Heringer Day Novembro de 2016

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1 Heringer Day Novembro de 2016

2 PROGRAMAÇÃO 15:00 Recepção de Investidores e Analistas 15:30 Mercado de fertilizantes e resultados do 3T16 e 9M16 Dalton Carlos Heringer CEO Rodrigo Bortolini Rezende CFO e IRO 16:15 Coffee break 16:45 Perspectivas do agronegócio brasileiro Roberto Rodrigues Coordenador do Centro de Agronegócio da FGV 17:30 Sessão de perguntas e respostas 18:00 Encerramento

3 AGENDA Mercado Mundial de Fertilizantes Agronegócio e o Mercado Brasileiro de Fertilizantes Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas

4 MERCADO MUNDIAL DE FERTILIZANTES O hemisfério norte é responsável por 90% da produção e do consumo mundial O Brasil é o maior mercado consumidor de fertilizantes do hemisfério sul Em 2015 o país importou cerca de 70% dos fertilizantes que consumiu 4

5 URBANIZAÇÃO E CRESCIMENTO POPULACIONAL A população mundial será de 9,5 bilhão de habitantes em 2050, sendo 66% urbana Fonte: ONU - Continente Africano, China e India em 2050 terão 57% da população do mundo 5

6 VETORES DE CRESCIMENTO DO CONSUMO DE FERTILIZANTES Renda per capita US$ preços correntes Fonte: Rosenberg & Associados Produção e Consumo de grãos no mundo 3,000 2,900 2,800 2,700 2,600 2,500 2,400 2,300 2,200 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 Produção 1000 MT Consumo 1000 MT Fonte: Agroconsult 6

7 Em milhões de toneladas de nutrientes CONSUMO MUNDIAL DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTES CAGR : 1,9% Aumento populacional e urbanização: maior demanda por alimentos Provocando crescimento da demanda mundial de fertilizantes para os próximos anos Fonte: IFA 7

8 Em milhões de toneladas de nutrientes MAIORES MERCADOS MUNDIAIS E CRESCIMENTO 29.2% Mercados Consumidores de Fertilizantes 29.7% Crescimento Composto dos Maiores Mercados Volume 2013 Market Share % Cresc. Composto 13.5% 11.2% 7.4% 3,0% % 2.3% 2.1% 1.7% ,0 3,2% ,4% 18, ,4% , ,2 China Índia EUA Brasil Indonésia Paquistão Canadá França Outros China Índia EUA Brasil Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global Fonte: ANDA 8

9 PAÍSES PRODUTORES Fonte: ANDA

10 PAÍSES CONSUMIDORES Brasil é o 4º maior consumidor de nitrogênio, 3º de rocha fosfática e 2º de cloreto de potássio do mundo Fonte: ANDA

11 AGENDA Mercado Mundial de Fertilizante Agronegócio e o Mercado Brasileiro de Fertilizantes Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas

12 IMPORTÂNCIA DO AGRONEGÓCIO NAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS (bilhões de US$) Em 2015 o agronegócio registrou recorde histórico de participação nas exportações brasileiras Fonte: Rosenberg Associados 12

13 AGRONEGÓCIO BRASILEIRO VANTAGENS COMPETITIVAS O Brasil tem 14% das reservas de água doce do planeta Tecnologia para aumentar a produtividade Maior área agricultável do mundo Mão de obra qualificada no campo para perpetuação do agronegócio Clima favorável: duas safras no ano 13

14 CALENDÁRIO AGRÍCOLA BRASILEIRO Entregas de fertilizantes 40% 60% CULTURAS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Plantio SOJA Colheita Plantio de Cana de ano e meio Plantio de Cana de ano CANA Colheita Nordeste Colheita Centro-Sul Colheita Nordeste Plantio/Cobertura Plantio/Cobertura CAFÉ Colheita Plantio Safrinha Plantio MILHO Colheita Colheita Safrinha ALGODÃO Colheita Plantio 14

15 MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES (mil ton.) ENTREGAS PRODUÇÃO LOCAL IMPORTAÇÃO Em 2016 o Mercado está retomando os patamares de consumo recordes de 2014 Motivos: bons preços das commodities agrícolas e menores preços das matérias primas de fertilizantes Fonte: Anda 15

16 MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES Volumes entregues em estados representam 2/3 do consumo de fertilizantes do país 16

17 AGENDA Mercado Mundial de Fertilizantes e Vetores de Crescimento Mercado Brasileiro de Fertilizantes Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas

18 DESTAQUES FERTILIZANTES HERINGER Uma das maiores empresas de fertilizantes do Brasil Volume entregue de 5,0 milhões de toneladas em 2015* Receita líquida de R$ 6,3 bilhões e EBITDA de R$ 198 milhões Cerca de 41 mil clientes em 2015 *inclui exportação 18

19 UNIDADES DE MISTURAS HERINGER 19 unidades de misturas Rosário do Catete 1 unidade de produção de ácido sulfúrico e de SSP Capacidade instalada: 6,5 milhões de ton/ano Candeias Rondonópolis Rio Verde Patos de Minas Catalão Uberaba Manhuaçú Iguatama Bebedouro Viana Dourados Ourinhos Três São João do Manhuaçú Corações Paulínia Paranaguá Porto Alegre Rio Grande Legend Unidades Misturadoras Unidade de SSP Unidades Misturadoras Unidade de SSP 19

