Resultados 1T19 MAIO Em Recuperação Judicial

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1 Resultados 1T19 MAIO 2019 Em Recuperação Judicial

2 AGENDA RECUPERAÇÃO JUDICIAL A COMPANHIA E DESTAQUES FINANCEIROS PERSPECTIVAS 2

3 AGENDA RECUPERAÇÃO JUDICIAL A COMPANHIA E DESTAQUES FINANCEIROS PERSPECTIVAS 3

4 STATUS DO PROCESSO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL 04 Fev Fev Pedido de Recuperação Judicial Ratificação do Pedido em AGE Homologação do plano pelo juiz Deferimento do pedido da Recuperação Judicial Apresentação do plano de recuperação Aprovação do plano em assembleia de credores 06 Fev Abr

5 AGENDA RECUPERAÇÃO JUDICIAL A COMPANHIA E DESTAQUES FINANCEIROS PERSPECTIVAS 5

6 ENTREGAS POR CULTURA (em milhares de toneladas) - 90,4% 866 Soja - 85,5% Milho - 92,5% Café Cana Demais Culturas - 83,2% - 93,1% - 91,7% T18 1T19 Grande redução no volume entregue devido a dificuldade de financiamento e consequente capacidade de oferta * inclui exportação 6

7 Em milhares de toneladas PRODUTOS ESPECIAIS Volume de Entregas Participação dos Produtos Especiais % 40% % 60% 50 1T18 1T19 1T18 1T19 Especial Convencional Apesar da queda na participação dos produtos especiais no 1T19, para o ano, a expectativa da Companhia é de que volte a atingir os mesmos níveis verificados em 2018, 45% 7

8 DRE (R$ MIL) 1T19 % RL 1T18 % RL % 18/17 Volume ,3% Receita Líquida ,0% ,0% -87,0% CPV ( ) -114,9% ( ) -93,5% -84,0% Lucro Bruto (20.213) -14,9% ,5% -130,0% Fretes e Comissões (4.496) -3,3% (51.649) -5,0% -91,3% VG&A (41.484) -30,6% (55.230) -5,3% -24,9% EBITDA (61.639) -45,5% (28.052) -2,7% 119,7% Rec/(Desp) Financeira, líquida (21.986) -16,2% (34.036) -3,3% -35,4% Resultado Líquido (91.553) -67,6% (46.749) -4,5% n.m. Margem fortemente prejudicada em função dos baixos volumes entregues no 1T19 Lucro bruto também afetado pelo custo dos estoques no trimestre VG&A afetadas pelas despesas não recorrentes referente ao processo de reestruturação da Companhia, para os próximos trimestres ocorrerá uma adequação dessas despesas 8

9 DRE (DISTRIBUIÇÃO E PRODUÇÃO) (R$ MIL) Distribuição de Fertilizantes Produção de SSP e Ácido Sulfúrico Total Companhia 1T19 % RL 1T18 % RL 1T19 % RL 1T18 % RL 1T19 1T18 Receita Líquida ,0% ,0% - 0,0% - 0,0% CPV ( ) -112,6% ( ) -92,9% (3.111) -100,0% (6.449) -100,0% ( ) ( ) Lucro Bruto (17.102) -12,6% ,1% (3.111) -100,0% (6.449) -100,0% (20.213) Fretes e Comissões (4.496) -3,3% (51.649) -5,0% - 0,0% - 0,0% (4.496) (51.649) VG&A (41.484) -30,6% (55.230) -5,3% - 0,0% - 0,0% (41.484) (55.230) EBITDA (58.984) -43,6% (24.250) -2,3% (2.655) -100,0% (3.802) -100,0% (61.639) (28.052) A Companhia continua realizando o processo de licenciamento ambiental de sua unidade de SSP e ácido sulfúrico em Paranaguá, após decisão judicial proferida 9

10 FLUXO DE CAIXA (R$ MIL) 1T19 Resultado antes do IR e CS (91.553) Despesas (receitas) que não afetam o caixa (11.925) Redução/(Aumento) nas contas de ativos (Redução)/Aumento nas contas de passivos (40.889) Fluxo de caixa das atividades operacionais (12.249) Fluxo de caixa das atividades de investimentos Fluxo de Caixa Livre (9.206) Fluxo de caixa das atividades de financiamentos (432) (9.638) Demonstração do Caixa Caixa no início do período Caixa no final do período Variação do caixa no período (9.638) 10

11 PREÇO DAS MATÉRIAS PRIMAS - MERCADO INTERNACIONAL USD Ureia Cloreto de Potássio MAP mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 nov-18 dez-18 jan-19 fev-19 mar-19 1T19-8% - 1% - 9% Queda nos preços das matérias primas no mercado internacional nos três primeiros meses de 2019 Fonte: Siacesp/ FOB Brasil 11

12 COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA OCP Nutrien 10,0% 9.5% Free Float 29,0 Grupo de Controle 51,5% FHER3 ( Ações) dez-17 jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 nov-18 dez-18 jan-19 fev-19 mar-19 Free Float: brasileiros e 6 estrangeiros 12

