Apresentação Institucional. março de 2006

Transcrição

1 Apresentação Institucional março de

2 1.a empresa 2

3 nossos princípios criar e comercializar produtos e serviços que promovam o bem-estar/estar bem bem-estar é a relação harmoniosa, agradável do indivíduo consigo mesmo, com seu corpo estar bem é a relação empática, bem sucedida, prazerosa, do indivíduo com o outro, com a natureza e com o todo 3

4 desenvolvimento sustentável Extrair dos ativos sem comprometer o meio ambiente, assegurando sua proteção e conservação Produção de matéria-prima pela população local, gerando receita e resultando em inclusão social além de uma melhor qualidade de vida. Formada pela mais rica biodiversidade no mundo 22% de todas as espécies da terra Formada por seis ecossistemas: Amazônia, Pantanal, Cerrado, Fazer com que a economia local seja viável e busque o desenvolvimento Caatinga, Desenvolvimento sustentável deve ser baseado em três pilares: Floresta Atlântica e Economicamente viável Socialmente Campos do Sul. justa Ambientalmente correta 4

5 desenvolvimento sustentável Extrair dos ativos sem comprometer o meio ambiente, assegurando sua proteção e conservação Produção de matéria-prima pela população local, gerando receita e resultando em inclusão social além de uma melhor qualidade de vida. Fazer com que a economia local seja viável e busque o desenvolvimento Desenvolvimento sustentável deve ser baseado em três pilares: Economicamente viável Socialmente justa Ambientalmente correta 5

6 destaques Receita Líquida R$2,3 bilhões em 2005 Mercado Alvo Consultoras fragrâncias, maquiagem, tratamento da pele, proteção solar, cuidados para o cabelo, desodorantes, sabonetes e creme para barbear 519 mil consultoras, dados consolidados* Participação de Mercado 20,6% de participação no Brasil, acumulado de 10 meses Presença Internacional Argentina, Chile, Peru,Bolívia, México e França Pesquisa & Desenvolvimento 3% da receita líquida (*) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile e Peru. 6

7 novo ciclo de crescimento Início das operações (1969) Opção pela venda direta (1974) Expansão regional e do portfolio de produtos Reconhecimento da marca no Brasil (1980) Liderança em Responsabilidade Social e Corporativa Expansão Internacional (1999) Desenvolvimento sustentável Nasce a linha Ekos (2000) Construção de espaço em Cajamar (2001) Oferta pública-natu3 (2004) Inauguração da loja em Paris e atividades no México (2005) Volume 1 de vendas (US$ milhões) (1) Vendas estimadas a preços finais. 7

8 governança corporativa Comprometimento com os mais altos padrões de governança corporativa, comprovada com a listagem no Novo Mercado estrutura acionária Relatório de Administração Listagem Novo Mercado 100% tag along Comitê de Uma classe de Auditores Conselho Recursos ações com direito Acionistas de # ações Externos Humanos (milhões) % Administração a voto Controladores 62,6 73,7% Free Float 22,4 26,3% Total * 85,0 100,0% * Exclui ações em tesouraria. Crenças e Valores Comitê de Auditoria e de Gestão de Risco Melhor Relatório Anual de uma empresa privada (ABRASCA) 8

9 nosso espaço Administração P&D Picking Armazém Vertical Núcleo de aprendizado Fábrica Capacidade (milhões de unidades) manufatura separação Clube 2006E 320 ETE 370 * 345 natura cajamar (*) Em 2006, inclui a terceirização da capacidade de shampoo ao longo do ano. 9

10 2.estratégia de negócio 10

11 estratégia de negócio Inovação Novos conceitos Investimentos em P&D Biodiversidade & vegetalização Produto Sustentabilidade: econômica, social e ambiental Internationalização Relacionamento Inovação Biodiversidade Sustentabilidade Brasil Canal de Vendas Marca Qualidade do relacionamento Alta produtividade Baixa rotatividade 11

12 produtos Investimentos em Inovação (R$ milhões) 3,3% 2,9% 2,7% 2,7% 2,9% ,5% % da receita líquida 12

13 produtos Número de Lançamentos e índice de Inovação Total (inovação+aperfeiçoamentos) 63,2% 69,8% 44,9% 43,5% ,8% Índice inovação total 13

