APIMEC Natura. São Paulo, Brasil Março, 2010 Apresentação

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1 APIMEC Natura São Paulo, Brasil Março, 2010 Apresentação 1

2 Visão Geral

3 Highlights Nossa História s 80 s 90 s 00 s Momento Atual Um pequeno laboratório e duas paixões: os cosméticos e as relações (1969) Opção pela venda direta (1974) Forte crescimento baseado na expansão regional e no portfólio de produtos Compromisso com Responsabilidade Social e Ambiental Busca de Excelência em Gestão Implementação da Governança Corporativa e divulgação de Relatório Anual (GRI) Desenvolvimento Sustentável Linha Ekos (2000) Espaço Natura, Cajamar (2001) Abertura de Capital Bovespa (2004) Ampliar liderança no Brasil Novo ciclo de crescimento nos demais países da América Latina Evolução do modelo de gestão Evolução do Volume de Vendas (varejo) em US$ milhões 3

4 Nosso espaço espaço Natura Cajamar» Inaugurado em 2001» Espaço» 646 mil m 2 de área total» 84 mil m2 de área construída ADM P&D fábricas picking armazéns centros de distribuição» 5 no Brasil e 5 nas operações LatAm núcleo de aprendizado picking» média de 50 mil pedidos por dia» Média de 32 itens por pedido ETE clube nossos laboratórios» 1 mil m 2 de área construída» somos a primeira empresa de cosméticos nacional a ter um laboratório de cultura celular» presença internacional França Colaboradores» 4,821 colaboradores no Brasil» 1,439 colaboradores nas operações internacionais 4

5 Presença internacional França 2005 México ,3 Colômbia ,7 Peru ,3 28,8 Brasil 1969 Chile ,7 2,8 Argentina 1994 Mercado CF&T 2008 (US$ bilhões) Fonte: Euromonitor 5

6 Governança Corporativa

7 Governança Corporativa» Uma das primeiras empresas a ingressar no Novo Mercado» Integrante do ISE desde sua concepção» Conselho de administração com 2 membros independentes» Comitê de governança corporativa e comitê de auditoria» Equidade 100% de ações ordinárias» Tag along» Câmara de arbitragem» Teleconferências em português e em inglês 7

8 Estrutura acionária Controladores Outros Free Float 60,0%¹ 0,5%¹ 39,5%¹ Natura Cosméticos S.A. 8

9 Estrutura acionária perfil da base acionária Acionistas Qtd de ações % Controladores ,0% Diretoria ,5% Tesouraria 655 0,0% Conselho ,0% Free Float ,5% Total em circulação ,0% Investidores Qtd de ações (milhares) % em circulação N de investidores % partic Pessoa Física ,0% ,1% Jurídica Brasil ,0% 560 6,3% Jurídica Exterior ,9% 668 7,6% Total ,0% % (1) Data base: 30/12/2009 9

10 Mercado CFT

11 Mercado CFT Tamanho do mercado (em US$ bilhões) Share do canal de vendas diretas no mercado CF&T Países 2008 CAGR % Região Direct Sales (%) Estados Unidos 52 1,8% Japão 34 1,5% Brasil 29 12,9% Mexico 8 7,2% Argentina, Chile, Colombia e Peru 8 11,3% Países com operações Natura 46 11,5% Mundo 333 5,4% Fonte: Euromonitor Os mercados nos quais a Natura possui operação representam 13,8% do mercado global de CF&T e cresceram a uma taxa de 2,3x a do mercado total America Latina 26,6% Brasil 24,0% Argentina 24,0% Chile 23,1% Colômbia 42,1% Mexico 30,2% Peru 24,9% Asia Pacifico 10,3% America do norte 9,3% Europa oriental 3,2% Australasia 3,2% Africa / Oriente médio 2,1% Fonte: Euromonitor 11

12 Market Share Brasil Market share da Natura no mercado CF&T Market share Natura por segmento 12,8% 12,9% 12,9% 8,2% 7,9% 7,6% 6,2% 9,9% 9,0% 7,0% 6,0% 5,6% CF: 20,9% T: 6,8% ,5% Fonte: Euromonitor CF Cosméticos e Fragrâncias; T Toiletries (Higiene Pessoal) Natura Unilever Avon Procter Colgate Boticário Fonte: Euromonitor 12

13 Mercado Alvo CFT - Brasil Crescimento real do mercado alvo x PIB Ano Crescimento PIB Crescimento Mercado Alvo ,7% 5,7% ,1% 4,6% ,7% 12,3% ,2% 9,7% ,8% 9,9% ,4% 8,3% ,6% 10,7% CAGR ( ) 3,8% 8,7% Varejo 57% 57% 57% 54% 52% 52% 52% Venda Direta 35% 37% 36% 40% 42% 41% 41% Franquias 8% 6% 7% 6% 6% 7% 7% (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes, Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral, Fonte: Sipatesp e ABIHPEC 13

14 Mercado Alvo CFT - Brasil Market Share Natura Mercado Alvo Cosméticos e Fragrâncias (R$ bilhões) Higiene Pessoal (R$ bilhões) Mercado CF&T (R$ bilhões) + 70 bps + 70 bps 33,1% 33,8% + 90 bps 21,4% 22,1% 11,1% 12,0% 13,9 12,0 5,6 6,4 6,4 7,4 +16,1% +15,5% +16,7% 10M08 10M09 10M08 10M09 10M08 10M09 Mercado alvo Market Share Natura (%) Mercado alvo Market Share Natura (%) Mercado alvo Market Share Natura (%) (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes, Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral, Fonte: Sipatesp e ABIHPEC, 14

15 Destaques 2009

16 » Canal Modelo CNO. Mais de 1 milhão de consultoras Destaques 2009» Índice de Inovação: 67,6%» Plano de Ação R$ 204 milhões adicionais investidos em marketing, com economia de R$ 252 milhões» Modelo de Gestão Liderança & unidades regionais e de negócios» Preferência da marca: 46% em preferência do consumidor 16

17 Modelo CNO Plataforma para crescimento do canal Estreitamento da relação com nossas consultoras Maior ênfase em treinamentos Modelo Antigo Modelo CNO CN CN CN CNO CN Brasil (2009) CN GR CN CN CNO GR CNO CN CNO/GR 10 CN/CNO 96 CN CN CN CN CN CN CN CN/GR GR: até 15 CNOs 1 GR: 600 CNs 1 CNO : até 150 CNs Funcionário Natura (CLT) 1 GR: até 2,250 CNs 17

18 Força do canal Consultoras disponíveis (milhares) Diferenciais de canal Brasil CAGR = 20% OI s Total ,8% ,8% Alta produtividade 1 2,3x superior às demais empresas Treinamento 583 mil consultoras treinadas em ,9% Baixo turnover 36% em média Modelo de Negócio inclusivo que gera renda e trabalho Alta satisfação 2 90% em 2009 Consultoras são nossas primeiras consumidoras Vendas através de relações Canal atua como disseminador dos valores e agente de transformação social Natura alcançou 1 milhão de consultoras no mundo em Outubro de Fonte: Companhia, ABEVD (Associação Brasileira das Empresas de Vendas Diretas) 2 Satisfação das consultoras segundo pesquisa de clima realizada anualmente pela consultoria HAY 18

19 Inovação Número de produtos & índice de inovação 56,8% 68,8% 67,6% Produtos com benefícios funcionais, emocionais e filosóficos 183 Uso sustentável da biodiversidade brasileira Open Innovation superou 50% dos projetos 3,5%* 2,9%* 2,6%* Lançam entos Índice de inovação * Percentual da receita líquida investida em inovação Fonte: Companhia Nota: 1 Participação de lançamentos na Receita 19

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22 Novos

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27 Plano de ação Investimentos em Marketing» : R$ 400 milhões adicionais (financiados por ganhos de produtividade)» Valores acumulados :» R$ 204 milhões - investimento em marketing» R$ 252 milhões ganhos de produtividade» gestão mais eficiente nos processos de prevenção de perdas de produtos» ganho nos custos de manufatura e insumos» redução no custo das revistas natura» aumento de pedidos via internet (71% em 2009 vs 44% em 2007) 27

28 Unidades Regionais Plano de ação - modelo de gestão Investimento no desenvolvimento de lideranças Fortalecimento da cultura baseada na essência da empresa Implementação das unidades de negócio e unidades regionais Gestão por processos Unidades de Negócio Gestão de categorias e marcas A B C D São Paulo Capital São Paulo Interior Central do Brasil 1 Norte/Nordeste Sul Proximidade com o mercado Regionalização do marketing mix Maior autonomia e responsabilidade pelos resultados Oportunidade de desenvolvimento de lideranças Note: 1 Inclui região cetro-oeste, Minas Gerais, Rio de Janeiro e Espírito Santo 28

29 Preferência da marca Preferência pela marca CF&T(%) Natura 2o colocado Source: Ipsos Brand Essence 29

30 Resultados 30

31 Resultado consolidado Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA e Margem (R$ milhões) Lucro Líquido e Margem (R$ milhões) CAGR = 17,5% CAGR = 19,5% CAGR = 21,3% 23% 24% 24% 15% 14% 15% % % % EBITDA Margem EBITDA (%) Lucro líquido 31

32 CAPEX e dividendos Capex (R$ milhões) Dívida líquida/ebitda Dividendos pagos e pay-out (R$ milhões) CAGR = 20% % 96% 87% ,2 0,1 0, E Dividendos Pay Out Ratio 32

33 Resultados das operações internacionais Operações em consolidação (Argentina, Chile, Peru) Operações em implementação (México, Venezuela*, Colômbia) Receita Líquida Receita Líquida +36,6% em moeda local ,2% em moeda local ,9% +51,1% EBITDA EBITDA (5) (1) (28) * Crescimento de 74,2% em moeda local desconsiderando VENEZUELA (operações canceladas em 2009), (38) (42) 33

34 Geração de caixa Var % Lucro líquido do exercício 683,9 517,9 32,0 (+) Depreciações e amortizações 92,4 90,0 2,7 (+) Itens não-caixa * 28,0 (65,7) (142,6) Geração interna de caixa 804,4 542,2 48,3 Variação do capital de giro (233,1) 45,0 (617,8) Geração operacional de caixa 571,2 587,2 (2,7) Adições do imobilizado intangível (140,6) (102,8) 36,7 Geração de caixa livre ** 430,6 484,4 (11,1) (*) Principalmente aos efeitos da variação cambial e marcação a mercado dos instrumentos derivativos (**) (Geração interna de caixa) +/- (variações no capital de giro e realizável e exigível a longo prazo) (aquisições de ativo imobilizado). 34

35 NATU3 performance Natu3: +87,2% Ibov: +33,0% Natu3: +37,9% Ibov: +28,3% Natu3: +51,1% Ibov: +29,1% Natu3: -41,4% Ibov: +47,4% Natu3: +18,0% Ibov: -41,4% Natu3: +101,6% Ibov: +82,7% Natu3:+101% Ibov: +82% Natu3 Ibovespa NATU3 22/03/2010 R$ 35,64 NATU3 26/04/2004 R$6,67 35

36 Sustentabilidade

37 Sustentabilidade» Evolução na qualidade das relações» Engajamento de stakeholders: Consultoras, Colaboradores,Consumidores, Fornecedores, Comunidades fornecedoras, Investidores e Acionistas 1,500 pessoas envolvidas» WWF* Primeira empresa brasileira no programa defensores do clima do WWF» 10º aniversário da linha Ekos Uso sustentável da biodiversidade e patrimônio cultural Relacionamento com 26 comunidades, beneficiando 2,084 famílias, * Maior rede independente de conservação da natureza, com atuação em mais de 100 países e o apoio de cerca de 5 milhões de pessoas, incluindo associados e voluntários, 37

38 Resultados sociais e ambientais» Ambientais» Consumo de água por unidade faturada (L/un): redução de 4,3%» Consumo de energia por unidade faturada (kj/un): redução de 1,5%» Emissões relativas de carbono por kg de produto: redução de 5,2%» Carbono neutro desde 2007» Programa Crer Para Ver melhoria da educação pública no Brasil» Adesão de 7,1% das CNs na venda voluntária de produtos» Arrecadação líquida 2009: R$ 3,7 milhões» Projeto Trilhas combate ao analfabetismo funcional mais de 200 mil estudantes» Pesquisa de clima 2009» Consultoras: 90% (2008: 90% )» Colaboradores: 74% (2008: 72%)» Fornecedores: 82% (2008: 74%) 38

39 Perspectivas 39

40 Perspectivas Modelo de Gestão Cultura organizacional Desenvolvimento de liderança Unidades de negócio e regionais Investimento Contínuo - CAPEX TI (processo comercial e logística) Modelo logístico Capacidade de produção Brasil Ampliar liderança no mercado através da força do canal e da marca Ganhar market share em subcategorias América Latina Novo ciclo de crescimento Modelo de negócio customizado Comportamento empresarial Argentina, Chile, Peru, Colômbia, México 40

41 Visão A Natura, por seu comportamento empresarial, pela qualidade das relações que estabelece e por seus produtos e serviços, será uma marca de expressão mundial, identificada com a comunidade das pessoas que se comprometem com a construção de um mundo melhor através da melhor relação consigo mesmas, com o outro, com a natureza da qual fazem parte, com o todo.

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