13 AGENDA RECUPERAÇÃO JUDICIAL A COMPANHIA E DESTAQUES FINANCEIROS PERSPECTIVAS 13

14 BRASIL: PRODUÇÃO DE GRÃOS, ÁREA PLANTADA E CONSUMO DE FERTILIZANTES 250, , , , , , , , , , ,675 * 150, ,000 50,000 3,26 3,27 3,52 3,39 3,59 3,20 3,90 3,69 3,73 49,873 50,885 53,563 57,060 57,915 58,336 60,889 61,721 63, /11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19E Produtividade (1000 por kg/ha) Produção (1000 t) Área Plantada (1000 ha) Fertilizantes (milhões t) A expectativa para safra de grãos 18/19, segundo último levantamento da CONAB, é de que deverá crescer cerca de 3,4% em relação a safra passada Grãos: Milho, Soja, Arroz, Feijão, Sorgo, Mamona, Algodão, Girassol, Cevada, Centeio, Canola, Aveia, Amendoim, Trigo e Triticale Total Brasil (Todas as culturas) Fonte: CONAB 7º levantamento Abril 2019 * Expectativa Heringer 14

15 MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES E SAZONALIDADE Em milhões de toneladas 30,7 40% +5% 32,2 38% -6% 30,2 39% +1% + 3% +13% 34,1 34,4 39% 38% + 3% 35,5 36,6 37% 37% 60% 62% 61% 61% 62% 63% 63% E * 2019E * 1º Semestre 2º Semestre Expectativa de manutenção da taxa de crescimento do mercado brasileiro de fertilizantes em relação a 2018 * Expectativa Heringer 15

16 CONTATOS DE RI MUITO OBRIGADO RELAÇÕES COM INVESTIDORES Telefone:

17 DRE 1T19 (em milhares de Reais) 1T19 %RL 1T18 %RL 19 x 18 Receita bruta de vendas ,0% Impostos e outras deduções de vendas (2.169) (19.119) -88,7% Receita líquida de vendas ,0% ,0% -87,0% Custos dos produtos vendidos ( ) -114,9% ( ) -93,5% -84,0% Lucro bruto (20.213) -14,9% ,5% -130,0% Receitas (despesas) operacionais (49.354) -36,5% ( ) -10,3% -53,9% Com vendas (21.017) -15,5% (78.461) -7,5% -73,2% Gerais e administrativas (24.963) -18,4% (28.418) -2,7% -12,2% Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (3.374) -2,5% (212) 0,0% n.m. Lucro Operacional (69.567) -51,4% (39.658) -3,8% 75,4% Receitas (despesas) financeiras (21.986) -16,2% (34.036) -3,3% -35,4% Receitas Financeiras ,8% ,1% 251,1% Despesas financeiras ( ) -121,9% (72.494) -7,0% 127,7% Variação cambial, líquida (8.250) -6,1% (4.641) -0,4% 77,8% Lucro antes do imposto de renda e contribuição social (91.553) -67,6% (73.694) -7,1% 24,2% Imposto de renda e contribuição social - 0,0% ,6% -100,0% Exercício Corrente - 0,0% - 0,0% 0,00% Diferido - 0,0% ,6% -100,0% Lucro líquido do período (91.553) -67,6% (46.749) -4,5% 95,8% EBITDA (61.639) -45,5% (28.052) -2,7% 119,7% Lucro antes do resultado financeiro e impostos (69.567) -51,4% (39.658) -3,8% 75,4% Depreciação e Amortização ,9% ,1% -31,7%

18 BALANÇO PATRIMONIAL (em milhares de Reais) ATIVO mar/19 dez/18 PASSIVO E PATRIMONIO LÍQUIDO mar/19 dez/18 Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa Fornecedores nacionais Contas a receber de clientes Fornecedores no exterior Estoques Forfait Tributos a recuperar Empréstimos e financiamentos Demais contas a receber Tributos a recolher Adiantamentos de clientes Demais contas a pagar Não Circulante Tributos a recuperar Não Circulante Outros Créditos Empréstimos e financiamentos Realizável a Longo Prazo Demais contas a pagar Total PASSIVO Imobilizado Patrimônio líquido Intangível Capital Social Lucros/Prejuízos Acumulados Ajuste de avaliação patrimonial Total ATIVO Total PASSIVO e PL

19 AVISO LEGAL E IFRS Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Heringer de acordo com sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Heringer. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Heringer, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor de fertilizantes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em Fatores de Risco no Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Em razão desses fatores, os resultados reais da Heringer podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As demonstrações financeiras foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP), que compreendem as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), e normas internacionais de relatório financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Adicionalmente, de acordo com a Deliberação CVM 656, a Heringer optou pela reapresentação de suas Informações Trimestrais ITR de 2010 de acordo com o novos padrões contábeis acima citado, comparativamente com as informações de 2009, também ajustadas às normas de 2010, até a data da apresentação do 1º ITR de 2011, ou seja, até o dia 15 de maio de Dessa forma, como exigido pela referida Deliberação, nas Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2010 foi incluída nota explicativa evidenciando, para cada trimestre, os efeitos no resultado e no patrimônio líquido decorrentes da plena adoção das normas de 2010.