Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes. Visão Geral da Companhia. Março de 2011

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1 Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes Visão Geral da Companhia Março de

2 (milhões de tons por Nutrientes - NPK) Consumo Mundial de Fertilizantes por Nutrientes N P₂O₅ K₂O Σ 167,8 Σ 155,6 Σ 163,7 Σ 171,4 Σ 177,9 100,5 98,5 102,6 104,2 106,9 38,4 33,7 37,5 39,8 41,7 28,9 23,5 23,5 27,4 29,4 (e) estimativa; (p) previsão 07/08 08/09 09/10 (e) 10/11 (p) 11/12 (p) Em 2008/09 queda de 7,3% devido a crise mundial Crescimento médio estimado de 4,6% entre 2008/09 e 2011/12 Fonte : IFA, Dezembro

3 Produtores Mundiais de Fertilizantes Amônia (N) Rocha Fosfática (P) Outros Cont. 27,8% Ásia 54,9% América 15,1% África 2,2% Outros Cont. 8,5% América 22,4% África 23,2% Ásia 45,8% Cloreto de Potássio (K) América 37,2% Ásia 16,4% Europa 46,4% Fonte : ANDA / IFA 3

4 mm tons CAGR ( ) Mercados Mundiais e CAGR dos Maiores Mercados 2009 Maiores Mercados Consumidores de Fertilizantes (1) CAGR dos Maiores Mercados Brasil 5,7% Indonésia Paquistão 2,5% 2,5% França 1,8% 60,0 50,0 7,9% 11,0% 9,0% 7,0% EUA 11,3% Índia 16,2% Outros 29% China 31% 40,0 30,0 20,0 10,0 3,4% 4,3% -0,2% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% -3,0% -5,0% 0,0 China Índia US Brasil CAGR -7,0% Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global Nota:(1) Em consumo de nutrientes / Fonte: IFA/ANDA 4

5 (MM tons) Evolução do Mercado Brasileiro de Fertilizantes 10,8 12,2 13,8 14,6 13,6 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22,4 22,4 24, Fonte : Anda 5

6 Sustentabilidade e Fertilizantes no Brasil ÍNDICE - Safra 69/70 = 100 *ÁREA DE PLANTIO/ha (CAGR 2%) *PROD.AGRO-VEGETAL (CAGR 5%) FERTILIZANTES (CAGR 7%) O CAGR (1969 a 2009) da aréa plantada cresceu 2% enquanto o da produção agro-vegetal cresceu 5% O CAGR do consumo de fertilizantes de 7% mostra a contribuição desse insumo na preservação ambiental com importante ganho de produtividade agrícola *Área plantada em hectares de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). *Prod. Agro-Vegetal das culturas de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). Fonte: Agroconsult 6

7 Brasil - Área Total e Agricultável Distribuição Territorial - milhões de ha % área total Floresta Amazônica ,1% Reserva Legal 58 6,8% Cidades, lagos, rios e áreas alagadas 20 2,4% Outros usos 78 9,2% Reflorestamento 5 0,6% Sub-total ,0% % área agricultável Pastagem ,2% 50,6% Culturas anuais e Permanentes 72 8,5% 21,2% Área disponível para agricultura 96 11,3% 28,2% Sub-total ,0% 100,0% Total Brasil ,0% Fontes: IBGE, CONAB, MAPA, GV Agro 7

8 Cadeia de Produção Brasileira de Fertilizantes Segmentação das cadeias de produção e distribuição Em 2010 o Brasil produziu 38% do total consumido Matérias Primas Produção de Fertilizantes Produto Final Rocha Fosfática (P) Gás Natural (N) Potássio (K) Fosfatados(P) Nitrogenados (N) Potássio (K) Misturadoras e Distribuidoras (NPK) Vale Fert. Copebras Galvani Petrobras Vale Fert. Vale Fert. Copebras Galvani Yara Heringer Roulier outros Vale Fert. Petrobras Vale Fert. Bunge Heringer Mosaic Fertipar Yara ADM Outros 8

9 Maiores Players no Mercado de NPK YARA 17% Trevo 14% Fertibras 3% MOSAIC 11% Solorico 7% Fertiza 4% 6% COPAS 4% HERINGER Aprox. 100 empresas: 20% Serrana 11% IAP 7% Manah 10% OUTROS 30% 6 empresas: 80% 18,5% BUNGE 32% Takenaka 4% Em 2010 a Heringer atingiu 18,5% de market share Fonte: Estimativas da Companhia 9

10 Calendário Agrícola Brasileiro CULTURAS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Soja Colheita Plantio Cana Plantio de Cana de Ano e Meio Colheita Nordeste Colheita Centro-Sul Plantio de Cana de Ano Colheita Nordeste Café Plantio/Cobertura Colheita Plantio/Cobertura Milho Plantio Safrinha Colheita Colheita Safrinha Plantio Algodão (Mato Grosso) Plantio Safrinha / Coberturas Colheita Safra Colheita Safrinha Plantio Safra Ciclo de produção das cinco culturas que mais consomem fertilizantes no Brasil 10

11 Brasil: Importante Player do Agronegócio Brasil como % da Produção Mundial 2010/11 Brasil como % das Exportações Mundiais 2010/11 1º 1º 1º 58% 39% 2º 1º 27% 24% 5º 3º 7% 6% 83% 1º 2º 31% 33% 1º 52% 5º 3º 7% 8% Suco de Laranja Café grão (sacas) Soja - Grão Açúcar Algodão Milho Suco de Laranja Café grão (sacas) Soja - Grão Açúcar Algodão Milho O Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas e possui um dos menores custos de produção no mundo Fonte: USDA/ Agroconsult em toneladas 11

12 ( Em milhares de toneladas ) ( Em milhares de toneladas ) Evolução do Mercado Brasileiro e Heringer 3,7% Market Share da Heringer 18,5% 3,3 3,2 3,9 4,5 0,4 0,7 0,8 1,0 1,1 1,5 1,5 1,7 2,1 2,2 2,0 2, ,8 12,2 13,8 14,6 13,6 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22,4 22,4 24,5 Fonte: Anda

13 Fertilizantes Entregues por Cultura Mercado brasileiro Heringer Reflorestamento 3% Reflorestamento 6% Demais Culturas 27% Café 6% Milho 16% Demais Culturas 22% Café 17% Cana 14% Soja 34% Cana 20% Soja 18% Milho 17% A diversidade de culturas atendida pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao clima local e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços, pragas e doenças Fonte: LSPA IBGE/CEPE AGRO e ANDA 13

14 Vendas por Segmento e Número de clientes Vendas por Segmento Número de clientes Cooperativas 8% Revenda 6% Produtor PJ 44% Produtor PF 42% Produtor PF/PJ = 86% do volume O foco no varejo é importante para uma rentabilidade superior e mitigação do risco 14

15 Unidades de Misturas e Capacidade de Produção 19 unidades localizadas nos principais mercados consumidores com capacidade instalada de mistura de 5,7 milhões de toneladas 1 unidade de ácido sulfúrico e SSP (super fosfato simples) NORTE NORDESTE Distribuição das entregas brasileiras por região ,9% 27,6% 12,2% 28,6% 29,7% Norte Nordeste Centro Oeste Sudeste Sul CENTRO-OESTE Legenda Unidades Misturadoras Unidade de SSP Rondonópolis Bebedouro Anápolis Rio Verde Catalão Uberaba Iguatama Três Corações Manhuaçu Dourados Ourinhos Paulínia Porto Alegre Rio Grande Paranaguá São João do Manhuaçu SUL Rosário do Catete Camaçari Viana SUDESTE 15

16 Destaques Financeiros Volume (Milhões de tons) 2,5 3,3 3,2 3,9 4,5 Receita Líquida (R$ mil) EBITDA (R$ mil) Margem EBITDA 4,1% 3,7% 2,6% 1,2% 6,0% O EBITDA de 2010 foi o melhor resultado histórico da Companhia 16

17 Sazonalidade do Mercado Brasileiro de Fertilizantes 38% 51% 37% 35% 39% 62% 49% 63% 65% 61% E 1º Semestre 2º Semestre Fonte: Anda / Heringer 17