Elzio Batista Machado Diretor Adjunto

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1 RESULTADOS COPEL 2006 Elzio Batista Machado Diretor Adjunto

2 Agenda Destaques Estrutura Societária Desempenho Operacional Resultados Financeiros Por que investir na Copel? Relações com investidores 2

3 Destaques Financeiros Evolução 2006 Lucro Líquido de R$ milhões em EBITDA de R$ milhões. Rentabilidade do Patrimônio Líquido de 24%. Endividamento sobre o patrimônio líquido de 41%. Reversão de Valores Relativos ao Contrato de Gás e Cofins gerou efeito no lucro liquido de R$ 547 milhões. Debêntures: A COPEL encerrou, em 6 de outubro de 2006, a operação de emissão de debêntures no montante de R$ 600 milhões. Dividendos e JCP: R$ 281 milhões. Receita Operacional Líquida 11% Lucro Operacional Lucro Líquido 152% 147% Relações com investidores 3

4 Destaques Operacionais UEG Araucária: A COPEL adquiriu a totalidade das cotas pertencentes à El Paso e assumiu oficialmente a titularidade da usina a partir de junho de Em 28 de dezembro de 2006, foi assinado contrato de Locação da Usina Termelétrica a Gás de Araucária entre a UEG Araucária e a Petrobras. Mercado de Energia: O mercado fio da COPEL Distribuição (TUSD) apresentou crescimento de 3,5% em Usina Hidrelétrica de Fundão: Entrou em operação comercial, disponibilizando mais 120 MW de capacidade instalada. Usina Hidrelétrica de Mauá: O consórcio firmado entre COPEL (51%) e Eletrosul (49%) ganhou, no terceiro leilão de energia nova, a concessão para a construção e a operação da Usina Hidrelétrica de Mauá (362 MW). A produção total da usina (192 MW médios) foi contratada a partir de janeiro de 2011, pelo período de 30 anos, com preço de R$112,96/MWh. Relações com investidores 4

5 Agenda Destaques Estrutura Societária Desempenho Operacional Resultados Financeiros Por que investir na Copel? Relações com investidores 5

6 Estrutura Societária COPEL Copel Geração 100% Copel Transmissão 100% Copel Distribuição 100% Copel Telecom 100% Copel Participações 100% Elejor* 70% Carbocampel* 49% Sercomtel 45% Eólicas do PR 30% Compagas* 51% Copel Amec 48% Escoelectric 40% D. Francisca 23% Braspower 49% Foz do Chopim 36% UEG Araucária 80% * Participação no capital votante (Ações ON) Dominó Hold 15% Relações com investidores 6

7 Composição Acionária ON Outros 0,40% Custódia Bolsa 13,50% BNDESPAR 21,20% Outros 0,30% PN Estado PR 58,60% BNDESPAR 26,40% Eletrobras 0,60% Eletrobras 1,10% BNESPAR 24,00% Custódia Bolsa 78,50% Outros 0,40% Total Estado PR 31,10% Custódia Bolsa 43,90% Relações com investidores 7

8 Agenda Destaques Estrutura Societária Desempenho Operacional Resultados Financeiros Por que investir na Copel? Relações com investidores 8

9 Geração de Energia A capacidade instalada da Copel representa 6% do total brasileiro e responde, em média, pela produção de mais de 5% da geração de energia no país. Copel Geração 18 Usinas (17 hidrelétricas e 1 termelétrica) 99% geração hidráulica MW de capacidade instalada MW médios de energia assegurada Copel Participações 6 Usinas (4 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica) 600 MW de capacidade instalada (proporcional à participação no capital) 462 MW médios de energia assegurada Relações com investidores 9

10 Evolução da Capacidade Instalada MW Termelétrica Hidrelétrica A capacidade instalada total da COPEL (incluindo participações proporcional à participação no capital) é de MW. Relações com investidores 10

11 Ativos de Geração Usinas Capacidade Energia Assegurada Instalada(MW) (MW médios) COPEL GERAÇÂO Hidrelétricas Termelétricas Total Copel PARTICIPAÇÕES Hidrelétricas Termelétricas Total Participações TOTAL Relações com investidores 11

