resultados 2T08 25 de julho de 2008

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1 resultados 2T08 25 de julho de

2 mercado alvo CF&T - Brasil > Mercado Alvo 1 Receita Líquida (R$ bilhões, nominal) CAGR ( ) = 15,9% 14 13, ,2 8,7 10,1 11,4 +13,2% 6 4 3,6 4, ,0% M07 4M08 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC. 2

3 market share - Brasil > Market Share da Natura no Mercado Alvo 1 (%) ,1 19,2 21,4 22,8-0,7pp 22,1 22,8-0,8pp 22, M07 4M08 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC. 3

4 receita bruta > Receita Bruta Consolidada (R$ bilhões) CAGR ( ) = 22,5% 5 4 3,2 3,9 +10,6% 4,3 3 2,5 2 1,9 1 1,1 1,2 +10,3% T07 2T08 4

5 canal > Número Total Consolidado de Consultoras 1 (milhares) CAGR ( ) = 17,7% ,4% ,3% T07 2T08 (1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru, México, Venezuela, Colômbia e França. Posição ao final do ciclo 9 de vendas na operação Brasil, e do ciclo 8 de vendas nas operações internacionais. 5

6 EBITDA > EBITDA Consolidado (R$ milhões) CAGR ( ) = 24,1% ,3% ,2% T07 2T08 6

7 margem EBITDA > Margem EBITDA Consolidada (%) 30 23,4 24,0 25,6 +1,7pp 27, ,6pp 10 1S07 1S08 2T07 2T08 7

8 lucro líquido > Lucro Líquido Consolidado (R$ milhões) ,6% ,4% 1S07 1S08 2T07 2T08 8

9 margem líquida > Margem Líquida Consolidada % ,2-0,7pp 14,5 16,6 16,6 0,0pp S07 1S08 2T07 2T08 9

10 anexos 10

11 canal - Brasil > Número Total de Consultoras Brasil 1 (milhares) CAGR ( ) = 15,5% ,7% +9,7% T07 2T08 (1) Posição ao final do ciclo 9 de vendas. 11

12 produtividade - Brasil > Produtividade Consultoras Brasil (R$ mil por consultora ativa média) CAGR ( ) = 3,8% ,5 11,5 12,3 12,5 12,2-2,6% 8 4 3,1 3,1-2,7% T07 2T08 12

13 canal - operações em consolidação > Número Total de Consultoras Argentina, Chile e Peru 1 (milhares) CAGR ( ) = 36,3% ,0% ,5% T07 2T08 (1) Posição ao final do ciclo 8 de vendas. 13

14 produtividade - operações em consolidação > Produtividade Argentina, Chile e Peru (US$ mil por consultora ativa média) CAGR ( ) = 8,4% 4 3 2,5 2,7 2,8 2,9 2 2,1 +5,2% 1 0,8 0,9 13,3% T07 2T08 14

15 inovação > Investimento em Inovação % 4,0 R$ milhões 60 3,4% 2,9% 3, ,0 20 1,0 1S07 1S08 % da Receita líquida Investimento em inovação 15

16 inovação > Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total (inovação + aperfeiçoamento) % 80 65,2% unidades ,4% S07 1S08 Índice de inovação Total (%) Número de lançamentos 16

17 CAPEX > CAPEX (R$ milhões) E 1S07 1S08 17

18 geração de caixa pro-forma > Geração de Caixa Pro-Forma Dados Consolidados 1S08 1S07 Var % Lucro líquido do período 225,6 209,7 7,6 (+) Depreciação / amortização 43,3 34,6 25,3 Geração interna de caixa 269,0 244,3 10,1 Capital de giro operacional * 120,3 (90,1) Outros ativos e passivos ** (45,4) (18,4) Geração operacional de caixa 343,9 135,7 153,4 Aquisições de imobilizado (30,1) (42,8) Geração de caixa livre *** 313,9 92,9 237,7 (1) Ativos - Contas a receber, estoques e impostos a recuperar de curto prazo. Passivos - fornecedores, salários, participações no lucro e encargos sociais, obrigações tributárias, provisões e fretes a pagar. (2) Ativos - Adiantamento a colaboradores e fornecedores, imposto de renda e contribuição social diferidos de curto prazo, outros créditos e ativos realizáveis a longo prazo. Passivos - outros contas a pagar de curto e longo prazos e provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas. 18 (3) (Geração interna de caixa) +/- (variações no capital de giro e realizável e exigível a longo prazo) (aquisições de ativo imobilizado).

19 mercado alvo CF&T¹ Brasil receita líquida por categoria > Cosméticos e Fragrâncias (R$ Bilhões) > Higiene Pessoal (R$ Bilhões) 2,5 2,5 2,3 2,1 2,0 1,5 1,5 1,7 2,0 1,5 +9,3% +15,9% 1,0 1,0 0,59 0,62 0,5 +4,8% 0,5 0,23 0,27 +17,0% 4M07 4M08 4M07 4M08 Mercado Natura 19 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC.

20 mercado alvo CF&T¹ Brasil market share Natura por categoria > Cosméticos e Fragrâncias (%) > Higiene Pessoal (%) 40 39,5 35, ,8pp ,0 11,7 +0,7pp 4M07 4M08 4M07 4M08 20 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC.

21 sustentabilidade21

22 carbono neutro A partir de 2007 toda a nossa empresa e nossos produtos passaram a ser carbono neutro. Nossas metas: > Reduzir 33% as emissões relativas de Gases do Efeito Estufa (GEEs) do ano base 2006 até > Compensar o saldo total das emissões apoiando projetos externos com benefícios sócio-ambientais evidentes. 22

23 carbono neutro Resultados 2007: > Redução de 7% nas emissões relativas de CO 2 e em relação a 2006: De 4,39 para 4,09 kg CO 2 e/kg de produto em > Superação da meta de compensação em 22%: 3 projetos energéticos e 2 florestais foram selecionados para neutralizar 224 mil toneladas de CO 2, gerando um saldo positivo em relação ao total emitido em 2007, que foi de 184 mil toneladas CO 2 e.* Resultados 2008: > Redução de 2% nas emissões de CO 2 e em relação a 2007: Projetos de redução em desenvolvimento (ex: nova Revista Natura). > Meta compensação: inscrições abertas para o Edital Público Natura Carbono Neutro até setembro de O foco será em projetos de reciclagem e desmatamento evitado.** (*) Custo da compensação: R$ 22,00/ton (cerca de 8/ton). Valor médio comercializado no mercado de Kyoto no final do ano passado: 22/ton. (**) Desmatamento é a principal fonte de GEEs no Brasil, com mais de 50% das emissões. 23

24 carbono neutro Objetivo a partir de 2009: Divulgar a emissão de CO 2 e por produto como evolução da nossa tabela ambiental. Papel de liderança: > Primeira empresa da América Latina convidada a integrar o Climate Neutral Network, da ONU/UNEP. > Membro fundador do Programa Brasileiro GHG Protocol. > Membro do steering committee do WBCSD/WRI, que irá desenvolver os protocolos internacionais para Supply Chain. 24

25 Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 25