20 VIANA - ES 20

21 MANHUAÇU - MG 21

22 TRÊS CORAÇÕES - MG 22

23 UBERABA - MG 23

24 IGUATAMA - MG 24

25 PATOS DE MINAS MG (Terceirizada) 25

26 PAULÍNIA - SP 26

27 OURINHOS - SP 27

28 BEBEDOURO - SP (Terceirizada) 28

29 CATALÃO - GO 29

30 RIO VERDE - GO 30

31 ROSÁRIO DO CATETE - SE 31

32 CANDEIAS - BA 32

33 PARANAGUÁ - PR 33

34 DOURADOS - MS 34

35 RONDONÓPOLIS MT (Terceirizada) 35

36 PORTO ALEGRE - RS 36

37 RIO GRANDE - RS 37

38 UNIDADE DE FOLIARES - SP 38

39 MODELO DE NEGÓCIO Compra de matérias primas (N,P,K) Mistura em Unidade de Produção Capacidade de Distribuição Micronutrientes 1 ton Misturadora Embalagem Principais portos: Barra dos Coqueiros (SE), Aratu (BA), Vitória (ES), Santos (SP), Paranaguá (PR), Porto Alegre (RS), Rio Grande (RS) Todas as 19 unidades produzem, comercializam e distribuem fertilizantes Força de vendas e capacidade de distribuição Presença Nacional 39

40 Fonte: Heringer 40 FERTILIZANTES ENTREGUES POR CULTURA Diversificação de entregas por cultura mitiga riscos associados a preços e clima/pragas

41 FERTILIZANTES ENTREGUES POR SEGMENTO Produtor PJ 45% Cerca de 41 mil clientes atendidos em 2015 As entregas para produtores rurais e empresas agrícolas representaram cerca de 85% do total 41

42 ENTREGAS POR CULTURA HERINGER * Destaque no maior volume entregue para café no período Fonte: Heringer/Anda - * inclui exportação 42

43 LINHAS DE PRODUTOS ESPECIAIS LINHA SOLO LINHA FERTIRRIGAÇÃO LINHA FOLIAR 43

44 PRODUTOS ESPECIAIS 39% 48% 38% 49% 61% 52% 62% 51% > 40% Recorde nos volumes de entrega e de participação dos produtos especiais no portfólio da Companhia nos períodos O volume entregue de especiais cresceu 9,5% nos 9M16 e em linha com o mercado de fertilizantes 44

45 DRE (R$ MIL) 45

46 DIAS DE CAPITAL DE GIRO DIAS DE CAPITAL DE GIRO Dias de contas a pagar e a receber em linha com trimestres anteriores e dias de estoques menores 46

47 EVOLUÇÃO DO EBITDA (R$ mil) 7,50% 3,70% 2,50% 6,00% 352,492 4,60% 4,90% 5,58% 331,857 3,14% 1,20% 212, , , ,163 83,266 90,113 38, IPO Atuação regional Crise financeira internacional HERINGER Atuação nacional Crise brasileira EBITDA (R$ mil) Margem EBITDA 47

48 ENDIVIDAMENTO -42% -29% Forte redução da dívida em reais e em dólares de setembro 2015 para setembro

49 R$ milhões R$ milhões INDICADORES FINANCEIROS Percentual de PCLD em linha com o histórico da Companhia CAPEX para 2016 semelhante a

50 COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA Única empresa de fertilizantes listada na BM&FBOVESPA Marca altamente reconhecida Amplo portfólio de produtos especiais Free Float: 74% brasileiros (1.885 investidores) e 26% estrangeiros (15 investidores) 50

51 RELATÓRIO DE SUSTENTABILIDADE Divulgação do 5º Relatório de Sustentabilidade em 2016 Utilização de práticas sustentáveis na melhoria dos processos Comitê de Sustentabilidade com reporte ao Conselho Membro do Pacto Global das Nações Unidas 51

52 AGENDA Mercado Mundial de Fertilizantes e Vetores de Crescimento Mercado Brasileiro de Fertilizantes Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas

53 RELAÇÕES DE TROCA PRODUTOS AGRÍCOLAS x FERTILIZANTES Boa relação de troca ocasionada pelos preços das commodities agrícolas e menores preços em dólares das matérias primas de fertilizantes Fonte: Agroconsult/sc*=sacas 53

54 PREÇO DAS MATÉRIAS PRIMAS - MERCADO INTERNACIONAL USD Ureia Cloreto de Potássio MAP set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Menor volatilidade nos preços das matérias primas de fertilizantes observadas no 3T16 levando-se em conta os atuais patamares Fonte: Siacesp/FOB Brasil 54

55 BRASIL: PRODUÇÃO DE GRÃOS, ÁREA PLANTADA E CONSUMO DE FERTILIZANTES , * , , , , , , , , ,267 3,59 3,19 3,68 3,39 3,26 3,27 3,52 73,565 2,56 1,99 2,65 36,971 47,868 49,873 50,885 53,563 57,060 57,915 58,323 58,470 37,847 95/96 00/01 05/06 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17E Produtividade (1000 por kg/ha) Área Plantada (1000 ha) Produção (1000 t) Fertilizantes (milhões t) Crescimento da produção de grãos e da produtividade com aumento de tecnologia ao longo dos anos Grãos: Milho, Soja, Arroz, Feijão, Sorgo, Mamona, Algodão, Girassol, Cevada, Centeio, Canola, Aveia, Amendoim, Trigo e Triticale Total Brasil (Todas as culturas) Fonte: CONAB / * Projeção Heringer 55