14 marca Sólido posicionamento e forte reconhecimento da marca Força da marca Posicionamento de Mercado Marcas Premium Criteria Percepção global Avaliação global Recomenda Preferência 2003* % 78% 37% 68% 35% 42% Atributos Compromisso com a verdade 57% 63% Desenvolvimento de oportunidade 49% 62% Inovação 55% 64% Consumo de massa Desenvolvimento sustentável 57% 58% Qualidade 64% 71% Abrangência de Mercado Fonte: TSB&B Nota: Pesquisa encomendada pela Natura em 2003, com pessoas entre homens e mulheres, das classes A, B, C e D, realizada em 6 cidades brasileiras. 14

15 marca alguns reconhecimentos Eleita Empresa de Valor em 2005 Valor 1000 Jornal Valor Econômico Eleita 4ª Marca mais Valiosa do Brasil Interbrand / Revista ISTOÉ Dinheiro Empresa Mais Admirada do Brasil 2004/2005 Empresa Socialmente Responsável 2004/2005 Revista Carta Capital / InterScience Prêmio Top of Mind 2004/2005 Jornal Folha de S. Paulo / Cosméticos 15

16 canal de vendas Consultoras no Brasil (milhares) CAGR ( ) = 13,9% ,7% (*) número de consultoras ao final do ciclo 17 de vendas. 16

17 canal de vendas Produtividade no Brasil (R$ mil por consultora ativa média) CAGR ( ) = 9,7% 10,5 11,5 12,3 8,5 9,0 +6,6% 3,4 3,6 +7,6% T04 4T05 17

18 canal de vendas maior e melhor Rotatividade das Consultoras 1 (Brasil) 33,2% 30,4% 27,7% 25,9% (1) número de consultoras que pararam a atividade em relação á média total de consultoras. 18

19 canal de vendas Consultoras na Argentina, Chile e Peru (milhares) CAGR ( ) = 29,0% ,7% (*) número de consultoras ao final do ciclo 17 de vendas. 19

20 canal de vendas Produtividade na Argentina, Chile e Peru (US$ mil por consultora ativa média) CAGR ( ) = 6,5% 2,5 2,7 2,1 2,1 1,5 +6,5% 0,68 0,74 +8,1% T04 4T05 20

21 internacionalização Presença internacional na Argentina, Chile, Peru e Bolívia Início da operação no México em agosto de 2005 Venezuela e Colômbia esperada para maio de 2006 e início de 2007, respectivamente Outros países da América Latina nos próximos cinco anos França construção da marca e introdução do novo modelo 21

22 3.perspectivas de crescimento 22

23 perspectivas de crescimento growth perspectives Brasil 23

24 perspectiva demográfica População Brasileira estimativa de crescimento ( ) Idade média da população CAGR para a toda população: 1,3% p.a. 2,2% 2,4% 32,2 29,9 27,9 0,1% - 0,1% Idade ou mais E Fonte: estatística oficial do IBGE Fonte: estatística oficial do IBGE 24

25 mercado alvo Brasileiro Mercado alvo Brasileiro cresceu bem acima do PIB (nos últimos 5 anos) crescimento do PIB Mercado alvo real 1 1,4% ,7% ,5% 5,7% 0,5% ,6% ,2% 12,3% 2,1% CAGR( ) 6,8% Crescimento do Mercado Alvo 2005E real = 10,2% Fonte: Sipatesp (1) Deflacionado pelo IPCA 25

26 mercado alvo no Brasil receita líquida Mercado Alvo 1 Receita Líquida (R$ bilhões, nominal) CAGR ( ) nominal 16,6% CAGR ( ) real 2 6,8% 6,3 7,2 8,7 6,8 8,0 4,7 5,3 +20,8% +16,5% M04 10M05 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC. (2) Deflacionado pelo IPCA. 26

27 market share mercado alvo CF&T- Brasil Market Share da Natura Mercado Alvo 1 (%) 20,6 18,6 18,6 17,1 13,9 14,3 14,5 +2.0pp M04 10M05 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC. (2) Dados da Natura Empreendimentos. 27

28 estimativa do mercado total fonte Euromonitor expectativa de crescimento Estimativa de Mercado Preços para o consumidor final (R$ bilhões, nominal) CAGR ( ) real = 7,5% 38,6 40,9 34,0 36,3 31,4 28, (1) Fonte: Euromonitor agosto de

29 perspectivas de crescimento growth perspectives América Latina 29

30 nossa presença Escritório em Paris & flagship store Natura México Natura Peru Natura Bolívia Natura Chile Natura Itapecerica e Cajamar Natura Argentina 30

31 mercado de CF&T América Latina Preços para o consumidor final (US$ milhões) 9.8 Total 2004 US$ 23.2 milhões Brasil México Argentina Venezuela Colômbia Chile Peru Outros Fonte: Euromonitor 31

32 mercado de CF&T América Latina fonte Euromonitor % sobre total Market share Venda direta CAGR nominal CAGR real Brasil Argentina Chile ,7 7, ,8 4, ,9 3,1 4 27,1 3,8 Peru ,6 6,6 Sub total ,5 5,0 México 25 Venezuela ,6 2,2 5 13,0 3,8 Colômbia ,4 4,4 Outros - Sub total 44-11,4 4,3 Fonte: Euromonitor 32

33 mercado de CF&T América Latina (excluindo Brasil) Preços para o consumidor final (US$ milhões) CAGR real = +4,1% Market share da Natura em 2004 = 0,3% E (1) Fonte: Euromonitor 33

34 4. performance financeira 34

35 performance financeira Crescimento consistente da receita como resultado do sólido posicionamento de mercado, força da marca e sistema de distribuição otimizado. Receita Bruta Consolidada (R$ milhões) 3.2 CAGR ( ) = 21,8% % +33% +28% (1) Dados Natura Empreendimentos. 35

36 performance financeira EBITDA (R$ milhões) 564 CAGR ( ) = 42,7% ,8% ,5% 2001* T04 4T05 (*) Dados Natura Empreendimentos. 36

37 performance financeira Margem EBITDA (%) 16,6 20,1 22,2 24,4 24,7 25,3 +1,5pp 26, T04 4T05 37

38 performance financeira Receita Bruta - Argentina, Chile e Peru (US$ milhões) CAGR ( ) = 32,9% 36,2 24,1 11,6 9,3 15,8 +50,3% 7,5 11,6 +53,7% T04 4T05 38

39 performance financeira Margem Operacional - Argentina, Chile e Peru (%) T04 4T05-16,7-12,9-17,5-12,9-26,0-46,5-86,9 Nota: Os dados acima não incluem as operações no México e Venezuela. Foram excluídas as despesas de estruturação de gestão da expansão em outros países da América Latina (US$1,1 milhão em 2005 e US$0,2 milhão em 2004 respectivamente). 39

40 performance financeira expansão internacional Total das Despesas Líquidas* (R$ milhões) 31,8 35,0 7, E (*) Considera o prejuízo operacional das operações já existentes (Argentina, Chile e Peru) acrescidos, (i) das novas operações (México e França); e (ii) Impacto das variações cambiais na conversão dos balanços das empresas controladas deduzido do lucro apurado nas exportações do Brasil para as operações. 40

41 performance financeira CAPEX (R$ milhões) * E (*) Dados Natura Empreendimentos. 41

42 performance financeira Dividendos e JCP Líquido Declarados no Exercício (R$ milhões) Payout 2005 Lucro líquido 80,5% Geração de caixa livre 95,2% +48,0% Dividendos + JCP (líquido) por ação 2004 R$2, R$3, Política de Dividendos Estatuto: mínimo de 30% do lucro líquido anual Freqüência: semi-anual 42

43 quadro resumo Mercado de CF&T Forças - Forte crescimento mundial - No Brasil, crescimento ainda maior - Única empresa listada na América Latina - Marca forte - Forte foco em inovação - Canal de vendas de alta qualidade treinamento, retenção e produtividade Forte modelo financeiro - Alta geração de caixa - Baixo Capex - Baixo endividamento - Payout elevado Governança corporativa - Listada no Novo Mercado da Bovespa - Transparência - Desenvolvimento sustentável 43

44 Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro-forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 44