Dezembro de UBS Global Emerging Markets One-on-One Conference

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1 Dezembro de 2015 UBS Global Emerging Markets One-on-One Conference

2 Companhia Paranaense de Energia - Copel > Sede: Curitiba/PR > 61 anos no setor > Tecnologia de ponta Geração, Transmissão, Distribuição e Telecomunicações > Desde 1994 na BM&FBovespa 21 anos de listagem > 18 anos de listagem na NYSE Primeira do setor elétrico brasileiro > Presente na União Europeia 13 anos de Latibex 1 Em

3 Estado do Paraná Informações Geográficas Área: 199 mil km 2 (2,3% do território nacional) População: 11 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios: 399 Dados Econômicos PIB 2014: R$ 289 bilhões (6% do PIB Brasileiro) PIB 1S15¹: R$ 170 bilhões Breakdown do PIB por Segmento Econômico Serviços 47,5% Comercial 15,9% Construção Civil 5,7% Utilities 4,0% industrial 16,4% Agropecuária 10,6% 1 Valor estimado. 3

4 Companhia Paranaense de Energia - Copel GERAÇÃO MW de capacidade instalada em operação 29 usinas próprias e 6 participações Adição 790 MW até 2019 DISTRIBUIÇÃO Mais de 4,3 milhões de unidades consumidoras 4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras 3ª maior em consumo de energia elétrica (MWh) TRANSMISSÃO km de linhas¹ e 38 Subestações² em operação Novos projetos em 9 Estados Concessão renovada até 2042 (Contrato 060/2001) TELECOMUNICAÇÕES km de fibras ópticas 401 municípios com fibra óptica clientes BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL 9M15 1 Proporcional a participação da Copel. ² Incluindo a participação em 5 subestações. EBITDA Lucro Líquido Ger 73% Tra³ 9% Dis 10% Outros 4 8% Ger 69% Tra³ 12% Outros 4 7% Dis 11% ³ Valor estimado. 4 Telecomunicações, água e saneamento e gás canalizado. 4

5 Organograma COPEL COPEL Geração e Transmissão 100,0% COPEL Distribuição 100,0% COPEL Telecom 100,0% COPEL Renováveis 100,0% COPEL Participações 100,0% Dominó Holding 49,0% UEG Araucária 60,0% Marumbi 80,0% Integração Maranhense 49,0% Cruzeiro do Sul 51,0% Costa Oeste 51,0% Caiuá 49,0% São Bento Energia 100,0% Elejor 70,0% UEG Araucária 20,0% SERCOMTEL 45,0% São Jerônimo 41,2% Mata de Santa Genebra 50,1% Cantareira 49,0% CUTIA 100,0% Foz do Chopim 35,8% COMPAGAS 51,0% ESCOELECTRIC 40,0% Baixo Iguaçu 30,0% Matrinchã 49,0% Paranaiba 24,5% Brisa Potiguar 100,0% Dois Saltos 30,0% CARBOCAMPEL 49,0% Paraná Gás 30,0% Tapajós 11,1% Guaraciaba 49,0% Sul Brasileira 20,0% São Miguel do Gostoso I 49,0% Dona Francisca 23,0% AMEC 48,0% SANEPAR 7,6% Geração Transmissão Outras 5

6 Estrutura de Capital Mil ações Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná , ,0 BNDESPAR , , ,0 Eletrobras , ,6 Custódia da Bolsa , , , ,2 BM&FBovespa , , , ,9 NYSE , , ,3 LATIBEX , Outros 297 0, , ,2 TOTAL , , , ,0 ON PN 0,2% 58,6% 21,2% 13,7% 1,1% Estado do Paraná BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa 0,2% BNDESPAR Custódia da Bolsa Outros 26,4% Outros 78,6% Em

7 Ativo da Geração Capacidade Instalada 4% 86% Copel MW 7% 2% 5% 61% Brasil MW 30% UHE UTE PCH EOL 5% Principais Usinas Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW médio) Vencimento da Concessão Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) Gov. José Richa (Salto Caxias) Mauá (1) (1) Corresponde à parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 MW) Concessão em Regime de Cotas Lote Usina Potência Instalada (MW) Estado GAG¹ (R$ milhões/ano) RBO¹ (R$ milhões/ano) Receita de Prestação de Serviço¹ (R$ milhões/ano) Bonificação Outorga (R$ milhões) B1 GPS (Capivari/Cachoeira) 260 PR 46,0 84,9 130,9 574,8 GAG: Custo de Gestão dos Ativos de Geração RBO: Retorno de Bonificação pela Outorga ¹ Valores reajustados anualmente pelo IPCA. 7

