São Paulo Rio de Janeiro Luiz Eduardo da Veiga Sebastiani, CFO

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1 São Paulo Rio de Janeiro Luiz Eduardo da Veiga Sebastiani, CFO

2 Companhia Paranaense de Energia - Copel > Sede: Curitiba/PR > 62 anos no setor > Companhia Integrada Geração, Transmissão, Distribuição, Comercialização e Telecomunicações > Desde 1994 na BM&FBovespa 22 anos de listagem > 19 anos de listagem na NYSE Primeira do setor elétrico brasileiro > Presente na União Europeia 14 anos de Latibex 1 Em

3 Estado do Paraná Informações Geográficas Área: 199 mil km 2 (2,3% do território nacional) População: 11 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios: 399 Dados Econômicos PIB 2014: R$ 358 bilhões (6% do PIB Brasileiro) PIB 2015: R$ 376 bilhões (6% do PIB Brasileiro) Breakdown por Segmento Econômico Serviços 47,5% Comércio 15,9% Construção Civil 5,7% Utilities 4,0% Indústrias 16,4% Agropecuária 10,6% 3

4 Companhia Paranaense de Energia - Copel GERAÇÃO MW de capacidade instalada em operação 30 usinas próprias e 10 participações Adição 737 MW até 2019 DISTRIBUIÇÃO Mais de 4,4 milhões de unidades consumidoras 4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras 3ª maior em consumo de energia elétrica (MWh) TRANSMISSÃO km de linhas¹ e 43 Subestações² em operação Adição de km de linhas de transmissão até 2021 Concessão renovada até 2042 (Contrato 060/2001) TELECOMUNICAÇÕES km de fibras ópticas 401 municípios com fibra óptica 1 Proporcional a participação da Copel. ² Incluindo a participação em 8 subestações. LAJIDA BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL 12 meses Tra³ 5% Dis 12% Ger 71% Lucro Líquido Ger 63% Outros 4 20% Tra³ 10% ³ Valor estimado. 4 Telecomunicações, água e saneamento,gás canalizado e distribuição de energia. Outros 4 3% Dis 16% 4

5 Organograma COPEL COPEL Geração e Transmissão 100,0% COPEL Distribuição 100,0% COPEL Telecom 100,0% COPEL Renováveis 100,0% COPEL Comercialização 100,0% Dominó Holding 49,0% UEG Araucária 60,0% Marumbi 80,0% Integração Maranhense 49,0% São Bento Energia 100,0% Cruzeiro do Sul 51,0% Costa Oeste 51,0% Caiuá 49,0% CUTIA 100,0% São Miguel do Gostoso I 49,0% UEG Araucária 20,0% SERCOMTEL 45,0% São Jerônimo 41,2% Mata de Santa Genebra 50,1% Cantareira 49,0% Brisa Potiguar 100,0% Elejor 70,0% COMPAGAS 51,0% ESCOELECTRIC 40,0% Baixo Iguaçu 30,0% Matrinchã 49,0% Paranaiba 24,5% Dona Francisca 23,0% CARBOCAMPEL 49,0% Paraná Gás 30,0% Tapajós 11,1% Guaraciaba 49,0% Sul Brasileira 20,0% Foz do Chopim 35,8% Dois Saltos 30,0% SANEPAR 7,6% Geração Transmissão Outras AMEC 48,0% 5

6 Estrutura de Capital Mil ações Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná , ,0 BNDESPAR , , ,0 Eletrobras , ,6 Custódia da Bolsa , , , ,2 BM&FBovespa , , , ,7 NYSE , , ,5 LATIBEX , Outros 298 0, , ,2 TOTAL , , , ,0 ON PN 0,2% 58,6% 21,2% 13,7% 1,1% Estado do Paraná BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa 0,2% BNDESPAR Custódia da Bolsa Outros 26,4% Outros 78,6% Em

