nossa história 2004 Casa Natura e entrada na França e México Colômbia e na Venezuela Argentina e no Peru Início das Chile

Transcrição

1 APIMEC Natura 23 de março de 2009

2 1 a natura

3 nossa história Fundação Início da operação no Chile Início das operações na Argentina e no Peru 2001 IPO 2005 Início das operações na Colômbia e na Venezuela Venda Direta e Consultoras Natura 1982 Pioneirismo na venda de refis 1994 Espaço Natura Cajamar 2004 Casa Natura e entrada na França e México 2007 Plano de Ação

4 nosso espaço Natura Cajamar inaugurado em 2001 espaço» 646 mil m 2 de área total» 84 mil m 2 de área construída ADM núcleo de aprendizado P&D fábricas picking armazéns circulação» pessoas por dia» posições ocupadas clube ETE picking» média de 50 mil pedidos por dia» média de 32 itens por pedido» 3 turnos de trabalho» 60% da capacidade de separação BR nossos laboratórios» 1 mil m 2 de área construída» somos a primeira empresa de cosméticos nacional a ter um laboratório de cultura celular» presença internacional - França

5 nossa presença internacional» Chile (1982) 221 colaboradores e 1 Casa Natura em Santiago» Argentina (1994) 315 colaboradores e 1 Casa Natura na cidade de Palermo» Peru (1994) 288 colaboradores e 1 Casa Natura em Lima» México (2005) 279 colaboradores e 3 Casas Natura Polanco, Florida, e Monterrey» França (2005) 32 colaboradores e 1 loja para divulgação da marca» Colômbia (2007) 135 colaboradores e 3 Casas Natura Bogotá, Calí e Medellín» Venezuela (2007) 49 colaboradores

6 nossos pilares Responsabilidade Social Consciência Ambiental Viabilidade Financeira

7 nossa estratégia marca força de vendas inovação

8 2 governança corporativa e sustentabilidade

9 governança corporativa compromisso com os mais altos padrões de governança corporativa» novo mercado» política de negociação» conselho de administração 3 membros independentes» comitê de governança corporativa e comitê de auditoria» equidade 100% de ações ordinárias» tag along» câmara de arbitragem» transparência

10 governana corporativa perfil da base acionária 1 Acionistas Qtd de Ações ('000) % Controladores ,4% Aç ões em Tesouraria 21 0,0% Aç ões dos Administradores ,1% Aç ões em Circulaç ão ,5% Total de Ações ,0% Investidores Qtd de ações % em Circulação N de investidores % Partic. Pessoa Física ,2% ,5% Jurídica Brasil ,3% 390 3,6% Jurídica Exterior ,5% 538 4,9% Total ,0% ,0% (1) Data base: 31/12/2008

11 sustentabilidade comportamento empresarial e desenvolvimento sustentável» programa Crer Para Ver melhoria da educação pública no Brasil» programa carbono neutro redução de 33% das emissões relativas de GEEs 1 em um período de 5 anos, até 2011 clube» álcool orgânico substituição do álcool comum por orgânico» óleo vegetal substituição da gordura animal por óleo vegetal em todos os nossos produtos» tabela de impactos ambientais divulgação nas embalagens de nossos produtos» incentivo e conscientização do uso de refis (19% da receita)

12 3 mercado alvo

13 mercado alvo CF&T¹ Brasil receita líquida do setor > Mercado Alvo 1 Receita Líquida (R$ bilhões, nominal) CAGR ( ) = 15,0% 16 15, , ,7 10,1 11,4 +17,3% (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC.

14 mercado alvo CF&T¹ Brasil receita líquida por categoria > Cosméticos e Fragrâncias (R$ Bilhões) > Higiene Pessoal (R$ Bilhões) ,08 7, ,89 8, ,3% 4 +16,4% 3 2 2,09 +13,5% 2, ,78 0,91 +16,6% Mercado Natura (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC.

15 mercado alvo CF&T¹ Brasil market share > Market Share da Natura no Mercado Alvo 1 (%) ,2 21,4 22,8 22,1-0,6pp 21, (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC.

