6 th Annual Brazil Opportunities Conference. Dezembro de 2013

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1 6 th Annual Brazil Opportunities Conference Dezembro de 2013

2 Companhia Paranaense de Energia - Copel Sede: Curitiba/PR 59 anos no setor Tecnologia de ponta Geração, Transmissão, Distribuição e Telecomunicações Desde 1994 na BM&FBovespa 19 anos de listagem 16 anos de listagem na NYSE primeira do setor elétrico brasileiro Presente na União Europeia 11 anos de Latibex 1 Em 02 de dezembro de

3 Companhia Paranaense de Energia - Copel Parque gerador MW de capacidade instalada 21 usinas próprias e 10 participações 9º maior Companhia em capacidade instalada no Brasil Apenas 5% do parque vencerá até 2017 Sistema de Transmissão km 2,0% do total das linhas de transmissão do SIN Novos projetos em 8 Estados Concessão renovada até 2042 Sistema de Distribuição mais de 4,0 milhões de unidades consumidoras 4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras 3ª maior em consumo de energia elétrica (MWh) 4ª maior em receita de fornecimento Sistema óptico de telecomunicações km de fibras ópticas Paraná 100% digital 399 municípios com fibras ópticas Crescimento de 152,8% no número de clientes (9M13/9M12) 3

4 Estado do Paraná Informações Geográficas Área: 199 mil km 2 (2,3% do território nacional) População: 10,5 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios: 399 Dados Econômicos PIB Brasil (2012): R$ bilhões PIB Paraná (2012): R$ 257 bilhões (6% do PIB Brasileiro) Crescimento do PIB Período Brasil Paraná ,7% 4,0% ,0% 1,0% 9M13 2,3% 3,9% Fonte: IBGE e IPARDES 4

5 Dados Regionais Programa Paraná Competitivo Spaipa Coamo Geo Energética Dori Alimentos BR Frango Arauco Tegula Café Iguaçu Pro Tork Arauco Sadia Copacol Fiasul Flessak Energia Eólica Prati-Donaduzzi R$ 308 milhões R$ 195 milhões R$ 848 milhões R$ 295,3 milhões R$ 384 milhões R$ 11,6 bilhões R$ 7,6 bilhões Cargill Klabin Ambev Sadia Tetrapak Volvo Renault Votorantim Caterpillar Sadia Sadia Pluma Agro Flessak Energia Eólica Frangos Seva Limagrain LTB LFG Alimentos Tropicos Ind. Com. Ibema Coop. Agrária Investimentos R$ 21 bilhões Fonte: até Dez/13 5

6 Organograma Estado do Paraná 31,08% BNDESPAR 23,96% Custódia da Bolsa 44,09% Eletrobras 0,56% Outros 0,31% Copel Copel GeT 100% Copel DIS 100% Copel Telecom 100% Copel REN 100% Copel PAR 100% Marumbi 80,0% UEG Araucária 80,0% Elejor 70,0% CBP (1) 100,0% Carbocampel 49,0% Costa Oeste 51,0% Cons. Cruzeiro do Sul 51,0% Compagas 51,0% São Bento Energia 49,9% Copel Amec 48,0% Guaraciaba Trans. 49,0% Matrinchã Trans. 49,0% Dominó Holdings 45,0% Cutia 49,9% Sercomtel Telecom 45,0% Int. Maranhense Trans. 49,0% Caiuá Transmissora 49,0% Dona Francisca 23,0% Foz do Chopim 35,8% Escoelectric 40,0% Cons. São Jerônimo 41,2% Paranaíba Trans. 24,5% Dois Saltos 30,0% Trans. Sul Brasileira 20,0% Cons. Tapajós 11,1% Cons. Baixo Iguaçu 30,0% Geração Transmissão ¹ Parques eólicos: Asa Branca I, II, III, Ventos de Santo Uriel, Santa Maria, Santa Helena e Nova Eurus IV. Outros 6

7 Estrutura de Capital 1,1% 13,7% 0,2% ON 0,2% PN 21,2% Estado do Paraná BNDESPAR BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa 26,4% 58,6% Custódia da Bolsa Outros Outros 78,6% Mil ações Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná , ,1 BNDESPAR , , ,9 Eletrobras , ,6 Custódia da Bolsa , , , ,2 BM&FBovespa , , , ,4 NYSE 95 0, , ,8 LATIBEX Outros 295 0, , ,2 TOTAL , , , ,0 Em 30 de setembro de

8 Ativos de Geração COPEL 2% 8% 1% BRASIL 2% 29% 89% 4% 65% MW UHE UTE PCH EOL MW Usinas Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW médio) Vencimento da Concessão Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) Gov. José Richa (Salto Caxias) Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) Mauá (1) (1) Corresponde à parcela da Copel (51%do empreendimento, de 363 M W). 8

9 Comercialização de Energia Copel GeT Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE) 9% 15% 14% 26% R$ 96,50 40% 23% 26% 45% 85% R$ 124,07 R$ 138,21 R$ 138,30 22% R$ 140,89 11% R$ 141,01 51% 61% 60% 52% 44% 15% R$ 107,40 R$ 145,68 R$ 139,18 R$ 133,75 R$ 140,04 R$ 146, Mercado Livre Mercado Regulado Disponível Dados atualizados até Set.13. Os preços são reajustados pela inflação. Energia assegurada: MW médios 9

10 Crescimento em Geração UHE Colíder 300 MW UHE Baixo Iguaçu 350 MW São Bento Energia 94 MW Copel Brisa Potiguar - CBP 184 MW Ajustado à participação da COPEL nos empreendimentos. 10

11 Crescimento em Geração Usina Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW méd) Início de Operação UHE Colíder , Energia vendida¹ 125 MW por R$ 103,40 Participação Data do Leilão 100% Copel GeT Jul/2010 UHE Baixo Iguaçu² , MW por R$ 98,98 70% Neoenergia 30% Copel GeT Set/2008 Eol São Bento Energia³ 94 46, ,3 MW por R$ 134, % Copel 50.1% Galvão Ago/2010 Copel Brisa Potiguar CBP LFA , ,2MW por R$ 135,40 100% Copel Ago/2010 Copel Brisa Potiguar CBP LER , ,7 MW por R$ 101,70 100% Copel Set/2011 Estes projetos são / serão financiados pelo BNDES. ¹ Preço histórico. Os contratos de energia são reajustados pelo IPCA. ² Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. ³ A Aneel atestou que as unidades geradoras dos parques atenderam aos requisitos para serem consideradas aptas a entrarem em operação a partir de 1º de setembro deste ano. No entanto, a operação comercial terá início após a conclusão das obras das instalações de transmissão destinada ao acesso à Rede Básica de responsabilidade do agente de distribuição/transmissão. Os empreendimentos serão remunerados pela receita fixa prevista em seus respectivos contratos. 11

12 Ativos da Transmissão Contrato Linha Extensão (km) Quantidade Subestação 060/2001* Diversas dez/42 126,4 075/2001 Bateias - Jaguariaiva jul/31 15,3 006/2008 Bateias - Pilarzinho mar/38 0,8 027/2009 Foz - Cascavel Oeste nov/39 9,1 TOTAL ,6 MVA Vencimento RAP (R$ milhões) Receita Anual Permitida RAP (jul/13 jun/14) R$ 152 milhões 83,4% ativos prorrogados 12

13 Expansão da Transmissão Região Centro Oeste Guaraciaba Transmissora 600 km + 1 SE Matrinchã Transmissora km + 3 SE Região Sul Costa Oeste Transmissora 143 km + 1 SE Transmissora Sul Brasileira 798 km + 1 SE Marumbi Transmissora 28 km + 1 SE Cauiá Transmissora 136 km + 2 SE LT Londrina Figueirae LT FozdoChopim SaltoOsório 98 km LT Bateias Curitiba Norte 33 km + 1 SE Ajustado à participação da COPEL nos empreendimentos. Região Nordeste Integração Maranhense 365 km Paranaíba Transmissora 967 km Região Sudeste LT Araraquara - Taubaté 356 km SE Cerquilho III 1 SE km Adicionados* LT Assis Paraguaçu Paulista II 37 km + 1 SE SPE Mata de Santa Genebra 847 km + 3 SE RAP Copel R$ 297 milhões* +195,4% 13

14 Expansão da Transmissão Subsidiária/SPE Linha de Transmissão Estado RAP (R$ milhões) Entrada em Operação Término da Concessão Participação Copel GeT LT Araraquara Taubaté SP 20,0 Out/2014 Out/ % Copel GeT Copel GeT SE Cerquilho III SP 3,3 Abr/2014 Out/ % Copel GeT Copel GeT LT Assis - Paraguaçu Paulista II SP 5,9 Jan/2015 Jan/ % Copel GeT Copel GeT LT LondrinaFigueira/ Foz do Chopim Salto Osório PR 4,2 Set/2014 Jun/ % Copel GeT Copel GeT LT Bateias Curitiba Norte PR 6,7 * * 100% Copel GeT Subtotal 40,1 SPE Costa Oeste Umuarama - Cascavel Oeste PR 8,9 Jan/2014 Jan/2042 SPE Transmissora Sul Brasileira SPE Caiuá Transmissora SPE Marumbi Transmissora SPE Integração Maranhense SPE Matrinchâ Transmissora SPE Guaraciaba Transmissora SPE Paranaíba Transmissora SPE Mata de Santa Genebra Nova Sta Rita - Camaquã RS, PR e SC 49,4 Mai/2014 Mai/2042 Cascavel Norte Guaíra PR 17,7 Mai/2014 Mai/2042 Curitiba - Curitiba Leste MA 13,0 Jan/2014 Mai/2042 Açailandia- Miranda II PR 26,6 Mai/2014 Mai/2042 Paranaíta - Ribeirãozinho MT, GO e MG 126,4 Mai/2015 Mai/2042 Ribeirãozinho- Marimbondo MT 73,1 Mai/2015 Mai/2042 Barreiras II - Pirapora II BA, MG e GO 100,5 Mai/2016 Jan/2043 Araraquara II Bateias SP e PR 174,4 * * Subtotal 590,0 Total 630,1 * Contrato em trâmite para assinatura. 51% Copel GeT 49% Eletrosul 20% Copel GeT 80% Eletrosul 49% Copel GeT 51% Elecnor 80% Copel GeT 20% Eletrosul 49% Copel GeT 51% Elecnor 49% Copel GeT 51% State Grid 49% Copel GeT 51% State Grid 24,5% Copel GeT 24,5% Furnas 51% State Grid 50,1% Copel GeT 49,9% Furnas Estes contratos são revisados a cada 5 anos e utilizam o IPCA como indexador 14

15 Distribuição Área de Concessão km² Linhas de Distribuição (km) Consumidores Subestações 361 Consumo Médio Res. 175,80 MWh/mês DEC Qualidade do Fornecimento 14,0 14,1 13,2 13,52 13,6 12,8 13,2 12,84 12,9 12,02 12,9 12,2 11,1 10,7 11,5 10,7 11,0 10,6 10,3 9,5 8,3 7,8 8,5 8,3 7,6 8,2 7,6 8,0 7,2 7,0 7,0 5,9 5,6 5, M FEC DEC apurado FEC apurado Limite Aneel DEC Anual Limite Aneel FEC Anual 15

16 9M13 - Mercado de Energia O fornecimento* de energia elétrica cresceu 9,8% entre janeiro e setembro. Classe Mercado Energia vendida (GWh) 3T12 3T13 Var. % 9M12 9M13 Var. % Residencial , ,5 Industrial Total , ,4 Cativo (9,2) (11,3) Livre , ,3 Comercial Total , ,6 Cativo , ,6 Livre , ,6 Rural , ,9 Outros , ,2 Fornecimento de Energia , ,8-1,4% M12 9M ,8% Energia vendida (GWh) 9M12 9M13 % 197,2% Copel Distribuição (1,2) Copel Geração e Transmissão ,3 Energia vendida , Mercado Cativo Consumidores Livres Total *Composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e as vendas no mercado livre da Copel Geração e Transmissão. 16

17 Telecom Fibras ópticas no anel principal: km Cabos ópticos auto sustentáveis: km Cidades atendidas: 401 Número de Clientes set/13 17

18 12ª Rodada de Licitações - ANP Bônus de Assinatura PEM¹ Estado Blocos Consórcio (R$ mil) (R$ mil) PAR-T % COPEL PAR-T % Petra Energia² PR PAR-T % Tucumann Engenharia PAR-T % Bayar Participações Total ¹ Programa Exploratório Mínimo ² Empresa Operadora 18

19 Redução de Custos Plano de Sustentabilidade Econômica Copel Distribuição Reestruturação por processos Redução de R$ 300,0 milhões em custos gerenciáveis até 2015 Corte de 163 cargos gerenciais Transferência da CRC para a Holding Copel GeT e Telecom Medidas semelhantes estão sendo adotadas R$ mm Consolidado 9M12 9M13 Var. % P 909,2 844,6-7,1 MSO* 646,4 694,6 +7,5 PMSO Total 1.555, ,2-1,1 Programa de Desligamento DIS GeT Outras Total 9M Out.13 - Dez Em Total de desligamentos (2011, 2012 e 2013): * Compensação financeira devido a maior geração de energia hidráulica no período e perdas relacionadas à conciliação físico contábil de ativos. 19

20 Recursos da CDE Decreto nº Repasse de recursos da CDE para compensar custos com: Energia Exposição involuntária (cotas) Risco hidrológico (cotas) Custo de aquisição de energia (CVA) Encargos ESS (despacho de térmicas fora da ordem de mérito) ESS (aquisição de energia CVA) R$ 264,2 milhões R$ 319,6 milhões 3T13 1,9 11,9 1S13 262,3 307,7 R$ mm Recursos contabilizados (energia + encargos) : R$ 583,8 milhões. 20

21 9M13 - Receita Operacional R$ mm Receita Operacional - Total Dis 64% 9M13 Outros 6% GeT 30% 3º Trimestre 1º Semestre Fornecimento Suprimento Disponibilidade Outras Receitas º Trimestre 1º Semestre 21

22 9M13 - Custos e Despesas Operacionais R$ mm Custos e Despesas Operacionais M13 Outros 3% º Trimestre 1º Semestre Dis 78% GeT 19% Energia Elétrica Encargos de Uso da Rede Pessoal Serviços de Terceiros º Trimestre 1º Semestre 22

23 9M13 - Compra de Energia 9M13/ 9M12 CCEAR CCEE Itaipu Outros +19,7% +177,1% +23,4% +11,0% R$ mm Total +19,2% 3T13/ 3T12 +8,8% +145,4% +59,8% +4,4% +27,2% (264) (203) (242) M12 9M13 CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. -CDE PIS/COFINS Total CCEAR Reajuste pela inflação Novos contratos (Hidro e Termo) Despacho das térmicas CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. CDE PIS/COFINS Total CCEE PLD elevado ITAIPU Desvalorização cambial 23