7 Ativo da Geração Capacidade Instalada 4% 86% Copel MW 7% 1% 6% 61% Brasil MW 29% UHE UTE PCH EOL 6% Principais Usinas Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW médio) Vencimento da Concessão Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) Gov. José Richa (Salto Caxias) Mauá (1) Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) (2) (1) Corresponde à parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 MW). (2) A energia gerada pela usina será alocada 100% no regime de cotas de garantia física em 2016, e 70% a partir de 1º de janeiro de 2017, sendo que, para essa parcela de energia, a Copel GeT não arcará com os riscos hidrológicos nem com os resultados financeiros do MRE associados à usina. 7

8 Comercialização de Energia Copel GeT Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE) 16% 30% 60% 52% 64% 68% R$ 172,28 24% R$ 156,69 59% R$ 171,40 36% 24% 20% R$ 165,96 R$ 165,74 R$ 167,65 R$ R$ 173,27 168,33 11% 12% 12% 12% R$ 171,02 R$ 171,74 R$ 162,77 R$ 162,42 R$ 147,07 R$ 162,23 R$ 147,07 R$ R$ 162,23 147,07 R$ 152,92 R$ 152,92 R$ 152, Mercado Regulado Mercado Livre Disponível Energia Assegurada (MW médio) Dados atualizados até junho Os preços são reajustados pela inflação. Energia assegura média disponível no Centro de Carga incluindo UHE Dona Francisca, líquida de perdas. A partir de 2017 inclui 30% da garantia física da UHE GPS. 1 Considera o atraso da UHE Colíder. 2 Considera o novo cronograma da UHE Baixo Iguaçu. 8

9 Comercialização de Energia Parques Eólicos R$ 166,64 R$ 148,53 29% R$ 139,79 47% R$ 178,43 24% R$ 203,83 R$ 168,97 R$ 154,01 27% 27% R$ 165,49 R$ 165,49 21% 21% R$ 139,79 35% 35% R$ 171,31 R$ 139,79 R$ 178,43 R$ 178,43 R$ 177,63 39% R$ 165,49 18% R$ 139,79 29% R$ 178,43 R$ 179,75 R$ 180,51 R$ 167,65 R$ 168,33 17% 17% 14% R$ R$ 203,83 157,45 R$ 157,45 R$ 203,83 R$ R$ 157,45 171,02 R$ 157,45 171,74 R$ 147,07 R$ 147,07 R$ R$ 203,83 147,07 R$ 152,92 R$ 152,92 R$ 152, São Bento Energia Brisa Potiguar SMG I Cutia Energia Assegurada (MW médio) Dados atualizados até julho/2016. Valor Bruto de PIS/Cofins. Os preços são reajustados pela inflação. 9

10 Crescimento em Geração Usina Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW med) Capex Projeto (R$ milhões) Início de Operação Energia Vendida 1 Participação Em Construção 737,0 357,6 Copel GeT 405,0 231,4 125 MW médios UHE Colíder 300,0 179, % Copel GeT R$ 156, MW médios UHE Baixo Iguaçu 2,3 30% Copel GeT 105,0 51, R$ 163,12 70% Neoenergia Copel Renováveis 332,0 126,2 Cutia (LER 2014 e LEN 2014) 332,0 126,2 Projetos em Carteira 2.020,6 163, (LER) 2019 (LEN) ¹ Preço atualizado pelo IPCA até julho/2016. Fonte: CCEE. ² Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. Considera os 756 dias de excludente de responsabilidade. ³ Ajustado à participação da Copel nos empreendimentos. Tipos de Leilões: LFA - Leilão de Fontes Alternativas / LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova. 126,2 MW médios R$ 165,49 PCH 3 45,2 25,4 - - UHE 3 136,4 68,2 - - Parques eólicos 159,0 70,2 - - Usinas térmicas 1.680, % Copel *Valores Estimados. 10

