EDP Energias do Brasil. Resultados 4T09

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1 EDP Energias do Brasil Resultados 4T09 1

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam. 2

3 Destaques 4T09 EBITDA de R$ 370 milhões e Lucro Líquido R$ 175 milhões no 4T09 Ações em Tesouraria: Follow-on de 15,5 milhões de ações concluído, com encaixe de R$ 441 milhões e dívida de R$ 250 milhões na Holding paga; Financiamentos e Desembolsos: Pecém I R$ 700 milhões do BNDES, e US$ 260 milhões do BID; Distribuição BNDES/CALC R$ 190 milhões; Dívida: Estável em R$ 3,1 bilhões; Maturidade alongada para 4,3 anos e custo médio cai mais de 200bp no trimestre; Evolução do Mercado: 7% na energia distribuída pela EDP Bandeirante e EDP Escelsa, 7% energia vendida na Geração e 22% na Comercialização no 4T09; ROL: Atinge R$ milhões, 10% superior à registrada no 4T08; Custos Gerenciáveis: caem 1% 8º trimestre consecutivo de redução Y-o-Y. 3

4 Destaques 2009 EBITDA de R$ milhões e Lucro Líquido R$ 625 milhões em 2009 Reestruturação interna: Diretoria reduz de 6 para 4 membros. Eliminação de dois layers de gestão e de 40% cargos de chefia (menos 100 gestores); Gastos gerenciáveis: redução de 9,8% em 2009; Melhor resultado liquido e melhor EBITDA de sempre; Cotação da ação sobe 48% em 2009 (60% ex-dividends); Dividendos: Proposta de R$ 296,3 milhões, 25% acima de O dividendo por ação atinge R$ 1,87, 13% superior ao de 2008; 2,66 milhões de clientes, MW de capacidade instalada; Energia Comercializada: volume no mercado livre cresce 18%; Índice de Sustentabilidade (ISE): 4º ano consecutivo no índice. 4

5 Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado 5

6 Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Receita Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Líquida (4T09) +1% % Geração +10% % Distribuição Comercialização 68% Geração 17% no volume de energia vendida; 8,4 no preço médio Distribuição 7% no volume de energia distribuída; das tarifas médias Comercialização 22% no volume de energia comercializada; 12,7% no preço médio 6

7 Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Opex (R$ milhões) % % Não-Gerenciáveis * Excluindo D&A Gerenciáveis* Evolução Opex Gerenciáveis (R$ milhões) T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Composição do Opex (4T09) Despesas Não Gerenciáveis 70% Despesas Gerenciáveis 30% R$ mil 4T09 4T08 Var.% Pessoal ,5 Material ,4 Serviços de Terceiros ,4 Provisões (6.011) n.d. Outros ,2 Total ,0 Depreciação & Amort ,0 Total ,6 7

8 Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Composição do EBITDA (4T09) 27,4% 30,0% 29,6% ,5% % 51% Geração Distribuição Comercialização 47% Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) 14,2% 13,4% 625 8,9% 8,4%

9 Capex Capex (R$ milhões) % % 786 Capex (R$ milhões) Composição do Capex R$ mil 4T09 4T08 Var.% Distribuição ,7 Bandeirante ,7 Escelsa ,4 Geração ,7 Enerpeixe ,4 Energest ,2 Lajeado / Investco ,8 Santa Fé ,5 Pecém ,8 Outros ,1 TOTAL ,3 2010e 2011e Pecém Outros Distribuição Repotenciações Geração 9

10 Endividamento Evolução da Dívida (R$ milhões) Dívida Bruta por Indexador (Dez/09) (1.102) ,2% 0,1% 45,5% Taxas Flutuantes* TJLP (51) US$ Pré-Fixada Dívida Bruta Dez/09 Disp. e Títulos a Ativo e Passivo Receber Regulatório Longo Prazo Dívida Líquida Dez/09 Curto Prazo Dívida Líquida Set/09 Cronograma de Vencimento da Dívida* (R$ milhões) 50,2% Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA* (x) * Inclui CDI e IGPM ,8x 1,8x 1,8x 1,8x 1,4x Disp.(dez/09) Após 2013 dez/08 * Valores consideram principal + encargos + resultados de operações de hedge * EBITDA dos últimos 12 meses mar/09 jun/09 set/09 dez/09 10

11 Endividamento Pagamento do empréstimo-ponte da UTE Pecém I com a liberação dos financiamentos de longo prazo Pagamento da dívida referente ao Direito de Recesso com os recursos do Follow-On Prazo médio da dívida consolidado passou de 3 anos para 4,3 anos Custo médio da dívida reduziu para 7,5% ao ano Composição da Dívida de Curto Prazo (R$ milhões) EDP Bandeirante EDP Escelsa Energest Enerpeixe Investco Pecém Dívida

12 Linhas de Crédito Além destas linhas de crédito, a EDP Energias do Brasil possui outras linhas préaprovadas de menor valor (milhões) Linhas de crédito aprovadas (dez-09) Instrumento Total aprovado Utilizado Disponível Data limite para uso do recurso BNDES - CALC R$ 900 R$ 190 R$ BNDES Porto do Pecém I* R$ 705 R$ 350 R$ BID Porto do Pecém I* US$ 164 US$ 130 US$ BEI 90** BNDES (PCH Santa Fé) R$ 76 R$ 64 R$ * Refere-se à participação da EDP Energias do Brasil ** Linha de crédito de 90 milhões ( 45 milhões para cada uma das distribuidoras) 12

13 Geração 13

14 Desempenho Econômico-Financeiro Geração Volume de Energia Vendida (GWh) Receita Líquida (R$ milhões) +25% % % % 276 EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) 64,9% 74,3% 72,4% 74,7% ,8% 45,3% 36,6% ,7%

15 Capacidade Instalada (MW) Com a entrada em operação da PCH Santa Fé e parte das repotenciações, a capacidade instalada do Grupo atingiu MW * ** *** 2010 a Expectativa de Entrada em Operação UHE Peixe Angical 4a Máq. Mascarenhas PCH São João 2007 Capac. Cenaeel PCH Repotenciações 2009 Adicional Santa Lajeado Fé Repotenciações UTE Pecém 2012 Projetos concluídos desde o IPO Projetos em curso * Correspondente à participação de 45% da ENBR na EDP Renováveis Brasil ** Suiça e 2 máquinas de Rio Bonito *** Mascarenhas e 3ª máquina de Rio Bonito 15

16 Distribuição 16

17 Desempenho Operacional Distribuição (EDP Bandeirante + EDP Escelsa) Volume de Energia Distribuída (GWh) Distribuição do Consumo por Classe (4T09) % Outros* 2% Residencial 21% Comercial 13% +7% Volume Vendido a Clientes Finais (GWh) Clientes Livres Rural 37% Outros 3% (cativo) 6% * Suprimento + Consumo Próprio Volume Clientes Livres (GWh) Industrial 18% +2% % % %

18 Desempenho Operacional Distribuição (EDP Bandeirante + EDP Escelsa) Receita Líquida (R$ milhões) Gastos Gerenciáveis (R$ milhões) % % % +29% EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) 20,4% 19,9% 21,3% 21,5% ,6% 11,0% 10,3% 10,5%

19 Perdas Perdas Totais (%) 12,0% 12,5% 12,4% 12,4% 12,9% Opex e Capex: R$ 12,9 milhões investidos em combate às perdas 5,4% 5,8% 5,7% 5,9% 6,3% inspeções; retirada de ligações clandestinas 6,6% 6,7% 6,7% 6,5% 6,6% Recuperação de Receitas: R$ 8,5 milhões devido a legalização de fraudes dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 Técnicas Perdas Comerciais EDP Bandeirante 5,8% 5,5% 5,9% 6,0% Comerciais EDP Escelsa 5,8% 5,9% 5,9% 6,8% ENBR - Consolidado 5,8% 5,7% 5,9% 6,3% mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 19

20 Comercialização 20

21 Desempenho Econômico-Financeiro Comercialização Volume de Energia Vendida (GWh) Receita Líquida (R$ milhões) % % % -9% Outros Empresas do Grupo EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) 6,5% 6,1% 7,2% ,6% 4,8% 4,1% 5,1% 36 3,3%

22 Distribuição de Dividendos 22

23 Distribuição de Dividendos 2009 CAGR +19% R$ 1,66 R$ 1,87 R$ 0,92 R$ 1,03 R$ 1,28 67%¹ 40% 46% 50% 50% 50% Dividendo / JSCP Payout ¹ Payout sobre o lucro real Proposta de pagamento de dividendos no montante de R$ 296,3 milhões, 25% superior ao distribuído em

24 Departamento de RI Maytê Souza Dantas de Albuquerque Rogério Pacheco Michelle Corda Nathalia Nakaya Telefone: Visite o site da EDP Energias do Brasil Site: 24