8 Comercialização de Energia Copel GeT Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE) 10% 20% 40% 63% R$ 166,64 57% R$ 168,97 47% 65% 73% 73% 27% 23% R$ 148,53 R$ 154,01 R$ 171,31 22% 14% 14% R$ 179,75 R$ 180,51 R$ 167,65 R$ 168,33 13% 13% 13% 13% R$ 157,45 R$ 177,63 R$ 157,45 R$ R$ 157,45 171,02 R$ 171,74 157,45 R$ 147,07 R$ 147,07 R$ 147, Mercado Regulado Mercado Livre Disponível R$ 152,92 R$ 152,92 R$ 152,92 Energia Assegurada (MW médio) ¹ 1.935¹ Dados atualizados até setembro/2015. Valor Bruto de PIS/Cofins. Os preços são reajustados pela inflação. Energia assegura média disponível no Centro de Carga incluindo UHE Dona Francisca, líquida de perdas. ¹ Considera o atraso da UHE Colíder. Obs. Houve ajuste na quantidade de energia disponível no mercado de curto prazo em decorrência do novo contrato de compra de energia da UHE Dona Francisca. 8

9 Comercialização de Energia Parques Eólicos Complexo Eólico Parques eólicos em operação Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MWméd) Preço¹ São Bento 94,0 46,3 188,88 Boa Vista 14,0 6,3 193,76 Olho d'água 30,0 15,3 188,11 Expansão em energia eólica Capacidade Instalada (MW) São Bento do Norte 30,0 14,6 188,11 Farol 20,0 10,1 188,11 Brisa Potiguar 183,6 92,6 165,34 Asa Branca I 27,0 13,2 190,12 Asa Branca II 27,0 12,8 190, Asa Branca III 27,0 12,5 190,12 Eurus IV 27,0 13,7 190,12 Santa Maria 29,7 15,7 133,55 Santa Helena 29,7 15,7 133,55 Ventos de Santo Uriel 16,2 9,0 132,51 Total 277,6 138,9 173,19 ¹ Preço atualizado até setembro/ Ativos previstos para entrar em operação Energia Assegurada (MW médio)

10 Crescimento em Geração Usina Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW med) Capex (R$ milhões) Início de Operação Energia Vendida¹ Participação Em Construção 789,9 385,6 Copel GeT 405,0 231,4 125 MW médios UHE Colíder 300,0 179,6 274, % Copel GeT R$ 139, MW médios UHE Baixo Iguaçu % Copel GeT 105,0 51,8 30, R$ 151,16 70% Neoenergia Copel Renováveis 384,9 154,2 Cutia (LER 2014 e LEN 2014) São Miguel do Gostoso 3 4 (LER 2011) 332,0 126,2 52,9 28,0 Projetos em Carteira 1.577,2 95, (LER) 2019 (LEN) 126,2 MW médios R$ 157,01 56,1 MW médios R$ 148,59 PCH ³ 45,2 25,4 - - Parques eólicos 159,0 70,2 - - Usinas térmicas 1.373, ,5 7, % Copel 49% Copel 51% Voltalia ¹ Preço atualizado pelo IPCA até setembro/2015. Fonte: CCEE. ² Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. ³ Ajustado à participação da Copel nos empreendimentos. 4 Aptos à entrada em operação comercial assim que as obras de transmissão sejam concluídas. Tipos de Leilões: LFA - Leilão de Fontes Alternativas / LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova. 10

