APIMEC SP. 22 de Agosto de 2013

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1 APIMEC SP 22 de Agosto de 2013

2 Estado do Paraná Informações Geográficas Área: 199 mil km 2 (2,3% do território nacional) População: 10,5 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios: 399 Dados Econômicos PIB Brasil (2012): R$ bilhões PIB Paraná (2012): R$ 257 bilhões (6% do PIB Brasileiro) Crescimento do PIB Período Brasil Paraná ,7% 4,0% ,9% 0,9% 1T13 1,9% 2,8% Fonte: IBGE e IPARDES 2

3 Dados Regionais Programa Paraná Competitivo Investimentos R$ 21 bilhões até Jun/13 Fonte: 3

4 Organograma Estado do Paraná 31,08% BNDESPAR 23,96% Custódia da Bolsa 44,09% Eletrobras 0,56% Outros 0,31% Copel Copel Geração e Transmissão 100% Copel Distribuição 100% Copel Telecom 100% Marumbi 80,0% UEG Araucária 60,0% Elejor 70,0% Compagas 51,0% Cutia 49,9% Costa Oeste 51,0% Cons. Cruzeiro do Sul 51,0% Carbocampel 49,0% Copel Amec 48,0% Dominó Holdings 45,0% Guaraciaba Trans. 49,0% Matrinchã Transmissora 49,0% Sercomtel Telecom 45,0% Escoelectric 40,0% Sanepar 34,7% Int. Maranhense Trans. 49,0% Caiuá Transmissora 49,0% Foz do Chopim 35,8% Dois Saltos 30,0% Cons. São Jerônimo 41,2% Trans. Sul Brasileira 20,0% Paranaíba Transmissora 24,5% Consórcio Tapajós 11,1% Dona Francisca 23,0% UEG Araucária 20,0% Geração Transmissão Outros 4

5 Estrutura de Capital 13,5% 0,4% ON PN 0,2% 21,2% 26,4% 1,1% 58,6% Estado do Paraná BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa Outros 78,6% Mil ações Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná , ,1 BNDESPAR , , ,9 Eletrobras , ,6 Custódia da Bolsa , , , ,1 BM&FBovespa , , , ,3 NYSE 103 0, , ,8 LATIBEX Outros 551 0, , ,3 TOTAL , , , ,0 Em 30 de junho de

6 Ativos de Geração Usinas Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW médio) Vencimento da Concessão Hidrelétricas Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) Gov. José Richa (Salto Caxias) Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) Mauá (1) PCHs Termelétrica Eólica (2) Participações (3) TOTAL (1) Corresponde a parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 M W). (2) Eólicas não possuem garantia física. (3) Ajustado pela participação da Copel. 6

7 Crescimento em Geração UHE COLÍDER 300 MW RR AP UHE BAIXO IGUAÇU 350 MW SÃO BENTO ENERGIA 94 MW AC AM RO PA TO MT GO DF MS SP PR MA CE RN PI PB PE A SEL BA MG ES RJ CASA DOS VENTOS 184 MW SC RS Usina Capacidade Instalada (MW) Início de Operação Colíder Baixo Iguaçu São Bento Energia Casa dos Ventos Energia vendida 125 MW por R$ 123, MW por R$ 98, MW por R$ 173,86 92,9 MW por R$ 120,96 Os contratos de energia são reajustados pelo IPCA e os preços estão atualizados até junho de Estes projetos são / serão financiados pelo BNDES. Participação 100% Copel GeT 70% Neoenergia 30% Copel GeT 49.9% Copel 50.1% Galvão 100% Copel 7

8 Crescimento em Geração Parques Eólicos (RN) Casa Dos Ventos Leilão Empreendimento Garantia Física (MWméd) Potência (MW) Preço* Início de Suprimento Término de Suprimento Euros IV 13,7 27,0 135,40 2º LFA 2010 Asa Branca I 13,2 27,0 135,40 Asa Branca II 12,8 27,0 135,40 mar/15 Asa Branca III 12,5 27,0 135,40 Santa Maria 15,7 29,7 101,98 4º LER 2011 Santa Helena 16,0 29,7 101,98 jul/14 Santo Uriel 9,0 16,2 101,19 TOTAL 92,9 183,6 fev/36 jun/35 Baixo Iguaçu -PR Energia Assegurada Potência Prazo de Início de Término de CAPEX Contrato de Concessão Preço Venda de Energia (MW médio) (MW) Concessão Suprimento Suprimento (R$ milhões) 002/2012 de 20/08/ , ,98 35 set/16 ago/46 70% ACR

9 Comercialização de Energia Copel GeT 2012 Preço Médio R$ 98/MWh Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE) 9% 18% 23% 31% R$ 96,50 85% 40% 24% 25% R$ 134,77 R$ 121,17 R$ 135,25 22% R$ 137,70 49% R$ 138,99 11% 15% R$ 107,40 51% 58% 52% 47% 40% R$ 143,53 R$ 137,69 R$ 132,35 R$ 139,78 R$ 145, Mercado Livre Mercado Regulado Disponível 2013 Preço Médio R$ 132/MWh* Energia assegurada: MW médios Dados atualizados até Jun.13. Os preços são reajustados pela inflação * Não considera a energia que foi comercializada no mercado de curto-prazo 9

10 Ativos da Transmissão Contrato Linha Extensão (km) Quantidade Subestação 060/2001 Diversas 1.890, dez/42 126,4 075/2001 Bateias - Jaguariaiva 137,1 - - jul/31 15,3 006/2008 Bateias - Pilarzinho 31,5 - - mar/38 0,8 027/2009 Foz - Cascavel Oeste 115,7 - - nov/39 9,1 TOTAL 2.174, ,6 MVA Vencimento RAP (R$ milhões) Receita Anual Permitida RAP (jul/13 jun/14) R$ 152 milhões 83,4% ativos prorrogados 10

11 Expansão da Transmissão Região Centro Oeste Região Nordeste Guaraciaba Transmissora 600km+1SE Matrinchã Transmissora RR AP Integração Maranhense 365km Paranaíba Transmissora 1.005km+3SE 967km Região Sul Costa Oeste Transmissora 143km+1SE Transmissora Sul Brasileira 798km+1SE Marumbi Transmissora 28km+1SE Cauiá Transmissora 136km+2SE LT Londrina Figueira e AC AM RO MT MS PA RS PR TO DF GO SC SP MA MG PI RJ BA ES CE RN PB PE AL SE Região Sudoeste LT Araraquara - Taubaté 356km SE Cerquilho III 1SE LT Foz do Chopim Salto Osório LT Assis Paraguaçu Paulista II 98km 37km+1SE 11

12 Expansão da Transmissão Subsidiária/SPE Estado Término da Concessão RAP R$ milhões Participação LT Araraquara Taubaté SP Out/ ,0 100% Copel GeT SE Cerquilho III SP Out/2040 3,3 100% Copel GeT SPE Costa Oeste PR Jan/2042 8,9 SPE Transmissora Sul Brasileira RS, PR e SC Mai/ ,4 SPE Marumbi Transmissora PR Mai/ ,0 SPE Integração Maranhense MA Mai/ ,6 SPE Caiuá Transmissora PR Mai/ ,7 SPE Guaraciaba Transmissora MT, GO e MG Mai/ ,1 SPE Matrinchã Transmissora MT Mai/ ,4 51% Copel GeT 49% Eletrosul 20% Copel GeT 80% Eletrosul 80% Copel GeT 20% Eletrosul 49% Copel GeT 51% Elecnor 49% Copel GeT 51% Elecnor 49% Copel GeT 51% State Grid 49% Copel GeT 51% State Grid km adicionados RAP Copel R$ 203 milhões +133,6%* LT Londrina Figueira e Foz do Chopim Salto Osório PR Jun/2042 4,2 100 % Copel GeT LT Assis - Paraguaçu Paulista II SP Jan/2043 5,9 100% Copel GeT SPE Paranaíba Transmissora BA, MG e GO Jan/ ,5 24,5% Copel GeT 24,5% Furnas 51% State Grid Estes contratos são revisados a cada 5 anos e utilizam o IPCA como indexador * Após prorrogação do contrato 060/

13 Distribuição Linhas de Distribuição (km) Consumidores Subestações 361 Qualidade do Fornecimento ,7 13,2 13,38 12,8 13,5 12,4 12,2 10,7 14,0 13,52 12,9 11,0 14,1 12,84 11,5 9,5 13,6 12,02 10,6 8,3 13,2 11,1 10,3 7,8 12,9 10, ,0 6,8 6,0 5,3 5,3 5,8 4,8 4,9 5,4 4,9 5,2 4,2 3,9 3, DEC S13 0 FEC DEC apurado FEC apurado Limite Aneel DEC Anual Limite Aneel FEC Anual 13

14 1S13 Mercado de Energia O fornecimento * de energia elétrica cresceu 9,3% entre janeiro e junho. -2,0% 9,3% Energia vendida (GWh) 1S13 1S12 % Mercado Cativo Copel Dis (2,0) 212,7% Clientes Livres Copel GeT ,7 Fornecimento de Energia , Mercado Fio: + 3,3% Mercado Cativo Consumidores Livres Total 1S13 1S13 1S13 1S12 % Residencial ,6 Industrial (12,3) Comercial ,8 Outros ,2 Mercado Cativo (2,0) Mercado Livre *Composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e as vendas no mercado livre da Copel Geração e Transmissão. 14

15 Telecom Fibras ópticas no anel principal: km Cabos ópticos auto sustentáveis: km Clientes corporativos: cidades atendidas 399 no Paraná 2 em Santa Catarina 15

16 Reajuste Tarifário Copel DIS Reajuste Médio diferido Reajuste Tarifário Copel Distribuição Componente financeiro* Reajuste Médio 2013/2014 9,55% R$ 255,9 milhões 14,61% Efeito CVA No 2T Custos Incorridos no trimestre; Valores aprovados no reajuste tarifário jun/2013; T13 1T13 4T12 3T12 2T12 Provisão ref. Jun/2013. R$ 227,9 milhões ref. CVA (reajuste tarifário). * Reajustado pelo IGPM. A ser incluído no reajuste tarifário subsequente. 16

17 Recursos da CDE Decreto nº Repasse de recursos da CDE para compensar custos com: Energia Exposição involuntária (cotas) Risco hidrológico (cotas) Custo de aquisição de energia (CVA) Encargos ESS (despacho de térmicas fora da ordem de mérito) ESS (aquisição de energia CVA) Descontos Tarifários Cobertura dos descontos incidentes sobre as tarifas Valor mensal : R$ 19,3 milhões 1S13 R$ 262,3 milhões R$ 307,7 milhões R$ 192,5 milhões R$ mm 2T Não passou pelo resultado no 2T 1T Recursos contabilizados (energia + encargos) : R$ 593,0 milhões. Foram provisionados R$ 23 milhões a mais que serão ajustados no próximo trimestre. Descontos tarifários 2T13: antecipação de R$ 134,8 milhões em maio referente às competências de maio a novembro/2013 (Despacho Aneel nº 1711/13). 17

18 Receita Operacional Receita Operacional - Total Var. % 1T ,6 2T ,7 Total ,6 Dis 62% Outros 6% GeT 32% 2T 1T T R$ mm 1T Fornecimento Suprimento Disponibilidade Outras Receitas Operacionais 1S13/ 1S12 +27,8% +25,9% -31,9% +59,8% 2T13/ 2T12 +28,8% -19,5% -32,3% +67,2% 18

19 Despesas Operacionais Var. % 1T ,1 2T ,1 Total ,1 Despesa Operacional - Total Dis 78% Outros 3% GeT 19% 2T 1T R$ mm 2T 1T Energia elétrica Encargos de uso da rede Pessoal e Administradores Serviços de Terceiros 1S13/ 1S12 +15,3% -51,0% -5,3% -1,8% 2T13/ 2T12-5,3% -86,0% -14,6% -0,5% 19

20 Compra de Energia 1S13/ 1S12 2T13/ 2T12 CCEAR CCEE Itaipu Outros +25,9% +187,8% +9,1% +14,7% +22,3% +44,9% +8,9% +10,8% Total +15,3% -5,3% (274) (160) (124) S13 1S12 CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. CDE PIS/COFINS Total CCEAR Reajuste pela inflação Novos contratos (Hidro e Termo) Despacho das térmicas CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. -CDE PIS/COFINS Total CCEE PLD elevado Exposição involuntária ITAIPU Desvalorização cambial 20

21 PMSO Copel Distribuição -0,6% S13 1S12 Parcela A -0,3% S13 1S12 PMSO +91,0% COPEL Distribuição 1S13 1S12 % Custos e Despesas 2.900, ,0 6,5% Parcela A 1.698, ,1-0,7% PMSO 799,5 801,6-0,3% Custos de Construção 402,6 211,2 90,6% S13 1S12 Custo de Construção +6,5% S13 1S12 Total Controle de custos gerenciáveis IGP-M: (12 meses): PMSO: Copel Distribuição: 1S13/1S12 + 6,3% - 0,3% Programa de Desligamento DIS GeT Outras Total 1S jul.13 - dez Em S13 1S12 % P 381,6 399,9-4,6% MSO 417,9 401,9 4,0% P - Pessoal e previdenciário MSO - material, serviços e outros R$ mm 21

22 EBITDA 1S13 Composição do EBITDA Subsidiária EBITDA R$ mm 1S13/1S12 % Copel GeT 902,2 32,5 Copel Distribuição (4,4) (-) Outras 14% R$ 1.103,8 mm Tel 4% Copel Telecom 47,6 35,9 Outras 158,4 7,9 Consolidado 1.103,8 10,4 +6,6% GeT 82% Evolução da Margem EBITDA consolidada (%) -0,4% Margem EBITDA por subsidiária (%) 20,9% 19,6% 24,6% 24,7% GeT Distribuição Telecom 63,4 (0,2) 52,0 2T13 2T12 1S13 1S12 22

23 Lucro Líquido 1S13 Composição do Lucro Líquido Subsidiária Lucro R$ mm 1S13/1S12 % Copel GeT 555,8 54,2 Copel Distribuição 0,4 - Copel Telecom 23,1 44,3 1S13/ 1S12 2T13/ 2T ,8% +36,1% Outras 70,9-21,1 Consolidado 650,3 28,8 Venda de Energia no curto prazo Resultado financeiro T 2T Evolução da Margem Líquida consolidada +16,9% +31,9% Margem de Lucro por subsidiária(%) GeT Distribuição Telecom 12,0% 9,1% 14,5% 12,4% 39,0-25,3 2T13 2T12 1S13 1S12 23

24 Subsidiárias 1S13 Indicadores (BRL mm) Consolidado GeT DIS TEL Receita Operacional Lucro Operacional Lucro Líquido ,4 23 EBITDA (4) 48 Retorno sobre patrimônio - %* 5,0 8,3-6,6 Margem EBITDA - % 24,6 63,4 (0,2) 52,0 Margem Líquida - % 14,5 39,0-25,3 * Anualizado 24

25 Perfil da Dívida 3% 1,9% STN 6,4% Eletrobrás 53,1% 31,0% Banco do Brasil* Debêntures 97% 1,2% Finep 6,3% BNDES Moeda Estrangeira Moeda Nacional Curto Prazo Longo Prazo Total R$ mm Moeda Estrangeira Moeda Nacional 3,6 59,3 62,8 531, , ,9 TOTAL 535, , ,7 Dívida / Patrimônio Líquido: 25,2% * Inclui BNDES indireto. 25

26 Capex 1S13 Previsto 2013 Geração e Transmissão 247,0 866,5 UHE Colíder 121,6 449,0 PCH Cavernoso 19,3 8,3 LT Araraquara/ Taubaté 7,6 132,8 SE Cerquilho 13,7 37,8 Outros 84,8 238,6 Distribuição 426,9 986,4 Expansão 85,4% Telecom 27,1 69,9 Subtotal 701, ,8 Novos Negócios (SPEs) 237,1 647,4 Total 938, ,2 Manutenção 14,6% Valores máximos aprovados pelo Conselho de Administração. Não inclui recursos para possíveis novas aquisições. Não inclui os investimentos a serem realizados pelas Coligadas e Controladas. 26

27 Vencimento das Concessões Capacidade Instalada (MW) - Vencimento Vencimento da Concessão(RAP) 35,5% 27,1% 26,2% Contrato Linha Extensão (km) Vencimento RAP (R$ milhões) 5,2% ,0% Depois de 2031 As usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL e correspondem a 0,05% da capacidade instalada da Copel GeT. A Copel decidiu não renovar as concessões que vencem até 2015, as quais equivalem a 5,2% da capacidade instalada /2001 Diversas 1.890,2 dez/42 126,4 075/2001 Bateias - Jaguariaiva 137,1 jul/31 15,3 006/2008 Bateias - Pilarzinho 31,5 mar/38 0,8 027/2009 Foz - Cascavel Oeste 115,7 nov/39 9,1 TOTAL 2.174,5 151,6 Contrato 060/2001 representava 3,6% da receita operacional de A Copel prorrogou a concessão, com uma RAP de R$ 116 milhões Concessão de Distribuição O segmento não deve ser afetado pela renovação das concessões Área de concessão: km² Localidades atendidas: Consumo médio residencial: 178,5 kwh/mês 27

28 Sustentabilidade Sustentabilidade como estratégia de negócio A Copel é signatária do Pacto Global desde A Copel tem se mantido, desde 2006, entre as 10 melhores no prêmio Abradee de Responsabilidade Social. Ações da Copel permanecem no ISE - Índice de Sustentabilidade da Bovespa em Ações mitigatórias nos empreendimentos. Resgate de Fauna, flora e Patrimônio Arqueológico. Desde 2005 a Copel adotou as diretrizes GRI Global Reporting Initiative na elaboração do seu Relatório de Gestão e Sustentabilidade. Supressão de vegetação. Monitoramento da fauna e da ictiofauna. Vigilância epidemiológica e controle de epidemias. 28

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30 Relações com Investidores

31 COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL