 % 3T07 9M08 % 9M07 Volume de Vendas: Sandálias e calçados esportivos milhões de pares 7,4 + 51% 23,4 + 77% 9% do faturamento consolidado 15,5% do total do volume de vendas de calçados Crescimento da Alpargatas USA: 208% no volume de vendas (9M08 x 9M07) Ampliação do conhecimento da marca pelos consumidores americanos Crescimento do número dos pontos-de-venda nos EUA: cerca de 2 mil Aumento da exposição de Havaianas: participação em feiras e eventos de moda: World Shoes Fair Miami fashion Week Bread&Butter Fair, Barcelona Who s Next fair, Paris incremento da propaganda Início das vendas de via e-commerce no mercado americano:

7 Operações Internacionais Alpargatas Argentina Aquisição aprovada pelo CNDC em outubro SP Alpargatas = 60% do capital total da Argentina Início da integração operacional e administrativa com o Brasil União das marcas Topper brasileira e argentina Topper = marca líder de vendas na América do Sul Desempenho 9M08 ( BRGAAP) Receita bruta: R$ 327,3 milhões Lucro bruto: R$ 80,1 milhões Margem Bruta: 29,5% EBIT: R$ 33,4 milhões Margem EBITDA: 15% Lucro líquido: R$ 12,5 milhões

8 Desempenho Financeiro Consolidado Francisco Cespede

9 Vendas Brutas R$ milhões RECEITA BRUTA DE VENDAS R$ MILHÕES 3T08 % 3T07 9M08 % 9M07 Mercado Interno 473,0 + 27% 1.213,5 + 18% Mercado Exerno 30,2 + 25% 114,7 + 62% Total 503,2 + 27% 1.328,2 + 21% Aumentos no volume total de calçados vendidos (MI+ME): 3T08 x 3T07 = 23% 9M08 x 9M07 = 27% Valorização do dólar

10 Margem Bruta Aumento da produção com diluição dos custos fixos Incremento da produtividade fabril M a rg e m B ruta (% da Receita Líquida) 4 2,9 % 4 0,6 % 3 T0 7 3 T0 8

11 Despesas Operacionais Evolução das despesas com vendas compatível com aumento da receita Plano de Redução de Despesas Administrativas: -1 p.p. D e s pe s a s Ope ra c io na is ( ) 3 3, 4 % 3 2, 6 % 3 T0 7 3 T0 8

12 EBIT EBITDA R$ milhões R$ milhões Crescimento das vendas, no Brasil e no exterior Aumento da lucratividade bruta Rígido controle das despesas gerais e administrativas

13 Lucro Líquido R$ milhões CÁLCULO DO LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO R$ MILHÕES 3T08 9M08 Lucro líquido 9,0 36,2 (-) Receitas (despesas) não operacionais 0,8 8,5 (+) Subvenção para Investimento 25,8 56,6 (=) Lucro Líquido Ajustado 34,0 84,3 Por quê o lucro líquido foi menor em 2008? Reversão do resultado financeiro Início da amortização do ágio Venda de imóvel em 2007

14 Consolidação pro forma dos Resultados R$ milhões 9M08 R$ MILHÕES SÃO PAULO ALPARGATAS ALPARGATAS ARGENTINA CONSOLIDAÇÃO PRO FORMA 3T08 9M08 3T08 9M08 3T08 9M08 Receita Bruta de Vendas 1.328, ,2 114,1 327,3 617, ,5 Margem Bruta 42,9% 41,6% 28,0% 29,5% 40,1% 39,2% EBITDA 76,7 172,4 10,6 40,5 87,3 212,9 Margem EBITDA 19,2% 16,2% 11,3% 14,9% 17,7% 16,0% Lucro Líquido 9,0 36,2 2,8 12,5 11,8 48,7 Importante ressaltar: Alpargatas Argentina possui estrutura de negócios diferente da SP Alpargatas. Esses indicadores ainda não podem ser assumidos como novos parâmetros. Sinergias de uma gestão integrada resultarão em melhores indicadores de desempenho.

15 Evolução do Saldo de Caixa de 30/9/2007 a 30/9/2008 R$ milhões 236,8 111,3 111,3 13,7 340,0 306,1 91,6 8,6 46,5 224,8 155,0 47,3 Saldo de Caixa 30/09/2007 LAJIDA Investimento Capital de Giro Ativo Imobilizado Sub-total Remuneração dos Acionistas Resultado Financeiro Captação Líq. Empréstimos Alienação de Imóveis Aquisição de Empresas Recompra de Ações Saldo de Caixa 30/09/2008

16 SESSÃO DE PERGUNTAS