11 Ativos da Transmissão Subsidiária / SPE Contrato de Concessão Empreendimento LT SE RAP ¹ Extensão (km) Quantidade MVA (R$ milhões) Vencimento da Concessão Copel GeT 060/2001² Diversos ,9 dez/42 Copel GeT 075/2001 LT Bateias - Jaguariaiva ,2 jul/31 Copel GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho ,9 mar/38 Copel GeT 027/2009 ³ LT Foz - Cascavel Oeste ,2 nov/39 Copel GeT 015/2010 SE Cerquilho III ,6 out/40 Copel GeT 005/2012 LT Foz do Chopim - Salto Osório LT Londrina - Figueira ,1 ago/42 Subtotal Copel GeT ,0 Costa Oeste Copel Get - 51% Eletrosul - 49% Transm. Sul Brasileira Copel GeT - 20% Eletrosul - 80% Caiuá Transmissora Copel GeT - 49% Elecnor - 51% Integração Maranhense Copel GeT - 49% Elecnor - 51% 001/2012 LT Cascavel Oeste - Umuarama Sul SE Umuarama Sul ,8 jan/42 004/2012 Nova Sta Rita - Camaquã ,4 mai/42 007/2012 LT Guaíra - Umuarama Sul LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte ,8 mai/42 011/2012 LT Açailandia - Miranda II ,5 mai/42 Marumbi Copel GeT - 80% 008/2012 LT Curitiba - Curitiba Leste ,7 mai/42 Eletrosul - 20% Subtotal SPEs ,2 Total ,2 ¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento ² Contrato renovado conforme Lei /13 ³ Valor da RAP atualizada conforme processo de revisão tarifária Res. Aneel 1.901/15 4 Resultado Consolidado 5 Resultado por Equivalência Patrimonial 6 Valor apresentado à Aneel. Sujeito a validação 7 Valor parcelado a ser recebido de janeiro /2013 a julho/2015. R$ 882 milhões 6 Laudo de avaliação dos ativos da RBSE R$ 894 milhões 7 Indenização dos ativos que entraram em operação após maio/

12 Expansão da Transmissão Região Centro Oeste Guaraciaba Transmissora 600 km + 1 SE Matrinchã Transmissora 1,005 km + 3 SE Região Nordeste Paranaíba Transmissora 967 km Região Sudeste Região Sul LT Bateias Curitiba Norte 33 km + 1 SE LT Foz do Chopim - Realeza 53 km + 1 SE LT Assis - Londrina 120 km LT Araraquara - Taubaté 356 km LT Assis Paraguaçu Paulista II 37 km + 1 SE Mata de Santa Genebra 847 km + 3 SE Cantareira 328 km Capex Total¹, ² R$ 3,2 bi RAP Copel¹ R$ 367,7 mi Extensão LTs¹ km ¹Ajustado à participação da COPEL nos empreendimentos. ² Valor de referência da Aneel. 12

13 Expansão da Transmissão Subsidiária / SPE Leilão Assinatura do Contrato Empreendimento Local km SE RAP¹ (R$ mi) CAPEX² (R$ mi) Entrada em operação estimada Vencimento da Concessão Copel GeT 001/10 out/10 LT Araraquara II Taubaté SP Dec-16 Oct-40 LT Assis Paraguaçu Paulista II 37 - Feb-16 Feb-43 Copel GeT 007/12 fev/13 SP SE Paraguaçu Paulista II - 1 Feb-16 Feb-43 Copel GeT 007/13 jan/14 LT Bateias - Curitiba Norte PR Mar-16 Jan-44 Copel GeT 001/14 set/14 LT Foz do Chopim - Realeza PR Mar-17 Sep-44 Copel GeT 001/14 set/14 LT Assis Londrina SP / PR Sep-17 Sep-44 Subtotal Copel GeT Matrinchã Copel GeT - 49% State Grid - 51% 002/12 mai/12 LT Paranaíta - Ribeirãozinho MT 1, Nov-15 May-42 Guaraciaba Copel GeT - 49% State Grid - 51% 002/12 mai/12 LT Ribeirãozinho - Marimbondo MT / GO / MG Nov-15 May-42 Paranaíba Copel GeT - 24,5% Furnas - 24,5% State Grid - 51% 007/12 mai/13 LT Barreiras II - Pirapora II BA / MG / GO May-16 May-43 Mata de Santa Genebra Copel GeT - 50,1% Furnas - 49,9% 007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR Nov-17 May-44 Cantareira Copel GeT - 49% Elecnor - 51% 001/14 Sep-14 LT Estreito - Fernão Dias SP / MG Mar-18 Sep-44 Subtotal SPEs 3, ,648.5 Total 4, ,209.3 ¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 1.918/2015 de (R$ milhões) / Valor referente à participação da Copel no empreendimento. ² Valor de referência da ANEEL (R$ milhões) / Valor referente à participação da Copel no empreendimento. 13

