Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes. Visão Geral da Companhia

Transcrição

1 Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes Visão Geral da Companhia Agosto

2 Mercado Mundial de Fertilizantes 2

3 ( Em milhões de toneladas de nutrientes) Mercado Mundial de Fertilizantes por Nutrientes ,8 160,0 163,2 185, Potássio Fósforo Nitrogênio % da produção e do consumo mundial está localizada no hemisfério norte. O Brasil importou cerca de 70% do adubo que consumiu em 2008 O consumo mundial de fertilizantes caiu 4,1% em 2008 e deverá crescer 3,0% (CAGR) entre 2008 a 2013, conforme projeções da IFA, que é acima da média de crescimento dos 2.0% observados entre 1995 a 2007 Fonte : IFA (Conferência anual, maio de 2009) / Heringer 3

4 mm tons CAGR ( ) Mercados Mundiais e CAGR dos maiores mercados 2008 Maiores Mercados de Fertilizantes no Mundo (1) CAGR dos maiores mercados Brasil 5,7% Indonésia 2,4% EUA 12,1% Paquistão 2,3% França 2,2% Outros 31% 60,0 50,0 40,0 30,0 3,4% 3,9% 0,4% 8,7% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% Índia 14,5% China 29,8% 20,0 10,0-1,0% -3,0% -5,0% 0,0 China Índia US Brasil CAGR -7,0% Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global Nota:(1) Em consumo de nutrientes / Fonte: IFA/ANDA 4

5 Mercado Brasileiro de Fertilizantes 5

6 Mercado Brasileiro de Fertilizantes por Nutrientes A distribuição do consumo entre os nutrientes depende do perfil de culturas plantadas em cada país No Brasil, ainda se verifica uma sub-utilização do nitrogênio Entregas de Fertilizantes Brasil Nutrientes M(t) % Nitrogênio ,0 Fósforo ,7 Potássio ,6 Brasil x Mundo Distribuição por Nutrientes Brasil Mundo Nitrogênio 25,9% 62,1% Fósforo 34,7% 22,4% Potássio 39,4% 15,5% Fonte : ANDA / IFA 6

7 (mm toneladas) Evolução do Mercado Brasileiro de Fertilizantes CAGR do PIB brasileiro de 1995 a 2008: 3,3% CAGR do PIB da agricultura de 1995 a 2008: 4,6% 10,8 12,2 13,8 14,6 13,6 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22, Fonte : Anda / IBGE 7

8 Sazonalidade do Mercado Brasileiro de Fertilizantes Volta da sazonalidade histórica para % 29% 28% 38% 51% 36% 65% 71% 72% 62% 49% 64% E 2o Semestre 1o Semestre Fonte : Anda / 2009 Projeção Heringer 8

9 69/70 71/72 73/74 75/76 77/78 79/80 81/82 83/84 85/86 87/88 89/90 91/92 93/94 95/96 97/98 99/00 01/02 03/04 05/06 07/08 Brasil: Potencial Agrícola Único no Mundo Total de Terra disponível (mm hectares) Fertilizantes, Produção Agro-Vegetal e Área Colhida Safra 07/08 Produção agro-vegetal = 233,6 milhões ton Fertilizantes = 10,58 milhões ton NPK Área colhida = 58,8 milhões ha (ÍNDICE - Safra 75/76 = 100) 600 PRODUÇÃO AGRO-VEGETAL 9,5 % CAGR 500 FERTILIZANTES % % ÁREA COLHIDA 6,8% CAGR 2,0 % CAGR % % 65% 4% 0 Área Total Terra Arável Área Plantada Área de Etanol O Brasil tem aproximadamente 283 milhões de hectares de terras agricultáveis ainda não exploradas, 80% do total de terras aráveis, enquanto os EUA têm apenas 35% de terras agricultáveis sem utilização, ou seja, 95 milhões de hectares No Brasil, a área de Etanol representa apenas 1% do total de terras agricultáveis, enquanto nos EUA a área de Etanol representa 4% Fonte: Revista Veja 30/Abril/2008 / CONAB 9

10 Mercado Brasileiro de Fertilizantes 2008 Em 2008 o Brasil importou aproximadamente 70% das matérias-primas para as misturas dos fertilizantes A Heringer, em linha com o mercado brasileiro, importou 67% dos fertilizantes em % 25% 71% 7% Petrobras Fosfértil HERINGER Vale 93% 69% 75% AUS 1 Bulgária Holanda EUA Venezuela Argentina Coréia Bunge Copebrás Fosfértil Galvani Mosaic Outros 29% EUA Marrocos Tunisia AUS 1 Outros AUS 1 Canada Israel Alemanha Outros Total NPK N P K Local Importado Nota: 1 AUS: Antiga União Soviética / Fonte : Anda (Anuário Estatístico 2008) 10

11 Cadeia de Produção de NPK Matérias-primas básicas Amônia Anidra Matérias-primas intermediárias Ácido Nítrico Fertilizantes Simples Uréia Fertilizantes Mistos A Indústria de Fertilizantes opera em três sub-segmentos: Enxofre Rocha Fosfática Sais Potássicos Ácido Sulfúrico Ácido Fosfórico Fonte: Associação Nacional para Difusão de Adubos (ANDA) Nitrato de Amônio Sulfato de Amônio MAP DAP TSP SSP Sulfato de Potássio Cloreto de Potássio Nitrogênio N Fósforo P Potássio K Mineração e extração de gás natural Produção de fertilizantes básicos e intermediários Produção e distribuição de misturas de NPK Mineração & Básicos / Produtores intermediários de fertilizantes SSP Produtores de Misturas de NPK Petrobrás Heringer Bunge Heringer Vale Mosaic Bunge Ultrafértil 1 Fosfértil 1 Mosaic Fosfértil 1 Copebrás Bunge Galvani Yara Copebras Cibrafértil Fertipar Yara Outros Nota:1.Fosfértil e Ultrafértil são controladas em conjunto pela Bunge, Mosaic e Yara 11