24 PMSO - Copel Distribuição R$ mm Parcela A PMSO Custo de construção Depreciação +2,3% -0,5% +91,8% +6,4% +8,9% 9M13 9M Parcela A PMSO Custo de Construção Depreciação 9M13 9M12 IGP-M: (9 meses): + 4,4% COPEL DIS 9M12 9M13 % P 607,7 560,2-7,8% PMSO: Copel Distribuição: 9M13/9M12 PMSO: Copel Distribuição: Ajustado -0,5% -3,7% MSO* 419,2 461,5 +10,1% PMSO Total 1.026, ,2-0,5% MSO ajustado 419,2 428,9 +2,3% PMSO Total ajustado 1.026,9 989,1-3,7% *Reconciliação contábil - Efeito não recorrente 24

25 9M13 - EBITDA Subsidiária Composição do EBITDA EBITDA R$ mm 9M13/9M12 % Composição do EBITDA Outras 15% Tel 5% Dis 2% Copel GeT 1.216,3 21,8 Copel Distribuição 37,4 (83,8) GeT 78% Copel Telecom 72,1 44,3 Outras 241,3 13,1 Consolidado 1.567,1 5,0 Evolução da Margem EBITDA consolidada -15,3% -2,9% Margem EBITDA por subsidiária (%) 24,2% 24,0% 20,5% 23,3% GeT Distribuição Telecom 60,2 0,9 51,6 3T12 3T13 9M12 9M13 25

26 9M13 - Lucro Líquido Composição do Lucro Líquido Subsidiária Lucro R$ mm 9M13/9M12 % Copel GeT 733,7 32,7 Copel Distribuição 42,6 (68,9) Copel Telecom 35,5 62,3 Outras 111,4 (0,8) Consolidado 923,2 12,0 9M13/ 9M12 +12,0% 3T13/ 3T12-14,5% º Semestre 3º Trimestre R$ mm Evolução da Margem Líquida consolidada -22,4% +1,5% 15,6% 13,5% 13,7% 12,1% Margem Líquida por subsidiária (%) GeT Distribuição Telecom 36,3 1,0 25,4 3T12 3T13 9M12 9M13 26

27 Antecipação de Dividendos R$ mm Histórico de Dividendos e JCP¹ Ano Dividend Yield Anual ,9% ,7% ,9% ,9% 1S13³ 3,7% % 35% 35% 28% 30% S13³ 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Valor Bruto (R$ mm) Payout² ¹ Valor Bruto ²Referente ao lucro líquido ajustado ³ Antecipação de dividendos e JCP referente ao 1S13. 27

28 9M13 - Subsidiárias Indicadores Consolidado GeT DIS TEL Receita Operacional Lucro Operacional Lucro Líquido ,6 35 EBITDA Retorno sobre patrimônio -%* 10,1 16,1 1,7 14,8 Margem EBITDA -% 23,3 60,2 0,9 51,6 Margem Líquida -% 13,7 36,3 1,0 25,4 * Anualizado R$ mm 28

29 Perfil da Dívida Finep 1,1% Vendas BNDES 7,3% STN 1,8% Eletrobras 5,5% R$ mm Debêntures 35,2% Banco do Brasil* 49,1% R$ mm Curto Prazo Longo Prazo Total Part. (%) Moeda Estrangeira 4,3 59,7 64,0 1,8 Moeda Nacional 851, , ,1 98,2 TOTAL 855, , ,1 - Dívida / Patrimônio Líquido: 26,8% Até Set. 13 * Inclui BNDES indireto. 29

30 Capex 9M13 Previsto 2013 Geração e Transmissão 359,7 866,5 R$ mm UHE Colíder 205,6 449,0 PCH Cavernoso 19,3 8,3 LT Araraquara/ Taubaté 12,4 132,8 SE Cerquilho 18,4 37,8 Outros 103,7 238,6 Distribuição 663,1 986,4 Expansão 85,4% Telecom 47,2 69,9 Subtotal 1.070, ,8 Novos Negócios (SPEs) 328,2 647,4 Total 1.398, ,2 Manutenção 14,6% Valores máximos aprovados pelo Conselho de Administração. Não inclui recursos para possíveis novas aquisições. 30

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32 Relações com Investidores