resultados 3T09 23 de outubro de 2009

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1 resultados 3T09 23 de outubro de

2 mercado alvo CF&T - Brasil > Mercado Alvo 1 Receita Líquida (R$ bilhões, nominal) CAGR ( ) = 15,0% 16,0 15,2 14,0 13,0 12,0 11,5 10,0 8,0 8,7 10,1 +17,3% 6,4 7,7 6,0 4,0 +20,3% 2, M08 6M09 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC. 2

3 market share - Brasil > Market Share da Natura no Mercado Alvo 1 (%) 24,0% 23,0% 22,0% 21,4% 22,8% 22,1% 21,6% 21,8% 22,3% 21,0% 20,0% 19,0% 19,2% -0,5 pp +0,5 pp 18,0% 17,0% M08 6M09 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC. 3

4 receita líquida > Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) ,4% +19,7% * 9M08* 9M09* * Reclassificação entre linhas das vendas de matéria prima para industrialização em terceiros, anteriormente considerada receita.destacamos que esse ajuste não afeta em valor absoluto a margem bruta da Natura Cosméticos S/A. 4

5 EBITDA > EBITDA¹ (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Consolidada ,4% 24,7% 23,7% 23,0% 23,7% 24,8% 24,1% 30,0% 25,0% ,0% ,0% ,0% 10,0% ,3% 5,0% 0,0% 200-5,0% * 9M08* 9M09* -10,0% (1) A partir de 2007 ajustado pela Lei /07. EBITDA C onsolidado (R$ milhões) Margem EBITDA (%) * Reclassificação entre linhas das vendas de matéria prima para industrialização em terceiros, anteriormente considerada receita.destacamos que esse ajuste não afeta em valor absoluto a margem bruta da Natura Cosméticos S/A. 5

6 lucro líquido > Lucro Líquido 1 Consolidado (R$ milhões) ,3% +31,1% M08 9M09 (1) A partir de 2007 ajustado pela Lei /07. 6

7 margem líquida > Margem Líquida¹ Consolidada (%) 17,5% 17,0% 17,0% 16,5% 16,0% 15,5% 15,0% 14,5% 15,1% 14,5% 15,5% +1,5pp 14,0% -0,7pp 13,5% 13,0% * 9M08 * 9M09* (1) A partir de 2007 ajustado pela Lei /07. * Reclassificação entre linhas das vendas de matéria prima para industrialização em terceiros, anteriormente considerada receita.destacamos que esse ajuste não afeta em valor absoluto a margem bruta da Natura Cosméticos S/A. 7

8 canal > Número Total Consolidado de Consultoras 1 (milhares) CAGR ( ) = 18,4% ,2% +23,0% M08 9M09 (1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru, México, Venezuela, Colômbia e França. Posição ao final do ciclo 13 de vendas na operação Brasil, e do ciclo 12 de vendas nas operações internacionais. 8

9 anexos 9

10 canal - Brasil > Número Total de Consultoras Brasil 1 (milhares) CAGR ( ) = 15,8% ,5% +21,3% T08 3T09 (1) Posição ao final do ciclo 13 de vendas. 10

11 produtividade - Brasil > Produtividade 1 Consultoras Brasil (R$ mil por consultora disponível média) CAGR ( ) = 2,7% 12,0 10,0 9,1 9,7 10,0 10,0 10,1 8,0 6,0 +1,8% 6,8 6,7 4,0-0,4% 2, M08 9M09 (1) Preços de varejo. 11

12 canal operações em consolidação > Número Total de Consultoras Argentina, Chile e Peru 1 (milhares) CAGR ( ) = 36,1% ,6% +26,5% M08 9M09 (1) Posição ao final do ciclo 12 de vendas. 12

13 inovação > Investimento em Inovação > Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total (inovação + aperfeiçoamento) 140,0 120,0 100,0 80,0 3,0% 2,5% 72,3 72,1 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% ,9% 66,8% ,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 60,0 1,5% 60-15,4% 30,0% 40,0-0,3% 1,0% 40 20,0% 20,0 0,5% 20 10,0% - 9M08 9M09 0,0% 0 9M08 9M09 0,0% % da Receita líquida Investimento em inovação R$ milhões Índice de inovação Total (%) Número de lançamentos 13

14 CAPEX > CAPEX (R$ milhões) 250,0 200,0 193,6 150,0 100,0 111,6 124,1 102,7 +36,3% 140,0 61,0 76,8 50,0 26,0% e 9M08 9M09 14

