XVI Brasil CEO Conference Fevereiro de 2015

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1 XVI Brasil CEO Conference Fevereiro de 2015

2 Companhia Paranaense de Energia - Copel Sede: Curitiba/PR 61 anos no setor Tecnologia de ponta Geração, Transmissão, Distribuição e Telecomunicações Desde 1994 na BM&FBovespa 21 anos de listagem 18 anos de listagem na NYSE primeira do setor elétrico brasileiro Presente na União Europeia 13 anos de Latibex 1 Em 06 de fevereiro de

3 Companhia Paranaense de Energia - Copel GERAÇÃO MW de capacidade instalada em operação 24 usinas próprias e 6 participações 4,2% do total da capacidade instalada no Brasil Apenas 5% do parque vencerá até 2017 DISTRIBUIÇÃO Mais de 4,2 milhões de unidades consumidoras 4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras 3ª maior em consumo de energia elétrica (MWh) 5ª maior em receita de fornecimento TRANSMISSÃO km de linhas e 37 Subestações¹ em operação 2,0% do total das linhas de transmissão do SIN Novos projetos em 9 Estados Concessão renovada até 2042 TELECOMUNICAÇÕES km de fibras ópticas Paraná 100% digital 399 municípios com fibra óptica Crescimento de 174% no número de clientes (9M14/9M13) BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL Ger 74% EBITDA Tra² 5% Dis³ 14% Ger 85% Lucro Líquido Tra² 6% Dis³ 2% Outros 4 7% Outros 4 7% 1 Participação em 4 subestações. ² Valor estimado. ³ Ajustado por ativos e passivos regulatórios. 4 Telecomunicações, água e saneamento, gás canalizado e as eliminações entre empresas do grupo. 3

4 Estado do Paraná Informações Geográficas Área: 199 mil km 2 (2,3% do território nacional) População: 11 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios: 399 PIB - Paraná PIB R$ (milhões) ¹ ¹ Estimado. 4

5 Organograma Copel Copel GeT 100% Copel DIS 100% Copel Telecom 100% Copel REN 100% Copel PAR 100% Marumbi¹ 80,0% Costa Oeste¹ 51,0% Guaraciaba Trans.¹ 49,0% Int. Maranhense Trans.¹ 49,0% UEG Araucária 60,0% Cons. Cruzeiro do Sul 51,0% Matrinchã Trans.¹ 49,0% Caiuá Transmissora¹ 49,0% Elejor 70,0% Compagas 51,0% Dominó Holdings¹ 49,0% Foz do Chopim¹ 35,8% Dois Saltos¹ 30,0% Carbocampel¹ 49,0% São Bento Energia 100,0% Cutia 100,0% Escoelectric¹ 40,0% Cons. São Jerônimo 41,2% Paranaíba Trans.¹ 24,5% Dona Francisca¹ 23,0% Copel Amec¹ 48,0% Sercomtel Telecom¹ 45,0% Trans. Sul Brasileira¹ 20,0% Cons. Tapajós 11,1% CBP² 100,0% UEG Araucária 20,0% Sanepar 7,6% Cons. Baixo Iguaçu 3 30,0% Usina Eólica Palmas II 13,0% São Miguel do Gostoso (Voltália) 49,0% Geração Transmissão Outros ¹ Resultado é contabilizado por Equivalência Patrimonial ² Parques eólicos: Asa Branca I, II, III, Ventos de Santo Uriel, Santa Maria, Santa Helena e Nova Eurus IV 5

6 Estrutura de Capital Mil ações Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná , ,1 BNDESPAR , , ,0 Eletrobras , ,6 Custódia da Bolsa , , , ,2 BM&FBovespa , , , ,9 NYSE 742 0, , ,2 LATIBEX , Outros 296 0, , ,1 TOTAL , , , ,0 ON PN 13,7% 0,2% 0,2% 1,1% 21,2% Estado do Paraná BNDESPAR BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa 26,4% 58,6% Custódia da Bolsa Outros Outros 78,6% Em 30 de setembro de

7 Ativo da Geração 7% COPEL 2% 2% BRASIL 4% 30% 63% 89% 3% MW UHE UTE PCH EOL MW Usinas Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW médio) Vencimento da Concessão Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) Gov. José Richa (Salto Caxias) Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) Mauá (1) (1) Corresponde à parcela da Copel (51%do empreendimento, de 363 M W). 7

8 Comercialização de Energia Copel GeT Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE) 8% 9% 22% 41% 63% R$ 154,53 63% R$ 152,54 29% 28% 55% R$ 154,59 23% R$ 145,93 R$ 139,42 R$ 144,84 65% 73% 73% 46% R$ 160,39 22% 14% 14% 13% 13% 13% 13% R$ 147,07 R$ 165,93 R$ 167,65 R$ 168,33 R$ 147,07 R$ 147,07 R$ 147, Mercado Regulado Mercado Livre Disponível Mercado de Curto Prazo Energia Assegurada (MW médio) ¹ Dados atualizados até Dezembro/14. Valor Bruto de PIS/Cofins. Os preços são reajustados pela inflação. Energia assegura média disponível no Centro de Carga líquida de perdas. ¹ Considera o atraso da UHE Colíder. 8

9 Crescimento em Geração Usina Capacidade Instalada Garantia Física (MW) (MW med) Início de Operação Energia Vendida¹ Participação Data do Leilão Em Construção 1.067,5 524,8 Copel GeT 405,0 231,4 125 MW UHE Colíder 300,0 179, % Copel GeT jul/10 R$ 103,40 350,0 172,8 121 MW 70% Neoenergia UHE Baixo Iguaçu² 2016 set/08 (105,0) (51,8) R$ 98,98 30% Copel GeT Copel Renováveis 662,5 293,4 Parques Eólicos LFA 2010 Parques Eólicos LER 2011 Parques Eólicos (Voltália) LER 2011 Parques Eólicos (Cutia) LER 2014 Parques Eólicos (Bento Miguel) LEN 2014 Projetos em Carteira 456,2 249,4 202,0 98, ,5MW R$ 134,98 100% Copel ago/10 59,4 31, ,7 MW R$ 101,98 16,2 9, ,0 MW R$ 101,19 100% Copel set/11 108,0 57,1 56,1 MW 51% Voltalia 2015 (52,9) (28,0) R$ 98,92 49% Copel set/11 195,6 136,4 71,4 54, ,2 MW R$ 144,00 54,8 MW R$ % Copel 100% Copel out/14 nov/14 PCH ³ 45,2 25, Parques Eólicos 411,0 224, Estes projetos são / serão financiados pelo BNDES. ¹ Preço histórico. Os contratos de energia são reajustados pelo IPCA. ² Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. ³ Ajustado à participação da Copel nos empreendimentos. 9

10 Ativos da Transmissão Subsidiária / SPE Contrato de Concessão Empreendimento LT SE RAP ¹ Extensão (km) Quantidade MVA (R$ milhões) Vencimento da Concessão Copel GeT 060/2001 Diversos ,1 dez/42 Copel GeT 075/2001 LT Bateias - Jaguariaiva ,5 jul/31 Copel GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho ,9 mar/38 Copel GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste ,1 nov/39 Copel GeT 015/2010 SE Cerquilho III ,2 out/40 Subtotal Copel GeT ² ,8 Costa Oeste Copel Get - 51% Eletrosul - 49% 001/2012 LT Cascavel Oeste - Umuarama Sul SE Umuarama Sul ,4 jan/42 Transm. Sul Brasileira Copel GeT - 20% Eletrosul - 80% 004/2012 Nova Sta Rita - Camaquã ,5 mai/42 Caiuá Transmissora Copel GeT - 49% Elecnor - 51% 007/2012 LT Guaíra - Umuarama Sul LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte ,1 mai/42 Subtotal SPEs ³ ,0 Total ,8 ¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento. ² Resultado Consolidado ³ Resultado por Equivalência Patrimonial Receita Anual Permitida (RAP) (Jul/14 Jun/15) R$ 208,8 milhões 4 Valor parcelado a ser recebido de janeiro /2013 a julho/ ,9% ativos prorrogados 10

11 Expansão da Transmissão Região Centro Oeste Guaraciaba Transmissora 600 km + 1 SE Matrinchã Transmissora 1,005 km + 3 SE Região Nordeste Integração Maranhense 365 km Paranaíba Transmissora 967 km Região Sul Marumbi Transmissora 28 km + 1 SE LT Londrina Figueira e LT Foz do Chopim Salto Osório 98 km LT Bateias Curitiba Norte 33 km + 1 SE LT Foz do Chopim - Realeza 53 km + 1 SE LT Assis - Londrina 120 km km Adicionados¹ Região Sudeste LT Araraquara - Taubaté 356 km LT Assis Paraguaçu Paulista II 37 km + 1 SE SPE Mata de Santa Genebra 847 km + 3 SE SPE Cantareira 328 km RAP Copel R$ 338,5 milhões +162%¹ ¹Ajustado à participação da COPEL nos empreendimentos.. 11

12 Expansão da Transmissão Subsidiária / SPE Leilão Assinatura do Contrato Empreendimento Local km SE Participação RAP¹ CAPEX ² Entrada Em Operação Estimada Vencimento da Concessão COPEL GeT 001/10 out/10 LT Araraquara II Taubaté SP % COPEL GeT 26,0 250,0 dez/15 out/40 COPEL GeT 005/12 ago/12 COPEL GeT 007/12 fev/13 LT Londrina - Figueira LT Foz do Chopim - Salto Osório LT Assis Paraguaçu Paulista II SE Paraguaçu Paulista II PR % COPEL GeT 4,7 37,0 fev/15 ago/42 SP % COPEL GeT 6,5 57,8 jun/15 fev/43 COPEL GeT 007/13 jan/14 LT Bateias - Curitiba Norte PR % COPEL GeT 6,7 69,0 jul/16 jan/44 COPEL GeT 001/14 set/14 LT Foz do Chopim - Realeza PR % COPEL GeT 5,7 49,0 mar/17 set/44 COPEL GeT 001/14 set/14 LT Assis Londrina SP / PR % COPEL GeT 15,0 135,0 set/17 set/44 Subtotal Copel GeT ,6 597,8 Marumbi 006/11 mai/12 LT Curitiba - Curitiba Leste PR 28 1 Matrinchã 002/12 mai/12 LT Paranaíta - Ribeirãozinho MT % COPEL GeT 20% Eletrosul 49% COPEL GeT 51% State Grid 12,1 111,0 mar/15 mai/42 71, ,0 abr/15 mai/42 Guaraciaba 002/12 mai/12 LT Ribeirãozinho - Marimbondo MT / GO / MG % COPEL GeT 51% State Grid 41,1 900,0 abr/15 mai/42 Paranaíba 007/12 mai/13 LT Barreiras II - Pirapora II BA / MG / GO ,5% COPEL GeT 24,5% Furnas 51% State Grid 24,6 960,0 mai/16 mai/43 Mata de Santa Genebra 007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR ,1% COPEL GeT 49,9% Furnas 87, ,0 out/17 mai/44 Cantareira 001/14 set/14 LT Estreito - Fernão Dias SP / MG % Copel GeT 51% Elecnor 37,7 624,0 mar/18 set/44 Subtotal SPEs , ,0 Total , ,8 ¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 1.756/2014 de 24/06/2014 (R$ milhões). ² Valor de referência da ANEEL (R$ milhões). 12

13 Distribuição Área de Concessão km² Linhas de Distribuição (km) Consumidores Subestações 361 Consumo Médio Res. 178,8 kwh/mês Qualidade do Fornecimento Reajuste Tarifário - junho/ ,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 10,3 7,0 13,2 12,9 12,2 11,1 10,7 7,8 8,0 8,1 10,1 10,0 5,6 5,2 5,8 6, M14 DEC Apurado FEC Apurado Limite Anual Aneel DEC Limite Anual Aneel FEC Reajuste Implementado¹ 24,86% ¹ Nota Técnica Aneel 193/14 Componente Financeiro² 898,3 mi ² Reajustado pelo IGPM. A ser incluído no reajuste tarifário subsequente. Repasse CDE e ACR Leilão de Ajuste janeiro/2015 9M14 4T14¹ MW médios a R$ 385,87/MWh R$ milhões R$ 97 milhões R$ milhões Contrato entre janeiro e junho de 2015 ¹ Despachos Aneel nº 4288/2014 de 30/10/2014 e nº 4657/2014 de 02/12/

14 Telecomunicações Rede de cabos de backbone km Rede de cabos de acesso km Cidades atendidas 401 Números de Consumidores M14 14

15 UTE Araucária Operação UEGA (COPEL 80%) desde 1º de fevereiro de 2014; Modalidade merchant, sem contrato de disponibilidade; Energia produzida é vendida no mercado de curto prazo (MCP); CVU 2014 (médio): R$ 592,22/MWh; De 01/02 a 30/06/2015: R$ 795,86/MWh De 01/07/2015 a 31/01/2016: R$ 595,11/MWh 657 Energia Produzida 2014 (GWh) T14 2T14 3T14¹ 4T14 Receita líquida consolidada Resultado UEGA (R$ milhões) 3T14 9M14 465, ,9 Dias de Operação Disponibilidade Total: GWh Margem Líquida 3T14 Margem EBITDA 15% 22% Lucro líquido 72,1 316,9 EBITDA 102,6 436,5 ² Em Setembro a UTE Araucária ficou 18 dias sem operar em decorrência de manutenção programada. Margem Líquida 9M14 Margem EBITDA 21% 29% 15

