Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes. Visão Geral da Companhia. Março de 2010

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1 Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes Visão Geral da Companhia Março de

2 Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes 2

3 mm tons CAGR ( ) Mercados Mundiais e CAGR dos maiores mercados 2008 Maiores Mercados de Fertilizantes no Mundo (1) CAGR dos maiores mercados Brasil 5,7% Indonésia 2,4% EUA 12,1% Paquistão 2,3% França 2,2% Outros 31% 60,0 50,0 40,0 30,0 3,4% 3,9% 0,4% 8,7% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% Índia 14,5% China 29,8% 20,0 10,0-1,0% -3,0% -5,0% 0,0 China Índia US Brasil CAGR -7,0% Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global Nota:(1) Em consumo de nutrientes / Fonte: IFA/ANDA 3

4 (mm toneladas) Evolução do Mercado Brasileiro de Fertilizantes CAGR do PIB brasileiro de 1995 a 2009: 3,8% CAGR do PIB da agricultura de 1995 a 2009: 2,7% 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22,4 22,5 10,8 12,2 13,8 14,6 13, Fonte : Anda / IBGE 4

5 Tecnologia Aplicada ao Uso de Fertilizantes no Brasil ÍNDICE - Safra 69/70 = *ÁREA DE PLANTIO/ha (CAGR 2%) *PROD.AGRO-VEGETAL (CAGR 5%) FERTILIZANTES (CAGR 7%) O CAGR (1969 a 2009) da aréa plantada cresceu 2% enquanto o da produção agro-vegetal cresceu 5% O CAGR do consumo de fertilizantes de 7% mostra a contribuição dos fertilizantes para a preservação de área plantada e importante ganho de produtividade agrícola *Área plantada em hectares de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). *Prod. Agro-Vegetal das culturas de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). 5 Fonte: Agroconsult

6 Mercado Brasileiro de Fertilizantes 2009 Em 2009 o Brasil importou 64% das matérias-primas para as misturas dos fertilizantes A Heringer em linha com o mercado brasileiro importou 61% dos fertilizantes em % 27% 62% 17% 64% Petrobras Fosfértil 73% HERINGER Bunge Copebrás Fosfértil Galvani Mosaic Outros Vale 83% AUS 1 Bulgária Holanda EUA Venezuela Argentina Coréia 38% EUA Marrocos Tunisia AUS 1 Outros AUS 1 Canada Israel Alemanha Outros Total NPK N P K Local Importado Nota: 1 AUS: Antiga União Soviética / Fonte : Anda

7 Maiores players na produção de Fertilizantes Aumento na integração e concentração das indústrias de fertilizantes N P K Matérias Primas Básicas Uréia/Sulfato de amônio/nitrato de amônio MAP/DAP TSP SSP Cloreto de Potássio NPK Misturadoras Heringer Petrobras Vale/Fosfertil Copebrás Galvani Petrobras Braskem Proquigel Vale/Fosfértil Vale/Fosfertil Copebras Vale/Fosfertil Copebras Timac Agro Galvani Copebras Yara Brasil Timac Agro Fospar Cibrafertil Vale Companhias Bunge Fonte: Itaú Securities 7

8 Maiores Players no Mercado de NPK YARA 17% FERTIBRAS 3% Trevo 14% MOSAIC 11% Solorico 7% Fertiza 4% COPAS 6% 4% HERINGER MOSAIC 11% / 12% GRUPO FERTIPAR 11% / 12% ADM 5% / 6% OUTROS 14% / 19% Serrana 11% IAP 7% Manah 10% OUTROS 30% YARA 11% / 12% HERINGER 14% BUNGE 29% / 30% BUNGE 32% A rede diferenciada de vendas da Heringer e seu foco no segmento de varejo são fatores importantes para sua consolidação no mercado Fonte: Estimativas da Companhia 8

9 Ciclo de Produção no Brasil CULTURAS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Soja Colheita Plantio Cana Plantio de Cana de Ano e Meio Colheita Nordeste Colheita Centro-Sul Plantio de Cana de Ano Colheita Nordeste Café Plantio/Cobertura Colheita Plantio/Cobertura Milho Plantio Safrinha Colheita Colheita Safrinha Plantio Algodão (Mato Grosso) Plantio Safrinha / Coberturas Colheita Safra Colheita Safrinha Plantio Safra Ciclo de produção das cinco principais culturas que mais consomem fertilizantes no Brasil 9

