Teleconferência sobre os resultados do 2T11 Agosto de 2011

Transcrição

1 Teleconferência sobre os resultados do 2T11 Agosto de

2 Ressalvas Sobre Declarações Futuras Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são fatos históricos, mas refletem as metas e expectativas da direção da Saraiva. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, escritas e/ou proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias-primas e operação, dentre outros. A Saraiva não se obriga a atualizar a apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Saraiva não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2

3 Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 3

4 Destaques Consolidados (R$ milhões) 2T11 2T10 Var. 1S11 1S10 Var. Receita Líquida ¹ EBITDA ² Margem EBITDA ² 327,2 267,9 + 22,1% 820,8 703,5 + 16,7% (20,0) (22,0) - 9,1% 67,8 59,5 + 13,9% - 6,1% - 8,2% + 2,1 p.p. 8,3% 8,5% - 0,2 p.p. Receita Líquida ¹ EBITDA ² 1S11 1S10 1S11 1S10 Editora 18% Livraria 82% Editora 20% Livraria 80% Editora 42% Livraria 58% Editora 55% Livraria 45% (1) Não inclui vendas entre empresas (2) Ajustado pelos eventos não recorrentes e extraordinários 4

5 Desempenho Consolidado Posição Líquida de Caixa (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA* 1S10 1,7 x (193,3) 1S11 1,9 x (288,5) Nova Linha de Crédito (BNDES) Editora: R$ 87milhões já aprovados pela Diretoria do Banco e em fase final de contratação. Livraria: R$ 70 milhões em análise. Total: R$ 157 milhões a serem desembolsados até dezembro de 2012 EBITDA dos últimos 12 meses e ajustado com os eventos não recorrentes 5

6 Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 6

7 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. LIVRARIA SARAIVA: Crescimento de 21,4% da receita líquida no 2T11 Lojas Físicas: crescimento de 19,5% no 2T11 Inauguração de 3 lojas, sendo uma itown em Recife - PE + 8,3% de crescimento nas lojas físicas comparáveis no 2T11 SARAIVA.COM: Crescimento de 25% da receita líquida no 2T11 1,7 milhão de clientes ativos em junho/2011: 23,5% maior do que no 1S10 Nova família de produtos: Eletro portáteis em abril/2011 Sucesso de vendas do Saraiva Viagens 36,5% de participação nas receitas da Livraria SERVIÇOS: Saraiva Plus: 5,3 milhões de associados em junho/ ,6 mil cartões de crédito ativos no final de junho/2011 Garantia Estendida: vendas acima da expectativa no 1S11 Assistência Técnica: sucesso de vendas nas lojas itown 7

8 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. ¹ Lucro Bruto ajustado com os efeitos dos eventos não recorrentes e extraordinários Receita Líquida (R$ milhões) 565,1 199,6 365,5 +19,7% 676,6 247,2 429,4 +21,4% 248,0 301,1 88,6 110,7 159,3 190,3 1S10 1S11 2T10 2T11 Varejo Eletrônico Lojas Físicas Varejo Eletrônico Lojas Físicas 33,6% 33,3% Lucro Bruto ¹ (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 34,0% 33,7% +18,6% 189,8 225,2 +20,4% 84,3 101,5 1S10 1S11 2T10 2T11 8

9 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. ¹ Não considera despesas de Depreciação e Amortização, e os efeitos dos eventos extraordinários ² EBITDA ajustado com os efeitos dos eventos extraordinários Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) / Receita Líquida (%) 28,8% 27,7% 32,2% 31,5% 162,9 187,3 79,8 95,0 1S10 1S11 2T10 2T11 EBITDA ² (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 4,8% 5,6% Efeitos extraordinários +40,6% 27,0 +40,6% 37,9 2,2 EBITDA 1,8% 2,2% 1S10 35,7 1S11 Margem EBITDA +44,1% 4,5 6,5 4,3 2T10 2T11 2,2 9

10 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Capital de Giro¹ / Receita Líquida² 76 dias 75 dias 78 dias 80 dias 17,5% 17,1% 18,3% 19,0% 1S08 1S09 1S10 1S11 (1) Estoques + Clientes Fornecedores (média mensal últimos 12 meses) (2) Receita líquida nos últimos 12 meses Ciclo Operacional 10

11 Perspectivas Investimentos Inauguração de novas lojas: Mega Store Shopping Mooca em São Paulo - SP Mega Stores Shopping São Caetano- SP Instalação de um novo Centro de Distribuição em Salvador - BA Saraiva.com Parcerias com outros varejistas, em um ambiente Marketplace Entrada de novas categorias: Cursos e Esporte e Lazer Serviços Assistência Técnica roll-out para lojas da Livraria Serviços de Help Desk Novas iniciativas serão anunciadas em futuro próximo 11

12 Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva Shopping Norte Pátio Shopping Paulista -- SP RJ Shopping Pátio Florianópolis Higienópolis - SC SP Shopping Salvador - - BA BA 12

13 Destaques do Resultado - Editora Saraiva RECEITA LÍQUIDA: crescimento de 2,9% no 1S11 Crescimento de 31,2% no mercado privado no 2T11 Livros Universitários +27,3%; Ficção e Não Ficção: + 24,4% DIVISÃO DE SISTEMAS DE ENSINO: Crescimento de 42% no faturamento no 1S11 Aumento de 35% no número de alunos, chegando a 97 mil alunos no 1S11 Presença em 18 estados e no Distrito Federal MINHA BIBLIOTECA: Criada em maio 2011 pela Editora, em conjunto com outras importantes editoras no segmento CTP Empresa focada na distribuição de livros digitais PNLD 2012: excelente resultado Contrato recorde: R$ 205,5 milhões 30,9 milhões de livros vendidos. 13

14 Destaques do Resultado - Editora Saraiva Receita Líquida (R$ milhões) +2,9% 164,8 169,6 0,4 1,9 164,3 167,7 +38,3% 23,1 31,9 23,1 30,2 1,7 1S10 Mercado Privado Governo 1S11 2T10 Mercado Privado 2T11 Governo 75,8% 76,9% Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) +4,4% 64,4% 68,5% 124,8 130,4 +47,2% 1S10 1S11 14,9 21,9 2T10 2T11 14

15 Destaques do Resultado - Editora Saraiva Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) / Receita Líquida (%) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 56,1% 59,6% 19,6% 17,3% -9,4% 92,5 101,0 32,4 29,3 1S10 1S11 1S10 1S11 (¹) Não inclui despesas de Depreciação e Amortização 15

16 Destaques do Resultado - Editora Saraiva Total de Novas Adoções Participação de Mercado da Editora Saraiva (em milhões de livros) Percentual (%) Quantidade (milhões de livros) PNLD ,1 27,1% 11,7 PNLD ,7 24,6% 22,6 143,1 Reposições (1º ao 9º) 29,9 + 43,6% (Total do Contrato) Contrato recorde de R$ 205,5 milhões 205,5 Reposições (1º ao 9º) 42,2 Novas adoções: Aquisição de 22,6 milhões de livros da Editora no PNLD 2012, superando em 93% o resultado obtido no PNLD Nova Escolha (EM ) 113,2 88,1 140,4 Nova Escolha (EM) 163,3 Em termos monetários o contrato da Saraiva para as novas adoções de ensino médio cresceu 44,3%. PNLD 2009 PNLD 2010 PNLD 2011 PNLD

17 Perspectivas Novos Produtos Lançamento do Saraiva Conecte: Início da comercialização para adoções a partir do ano letivo 2012 Boa aceitação junto às escolas de Ensino Médio Saraiva Acompanha: Plataforma de gestão de aprendizagem e-books e Plataformas de Comercialização de Conteúdo: Minha Biblioteca Conteúdo Científico, Técnico e Profissional: Criação do consórcio Minha Biblioteca: Editora detém 25% do capital da empresa Modelo de negócio B2B Expansão da comercialização de e-books nos canais varejistas: mais de 800 títulos disponíveis BNDES Novo contrato para captação de R$ 87,0 milhões a partir de

18 Contatos João Luís Ramos Hopp Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Telefone: (55 11) jlhopp@saraiva.com.br Maurício Fanganiello Diretor de Planejamento Telefone: (55 11) mpfanganiello@saraiva.com.br Site de Relações com Investidores: Ligia Montagnani Consultoria de Relações com Investidores FIRB Financial Investor Relations Brasil Telefone: (11) ligia.montagnani@firb.com 18