12 N S Novos projetos de Geração Foco: Estado do Paraná UHE Jataizinho UHE Cebolão UHE Mauá UHE Telêmaco Borba Usinas MW Jataizinho Cebolão Mauá Telêmaco Borba Baixo Iguaçu Salto Grande Subtotal PCHs Rio Areia...30 PCHs Chopim Total Fonte: PAC Copel UHE Baixo Iguaçu UHE Salto Grande PCHs Rio Chopim PCHs Rio Areia leiloada a ser leiloada PCHs Relações com investidores 12

13 Nível de Contratação 100% Energia Assegurada 98% 97% 93% 92% 92% 92% 80% 60% 40% 40% 20% 22% 19% 0% A energia da Copel Geração está contratada nos leilões, em contratos bilaterais e com consumidores livres. Relações com investidores 13

14 Transmissão de Energia O total de linhas de transmissão (rede básica) da Copel representa 2,2% do total do Brasil e 10% da região Sul 7,2 mil km de Linhas de Transmissão 129 subestações - 100% automatizadas A Copel foi a primeira empresa elétrica brasileira a atingir o índice de 100% de automação Relações com investidores 14

15 Distribuição de Energia Terceira maior rede de distribuição do Brasil representando 10% da rede nacional 166 mil km de redes 237 subestações MVA 215 subestações automatizadas 2,3 milhões de postes 3,3 milhões de consumidores localidades e 393 municípios atendidos Relações com investidores 15

16 Distribuição de Energia Área de Concessão ,5% Evolução trimestral 15% crescimento das vendas de TUSD (4T06/4T05) GWh ,2% crescimento das vendas no mercado cativo (4T06/4T05) Cativo TUSD GWh ,9% % crescimento das vendas de TUSD (acumulado no ano) mercado cativo (acumulado no ano) manteve-se estável T05 Cativo 4T06 TUSD Relações com investidores 16

17 Distribuição de Energia Mercado Classe 4T05 4T06 % GWh % Residencial ,4% ,7% Industrial (3,8)% (6,9)% Comercial ,0% ,4% Rural ,9% ,0% Outras ,8% ,3% Total cativo ,2% Consumidores livres Ger (21,9)% ,5% TOTAL , Mercado fio - TUSD ,9% ,5% Relações com investidores 17

18 Mercado de Energia Faturada Consumo por Classe (MWh) (inclui consumidores livres dentro e fora da área de concessão) Industrial 38,5% Residencial 25,8% Comercial 18,2% Rural 7,7% Outros 9,8% Receita de Fornecimento por Classe (R$) (inclui consumidores livres dentro e fora da área de concessão) Industrial 31,8% Residencial 34,3% Comercial 21,3% Rural 4,4% Outros 8,2% Relações com investidores 18

19 Fluxo de Energia - Consolidado GWh Requisito Estadual ,8% Distribuição Direta ,5% Geração Própria ,4% Disponibilidade Consumidores Livres ,0% Energia Suprida ,0% Concessionárias 458 2,5% Energia Recebida ,6% Perdas e Diferenças ,2% Relações com investidores 19

20 Telecomunicações A primeira concessionária de energia a oferecer serviços corporativos de telecomunicações, atendendo uma área que representa 80% da população do Estado 4,7 mil km de cabos ópticos no anel principal 4,5 mil km de cabos ópticos auto-sustentados 170 cidades atendidas 389 clientes corporativos Relações com investidores 20

21 Telecomunicações Anel óptico no Estado do Paraná Umuarama Paranavaí Maringá Londrina Apucarana Andirá Figueira Campo Mourão Foz do Iguaçu Toledo Cascavel Guarapuava Ponta Grossa Curitiba Paranágua Francisco Beltrão Pato Branco União da Vitória Relações com investidores 21

22 Agenda Destaques Estrutura Societária Desempenho Operacional Resultados Financeiros Por que investir na Copel? Relações com investidores 22

23 Receita Operacional ,3% Evolução trimestral 4,6% no fornecimento de energia em razão do crescimento de mercado. 2,3 de redução no suprimento de energia devido à queda nos Preços de Liquidação das Diferenças (PLD) 4000 R$ milhões ,6% Receita Operacional Deduções Receita Operc. Líquida 4,3% no fornecimento de energia devido aos repasses dos reajustes tarifários: R$ milhões ,9% no suprimento de energia em razão da venda de energia nos leilões (368 MW médios para ) 25,2% na distribuição de gás canalizado T06 4T06 Receita Operacional Deduções Receita Operc. Líquida Relações com investidores 23

24 Demonstrações do Resultado R$ milhões 3T06 4T06 % % RECEITA OPERACIONAL BRUTA FORNECIMENTO 1.336, ,7 4, , ,1 4,3 SUPRIMENTO 364,4 355,8 (2,3) 949, ,0 35,9 DISPONIBILIDADE DA REDE 79,7 60,7 (23,8) 268,0 283,8 5,9 OUTRAS RECEITAS 88,1 95,8 8,7 307,5 346,4 12,6 Total 1.868, ,0 2, , ,3 9,1 DEDUÇÕES 497,0 503,8 1, , ,7 3,8 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 1.371, ,2 2, , ,3 Relações com investidores 24

25 Despesa Operacional (4,3%) Evolução trimestral Efeito de R$ 198 milhões da reversão da provisão da Cofins 3900 R$ milhões Efeito das reversões da Cofins e dos valores relativos ao contrato de gás no total de R$ 496 milhões R$ milhões (10,7%) T06 4T06 Relações com investidores 25

26 Despesa Operacional R$ milhões 3T06 4T06 % % DESPESA OPERACIONAL COMPRA DE ENERGIA (368,2) (384,4) 4,4 (1.436,3) (1.439,7) 0,2 ENCARGOS USO DA REDE (128,6) (125,6) (2,3) (530,8) (534,8) 0,8 PESSOAL E PLANO PREVIDEN. (165,8) (218,3) 31,7 (596,3) (714,9) 19,9 MATERIAL MATÉRIA PRIMA (16,1) (4,0) (18,4) (4,1) 14,2 2,7 (62,5) (62,1) (67,8) 280,6 8,6 - GÁS NATURAL (63,1) (63,3) 0,2 (142,3) (177,7) 24,9 SERVIÇO DE TERCEIROS (61,2) (62,6) 2,2 (197,1) (226,8) 15,0 DEPRECIAÇÃO E AMORT. (99,2) (97,5) (1,6) (328,9) (372,4) 13,2 TAXAS REGULAMENTARES (133,0) (144,5) 8,7 (429,7) (499,1) 16,2 OUTRAS DESPESAS (36,9) 158,1 - (163,6) 28,5 - TOTAL (1.076,1) (960,6) (10,7) (3.949,5) (3.781,2) (4,3) Relações com investidores 26

27 Efeitos positivos não-recorrentes R$ milhões REVERSÃO GÁS Efeito no Resultado Operacional 298,1 Efeito no Resultado Financeiro 348,5 Efeito no Lucro Líquido 416,4 REVERSÃO COFINS Efeito no Resultado Operacional Efeito no Lucro Líquido 197,6 130,4 Relações com investidores 27

28 Evolução de EBITDA R$ milhões 62% Sem os efeitos das reversões % Relações com investidores 28

29 Rentabilidade do PL 24,2% 3,6% 7,9% 10,1% Sem os efeitos das reversões 7,9% 10,1% 13,6% 3,6% Relações com investidores 29

30 Margem Operacional 34,1% 9,7% 15,3% 15,0% Sem os efeitos das reversões ,7% 15,3% 15,0% 18,4% Relações com investidores 30

31 Perfil da dívida R$ milhões Total Dívida R$ Curto Prazo R$ 929 Longo Prazo R$ Moeda Nacional 58% R$ Moeda Nacional 34% Moeda Estrangeira 7% R$ 173 Moeda Estrangeira 1% Relações com investidores R$ 36 Endividamento sobre PL: 41% Endividamento sobre PL após rolagem e sem dívida Compagas e Elejor: 26% Total Moeda Estrangeira R$ 209 Total Moeda Nacional R$ 2.388

