Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes. Março Visão Geral da Companhia. Resultados do 4T11 e 2011

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2 Março 2012 Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes Visão Geral da Companhia Resultados do 4T11 e 2011

3 CONSUMO MUNDIAL DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTES 157,0 159,6 170,4 176,8 181, TOTAL N P2O % 29% 24% K2O (e) 23% 17% Mundo 47% Brasil Crescimento estimado de 2,4% para 2012 Crescimento médio anual de 3,6% de 2010 a 2012 Fonte: IFA, Junho 2011; (e) estimativa 3

4 CAPACIDADE TOTAL DA PRODUÇÃO DE FERTILIZANTES Milhões de tons por nutrientes - NPK Capacidade total de produção Capacidade utilizada % da capacidade utilizada 85% % % Forte recuperação da produção e aumento da capacidade utilizada depois de 2009 Fonte: IFA Nota 1 O volume total de produção inclui fertilizantes de uso industrial 4

5 PRODUTORES MUNDIAIS DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTE AMÔNIA (NITROGÊNIO) ÁSIA EUROPA & OUTROS AMÉRICA 14,8% 17,6% 65,0% ÁFRICA 2,6% Fonte: ANDA / IFA 5

6 PRODUTORES MUNDIAIS DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTE ROCHA FOSFÁTICA ÁSIA AMÉRICA 21,5% 54,9% ÁFRICA EUROPA & OUTROS 2,6% 21,0% Fonte: ANDA / IFA 6

7 PRODUTORES MUNDIAIS DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTE CLORETO DE POTÁSSIO ÁSIA 42,2% AMÉRICA 31,1% EUROPA 26,7% Fonte : ANDA / IFA 7

8 INVESTIMENTOS NA PRODUÇÃO DE MATÉRIA PRIMA RESERVAS MUNDIAIS Disponíveis Limitadas Limitadas INVESTIMENTOS EM NOVA CAPACIDADE US$ 1,4 bilhão por 1 milhão de t de amônia 3 anos US$ 1,6 bilhão por 1 milhão de t de P2O5(i) 3-4 anos US$ 1,6 bilhão por 1 milhão de t de KCL(ii) 5-7 anos PAÍSES PRODUTORES ~ 75 países (base amônia) 1 china; 2º Rússia; 3º Índia; 4º EUA ~ 100 Países (base P205) 1º China; 2º EUA; 3º Marroco; 4th Rússia 12 Países (bases KCL) 1º Canadá; 2º Rússia; 3º Bielorússia; 4º Alemanha CARACTERÍSTICAS DO MERCADO Regional Players mundiais Poucos players mundiais POSIÇÃO BRASILEIRA 1% da Produção Mundial 3% do consumo Mundial 4% da Produção Mundial 9% do consumo Mundial 1% da Produção Mundial 14% do consumo Mundial INVESTIMENTOS ANUNCIADOS China, Catar, Arábia Saudita, egito, Brasil e Irã China, Brasil, Marrocos, Arábia Saudita e Peru Canadá, Brasil, Marrocos, Arábia Saudita e Peru (i)incluí Rocha Fisfática, ácida sulfúrico, ácido fosfórico e MAP/DAP (ii) Mineração Convencional Fonte: IFA / ANDA / Potash Corp / BMO abril/2009 8

9 MERCADOS MUNDIAIS E CAGR DOS MAIORES MERCADOS 2010 mm tons CAGR Mercados Consumidores de Fertilizantes (1) CAGR dos Maiores Mercados 29,8% 51,1 16,3% Volume 2010 Market Share ,7% 47,6 3,5% 51, % CAGR 28,0 11,8% 5,9% 2,9% 2,2% 1,8% 4,6% 0,4% 20,2 1,7% 27,0 28,0 6,2% 10,1 4,9 3,8 3,1 2,9 12,0 18,6 20,2 3,2 10,1 China Índia EUA Brasil Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global Nota:(1) Em consumo de nutrientes/ Fonte: IFA/ANDA 9

10 EVOLUÇÃO DO MERCADO BRASILEIRO E HERINGER (mm tons) CAGR Mercado 6,2% CAGR Heringer 17,0% Mercado Brasileiro Heringer ,8 12,2 13,8 14,6 13,6 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22,4 22,4 24,5 0,4 0,7 0,8 1,0 1,1 1,5 1,5 1,7 2,1 2,2 2,0 2,5 3,3 3,2 3,9 4, Heringer Market Share 17,2% em 2011 Fonte: Anda / Heringer CAGR

11 SUSTENTABILIDADE E FERTILIZANTES NO BRASIL 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 *ÁREA DE PLANTIO/HA (CAGR 2%) *PROD. AGRO-VEGETAL(CAGR 5%) FERTILIZANTES (CAGR 7%) O CAGR (1969 a 2011) da aréa plantada cresceu 2% enquanto o da produção agro-vegtal cresceu 5% 1, O CAGR do consumo de fertilizantes de 7% mostra o importante ganho de produtividade agrícola, contribuindo para preservação ambiental *Área plantada em hectares de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). *Prod. Agro-Vegetal das culturas de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). Fonte: Agroconsult 11

12 BRASIL ÁREA TOTAL E AGRICULTÁVEL Divisão Territorial (milhões de há) %Área Total %Área Agricultável Área Agricultável BRASIL 851 Área Plantada (anual e perene) Grãos Soja Milho Feijão Arroz Algodão Cana-de-açúcar Café Laranja Floresta Plantada Pastagem Área Disponível >> agricultável (plantada + pastagem) 329,9 72,2 49,9 24,2 13,8 4,0 2,8 1,4 9,2 2,2 0,8 6,5 172,0 85,7 100% 38,8% 8,5% 5,9% 2,8% 1,6% 0,5% 0,3% 0,2% 1,1% 0,3% 0,1% 0,8% 20,2% 10,1% % 21,9% 15,1% 7,3% 4,2% 1,2% 0,9% 0,4% 2,8% 0,7% 0,3% 2,0% 52,1% 26,0% A área plantada consome somente 21,9% da área agricultável para as culturas anuais e perenes O Brasil tem aproximadamente 14% da água doce do mundo Fontes: IBGE 12

13 CADEIA DE PRODUÇÃO BRASILEIRA DE FERTILIZANTES Produtores de Fertilizantes Básicos e Intermediários Extração de Minérios e Gás Natural Produtores de Misturas de NPK Gás Natural (N) Rocha Fosfática (P) Potássio (K) Uréia / Nitrato/ Sulfato MAP / DAP TSP SSP Cloreto de Potássio Misturadoras e Distribuidora (NPK) Petrobras Vale Fert. Copebras Galvani Vale Fert. Vale Fert. Petrobras Proquigel Copebras Vale Fert. Copebras Vale Fert. Yara Vale Fert. Copebras Galvani Heringer Yara Timac Bunge Cibrafertil Fospar Vale Fert. Heringer Bunge Mosaic Yara Fertipar ADM Outros ( companhia) Segmentação das cadeias de produção e distribuição Em 2011 o Brasil importou 70% dos fertilizantes consumidos 13

14 CALENDÁRIO AGRÍCOLA BRASILEIRO 35% 65% CULTURAS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Plantio SOJA Colheita Plantio de Cana de ano e meio Plantio de Cana de Ano CANA Colheita Nordeste Colheita Centro-Sul Colheita Nordeste Plantio/Cobertura Plantio/Cobertura CAFÉ Colheita Plantio Safrinha Plantio MILHO Colheita Colheita Safrinha ALGODÃO Colheita Plantio Ciclo de produção das cinco culturas que mais consomem fertilizantes no Brasil Sazonalidade histórica de 35% no 1S e 65% no 2S 14

15 BRASIL: IMPORTANTE PLAYER DO AGRONEGÓCIO Brasil como % da Produção Mundial 2010/11 Brasil como % das Exportações Mundiais 2010/11 1º 62% 1º 40% 2º 29% 1º 24% 4º 3º 1º 79% 1º 2º 32% 33% 1º 49% 5º 3º 7% 7% 6% 10% Suco de Laranja Café grão (sacas) Soja - Grão Açúcar Algodão Milho Suco de Laranja Café grão (sacas) Soja - Grão Açúcar Algodão Milho Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas e possui um dos menores custos de produção no mundo Fonte: USDA/ Agroconsult em toneladas 15

16 FERTILIZANTES ENTREGUES POR CULTURAS Mercado Brasileiro Heringer Soja 34% Cana 15% Soja 14% Cana 20% Milho 18% Milho 18% Café 7% Reflorest. 3% Outros 23% Café 19% Reflorest. 6% Outros 23% A diversidade de culturas atendida pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao clima local e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços, pragas e doenças. Fonte: LSPA IBGE/CEPE AGRO e ANDA 16

17 VENDAS POR SEGMENTO E NUMERO DE CLIENTES Vendas por Segmento Número de Clientes Produtor PF 45% Revenda 6% Produtor PJ 43% Cooperativas 6% Produtor PJ/PF = 88% do volume O foco no varejo é importante para uma rentabilidade superior e mitigação do risco Mais de 50 mil clientes nos ano de

18 UNIDADES DE MISTURAS E CAPACIDADE DE PRODUÇÃO 19 unidades localizadas nos principais mercados consumidores com capacidade instalada de mistura de aproximadamente 6 milhões de toneladas 1 unidade de ácido sulfúrico e SSP (super fosfato simples) Distribuição das entregas brasileiras por região Sul 27,60% Norte 1,90% Nordeste 12,20% Rondonópolis Anápolis Rio Verde Catalão Uberaba Bebedouro Ourinhos Dourados Paulínia Manhuaçu Iguatama Três Corações Rosário do Catete Camaçari São João do Manhuaçu Viana Sudeste 28,60% Centro Oeste 29,70% Porto Alegre Paranaguá Rio Grande Legenda Unidades Misturadoras Unidade de SSP 18

19 DESTAQUES FINANCEIROS Volume (milhões de tons) 2,5 3,3 3,2 3,9 4,5 4,9 Receita Líquida(R$ mil) EBITDA (R$ mil) Margem EBITDA 4,1% 3,7% 2,6% 1,2% 6,0% 7,5% EBITDA em 2011 foi o melhor resultado da história da Companhia 19