15 geração de caixa pro-forma > Fluxo de caixa consolidado pró-forma - (R$ milhões) 9M09 9M08 Var % Lucro líquido do período 497,3 379,4 31,1 (+) Depreciação / amortização 68,0 64,9 4,8 Geração interna de caixa 565,3 444,3 27,2 Capital de giro operacional * (181,1) 65,6 (376,3) Outros ativos e passivos ** (37,2) (40,2) (7,6) Geração operacional de caixa 347,0 469,6 (26,1) Aquisições de imobilizado (76,8) (61,0) 26,0 Geração de caixa livre *** 270,2 408,7 (33,9) (*) Ativos - Contas a receber, estoques e impostos a recuperar de curto prazo. Passivos - fornecedores, salários, participações no lucro e encargos sociais, obrigações tributárias, provisões e fretes a pagar. (**) Ativos - Adiantamento a colaboradores e fornecedores, imposto de renda e contribuição social diferidos de curto prazo, outros créditos e ativos realizáveis a longo prazo. Passivos - outros contas a pagar de curto e longo prazo e provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas. (***) (Geração interna de caixa) +/- (variações no capital de giro e realizável e exigível a longo prazo) (aquisições de ativo imobilizado). 15

16 mercado alvo CF&T¹ Brasil receita líquida por categoria > Cosméticos e Fragrâncias (R$ Bilhões) > Higiene Pessoal (R$ Bilhões) 6,00 6,00 5,00 5,00 4,37 4,00 3,35 4,00 3,64 3,00 2,79 3,00 +20,3% +20,3% 2,00 2,00 1,00 0,99 +23,3% 1,22 1,00 0,42 0,51 +22,5% - 6M08 6M09-6M08 6M09 Mercado Natura Mercado Natura (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC. 16

17 mercado alvo CF&T¹ Brasil market share Natura por categoria > Cosméticos e Fragrâncias (%) > Higiene Pessoal (%) 40,0% 35,0% 35,4% 36,2% 40,0% 35,0% 30,0% 30,0% 25,0% 25,0% 20,0% +0,9 pp 20,0% 15,0% 15,0% 11,4% 11,6% 10,0% 10,0% 5,0% 5,0% +0,2 pp 0,0% 6M08 6M09 0,0% 6M08 6M09 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC. 17

18 sustentabilidade Desempenho sócio-ambiental Relacionamento com as comunidades Em 2000, com a linha Ekos, iniciamos um novo ciclo na história da empresa, como forma de estabelecer e manter uma rede de relacionamentos com as comunidades locais e inseri-las no modelo de negócios da Natura. Assumimos este desafio com o propósito de incentivar a conservação ambiental e valorizar o conhecimento tradicional em um processo de aprendizagem contínuo. O acesso a esses insumos se dá por meio de contratos de fornecimento com comunidades extrativistas, grupos de agricultores familiares e empresários rurais. Um exemplo recente desse relacionamento é a nova linha de produtos Açaí de Natura Ekos, cujo ativo é adquirido da COFRUTA, cooperativa localizada na comunidade de Abaetetuba, no Pará, parceira da Natura desde 2007 e também fornecedora de outros insumos da biodiversidade. Como resultado desse lançamento, houve aumento de 2,4 vezes no volume de açaí comprado da Comunidade. Por volta de 80 famílias se beneficiaram diretamente da parceria. Na COFRUTA, o açaí é cultivado utilizando-se os princípios do manejo sustentável e a produção possui o selo de certificação orgânica do Instituto de Mercado Ecológico (IMO). 18

19 sustentabilidade Desempenho sócio-ambiental Indicadores Ambientais Água: No 3T09 houve uma redução de 18% no consumo de água por unidade produzida 1. Energia: Melhoramos nossa eficiência na matriz energética (energia elétrica, solar, óleo diesel e gás GLP) e reduzimos em 28% o consumo energético por unidade produzida 1. Carbono: Em setembro lançamos o Edital Carbono Neutro 2009 para escolha dos projetos, que iremos financiar, de compensação das emissões referentes à 2009/2010. Serão selecionados projetos voluntários de redução de emissões e/ou remoção de GEEs (Gases de Efeito Estufa), que visem à geração de RVEs (Reduções Voluntárias de Emissões) Os dados referem-se à unidade de Cajamar. 2. Unidade de redução de emissão e/ou de remoção de GEEs, no âmbito do Mercado Voluntário, e equivale a uma tonelada métrica de equivalente de dióxido de carbono, calculada com o uso dos potenciais de aquecimento global definidos pelo Protocolo de Kyoto). 19

20 Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 20