Slide 1. Resultados do 1T10. Conference Call 18/05/ :00 hs

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1 Slide 1 Apresentação dos Resultados do 1T10 Conference Call 18/05/ :00 hs

2 Slide 2 1º trimestre Conjuntura 1. Demanda aquecida 2. Giro mais rápido dos estoques do varejo de calçados 3. Real valorizado em comparação ao 1T09: + 28,1% x peso argentino + 22,0% x dólar + 17,2% x euro 4. Menores custos das matérias-primas 5. Aumento da eficiência fabril Resultados Alcançados Aumentos em todos os principais indicadores de desempenho da Alpargatas

3 Slide 3 Indicadores de Desempenho Consolidados 2 1T10 x 1T09 Receita líquida com variação cambial + 14,8% Receita líquida sem variação cambial + 25,5% Lucro bruto + 38,8% EBITDA + 89,2% Lucro líquido + 239,3% Margem bruta Margem EBITDA Margem líquida + 8,3 p.p. + 8,1 p.p. + 8,8 p.p. Caixa + 108,5% Endividamento financeiro - 43,7% Posição financeira líquida + R$ 382,8 milhões

4 Slide 4 1º Trimestre de 2010: crescimento das receitas e evolução da lucratividade 3 A Alpargatas continua a liderar o setor e a ser a maior empresa de calçados da América do Sul

5 Slide 5 4 Operações Nacionais Alpargatas Brasil

6 Slide 6 Receita e lucratividade das operações nacionais cresceram expressivamente 5 R$ milhões 1T10 1T09 Variação Receita líquida 374,3 302,3 + 23,8% Lucro bruto 190,5 126,5 + 50,6% EBITDA 82,8 34, ,7% % 1T10 1T09 Variação Margem bruta 50,9% 41,8% + 9,1 p.p. Margem EBITDA 22,1% 11,3% 10,8 p.p.

7 Slide 7 Operações Nacionais Realizações no 1T10 6 SANDÁLIAS Camarotes no Carnaval em Salvador e no Rio de Janeiro Participação da exposição Cow Parade Filme com Luiza Brunet Vitrine Carnaval na C&A Dupé - Projeto Especial para a Schin

8 Slide 8 7 ARTIGOS ESPORTIVOS Topper: Patrocínio do Campeonato Paulista Patrocínio do Atlético Mineiro Brasil Open Patrocínio da Seleção Brasileira de Rugby Lançamento de produtos da Copa Mizuno: Lançamento do Creation 11 Circuito do Sol (SP, RJ, BSB, BH) Promoção da Maratona de Viena Rainha Ação volta às aulas (20 redes no Brasil) Desenvolvimento de modelos para V.ROM (SP Fashion Week) Desenvolvimento da nova tecnologia para a coleção 2011 Redefinição estratégica da marca

9 Slide 9 Operações Nacionais Realizações no 1T10 8 TIMBERLAND Lançamento da coleção outono/ inverno 2010 Lançamento da nova campanha institucional Lançamento da tecnologia Anti-Fatigue Lançamento de nova loja virtual, em parceria com a NetShoes VAREJO 83 franquias de Havaianas Lançamento do Portal de Franquias de Havaianas Um ano da Concept Store (23/01/10) Lançamento da nova loja virtual Havaianas, em parceria com a NetShoes

10 Slide 10 Camarotes Carnaval 9 SALVADOR Contigo! e Daniela Mercury RIO DE JANEIRO Camarote Brahma Bloco Spanta Neném

11 Slide 11 Cow Parade 10

12 Slide 12 Filme com Luiza Brunet 11

13 Slide 13 Vitrine Carnaval na C&A 12 Vitrines temáticas direcionadas para 34 lojas no Rio Janeiro,Norte e Nordeste

14 Slide 14 DUPÉ Projeto Especial Schin 13

15 Slide 15 Patrocínio do Campeonato Paulista 14

16 Slide 16 Patrocínio do Atlético Mineiro 15 Lançamento da nova camisa do Galo Camisa de treino Festa de lançamento da marca Abertura da loja do Galo Ingressos para clientes em jogos do time Promoção de aniversário de 102 anos do Galo

17 Slide 17 Brasil Open 16

18 Slide 18 Patrocínio da Seleção Brasileira de Rugby 17 Lançamento dos novos uniformes da Seleção Brasileira de Rugby Marketing Viral na internet Campanha Rugby. Isso ainda vai ser grande no Brasil.

19 Slide 19 Produtos da Copa 18

20 Slide 20 Lançamento do Creation 11 19

21 Slide 21 Mizuno Circuito do Sol 20

22 Slide 22 Promoção da maratona de Viena 21

23 Slide 23 Timberland: nova coleção outono/inverno 22 Vitrine Nova Coleção Timberland

24 Slide 24 Timberland: tecnologia Anti-Fatigue 23 Proporciona maior conforto para quem passa muitas horas do dia em pé. Linha City Adventure Casual.

25 Slide 25 Nova loja virtual Timberland 24

26 Slide 26 Portal de Franquias Havaianas 25

27 Slide 27 Aniversário da Concept Store 26

28 Slide 28 Nova loja virtual Havaianas 27

29 Slide Operações Internacionais Alpargatas Argentina Alpargatas USA Alpargatas Europa Exportações

30 Slide 30 As operações internacionais representaram 28% da receita líquida consolidada 29 Composição da Receita Líquida Consolidada (R$ 523,2 milhões no 1T10) 28% 72% Operações Nacionais Operações Internacionais

31 Slide 31 Crescimentos das receitas em moedas originais aceleram o avanço das operações internacionais 30 Operações Internacionais Crescimentos das Receitas Alpargatas Argentina Peso argentino Alpargatas USA Dólar Alpargatas Europa Euro Exportação ( moedas dos 10 principais países convertidas para o dólar) 1T10 x 1T ,8% + 10,9% + 72,3% + 2,7%

32 Slide Alpargatas Argentina

33 Slide 33 Calçados responderam por 62% da receita líquida da Alpargatas Argentina 32 Alpargatas Argentina Receita Líquida (R$ 85,8 milhões no 1T10) 11% 27% 62% Calçados Têxteis Varejo

34 Slide Aumento das vendas de têxteis e ajuste de preços impulsionaram a receita líquida em pesos da Alpargatas Argentina Alpargatas Argentina Receita Líquida (em milhões) 1T10 1T09 Variação Pesos 183,6 143,7 + 27,8% Reais BRGAAP 85,8 92,5 (7,0%) * * Impacto da valorização de 28,1% do real x peso argentino no 1T10

35 Slide 35 Crescimentos de 27,8% da receita e de 53,2% no lucro bruto provocaram aumento de 45,4% no EBITDA da Alpargatas Argentina 34 Alpargatas Argentina 1T10 1T09 Variação EBITDA (AR$ milhões) Margem EBITDA em pesos (%) EBITDA (BRGAAP R$ milhões) 22,1 15,2 + 45,4% 12,1% 10,6% + 1,5 p.p. 11,2 8,7 + 28,7% Margem EBITDA em reais (%) 13,0% 9,4% + 3,6 p.p.

36 Slide Alpargatas USA Alpargatas Europa Exportações

37 Slide 37 Alpargatas USA e Europa Realizações no 1T10 36 Abertura da loja Havaianas em Barcelona, Espanha Início de operação direta de Havaianas em Portugal e Itália Vitrine Havaianas na Harrods (3 semanas) Inicio das vendas de calçados Havaianas Soul Collection com pop-up na Galeria Lafayette Concessão Havaianas no Citadium, ECI Lisboa e Marbella Havaianas USA parceria com a THREADLESS com 3 designs premiados

38 Slide LOJA EM BARCELONA

39 Slide HARRODS

40 Slide GALERIA LAFAYETTE

41 Slide CITADIUM

42 Slide HAVAIANAS USA PROMOÇÃO THREADLESS

43 Slide Receitas da Alpargatas USA, da Alpargatas Europa e das exportações impactadas pela valorização do Real Alpargatas USA, Alpargatas Europa e Exportações 1T10 1T09 Variação Receita Líquida (BRGAAP R$ milhões) 63,1 61,1 + 3,3% * Impacto da valorização de 22% e de 17,2% do real x o dólar e o euro, respectivamente

44 Slide 44 Sem o impacto da variação cambial o EBITDA da Alpargatas USA, somado ao da Alpargatas Europa e ao das exportações, acumulou R$ 16,3 milhões, com margem de 25,8% 43 Alpargatas USA, EUROPA E EXPORTAÇÕES Variação do EBITDA (BRGAAP - R$ milhões) 12,0 13,2 (8,9) 16,3 (3,6) 12,7 EBITDA 1T09 Preço e Volume Investimentos Estratégicos e Estutura Operacional EBITDA Operacional Variação Cambial EBITDA 1T10 Margens 21,6 % 25,8 % 20,1%

45 Slide Resultados Consolidados José Roberto Lettiere CFO

46 Slide 46 No 1T10, as ações preferenciais da Alpargatas valorizaram-se 10,8% e o Ibovespa 0,5% 45 Evolução das Ações Preferenciais (Alpa 4) 1T Índice 100 =1/1/ ,8 100, /01/ /02/ /03/ /03/10 01/01/2010 R$ 5,72 ALPA4 IBOVESPA 31/03/2010 R$ 6,34

47 Slide 47 Demonstração de Resultados Consolidada (R$ milhões) 46

48 Slide Volume de vendas consolidado cresceu 14,3% Volume de Vendas Consolidado (milhões de unidades) 1T10 1T09 Variação Sandálias 52,3 45,1 + 16,0% Artigos Esportivos (calçados/vestuário e acessórios) 6,0 5,9 + 1,7% Total 58,3 51,0 + 14,3%

49 Slide 49 Sandálias e Artigos Esportivos responderam por 84% da receita líquida consolidada de R$ 523,2 milhões no 1T10 48 Receita Líquida Consolidada por Negócio 1T10 7% 5% 4% 28% 56% Sandálias Art.Esportivos Têxteis Brasil Varejo Têxteis Argentina

50 Slide A receita líquida consolidada cresceu 14,8%... Receita Líquida Consolidada (BRGAAP -R$ milhões) 1T10 1T09 Variação Operações Nacionais Operações Internacionais 374,3 302,3 + 23,8% 148,9 153,6 (3,0%) * Total 523,2 455,9 + 14,8% Impacto da valorização do real ante as moedas das operações internacionais no 1T10

51 Slide ou 25,5% sem a variação cambial 50 R$ milhões 72,0 27,4 1,5 14,6 0,7 (48,9) + 25,5% 455,9 572,1 523,2 Receita Líquida 1T09 Operações Nacionais Alpargatas Argentina Alpargatas USA Alpargatas Europa Exportação Receita Líquida 1T10 sem Variação Cambial Variação Cambial Receita Líquida 1T10 com Variação Cambial

52 Slide O crescimento de 38,8% no lucro bruto consolidado gerou uma margem de 47,7% Rentabilidade Bruta Consolidada 1T10 1T09 Variação Lucro Bruto (BRGAAP - R$ milhões) Margem Bruta (%) 249,5 179,7 + 38,8% 47,7% 39,4% + 8,3 p.p.

53 Slide 53 Avanço do desempenho operacional fez o EBITDA consolidado aumentar 89,2% e a margem subir 8,1 p.p ,6 4,7 0,9 (18,1) 3,2 56,4 103,5 106,7 EBITDA 1T09 Preço Mix e Volume Eficiência Fabril Investimentos Estratégicos e Estutura Operacional Outros EBITDA Operacional Variação Cambial EBITDA 1T10 Margens 12,3 % 19,8 % 20,4%

54 Slide 54 O lucro líquido consolidado de R$ 69,5 milhões foi 239% maior que o do 1T09 53

55 Slide 55 Balanço Consolidado (R$ milhões) 54

56 Slide 56 A aceleração do Ciclo de Conversão gerou R$ 211,5 milhões de Caixa em 12 meses 55

57 Slide 57 O endividamento financeiro consolidado diminuiu R$ 171,3 milhões em 12 meses 56 Dívida financeira consolidada em 31/03/2010: R$ 220,4 milhões 79% Brasil e subsidiárias 21% Argentina 43% curto prazo dos quais 79% em moeda estrangeira 57% longo prazo dos quais 35% em moeda estrangeira Dívidas em moeda estrangeira das subsidiárias estão hedgeadas naturalmente pelas suas receitas

58 Slide 58 O aumento do caixa e a redução do endividamento resultaram em uma Posição Financeira Líquida de R$ 186 milhões ,4 194,9 267,7 253,2 306,6 186,0 67,8 (100,1) (43,7) (196,8) (391,7) (367,8) (296,8) (238,8) (220,4) 31/03/ /06/ /09/ /12/ /03/2010 Caixa Endividamento Financeiro Consolidado Posição Financeira Líquida Consolidada

59 Slide 59 Juros sobre o Capital Próprio somam R$ 32,0 milhões em ,1 47,5 52,8 29,4 32,

60 Slide Márcio Utsch CEO Considerações Finais

61 Slide 61 Venda da Locomotiva foi concluída em abril 60 Adquirimos mais 10% do capital da Alpargatas Argentina por meio da OPA Constante foco em investimentos para valorizar a Companhia por meio das nossas marcas Progresso de duas grandes iniciativas estratégicas: 1. Projeto Lógica: Cadeia de suprimentos de classe mundial Elevação do nível de serviço e redução dos custos de logística 2. Planejamento Estratégico de Longo Prazo: Escolha das 3 principais plataformas de crescimento Conquistar novos mercados e novas categorias Aumentar o valor da Alpargatas no longo prazo

62 Slide OBRIGADO