16 mercado alvo CF&T¹ Brasil market share Natura por categoria > Cosméticos e Fragrâncias (%) > Higiene Pessoal (%) 40,0% 34,4% 32,9% 40,0% 30,0% 30,0% 20,0% -1,4pp 20,0% 11,3% 11,3% 10,0% 10,0% +0,0pp 0,0% ,0% (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC.

17 mercado alvo de CF&T 1 - Brasil crescimento real do mercado alvo x PIB Ano Crescimento de PIB Crescimento real do Mercado Alvo ,7% 5,7% ,1% 4,6% ,7% 12,3% ,2% 9,7% ,8% 9,9% ,4% 8,3% ,6% 10,7% CAGR ( ) 3,8% 8,7% canal de distribuição Varejo 57% 57% 57% 54% 52% 52% 52% Venda Direta 35% 37% 36% 40% 42% 41% 41% Franquias 8% 6% 7% 6% 6% 7% 7% (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC.

18 principais concorrentes no mercado de CF&T - Brasil mercado CF&T total BR = US$ 28,8 bilhões Market Share 2007 Market Share 2008 Natura 12,8 12,9 Unilever 10,3 9,9 Avon 8,6 9,0 Procter & Gamble 7,3 7,0 Colgate - Palmolive 6,2 6,0 Boticário 5,4 5,6 L'Oréal 4,9 4,7 Johnson & Johnson 3,5 3,5 Hypermarcas 0,4 1,9 Beiersdorf AG 1,4 1,5 Fonte: Euromonitor 2008

19 4 plano de ação

20 plano de ação anunciado no início de 2008» acelerar o crescimento dos negócios, melhorando e aumentando os investimentos em marketing e na inovação comercial» R$400 milhões em investimentos adicionais em marketing no triênio , financiado por ganhos de produtividade» Reforçar nossa cultura, o compromisso com a sustentabilidade e promover uma evolução em nosso modelo organizacional

21 plano de ação anunciado no início de 2008» focar na inovação de produtos» inovar o modelo comercial» investir mais e melhor na comunicação e marketing» implantar a cultura de gestão por processos» revigorar a cultura organizacional» evoluir na qualidade das relações Os primeiros resultados deste plano estão refletidos no nosso desempenho de 2008

22 focar na inovação de produtos» redução do portfólio de 930 para 739 SKU s» número de lançamentos e índice de inovação total 67,5% % 70,0% unidades ,8% ,0% 50,0% ,0% 30,0% 80 20,0% 40 10,0% 0 12M07 12M08 0,0% Índice de inovação Total (%) Investimento em inovação

23 principais lançamentos de 2008

24 principais lançamentos de 2008

25 inovar o modelo comercial» modelo CNO 65% implantado em % ao final do 1º semestre de 2009» educação força de vendas» descentralização dos CDs Canoas/RS» Casas Natura

26 inovar o modelo comercial - CNO» modelo anterior» modelo CNO CN CN CN CNO CN CN CN CN PV CN CN CN CN CNO GR CNO CN CN CN CN

27 investir mais e melhor na comunicação e marketing maiores investimentos» : R$400 milhões adicionais» 2008: R$88 milhões comunicação treinamento de CNs eventos amostragem ganhos de produtividade: R$ 94 milhões» gestão mais eficiente nos processos de prevenção de perdas de produtos» ganho nos custos de manufatura e insumos» redução no custo das revistas natura» aumento de pedidos de nossas consultoras via internet

28 cultura e relações implantar a cultura de gestão por processos» criação de Unidades de Negócios (UN s) e Unidades Regionais (UR s)» descentralização da tomada de decisão» maior proximidade com consultoras e consumidores» menos níveis hierárquicos revigorar a cultura organizacional» reafirmação dos nossos valores e crenças» lideranças engajadas» diagnóstico com públicos prioritários evoluir na qualidade das relações» processo sistemático de engajamento de stakeholders

29 5 resultados

30 canal - consolidado > Número Total Consolidado de Consultoras 1 (milhares) CAGR ( ) = 17,8% ,2% (1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru, México, Venezuela, Colômbia e França. Posição ao final do ciclo 17 de vendas na operação Brasil, e do ciclo 17 de vendas nas operações internacionais.