11 Ativos da Transmissão Consolidado Copel GeT Contrato de Concessão Empreendimento LT SE Extensão (km) Quantidade MVA RAP ¹ (R$ milhões) Vencimento da Concessão 060/2001² Diversos ,1 dez/42 075/2001 LT Bateias - Jaguariaiva ,1 jul/31 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho ,0 mar/38 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste ,2 nov/39 015/2010 SE Cerquilho III ,5 out/40 022/2012 LT Foz do Chopim - Salto Osório LT Londrina - Figueira ,6 ago/42 002/2013 LT Assis Paraguaçu Paulista II ,7 fev/43 005/2014 LT Bateias - Curitiba Norte ,4 jan/44 Total - Copel GeT ,7 ¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.098/2016 de ² Contrato renovado conforme Lei nº /13 3 Montante ainda não homologado pela ANEEL. Após homologação, o recebimento será via RAP a partir de

12 Ativos da Transmissão Equivalência Patrimonial Copel GeT SPE Contrato de Concessão Empreendimento LT SE Extensão (km) Quantidade MVA RAP ¹ (R$ milhões) Vencimento da Concessão Costa Oeste Copel Get - 51% Eletrosul - 49% 001/2012 LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste LT Cascavel Norte - Umuarama Sul SE Umuarama Sul ,5 jan/42 Transm. Sul Brasileira Copel GeT - 20% Eletrosul - 80% 004/2012 LT Nova Sta Rita - Camaquã ,6 mai/42 Caiuá Transmissora Copel GeT - 49% Elecnor - 51% 007/2012 LT Guaíra - Umuarama Sul LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte ,0 mai/42 Integração Maranhense Copel GeT - 49% Elecnor - 51% 011/2012 LT Açailandia - Miranda II ,0 mai/42 Marumbi Copel GeT - 80% Eletrosul - 20% 008/2012 LT Curitiba - Curitiba Leste ,3 mai/42 Matrinchã Copel GeT - 49% State Grid - 51% 012/2012 LT Paranaíta - Ribeirãozinho ,2 mai/42 Total SPEs ,6 ¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento. Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.098/2016 de

13 Ativos de Transmissão Em operação 2S16 Em teste Região Centro Oeste Guaraciaba 49% Copel GeT 600 km + 1 SE CAPEX¹ de R$ 633,1 milhões RAP¹ de R$ 48,7 milhões Fase final de construção Em operação 2S16 Região Centro Oeste Matrinchã Transmissora 49% Copel GeT km + 3 SE CAPEX¹ de R$ 1.138,8 milhões RAP¹ de R$ 94,2 milhões Região Nordeste Paranaíba Transmissora 24,5% Copel GeT 967 km CAPEX¹ de R$ 248,4 milhões RAP¹ de R$ 22,3 milhões ¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento. 13

14 Expansão da Transmissão Subsidiária / SPE Leilão Assinatura do Contrato Empreendimento Local km SE RAP ¹ (R$ milhões) CAPEX ² (R$ milhões) Entrada em operação estimada Vencimento da Concessão Copel GeT 001/10 out/10 LT Araraquara II Taubaté SP ,4 434,3 abr/17 out/40 Copel GeT 001/14 set/14 LT Foz do Chopim - Realeza PR ,0 57,0 mar/17 set/44 Copel GeT 001/14 set/14 LT Assis Londrina SP / PR ,3 151,0 set/17 set/44 LT Curitiba Leste - Blumenau Copel GeT 005/15 abr/16 PR / SC ,8 LT Baixo Iguaçu - Realeza 560,9 mar/21 set/19 abr/46 Subtotal Copel GeT , ,1 Guaraciaba Copel GeT - 49% State Grid - 51% 002/12 mai/12 LT Ribeirãozinho - Marimbondo MT / GO / MG ,7 633,1 ago/16 mai/42 Paranaíba Copel GeT - 24,5% Furnas - 24,5% State Grid - 51% Mata de Santa Genebra Copel GeT - 50,1% Furnas - 49,9% 007/12 mai/13 LT Barreiras II - Pirapora II BA / MG / GO ,1 248,4 ago/16 mai/43 007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR ,9 782,1 nov/17 mai/44 Cantareira Copel GeT - 49% Elecnor - 51% 001/14 set/14 LT Estreito - Fernão Dias SP / MG ,9 408,9 mar/18 set/44 Subtotal SPEs , ,5 Total , ,6 ¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.098/2016 de / Valor referente à participação da Copel no empreendimento. ² Valor referente à participação da Copel no empreendimento. 14

15 Distribuição Área de Concessão Linhas de Distribuição Consumidores Subestações Consumo Médio Res km² km ,5 kwh/mês Crescimento do Mercado Copel Distribuição Breakdown por Seguimento 1S16 Brasil Copel Cativo Copel Fio -1,7% -3,2% -2,0% Rural 10% Outros 10% Residencial 30% Fonte: EPE Resenha Mensal do Mercado Comercial 23% Industrial 27% 4º Ciclo de Revisão Tarifária Copel Distribuição Base de Remuneração Líquida R$ 4.920,4 milhões Parcela B R$ 2.222,4 milhões Parcela A R$ 7.786,8 milhões Perdas Técnicas 6,22% Perdas Não Técnicas 4,70% Cobertura Inadimplência R$ 46,9 milhões 15

16 Distribuição Prorrogação da Concessão de Distribuição Ano Indicadores Econômico-financeiros Qualidade (limite estabelecido) 1 DEC i ² ² FEC i ,61 9, LAJIDA ,54 8, LAJIDA (-) QRR ,23 8, {Dív. Líquida / [LAJIDA (-) QRR 4 ]} 1 / (0.8 * SELIC 5 ) 10,12 7, {Dív. Líquida / [LAJIDA (-) QRR 4 ]} 1 / (1.11 * SELIC 5 ) 9,83 7,24 Indicadores de Qualidade Realizado 1S16 5,61 3,75 DEC FEC 1 Conforme NT 0335/2015 ANEEL ² DECi - Duração Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora; e FECi - Frequência Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora. 3 LAJIDA ajustado por efeitos de beneficio pós-emprego, provisões e PDV. 4 QRR: Quota de Reintegração Regulatória ou Despesa de Depreciação Regulatória. Será o valor definido na última Revisão Tarifária Periódica - RTP, acrescido do IGP-M entre o mês anterior ao da RTP e o mês anterior ao do período de 12 (doze) meses da aferição de sustentabilidade econômico-financeira. 16

17 Telecomunicações e outros setores > Telecomunicações > Saneamento > Distribuição de Gás Participação Copel 100,0% Rede de cabos de backbone e de acesso km EBITDA 1S16 R$ 61,9 milhões Participação Copel 13,6% População atendida com rede de água 10,8 milhões Equivalência Patrimonial 1S16¹ R$ 48,4 milhões Participação Copel 51,0% Número de Clientes Volume de vendas no 1S16 1,5 milhões m³/dia EBITDA 1S16¹ R$ 24,7 milhões ¹ Proporcional a participação da Copel. 17

18 Receitas Operacionais Receitas Operacionais -6% Copel Dis 56% 1S16 Telecom 2% Outros 4% Resultado de Ativos e Passivos Setoriais 2T15 R$ milhões 2T16 478,1 (727,3) Copel GeT 37% 1S15 1S ,0 (1.254,5) 1S 2T Suprimento Disponibilidade Fornecimento Outras Receitas¹ % % % % S 2T * Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Composto por receita de construção, telecomunicações, distribuição de gás e outras. 18

19 Custos e Despesas Operacionais Custos e Despesas Operacionais % Copel Dis 80% 1S16 TEL 2% Outros 2% Copel GeT 16% R$ milhões S 2T Energia Elétrica Encargos de Uso da Rede Custos Gerenciáveis ¹ Provisões e Reversões % % % * Valores sujeitos a arredondamentos ¹ Considera o custo com pessoal, administradores, plano previdenciário e assistencial, material, serviços de terceiros, entre outros. 19

20 EBITDA Composição do EBITDA R$ milhões Subsidiária 2T16 2T15 Var.% 1S16 1S15 Var.% Copel GeT 1.404,6 139,1 909, ,2 761,7 144,2 Copel Dis (169,1) 195,7 - (197,7) 244,5 - Copel Telecom 32,8 29,6 10,8 61,9 58,5 5,8 Outras/Eliminações 273,8 128,8 112,6 346,1 263,4 31,4 Consolidado 1.542,1 493,2 212, , ,1 55,9 Margem EBTIDA 41,7% 12,6% 230,8 30,6% 16,3% 87,6 Composição Ebitda 2T16 Copel GeT 91% Telecom 2% Outros 7% Margem EBITDA por Subsidiária (%) 2T16 GeT Distribuição Telecom 80,1-41,9 20

21 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado R$ milhões 2T16 2T15 Var.% 1S16 1S15 Var.% EBITDA Consolidado 1.542,1 493,2 230, , ,1 87,6 (-) Remensuração RBSE (977,8) - - (977,8) - - +/(-) Não recorrentes Copel Dis 169,9 (134,1) - 292,4 (89,2) - (-) Reversão de provisão - Cofins (193,4) - - (193,4) - - EBITDA Ajustado 540,8 359,1 50, , ,9 (3,8) Composição 2T16 Composição 1S16 Copel GeT R$ 426,8 milhões 78,9% Copel Dis R$ 9,1 milhões 1,7% Outras R$ 104,9 milhões 19,4% Copel GeT R$ 882,4 milhões 74,0% Copel Dis R$ 108,5 milhões 9,1% Outras R$ 200,8 milhões 16,9% R$ 540,8 milhões R$ 1.191,7 milhões

22 Lucro Líquido Composição do Lucro Líquido R$ milhões Subsidiária 2T16 2T15 Var.% 1S16 1S15 Var.% Copel GeT 838,6 123,8 577, ,8 532,4 88,6 Copel Dis (64,2) 142,5 - (103,4) 171,3 - Copel Telecom 14,8 14,7 0,7 25,9 29,2 (11,3) Outras/Eliminações 207,4 21,0 887,6 206,4 39,1 427,9 Consolidado 996,6 302,0 230, ,7 772,0 46,7 Margem Líquida 27,0% 7,7% 249,1 16,7% 9,5% 76,6 Evolução do Lucro Líquido Margem Líquida por Subsidiária (%) % 2T16 GeT Distribuição Telecom ,8-18, S 2T 22

23 Subsidiárias integrais Indicadores Financeiros Subsidiárias Integrais 1S16 Subsidiária GeT Dis Tel Consolidado Receita Operacional (R$ milhões) 2.504, ,7 156, ,2 Lucro Operacional (R$ milhões) 1.493,5 (155,7) 38, ,6 Lucro Líquido (R$ milhões) 1.003,8 (103,4) 25,9 1132,7 EBITDA (R$ milhões) 1.860,2 (197,7) 61, ,5 Retorno sobre patrimônio¹ ( %) 31,2-10,7 16,1 Margem EBITDA (%) 74,3-39,6 30,6 Margem Líquida (%) 40,1-16,5 16,7 ¹ 12 meses. Considera o patrimônio líquido do início do período. 23

24 Perfil da dívida R$ mil Curto Prazo Longo Prazo jul/16 - jun/17 jul/17 - dez/ A partir de 2022 Total Moeda Nacional Moeda Estrangeira TOTAL Dívida Líquida/EBITDA¹ 2,7 2,4 2,3 1,4 2,0 2,2 1, ,7 1, S16 Avais e Garantias Dívida Líquida² Dívida Líquida/EBITDA³ Dívida Líquida/EBITDA² Composição da Dívida por Indicador Indicador Valor (R$ milhões) Dívida/Patrimônio Líquido 52,6% Part. % CDI 5.446,8 71,0 TJLP 1.798,4 23,4 IPCA 188,6 2,5 Dólar 94,4 1,2 Outros 148,6 1,9 ¹ EBITDA 12 meses ² Não considera avais e garantias ³ Considera avais e garantias Em

25 Dividendos Ano Dividend Yield¹ Anual Histórico de Dividendos e JCP ,9% 50% 50% ,7% ,9% 30% 35% 35% 27% ,9% ,2% ,8% ,4% Valor Bruto (R$ mm) Payout Múltiplos 1S16¹ EV/EBITDA P/L P/VPA Copel 7,0 8,3 0,6 Média do Setor 11,8 15,8 1,3 ¹ Fonte: Economática. 25

26 Capex Capex histórico R$ milhões Capex por Negócio (Previsto 2016) Copel GeT 1 76% Copel Dis 18% Outros 2 16% Capex realizado +92,9% Previsto Considera a transferência dos Parques Eólicos para a Copel GeT 2 Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios. 1S15 1S16 26

27 Capex Programa de Investimento Copel Geração e Transmissão Realizado 2T16 R$ milhões Realizado 1S16 R$ milhões Subsidiária Realizado Previsto 1S Copel Geração e Transmissão 1.118, ,1 Copel Distribuição 343,9 570,0 Copel Telecomunicações 63,3 146,0 Copel Brisa Portiguar - 110,2 Complexo Eólico Cutia 327,8 601,3 Outros ¹ 3,1 27,1 TOTAL 1.856, ,8 ₁ Inclui Paraná Gas SPC, Voltalia São Miguel do Gostoso I, Copel Participações, Copel Renováveis, entre outros. UHE Colíder 106,5 120,0 UHE Baixo Iguaçu 34,1 85,6 UHE Gov. Parigot de Souza (GPS) 373,6 574,8 LT Araraquara / Taubaté 69,9 161,6 SE Paraguaçu Paulista 7,3 6,7 LT Bateias - Curitiba Norte 28,4 11,3 LT Foz do Chopim - Realeza 27,4 34,7 LT Assis - Londrina 68,6 82,8 LT Curitiba Leste / Blumenau 0,9 11,1 SPE Matrinchã Transmissora de Energia¹ 98,9 21,6 SPE Guaraciaba Transmissora de Energia¹ 63,7 74,7 SPE Mata de Santa Genebra Transmissão¹ 120,2 190,7 SPE Cantareira Transmissora de Energia¹ 35,1 94,3 SPE Paranaíba¹ 14,6 7,3 Outros 68,9 218,0 TOTAL 1.118, ,1 ¹ Proposcional a participação da Copel no empreendimento. 27

28 Práticas de Sustentabilidade As estratégias de sustentabilidade da Copel estão alinhadas ao seu referencial estratégico e às melhores práticas de mercado: > Signatária do Pacto Global desde 2000 > Ações da Copel permanecem no ISE em 2016 > 11 anos de adoção das diretrizes GRI - Global Reporting Initiative > Adoção da estrutura de relato integrado International Integrated Reporting Council > 10 anos entre as 10 melhores no Prêmio Abradee de Responsabilidade Social > Em 2015 passou a integrar o Índice Global de Sustentabilidade MSCI > Há 7 anos elabora e publica o Inventário de Gases de Efeito Estufa no GHG Protocol > Premio Selo Clima Paraná categoria Ouro nos anos de 2015 e 2016 Princípios: > Comprometimento > Atitude Proativa diante da lei > Diálogo, comunicação e transparência > Respeito à dinâmica socioambiental > Responsabilidade individual > Valorização da diversidade 28

29 Relações com Investidores

30 COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL