Visão Geral Da Companhia Dlt Dalton Carlos Heringer CEO e Membro do Conselho Wilson Rio Mardonado d Diretor de Controladoria e de Relações com Investidores 12 de Março de 2009
Mercado Mundial de Fertilizantes Produção e Consumo 90% da Produção Mundial 90% do Consumo Mundial O Brasil importou aproximadamente 70 % do adubo que consumiu em 2008 Consumo Mundial de Fertilizantes por Nutrientes(1) (mil Ton) 2008 % N 101.135 61% Consumo Brasileiro de Fertilizantes por Nutrientes(2) (mil Ton) 2008 % N 2.507 26% P2O5 37.553 23% P2O5 3.335 35% K2O 26.524 16% 165.212 TOTAL 100% K2O 3.805 39% 9.647 TOTAL 100% Consumo mundial de fertilizantes caiu 3,1% e o brasileiro caiu 8,9% em 2008 Fonte : (1)IFA / (2) Estimativa da Área Técnico-Agronômica da Fertilizantes Heringer S/A 2
Mercados Mundiais e CAGR dos maiores mercados 2007 Maiores Mercados de Fertilizantes no Mundo (1) CAGR dos maiores mercados 60 11% França 2% Paquistão 2% Indonésia 2% Outros 32% Brasil 6% EUA 12% China 30% Índia 14% mm m tons 50 40 30 20 10 0 9% 9% 7% 4% 4% 5% 3% 1% 1% 1% 3% 5% 7% China Índia US Brasil 1990 2007 CAGR 990 2007) CAGR (1 Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global Nota:(1) Em consumo de nutrientes / Fonte: IFA/ANDA 3
Cadeia de Produção de NPK Matérias-primas básicas Amônia Anidra Enxofre Rocha Fosfática Sais Potássicos Matérias-primas intermediárias Ácido Sulfúrico Ácido Nítrico Ácido Fosfórico Fonte: Associação Nacional para Difusão de Adubos (ANDA) Fertilizantes Simples Uréia Nitrato de Amônio Sulfato de Amônio MAP DAP TSP SSP Sulfato de Potássio Cloreto de Potássio Fertilizantes Mistos Nitrogênio N Fósforo P Potássio K A Indústria de Fertilizantes opera em três sub-segmentos: Mineração e extração de gás natural Produção de fertilizantes básicos e intermediários Produção e distribuição de misturas de NPK Mineração & Básicos / Produtores intermediários i de SSP fertilizantes Produtores de Misturas de NPK Petrobrás Vale Ultrafértil 1 Fosfértil 1 Copebrás Bunge Heringer Bunge Mosaic Fosfértil 1 Galvani Yara Copebras Cibrafértil Heringer Bunge Mosaic Fertipar Yara Outros Nota:1.Fosfértil e Ultrafértil são controladas em conjunto pela Bunge, Mosaic e Yara 4
Ciclo de Produção no Brasil Ciclo de produção das quatros principais culturas que mais consomem fertilizantes no Brasil 5
Mercado Brasileiro de Fertilizantes 2008 28% 26% 46% 8% Petrobras Fosfértil 72% 74% Fosfértil Copebrás Bunge Mosaic Galvani Outros Vale 92% AUS 1 Bulgária 54% Holanda EUA AUS 1 EUA Marrocos Canada Venezuela Tunisia Israel Argentina AUS 1 Alemanha Coréia Outros Outros Total NPK N P K Importado Local Em 2008 o Brasil importou aproximadamente 70% da sua necessidade de nutrientes (68% de fertilizantes) A Heringer, em linha com o mercado brasileiro, importou 67% de fertilizantes em 2008 Nota: 1 AUS: Antiga União Soviética / Fonte : ANDA 6
Brasil: Potencial Agrícola Único no Mundo Total de Terra disponível (mm hectares) Fertilizantes, Produção Agro-Vegetal e Área Colhida 850 800 (ÍNDICE - Safra 75/76 = 100) Safra 07/08 Produção agro-vegetal = 233,6 milhões ton Fertilizantes = 10,58 milhões ton NPK Área colhida = 58,8 milhões ha 600 PRODUÇÃO AGRO VEGETAL 9,5 % CAGR 500 FERTILIZANTES 355 80% 283 270 35% 95 400 300 200 100 ÁREA COLHIDA 6,8% CAGR 2,0 % CAGR 72 4 1% 175 10 20% 65% 4% 0 69/70 71/72 73/74 75/76 77/78 79/80 81/82 83/84 85/86 87/88 89/90 91/92 93/94 95/96 97/98 99/00 01/02 03/04 05/06 07/08 Área Total Terra Arável Área Plantada Área de Etanol O Brasil tem aproximadamente 283 milhões de hectares de terras agricultáveis ainda não exploradas, 80% do total de terras aráveis, enquanto os EUA, tem apenas 35% de terras agricultáveis sem utilização, ou seja, 95 milhões de hectares No Brasil, a área de Etanol representa apenas 1% do total de terras agricultáveis, enquanto nos EUA a área de Etanol representa 4% Fonte: Revista Veja 30/Abril/2008 / CONAB 7
Brasil : Importante Player do Agronegócio Brasil como % da Produção Mundial 2008 Brasil como % das Exportações Mundiais 2008 1 o 1 o 1 o 2 o 1 o 1 o 2 o 55% 37% 25% 20% 4 o 5 o 85% 6% 5% 42% 33% 1 o 2 o 4 o 26% 13% 8% Suco de Laranja Café Soja Grão Açucar Milho Algodão Suco de Laranja Açucar Soja Grão Café Milho Algodão O Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas e possui um dos menores custos de produção no mundo Fonte: USDA/ Agroconsult 8
Fertilizantes Entregues por Cultura - 2008 Algodão 4% Citrus 2% Reflor. 3% Cana 14% Café 6% Outros 18% Café 16% Reflorest. 8% Outros 21% Millho 19% Soja 34% Cana 17% Milho 18% Soja 20% A diversidade de culturas atendida pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao clima local e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços e pragas Fonte: ANDA 9
Uma das Líderes na Mistura e Distribuição de Fertilizantes no Brasil Fundada em 1968, a Heringer produz, comercializa e vende fórmulas de NPK e fertilizantes especiais i em todo território i nacional 16 unidades de mistura estrategicamente localizadas 1 unidade de Ácido Sulfúrico e SSP (Fosfato Super Simples) Alcance Nacional e Localização Privilegiada ISO 9001 para as unidades de Paulínia (SP) e Viana (MG) CENTRO OESTE Legenda NORTE NORDESTE Rosário do Catete Camaçari Rondonópolis Catalão Iguatama Rio Verde Uberaba Manhuaçu Rio Brilhante Três Corações Viana Bebedouro Paulínia Ourinhos Paranaguá SUDESTE Unidades Misturadoras Unidade de SSP Porto Alegre SUL 10
Evolução do Mercado Brasileiro e Heringer 3,7% Market Share da Heringer 14,1% (m mm toneladas) 0,4 0,7 0,8 1,0 1,1 1,5 1,5 1,7 2,1 2,2 2,0 2,5 33 3,3 32 3,2 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (mm tonela adas) 2 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22,4 10,8 12,2 13,8 14,6 13,6 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Fonte: ANDA 11
Maiores Players no Mercado de NPK Market Share dos Seis Maiores Players 48% 82% YARA 17% Serrana 11% FERTIBRAS 3% Trevo 14% IAP 7% MOSAIC 11% Solorico 7% Manah 10% 1995 Fertiza 4% COPAS 6% 4% HERINGER OUTROS 30% MOSAIC 11% / 12% YARA 11% / 12% GRUPO FERTIPAR 11% / 12% 2008 ADM 5% / 6% HERINGER 14% OUTROS 14% / 19% BUNGE 29% / 30% BUNGE 32% AA rede diferenciada de vendas da Heringer e seu foco no segmento de varejo foram fatores fundamentais para o aumento de seu market share de 4% em 1995 para 14% em 2008 Fonte: Estimativas da Companhia 12
Heringer : Foco no Varejo Vendas por Segmento Volume 2008 Número de Clientes 2008 Cooperativas 6% Revenda 7% Usinas 2% Reflor. 2% 5% 864 Outros Produtor PJ 40% Produtor PF 40% 98% 34.442 Clientes* * Produtor PF/PJ = 80% do volume O foco no varejo é importante para uma rentabilidade superior e mitigação do risco Em 2008 a Heringer vendeu para 35.306 clientes 13