10 Brasil : Importante Player do Agronegócio Brasil como % da Produção Mundial 2009 Brasil como % das Exportações Mundiais º 1º 56% 1º 2º 1º 85% 1º 1º 1º 35% 26% 23% 4º 5º 31% 27% 27% 3º 4º 6% 5% 11% 6% Suco de Laranja Café Soja - Grão Açúcar Milho Algodão Suco de Laranja Soja - Grão Açúcar Café Milho Algodão O Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas e possui um dos menores custos de produção no mundo Fonte: USDA/ Agroconsult 10

11 Visão Geral da Companhia 11

12 Visão, Missão e Valores da Companhia Visão Ser reconhecida como a melhor empresa de nutrição vegetal e referência na difusão do uso da tecnologia na agricultura de forma adequada e eficaz. Missão Oferecer ao agricultor a melhor solução em nutrição vegetal, com excelência nos serviços, inovação e qualidade de nossos produtos, atendendo as expectativas dos clientes, acionistas e colaboradores e auxiliando na construção de uma agricultura eficiente, rentável e sustentável. Valores Respeito ao ser humano Respeito e cumprimento dos acordos estabelecidos Compromisso com a verdade e com o que é justo Respeito às leis vigentes, culturas e costumes Comunicação clara e honesta Compromisso com o meio ambiente Liberdade com Responsabilidade Inovação e Criatividade 12

13 ( Em milhares de toneladas ) ( Em milhares de toneladas ) Evolução do Mercado Brasileiro e Heringer 3,7% Market Share da Heringer 17,5% 0,4 0,7 0,8 1,0 1,1 1,5 1,5 1,7 2,1 2,2 2,0 2,5 3,3 3,2 3, ,8 12,2 13,8 14,6 13,6 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22,4 22,5 Fonte: Anda

14 Fertilizantes Entregues por Cultura Brasil Heringer Reflor. 3% Cana 14% Café 6% Demais culturas 25% Café 19% Reflorest. 5% Demais culturas 22% Millho 17% Soja 36% Cana 16% Milho 17% Soja 21% A diversidade de culturas atendida pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao clima local e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços e pragas Fonte: Estimativa da companhia 14

15 Vendas pro Segmento Volume 2009 Cooperativas 7% Revenda 6% Produtor PF 50% Produtor PJ 38% * Produtor PF/PJ = 88% do volume O foco no varejo é importante para uma rentabilidade superior e mitigação do risco Em 2009 a Heringer vendeu para mais de 44 mil clientes 15

16 Pesquisa e Desenvolvimento CEPEC O Centro de Pesquisas Cafeeiras Eloy Carlos Heringer (CEPEC), inaugurado em 1994, é uma parceria com o Ministério da Agricultura Pecuária e Abastecimento (MAPA) e com a Fundação Pró-Café Considerado referência nacional em desenvolvimento tecnológico para a cafeicultura de montanha Desenvolve pesquisa em 5 áreas O Centro de Manejo e Adubação em Pastagens (CEMAP), inaugurado em 2003, tem o objetivo de levar tecnologias práticas e objetivas em produção e pastagem para produtores técnicos, pesquisadores e estudantes de todo o Brasil Dispõe de 6 hectares para ensaios experimentais com fertilizantes e 12,5 hectares destinados ao sistema intensivo de produção onde são feitos os trabalhos de manejo do sistema e avaliação de ganho em peso dos animais. Recebeu em 2009, 200 visitantes para treinamento. CEAGRO CEMAP Um dos pilares do trabalho de excelência realizado pela Fertilizantes Heringer é a estrutura disponível para estudar e desenvolver novas técnicas agrícolas. O Ceagro, o qual é sede de eventos desde 2004, vem mantendo um calendário movimentado de conferências e encontros nos últimos meses, reunindo profissionais (diretores, técnicos, empresários) de diversos ramos do agronegócio 16

17 Destaques Financeiros Volume (Ton/mil) Receita Líquida (R$ mil) EBITDA (R$ mil) Margem EBITDA 4,1% 3,7% 2,5% 1,2% 17

18 Coberturas de Analistas Instituição Link Investimentos Relatório do Analista Em andamento Lopes Filho & Associados Atualizando em 28/08/2009 BB Investimentos BTG Pactual Em andamento Em andamento Itaú Corretora Atualizando em 14/01/2010 Brascan DTVM Atualizando em 20/01/2010 Petra Personal Trader Em andamento Morgan Stanley Atualizando em 14/08/2009 Omar Camargo Atualizando em 14/09/2009 Coinvalores Atualizando em 21/05/2009 Merrill Lynch Credit Suisse UBS Citibank Em andamento Em andamento Em andamento Em andamento SLW Atualizado em 17/02/

19 Wilson Rio Mardonado Lais Cristina de Sá Bortolozzo Vinicius Alves de Lima Relações com Investidores Telefone: