Crescimento de 18,1%, atingindo R$ 540 Milhões

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2 Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam. 2

3 Crescimento de 18,1%, atingindo R$ 540 Milhões EDP São Paulo 9,60% (-0.38 p.p.) e EDP Espirito Santo 13,08% (-0.42 p.p.), em relação a dezembro de ,0% de evolução física da obra, mudança de Epecista Disponibilidade média de 94% (> que 90% regulatório) Aumento de 3,6% do PMSO, abaixo dos índices de inflação Emissão a taxas competitivas e demanda 3x maior que oferta 3

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5 Geração - Volume (GWh) Comercialização - Volume (MWh) -3,2% ,5% T16 Volume Total Total Hídricas Total Térmica UHE's Jari e Cachoeira Caldeirão 1T16 Distribuição - Volume (GWh) +1,4% ,4% ,2% T16 EDP São Paulo EDP São Paulo 1T16 EDP Espírito Santo EDP Espírito Santo 1T16 Distribuição Consolidado DistribuiçãoConsolidado Mercado Cativo Mercado Livre Suprimento/Cons Própr. Mercado Cativo Mercado Livre Suprimento/Cons Própr. 5 5

6 Disponibilidade UTE Pecém I GWh Encargo Hídrico R$ Mil 94% 94% Provisão em 2016 (set/16 a dez/16) % 89% Realizado ref % Estorno no Realizado jan/17 a mar/ T16 2T16 3T16 4T16 Total Média da Usina 6

7 DEC (horas) FEC (vezes) 8,88 8,80 8,68 8,46 8,47 8,35 Meta ANEEL EDP São Paulo: 8,41 EDP Espírito Santo: 9,81 5,07 5,08 5,42 5,40 5,31 5,34 Meta ANEEL EDP São Paulo: 6,59 EDP Espírito Santo: 7,65 1T16 4T16 EDP São Paulo EDP Espírito Santo 1T16 4T16 EDP São Paulo EDP Espírito Santo Perdas NT Mercado BT EDP SP (%) Perdas NT Mercado BT EDP ES (%) 11,37% -1,77 p.p. -1,41 p.p. 9,96% 9,60% 9,55% -0,05 p.p. 14,69% -1,61 p.p. -6,82 p.p. 13,08% 11,45% -1,63 p.p. 7,87% 1T16 Realizado 1T16 Meta ANEEL Realizado Meta ANEEL 1T16 Realizado 1T16 Meta ANEEL Realizado Meta ANEEL 7

8 UHE Cachoeira Caldeirão 8

9 Margem 1T16 Risco Hidrológico Contratos de Energia Redução Geração de Energia Pecém Efeito Tarifa Mercado Sobrecontratação Comer. + GRID Outros Margem Formação da Margem Bruta (R$ Milhões) Geração Hídrica Térmica Distribuição Comerc. + GRID +9%

10 PMSO (R$ Milhões) Crescimento abaixo da Inflação 1 IPCA: 4,57% IGP-M: 4,86% +3,6% % +110uni 1T16 em cortes e religas -10% PDD vs. 1T16 em recadastramento de iluminação pública Nota 1: IPCA e IGPM acumulado dos últimos 12 meses. 10

11 Lucro Líquido (R$ Milhões) EBITDA (R$ Milhões) ,9% ,1% 540 1T16 Ressarcimento do Seguro UTE Pecém Venda Pantanal Energética Lucro ajustado 1T16 Ressarcimento do Seguro UTE Pecém Venda Pantanal Energética EBITDA ajustado Composição do EBITDA (%) 4,4% -4,4% 17,8% 38,4% 43,8% Geração Hídrica Distribuição Geração Térmica Comercialização/GRID Outros/Eliminações 11

12 Endividamento (Dez/2016 vs. Mar/17) Dívida Líquida/EBITDA (R$ Milhões) 1, ,3% ,1% ,8% , ,3 1,3 1,5 DL/EBITDA (X) Covenant: até 3,5x Dív. Líquida Dív. Bruta Dez/16 Dív. Bruta Mar/17 Caixa Dez/16 Caixa Mar/17 Dív. Líq. Dez/16 Dív. Líq. Mar/17 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17 Cronograma de vencimento da dívida (R$ Milhões) Dívida Bruta por Indexador IPCA; 13,7% Pré Fixada; 5,1% Dólar; 4,1% 562 TJLP; 23,4% CDI; 53,7% Disponibilidade Após

13 UHE Cachoeira Caldeirão

14 Lote * Total RAP (R$) Deságio 36,5% 4,9% 47,5% 35,0% - Investimento Estimado (R$ MM) 387,7 184, , , ,0 O financiamento prevê: Obtenção de dívidas de longo prazo junto ao BNDES Emissões de Debêntures de Infraestrutura Alavancagem total média de até 80% Lote 7 Extensão: 121 km Prazo: 60 meses Lote 11 Extensão: 203 km Prazo: 48 meses 07 MA 11 PI Lote 21 Extensão: 485 km Prazo: 60 meses PR A B Lote 18 Extensão: 375 km Prazo: 60 meses SP 18 MG 21 SC C RS D Nota: * Considerando a participação da Companhia de 90% em parceria com 10% da Celesc 14

15 Relações com Investidores Telefone: +55 (11)