32 Perfil da Dívida Moeda Estrangeira Indexador Curto Prazo Longo Prazo Total BID Dólar Tesouro Nacional Dólar Eletrobrás Finel / Ufir Banco do Brasil S/A Yen Total Moeda Nacional R$ mil Eletrobrás - Copel Finel / Ufir Eletrobrás - Elejor Finel / Ufir BNDES - Compagas TJLP Debêntures - Copel IGP-M / CDI Debêntures - Elejor TJLP Outros Total TOTAL GERAL Relações com investidores 32

33 Serviço da Dívida (R$ milhões) após 2011 Efeito após emissão de debêntures Relações com investidores 33

34 Dívida Líquida / EBITDA , ,2 4 3,5 R$ milhões , , ,5 2 1,5 vezes 500 0,8 0,6 1 0,5 0 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 0 Dívida Líquida Divida Liquida/EBITDA Dívida líquida = empréstimos e financiamentos CP e LP menos disponibilidades Relações com investidores 34

35 Programa de Investimentos R$ milhões previsto Geração 41,9 72,4 Transmissão 142,8 179,5 Distribuição 282,2 406,9 Telecomunicações 30,1 34,3 Participações/ Aquis. Araucária 433,6 - Total 930,6 693,1 A Elejor e Compagas, cujos balanços estão consolidados com a Copel, investiram em 2006, R$59,9 milhões e R$10,9 milhões, respectivamente. Relações com investidores 35

36 Agenda Destaques Estrutura Societária Desempenho Operacional Resultados Financeiros Por que investir na Copel? Relações com investidores 36

37 Por que investir na Copel? Baixo nível de endividamento alto potencial da alavancagem Fim das pendências relacionadas aos contratos de compra de energia (Cien, Itiquira e Araucária) Esforços crescentes na adoção de boas práticas de governança Melhoria contínua nos resultados financeiros Grande reconhecimento por parte dos clientes (Prêmio IASC 2005) Área de concessão em crescente industrialização (5ª maior economia brasileira) Corpo funcional técnico e altamente qualificado Baixo custo de geração (investimentos em usinas já amortizados) Crescente valorização das ações no último ano Relações com investidores 37

38 Valores Transparência Ética Respeito Responsabilidade Social e Ambiental Segurança Relações com investidores 38

39 Diretrizes Expandir o sistema elétrico de geração, transmissão e distribuição Buscar a produtividade no curto prazo e o crescimento no longo prazo Buscar manter os clientes satisfeitos e a força de trabalho motivada e preparada Buscar excelência em custos, no relacionamento e em inovações Buscar excelência na transmissão de dados, imagem e voz Pesquisar novas tecnologias no setor energético para expansão da matriz energética com fontes renováveis e não poluentes Relações com investidores 39

40 Estratégias 1ª Onda Resolução das questões centrais para a sobrevivência da empresa (concluído) 2ª Onda Excelência operacional Aumentar rentabilidade com melhoria da produtividade e otimização de custos (em andamento) 3ª Onda Aumentar receita dos negócios Relações com investidores 40

41 Desempenho das ações da Copel VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES PNB DA COPEL NO MERCADO BRASILEIRO EM ,8% 39,0% 37,8% 32,9% VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES PNB DA COPEL NO MERCADO NORTE AMERICANO EM ,7% 16,6% CPLE6 IBOVESPA IEE ISE ELP DOW JONES VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES PNB DA COPEL NO MERCADO EUROPEU EM ,9% 24,6% XCOP LATIBEX Relações com investidores 41

42 Reconhecimento 2006 Prêmio Abradee Melhor Distribuidora de Energia Elétrica da Região Sul e de Responsabilidade Social Prêmio Grandes e Líderes Revista Amanhã 2º Lugar entre as 100 maiores Empresas do Paraná Prêmio Top of Mind Paraná Revista Amanhã e Instituto Bonilha de Pesquisa 1º lugar 2006 (Sexta vez consecutiva) Prêmio Expressão de Ecologia Revista Expressão Categoria Produto Verde e Categoria Conservação de Recursos Naturais Prêmio Fundação COGE Categoria Ações Ambientais Prêmio CIER de Qualidade e Satisfação dos Clientes 2º lugar (Categoria Prata) Relações com investidores 42

43 Relações com Investidores (41) Relações com investidores 43