NOVEMBRO Resultados 3T16 e 9M16

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1 NOVEMBRO 2016 Resultados 3T16 e 9M16

2 Mercado Brasileiro de Fertilizantes A Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas

3 Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - ENTREGAS -6,1% +9,6% -1,9% +6,3% T14 3T15 3T16 9M14 9M15 9M16 Volume de entregas do mercado no 3T16 e 9M16 acima dos mesmos períodos de 2014 e 2015 Fonte: Anda 3

4 Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - PRODUÇÃO LOCAL +3,2% -0,9% -0,1% +1,5% T14 3T15 3T16 9M14 9M15 9M16 Produção local em linha com anos anteriores Fonte: Anda 4

5 Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - IMPORTAÇÃO -11,1% +7,8% -10,5% +19,5% T14 3T15 3T16 9M14 9M15 9M16 Aumento das importações no 3T16 e 9M16 para suprir a maior demanda dos períodos Nos 9M16 as importações estão menores que nos 9M14 sinalizando redução dos estoques Fonte: Anda 5

6 Mercado Brasileiro de Fertilizantes A Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas

7 ENTREGAS POR CULTURA HERINGER * ,0% Soja Milho Café Cana ,6% + 13,0% + 22,8% - 13,5% Em milhares de toneladas Demais Culturas ,2% 3T15 3T16 Volume menor e em linha com o plano de negócios para o período Aumento nas entregas para milho e café em relação ao ano anterior Fonte: Heringer/Anda - * inclui exportação 7

8 ENTREGAS POR CULTURA HERINGER * ,4% Soja Milho Café Cana Demais 1,123 Culturas ,4% - 2,2% + 10,2% - 22,8% - 25,0% Em milhares de toneladas 9M15 9M16 Destaque no maior volume entregue para café no período Fonte: Heringer/Anda - * inclui exportação 8

9 Em milhares de toneladas PRODUTOS ESPECIAIS VOLUME DE ENTREGAS PARTICIPAÇÃO DOS PRODUTOS ESPECIAIS ,4% 1, T ,0% 1,544 +9,5% % ,4% 2, ,592-32,0% 61% ,5% 3T16 48% 52% 9M15 38% 62% 9M16 49% 51% 3T15 3T16 9M15 9M16 Especial Convencional EVOLUÇÃO DO VOLUME ENTREGUE E DA PARTICIPAÇÃO DOS PRODUTOS ESPECIAIS 22% 22% % % % 36% 37% 35% 38% Recorde nos volumes de entrega e de participação dos produtos especiais no portfólio da Companhia nos períodos 9

10 DRE (R$ MIL) Melhora nas margens bruta e EBITDA do 3T16 e 9M16 em relação ao 3T15 e 9M15 Forte redução das despesas financeiras líquidas no 3T16 e 9M16 vs 3T15 e 9M15 (redução de dívida e valorização cambial) Lucro líquido de R$ 22,5 milhões no 3T16 revertendo prejuízo de R$ 209,5 milhões no 3T15 Importante melhora no resultado líquido negativo dos 9M16 (R$ 9,3 milhões) vs (R$ 389,7 milhões) dos 9M15 10

11 DRE (DISTRIBUIÇÃO E PRODUÇÃO) (R$ MM) As unidades de produção de SSP e ácido sulfúrico encontram-se em adequado nível de manutenção mesmo estando paralisadas 11

12 DIAS DE CAPITAL DE GIRO Dias de Contas a receber Dias de Estoques Dias de Contas a Pagar - ajustado pelo FINIMP T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 DIAS DE CAPITAL DE GIRO Dias de contas a pagar e a receber em linha com trimestres anteriores e dias de estoques menores 12

13 ENDIVIDAMENTO -42% -29% Forte redução da dívida em reais e em dólares de setembro 2015 para setembro

14 ALAVANCAGEM Em 2016, redução da dívida líquida / EBITDA em relação a 2015 Não inclui operações de forfait / * EBITDA dos últimos doze meses 14

15 FLUXO DE CAIXA (R$ MIL) 15

16 COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA +66% +39% 10% 9.5% 29% 51.5% R$ 2,31 Grupo Controlador Free Float OCP PCS Free Float: 74% brasileiros (1.885 investidores) e 26% estrangeiros (15 investidores) FHER3: alta de 66% vs 39% do Ibovespa nos 9 primeiros meses de

17 Mercado Brasileiro de Fertilizantes A Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas

18 RELAÇÕES DE TROCA PRODUTOS AGRÍCOLAS x FERTILIZANTES Boa relação de troca ocasionada pelos preços das commodities agrícolas e menores preços em dólares das matérias primas de fertilizantes Fonte: Agroconsult/sc*=sacas 18

19 PREÇO DAS MATÉRIAS PRIMAS - MERCADO INTERNACIONAL USD Ureia Cloreto de Potássio MAP set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Menor volatilidade nos preços das matérias primas de fertilizantes observadas no 3T16 levando-se em conta os atuais patamares Fonte: Siacesp/FOB Brasil 19

20 Em milhões de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES E SAZONALIDADE 29,5 30,7 32,2 30,2 32,2 40% 40% 38% 39% 41% 60% 60% 62% 61% 59% 1º Semestre 2º Semestre E Expectativa de mercado igual ou ligeiramente superior a 2014 com crescimento da ordem de 7,0% Fonte: Anda / 2016E Estimativa Heringer 20

21 BRASIL: PRODUÇÃO DE GRÃOS, ÁREA PLANTADA E CONSUMO DE FERTILIZANTES Crescimento da produção de grãos e da produtividade com aumento de tecnologia ao longo dos anos Grãos: Milho, Soja, Arroz, Feijão, Sorgo, Mamona, Algodão, Girassol, Cevada, Centeio, Canola, Aveia, Amendoim, Trigo e Triticale Total Brasil (Todas as culturas) Fonte: CONAB / * Projeção Heringer 21

22 CONTATOS DE RI MUITO OBRIGADO RELAÇÕES COM INVESTIDORES Telefone:

23 DRE 3T16

24 DRE 9M16

25 BALANÇO PATRIMONIAL

26 AVISO LEGAL E IFRS Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Heringer de acordo com sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Heringer. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Heringer, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor de fertilizantes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em Fatores de Risco no Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Em razão desses fatores, os resultados reais da Heringer podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As Demonstrações Financeiras da Heringer e de sua controlada foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, ou seja, de acordo com as normas emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários CVM, válidas para o exercício de 2010, e, também, de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB. Adicionalmente, de acordo com a Deliberação CVM 656, a Heringer optou pela reapresentação de suas Informações Trimestrais ITR de 2010 de acordo com o novos padrões contábeis acima citado, comparativamente com as informações de 2009, também ajustadas às normas de 2010, até a data da apresentação do 1º ITR de 2011, ou seja, até o dia 15 de maio de Dessa forma, como exigido pela referida Deliberação, nas Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2010 foi incluída nota explicativa evidenciando, para cada trimestre, os efeitos no resultado e no patrimônio líquido decorrentes da plena adoção das normas de 2010.