16 Resultado 9M14 Receitas Operacionais Custos e Despesas Operacionais R$ milhões Evolução do Lucro Líquido % % S 3T Composição do EBITDA S 3T S 3T Subsidiária EBITDA 3T14 R$ milhões 3T14/3T13 % EBITDA 9M14 R$ milhões 9M14/9M13 % Copel GeT 248,6-20, ,0 21,3 Copel Distribuição 158,2 278,7-158,0 - Copel Telecom 29,2 19,2 83,3 15,6 Outras 59,8-27,5 420,9 74,4 Consolidado 495,8 7, ,2 16,2 Margem Líquida 3T14 Margem EBITDA 7,3% 15,4% Margem Líquida 9M14 Margem EBITDA 11,3% 19,3% 16

17 Dividendos Ano Dividend Yield¹ Anual ,9% Histórico de Dividendos e JCP 50% 50% 60% 50% ,7% ,9% % 30% 35% 35% 40% 30% ,9% ,5% 2014² 4,6% % 10% 0% Valor Bruto (R$ mm) Payout³ ¹ Calculado dividindo-se o total de dividendos pagos durante o ano pela cotação CPLE6 no início do ano. ² Estimado. ³ Referente ao lucro líquido ajustado. 4 Antecipação 50% do lucro líquido ajustado do 1S14. 17

18 Subsidiárias Indicadores Financeiros Subsidiárias Integrais - 9M14 R$ milhões Subsidiária GeT Dis Tel Consolidado Receita Operacional 2.294, ,4 151, ,1 Lucro Operacional 1.365,7 (264,3) 65, ,6 Lucro Líquido 986,8 (177,6) 43, ,8 EBITDA 1.475,0 (158,0) 83, ,2 Retorno sobre patrimônio¹ - % 19,8-16,6 11,1 Margem EBITDA - % 64, ,9 19,3 Margem Líquida - % 43,0% - 28,3 11,3 ¹ Anualizado 18

19 R$ milhões vezes Perfil da Dívida R$ millões Curto Prazo Longo Prazo Out/14 - Set/15 Out - Dez/ Após 2018 Total Moeda Nacional 1.254,3 66, , ,3 642, , ,3 Moeda Estrangeira 1, ,4 63,6 TOTAL 1.255,5 66, , ,3 642, , , (150) (450) Dívida Líquida / EBITDA (215) (407) M Dívida / Patrimônio Líquido Avais e Garantias 41,1% R$ milhões 9M14 Dona Francisca 1,7 SPEs 703,8 TOTAL 705,5 Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA¹ Em Setembro/

20 Capex Subsidiária / SPE 2015 Previsto Expansão Manutenção Copel Geração e Transmissão 1.300,1 84,0% 16,1% UHE Colíder 345,1 UHE Baixo Iguaçu 158,5 LT Araraquara / Taubaté 144,0 LT Figueira-Londrina / Foz do Chopim-Salto Osório 10,5 SE Paraguaçu Paulista 40,2 LT Bateias - Curitiba Norte 42,0 LT Foz do Chopim - Realeza 17,5 LT Assis - Londrina 19,7 SPE Matrinchã Transmissora de Energia ¹ 104,9 SPE Guaraciaba Transmissora de Energia ¹ 96,9 SPE Mata de Santa Genebra Transmissão ¹ 10,8 SPE Cantareira Transmissora de Energia ¹ 45,3 Outros 264,6 Copel Distribuição 784,7 87,8% 12,2% Copel Telecomunicações 107,7 83,9% 16,1% Holding 5,5-100,0% Complexo Eólico Cutia 90,0 100,0% - Complexo Eólico Bento Miguel 50,0 100,0% - Complexo Eólico São Miguel do Gostoso ¹ 22,6 100,0% - Outras Participações ² 116,3 100,0% - TOTAL 2.476,9 84,5% 15,5% ¹ Referente à participação da COPEL nos Empreendimentos. ² Inclui a SPE Paraná Gás e demais parques eólicos em fase final de construção. R$ milhões 20

21 Capex Capex histórico R$ milhões Capex por Negócio (previsto 2015) Copel Dis 32% M14 Copel GeT 52% Outros² 16% ¹ 2015 Previsto Realizado ¹ Realizado até setembro/2014. ² Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios. 21

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23 Relações com Investidores