Visão Geral da Companhia

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1 Visão Geral da Companhia Novembro de

2 (milhões de tons por Nutrientes - NPK) Consumo Mundial de Fertilizantes por Nutrientes N P₂O₅ K₂O (e) 2012 (e) 2013 (e) 2014 (e) 2015 (e) Crescimento estimado de 2,9% para 2011 Crescimento médio anual estimado de 2,4% de 2010 a 2015 Fonte : IFA, Dezembro 2010; (e) estimativa 2

3 milhões de tons por Nutrientes - NPK Capacidade total da produção de fertilizantes Forte recuperação da produção e aumento da capacidade utilizada depois de 2009 Capacidade total de produção Capacidade Utilizada % da Capacidade Utilizada % % % 84% 82% 80% % 78% 76% 74% 72% % Source: IFA Note 1 The total volume contemplates industrial use fertilizers 3

4 Produtores Mundiais de Fertilizantes Amônia (N) Rocha Fosfática (P) Outros Cont. 26,1% Ásia 56,5% América 14,8% África 2,6% Outros Cont. 8,4% América 21,5% África 21,0% Ásia 49,0% Cloreto de Potássio (K) Europa 46,0% América 31,1% Ásia 22,9% Fonte : ANDA / IFA 4

5 Investimentos na produção de matéria-prima Nitrogênio (N) Fósforo (P) Potássio (K) Reservas Mundiais Disponíveis Limitadas Limitadas Investimentos em nova capacidade US$ 1,4 bilhão por 1 milhão de t de Amônia 3 anos US$ 1,6 bilhão por 1 milhão de t de P2O5(i) 3-4 anos US$ 1,6 bilhão por 1 milhão de t de KCL(ii) 5-7 anos Países produtores ~ 75 países (base amônia) 1º China; 2º Rússia; 3º Índia; 4º EUA ~ 100 países (base P2O5) 1º China; 2º EUA; 3º Marrocos; 4º Rússia 12 países (base KCl) 1º Canadá; 2º Rússia; 3º Bielo- Rússia; 4º Alemanha Características do mercado Regional Global Players Mundiais Global poucos Players Mundiais Posição brasileira 1% da Produção Mundial 3% do Consumo Mundial 4% da Produção Mundial 9% do Consumo Mundial 1% da Produção Mundial 14% do Consumo Mundial Investimentos anunciados China, Catar, Arábia Saudita, Egito, Brasil e Irã (i) inclui rocha fosfática, ácido sulfúrico, ácido fosfórico e MAP/DAP (ii) Mineração convencional China, Brasil, Marrocos, Arábia Saudita e Peru Canadá, Argentina, Rússia, China, Israel e Jordânia Fonte: IFA / ANDA / Potash Corp / BMO - ABR/2009 5

6 mm tons mm tons CAGR Mercados Mundiais e CAGR dos Maiores Mercados 2010 Maiores Mercados Consumidores de Fertilizantes (1) CAGR dos Maiores Mercados 60 3,5% 51, ,8% 51,1 16,3% 28,0 11,8% 20,2 5,9% 2,9% 2,2% 1,8% 1,7% 10,1 4,9 3,8 3,1 2,9 27,7% 47, ,6% 28, ,0 6,2% 0,4% 20,2 18,6 10,1 3,2 CHINA ÍNDIA EUA BRASIL Volume 2010 Market Share 2010 % CAGR Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global Nota:(1) Em consumo de nutrientes / Fonte: IFA/ANDA 6

7 Evolução do Mercado Brasileiro e Heringer CAGR Heringer 17,5% Mercado brasileiro Heringer CAGR Mercado 5,6% 10,8 12,2 13,8 14,6 13,6 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22,4 22,4 24,5 0,4 0,7 0,8 1,0 1,1 1,5 1,5 1,7 2,1 2,2 2,0 2,5 3,3 3,2 3,9 4, Heringer Market Share 2010 = 18,5% Fonte: Anda / Heringer CAGR

8 Sustentabilidade e Fertilizantes no Brasil O CAGR (1969 a 2009) da aréa plantada cresceu 2% enquanto o da produção agro-vegetal cresceu 5% O CAGR do consumo de fertilizantes de 7% mostra a contribuição desse insumo na preservação ambiental com importante ganho de produtividade agrícola ÍNDICE - Safra 69/70 = 100 *ÁREA DE PLANTIO/ha (CAGR 2%) *PROD.AGRO-VEGETAL (CAGR 5%) FERTILIZANTES (CAGR 7%) *Área plantada em hectares de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). *Prod. Agro-Vegetal das culturas de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). 8 Fonte: Agroconsult

9 Brasil - Área Total e Agricultável A área plantada consome somente 21,9% da área agricultável para as culturas anuais e perenes O Brasil tem aproximadamente 14% da água doce do mundo Distribuição Territorial (milhões (milhões por ha) de ha) % Área Total % Área agricultável Brasil % --- Área agricultável ,8% 100,0% Área Plantada (anuais e perene) 72,2 8,5% 21,9% Soja 21,8 2,6% 6,6% Milho 14,1 1,7% 4,3% Cana-de-açúcar 8,4 1,0% 2,6% Cana-de-açúcar (Etanol) 4,3 0,5% 1,3% Café 2,1 0,3% 0,7% Laranja 0,8 0,1% 0,2% Floresta Plantada 6,5 0,8% 2,0% Pastagem ,2% 52,1% Área Disponível >> Área agricultavel (plantada + pastagem) 86 10,1% 26,0% Fonte: FGV; Dados de

10 Cadeia de Produção Brasileira de Fertilizantes Segmentação das cadeias de produção e distribuição Em 2010 o Brasil importou 62% do fertilizante consumido Produtores de Fertilizantes Básicos e Intermediários Extração de Minérios e Gás Natural N P K Produtores de Misturas de NPK Gás Natural (N) Rocha Fosfática (P) Potássio (K) Uréia / Nitrato MAP / DAP TSP SSP Cloreto de Potássio Misturadoras e Distribuidoras (NPK) Petrobras Vale Fert. Copebras Galvani Vale Fert. Vale Fert. Petrobras Copebras Vale Fert. Copebras Timac Vale Fert. Yara Vale Fert. Copebras Galvani Heringer Yara Timac Bunge Cibrafertil Fospar Vale Fert. Heringer Bunge Mosaic Yara Fertipar ADM Outros 10

11 Maiores Players no Mercado de NPK YARA 17% Fertibras 3% Trevo 14% Solorico 7% MOSAIC 11% COPAS Fertiza 4% 6% 4% HERINGER Aprox. 100 empresas: 20% Serrana 11% IAP 7% Manah 10% OUTROS 30% 6 empresas: 80% 18,5% BUNGE 32% Takenaka 4% Em 2010 a Heringer atingiu 18,5% de market share Fonte: Estimativas da Companhia 11

12 Calendário Agrícola Brasileiro CULTURAS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Soja Colheita Plantio Cana Plantio de Cana de Ano e Meio Colheita Nordeste Colheita Centro-Sul Plantio de Cana de Ano Colheita Nordeste Café Plantio/Cobertura Colheita Plantio/Cobertura Milho Plantio Safrinha Colheita Colheita Safrinha Plantio Algodão (Mato Grosso) Plantio Safrinha / Coberturas Colheita Safra Colheita Safrinha Plantio Safra Ciclo de produção das cinco culturas que mais consomem fertilizantes no Brasil 12

13 Brasil: Importante Player do Agronegócio Brasil como % da Produção Mundial 2010/11 Brasil como % das Exportações Mundiais 2010/11 1º 1º 1º 62% 40% 2º 29% 1º 24% 5º 3º 7% 7% 79% 1º 2º 32% 33% 1º 49% 5º 3º 6% 10% Suco de Laranja Café grão (sacas) Soja - Grão Açúcar Algodão Milho Suco de Laranja Café grão (sacas) Soja - Grão Açúcar Algodão Milho O Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas e possui um dos menores custos de produção no mundo Fonte: USDA/ Agroconsult em toneladas 13

14 Fertilizantes Entregues por Cultura Mercado brasileiro Heringer Demais Culturas 27% Reflorestamento 3% Café 6% Milho 16% Demais Culturas 22% Reflorestamento 6% Café 17% Cana 14% Soja 34% Cana 20% Soja 18% Milho 17% A diversidade de culturas atendida pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao clima local e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços, pragas e doenças Fonte: LSPA IBGE/CEPE AGRO e ANDA 14

15 Vendas por Segmento e Número de clientes Vendas por Segmento Número de clientes Cooperativas 8% Revenda 6% Produtor PJ 42% Produtor PF 44% Produtor PF/PJ = 86% do volume O foco no varejo é importante para uma rentabilidade superior e mitigação do risco Mais de 48 mil clientes nos últimos 12 meses 15

16 Unidades de Misturas e Capacidade de Produção 19 unidades localizadas nos principais mercados consumidores com capacidade instalada de mistura de 5,7 milhões de toneladas NORTE 1 unidade de ácido sulfúrico e SSP (super fosfato simples) NORDESTE Rosário do Catete Camaçari Distribuição das entregas brasileiras por região Rondonópolis Anápolis 27,60% 1,90% 12,20% 29,70% CENTRO-OESTE Rio Verde Catalão Uberaba Iguatama Dourados Manhuaçu Três Corações Viana Bebedouro São João do Ourinhos Manhuaçu Paulínia SUDESTE 28,60% Legenda Unidades Misturadoras Unidade de SSP Porto Alegre Rio Grande Paranaguá SUL Norte Nordeste Centro Oeste Sudeste Sul 16

17 Destaques Financeiros Volume (Milhões de tons) 2,5 3,3 3,2 3,9 4,5 Receita Líquida (R$ mil) EBITDA (R$ mil) Margem EBITDA 4,1% 3,7% 2,6% 1,2% 6,0% O EBTIDA em 2010 foi o melhor resultado da história da Companhia 17