31 produtividade - Brasil > Produtividade Consultoras Brasil (R$ mil por consultora ativa média) CAGR ( ) = 2,9% ,5 11,5 12,3 12,5 12,2 12,1-0,5%

32 receita líquida consolidada > Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) CAGR ( ) = 19,6% 3,62 2,28 2,76 3,07 +17,7% 1,

33 EBITDA consolidado > EBITDA Consolidado (R$ milhões) CAGR ( ) = 18,8% ,5%

34 margem EBITDA consolidada > Margem EBITDA Consolidada (%) 24,4 24,7 23,7 22,8 23,8 +0,9pp

35 lucro líquido consolidado > Lucro Líquido (R$ milhões) CAGR ( ) = 15,9% 542,0 461,0 462,0 397,0 +17,3% 300,

36 margem líquida consolidada > Margem Líquida Consolidada (%) 17,0 17,4 16,7 15,0 15,0-0,1pp

37 dividendos e juros sobre capital próprio > Dividendos e JCP líquido declarados no exercício (R$ milhões) 89% 91% 72% 81% 77% Pay-out (% do lucro líquido)

38 capex > CAPEX (R$ milhões) , ,6 121,0 102,7 140, E

39 geração de caixa pró-forma > Fluxo de caixa consolidado pró-forma - (R$ milhões) 12M08 12M07 Var % Lucro líquido do período 542,2 462,3 17,3 (+) Depreciação / amortização 88,0 74,9 17,4 Geração interna de caixa 630,2 537,2 17,3 Capital de giro operacional * 29,7 (207,2) Outros ativos e passivos ** (56,2) (34,6) Geração operacional de caixa 603,7 295,4 104,4 Aquisições de imobilizado (102,7) (124,1) Geração de caixa livre *** 501,0 171,3 192,5 (1) Ativos - Contas a receber, estoques e impostos a recuperar de curto prazo. Passivos - fornecedores, salários, participações no lucro e encargos sociais, obrigações tributárias, provisões e fretes a pagar. (2) Ativos - Adiantamento a colaboradores e fornecedores, imposto de renda e contribuição social diferidos de curto prazo, outros créditos e ativos realizáveis a longo prazo. Passivos - outros contas a pagar de curto e longo prazos e provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas. (3) (Geração interna de caixa) +/- (variações no capital de giro e realizável e exigível a longo prazo) (aquisições de ativo imobilizado).

40 6 operações internacionais

41 operações internacionais resultados 2008» receita líquida cresceu 50,9% (moeda local ponderada)» participação de 5,9% (4,7% em 2007)» consultoras no exterior - 118,9 mil em 2008 (+37,9%) expectativas para os próximos 4 anos ( )» consolidação das operações da América Latina» aumento de eficiência e rentabilidade» maior autonomia de decisão das equipes locais - descentralização» market share 1 entre 4% - 5% em 2012» receita bruta em torno de US$500 milhões em 2012 (1) Projeção de market share da Natura no mercado total de CF&T da América Latina, excluindo o Brasil.

42 7 perspectivas

43 perspectivas cenário 2009» o Brasil, nosso principal mercado, deverá ser menos afetado pela crise;» empresa líder de mercado com marca de grande admiração e preferência do consumidor;» baixo endividamento e capacidade crescente de geração de caixa, permitindo a continuidade da expansão dos negócios;» modelo de negócio baseado na venda direta, não dependente de crédito;» foco no mercado de produtos de higiene pessoal, perfumaria e cosméticos que, historicamente, teve desempenho resiliente às variações da economia.

44 Os comentários aqui apresentados estão de acordo com a Lei nº 6.404/76 a fim de obter comparabilidade do resultado não levando em consideração as alterações da Lei nº , a não ser onde estiver indicado.

45 Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.