12 Maiores Players no Mercado de NPK YARA 17% Serrana 11% FERTIBRAS 3% Trevo 14% IAP 7% MOSAIC 11% Solorico 7% Manah 10% Fertiza 4% COPAS HERINGER 6% 4% OUTROS 30% MOSAIC 11% / 12% YARA 11% / 12% GRUPO FERTIPAR 11% / 12% ADM 5% / 6% HERINGER 14% OUTROS 14% / 19% BUNGE 29% / 30% BUNGE 32% A rede diferenciada de vendas da Heringer e seu foco no segmento de varejo são fatores importantes para sua consolidação no mercado Fonte: Estimativas da Companhia 12

13 Ciclo de Produção no Brasil CULTURAS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Soja Colheita Plantio Cana Plantio de Cana de Ano e Meio Colheita Nordeste Colheita Centro-Sul Plantio de Cana de Ano Colheita Nordeste Café Plantio/Cobertura Colheita Plantio/Cobertura Milho Plantio Safrinha Colheita Colheita Safrinha Plantio Algodão (Mato Grosso) Plantio Safrinha / Coberturas Colheita Safra Colheita Safrinha Plantio Safra Ciclo de produção das cinco principais culturas que mais consomem fertilizantes no Brasil 13

14 Brasil : Importante Player do Agronegócio Brasil como % da Produção Mundial 2008 Brasil como % das Exportações Mundiais º 50% 1º 38% 2º 28% 1º 22% 4º 5º 7% 10% 1º 83% 1º 42% 2º 1º 32% 30% 2º 4º 8% 6% Suco de Laranja Café Soja - Grão Açúcar Milho Algodão Suco de Laranja Açúcar Soja - Grão Café Milho Algodão O Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas e possui um dos menores custos de produção no mundo Fonte: USDA/ Agroconsult 14

15 Visão Geral da Companhia 15

16 Visão, Missão e Valores da Companhia Visão Ser reconhecida como a melhor empresa de nutrição vegetal e referência na difusão do uso da tecnologia na agricultura de forma adequada e eficaz. Missão Oferecer ao agricultor a melhor solução em nutrição vegetal, com excelência nos serviços, inovação e qualidade de nossos produtos, atendendo as expectativas dos clientes, acionistas e colaboradores e auxiliando na construção de uma agricultura eficiente, rentável e sustentável. Valores Respeito ao ser humano Respeito e cumprimento dos acordos estabelecidos Compromisso com a verdade e com o que é justo Respeito às leis vigentes, culturas e costumes Comunicação clara e honesta Compromisso com o meio ambiente Liberdade com Responsabilidade Inovação e Criatividade 16

17 Uma das Líderes na Mistura e Distribuição de Fertilizantes no Brasil Fundada em 1968, a Heringer produz, comercializa e vende fórmulas de NPK e fertilizantes especiais em todo território nacional 16 unidades de mistura estrategicamente localizadas 1 unidade de Ácido Sulfúrico e SSP (Fosfato Super Simples) Alcance Nacional e Localização Privilegiada ISO 9001 para as unidades de Paulínia (SP) e Viana (ES) CENTRO-OESTE Legenda NORTE NORDESTE Rosário do Catete Camaçari Rondonópolis Catalão Iguatama Rio Verde Uberaba Manhuaçu Rio Brilhante Três Corações Viana Bebedouro Paulínia Ourinhos Paranaguá SUDESTE Unidades Misturadoras Unidade de SSP Porto Alegre SUL 17

18 ( Em milhões de toneladas ) ( Em milhões de toneladas ) Evolução do Mercado Brasileiro e Heringer 3,7% Market Share da Heringer 14,1% 0,4 0,7 0,8 1,0 1,1 1,5 1,5 1,7 2,1 2,2 2,0 2,5 3,3 3, ,8 12,2 13,8 14,6 13,6 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22, Fonte: Anda 18

19 Fertilizantes Entregues por Cultura Brasil Heringer Cana 13% Café 6% Reflor. 3% Demais culturas 25% Café 16% Reflorest. 8% Outros 21% Millho 20% Soja 33% Cana 17% Milho 18% Soja 20% A diversidade de culturas atendida pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao clima local e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços e pragas Fonte: ANDA (Anuário estatístico setor de fertilizantes 2008) 19

20 Heringer: Foco no Varejo e Consumidor Final Vendas por Segmento Volume 2008 Número de Clientes 2008 Cooperativas 6% Revenda 7% 2% 864 Cooperativas e revendas Produtor PF 40% Produtor PJ 47% 98% Clientes* Consumidor final PF e PJ * Produtor PF/PJ = 87% do volume O foco no varejo é importante para uma rentabilidade superior e mitigação do risco Em 2008 a Heringer vendeu para mais de 35 mil clientes 20

21 Destaques Financeiros Crescimento continuo no decorrer dos anos 21