14 Distribuição Área de Concessão km² Linhas de Distribuição km Consumidores Subestações 362 Consumo Médio Res. 167,5 kwh/mês Reajuste Tarifário junho/2015 Crescimento do Mercado Copel Distribuição 3,64% Diferimento ,20% Diferimento ,52% Reajuste Parcela A e Parcela B Brasil 3T15 Copel Cativo Copel Fio -2,7% -1,0% -2,5% Brasil 9M15 Copel Cativo Copel Fio -1,7% 0,6% -0,8% Reajuste médio: 15,32% Fonte: EPE Resenha Mensal do Mercado Composição do Mercado Prêmios recebidos em 2014 e 2015 Rural 9% Outros 10% Residencial 30% > ABRADEE - Melhor Avaliação pelo Cliente 2014 e 2015 > CIER - Melhor Distribuidora da América Latina > IASC (ANEEL) Melhor Distribuidora do Sul do Brasil > PNQ - Empresa de Classe Mundial - Perspectiva do Cliente Comercial 23% Industrial 28% 14

15 Distribuição Prorrogação das Concessões de Distribuição Critérios a serem alcançados, conforme proposta em Audiência Pública na Aneel: > Qualidade > Racionalidade operacional e econômica > Modicidade tarifária Ano Gestão Econômico-Financeira Qualidade (Limite estabelecido)¹ DEC i ² FEC i ² ,61 9, LAJIDA 0 12,54 8, LAJIDA (-) QRR³ 0 11,23 8, {Dívida Líquida / [LAJIDA (-) QRR³]} 1 / (0,8 * SELIC 4 ) 10,12 7, {Dívida Líquida / [LAJIDA (-) QRR³]} 1 / (1,11 * SELIC 4 ) 9,83 7,24 1 Conforme NT 0335/2015 ANEEL ² DECi - Duração Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora; e FECi - Frequência Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora. ³ QRR: Quota de Reintegração Regulatória ou Despesa de Depreciação Regulatória. Será o valor definido na última Revisão Tarifária Periódica - RTP, acrescido do IGP-M entre o mês anterior ao da RTP e o mês anterior ao do período de 12 (doze) meses da aferição de sustentabilidade econômico-financeira. 4 Selic: limitada a 12,87% a.a. 15

16 Telecomunicações e outros setores > Telecomunicações > Saneamento > Distribuição de Gás Participação Copel 100,0% Rede de cabos de backbone e de acesso km Número de Clientes EBITDA 9M15 R$ 87,5 milhões Participação Copel 13,6% População atendida com rede de água 10,8 milhões Extensão da rede de distribuição 47 mil km Equivalência Patrimonial 9M15² R$ 40,8 milhões Participação Copel 51,0% Número de Clientes Volume de vendas no 9M15¹ 3,4 milhões m³/dia EBITDA 9M15² R$ 22,2 milhões ¹ Considera o fornecimento médio de 2,1 milhões m³/dia à UTE Araucária. ² Proporcional a participação da Copel. 16

17 Resultado UEGA 9M15 > Operação UEGA (Copel 80%) desde 01/02/2014 > Modalidade merchant, sem contrato de disponibilidade > Energia produzida é vendida no mercado de curto prazo (MCP) > Custo Variável Unitário CVU ¹ Receita líquida > De 01/02 a 31/05/2015: R$ 765,86/MWh > De 01/06/2015 a 31/01/2016: R$ 595,11/MWh 3T15 Resultado UEGA (R$ milhões) 3T15/3T14 % 9M15 9M15/9M14 % 286,6 (38,5) 1.406,8 (6,8) Lucro líquido 23,1 (67,9) 278,4 (12,2) EBITDA 16,4 (84,0) 402,4 (7,8) ¹ CVU para 2015 definido conforme Despacho ANEEL nº 210/2015. Sujeito a alterações Despacho UTE Araucária (GWh) Margem Líquida 3T15 Margem EBITDA 8,1% 5,7% Margem Líquida 9M S 3T Margem EBITDA 19,8% 28,6% 17

18 Receitas operacionais 9M15 R$ milhões Receitas operacionais +20% 9M15 UEGA 12% Outros 5% Copel Dis 64% Copel GeT 19% Fornecimento Suprimento Disponibilidade Outras Receitas¹ +35% -5% +4% +62% * Valores sujeitos a arredondamentos ¹ Considera resultado de ativos e passivos financeiros setoriais. 1S 3T 18

19 Custos e despesas operacionais 9M15 Custos e despesas operacionais % Copel Dis 69% 9M15 UEGA 10% Outros 6% Copel GeT 15% R$ milhões Energia Elétrica +44% Encargos de Uso da Rede Gás Natural Custos Gerenciáveis ¹ +46% -1% +16% * Valores sujeitos a arredondamentos ¹ Considera o custo com pessoal, administradores, plano previdenciário e assistencial, material, serviços de terceiros e outros. 1S 3T 19

20 EBITDA 9M15 Subsidiária Composição do EBITDA EBITDA 9M15 R$ milhões 9M15/9M14 % Copel GeT 1073,8 (27,2) Telecom 5% Outros 19% 9M15 Copel Distribuição 159,1 - Copel Telecom 87,5 5,0 Outras/eliminações 306,9 (27,1) Consolidado 1.627,3 (10,6) Copel Dis 10% Copel GeT 66% Margem EBITDA por subsidiária (%) Evolução da Margem EBITDA consolidada (%) GeT Distribuição Telecom 9M15-39% -26% 49,6 2,2 42,9 15,1 9,2 19,3 14,3 3T14 3T15 9M14 9M15 20

21 Lucro líquido 9M15 Subsidiária Composição do Lucro Líquido Lucro 9M15 R$ milhões 9M15/9M14 % Copel GeT 704,5 (28,6) Copel Distribuição 98,2 - Evolução do Lucro Líquido R$ milhões Copel Telecom 43,4 1, Outras/eliminações 17,3 - Consolidado 863,4 (18,9) Evolução da Margem Líquida consolidada (%) S 3T -61% -33% Margem Líquida por subsidiária (%) 9M15 7,1 2,8 11,3 7,6 GeT Distribuição Telecom 32,5 1,4 21,3 3T14 3T15 9M14 9M15 21

22 Dividendos Histórico de Dividendos e JCP Ano Dividend Yield¹ Anual 50% 50% ,9% ,7% ,9% 28% 30% 35% 35% ,9% ,5% ,5% Valor Bruto (R$ mm) Payout ¹ Calculado dividindo-se o total de dividendos pagos durante o ano pela cotação CPLE6 no início do ano. 22

23 Subsidiárias integrais Indicadores Financeiros Subsidiárias Integrais 9M15 Subsidiária GeT Dis Tel Consolidado Receita Operacional (R$ milhões) Lucro Operacional (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) Retorno sobre patrimônio¹ ( %) Margem EBITDA (%) Margem Líquida (%) 2.164, ,3 204, ,1 926,2 155,6 65, ,2 704,5 98,2 43,4 863,4 1073,8 159,1 87, ,3 17,1 8,1 14,5 13,0 49,6 2,2 42,9 14,3 32,5 1,4 21,3 7,6 ¹ Anualizado. 23

24 R$ milhões vezes Perfil da dívida R$ mil Curto Prazo Longo Prazo out/15 - set/16 out/16 - dez/ A partir de 2021 Total Moeda Nacional Moeda Estrangeira TOTAL Dívida Líquida / EBITDA ,7 3,0 Dívida/Patrimônio Líquido 49,7% (1.000) (407) M15 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 ¹ Anualizado. Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA¹ Em

25 Capex Capex histórico R$ milhões Capex por Negócio (Previsto 2015) Copel Dis 32% Copel GeT 52% Outros 1 16% Realizado Realizado 9M 1 Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios. 25

26 Capex R$ milhões Subsidiária / SPE Realizado Realizado Previsto 3T15 9M Expansão Manutenção Copel Geração e Transmissão 353,6 861, ,1 79,6% 20,4% UHE Colíder 131,8 274,7 345,1 UHE Baixo Iguaçu 5,1 30,8 158,5 LT Araraquara / Taubaté 28,2 71,2 144,0 LT Figueira-Londrina / Foz do Chopim-Salto Osório 0,9 15,7 10,5 SE Paraguaçu Paulista 10,3 44,3 40,2 LT Bateias - Curitiba Norte 6,0 15,9 42,0 LT Foz do Chopim - Realeza 1,7 2,0 17,5 SPE Matrinchã Transmissora de Energia ¹ 42,3 132,2 104,9 SPE Guaraciaba Transmissora de Energia ¹ 42,1 76,8 96,9 SPE Mata de Santa Genebra Transmissão ¹ - 2,8 10,8 SPE Cantareira Transmissora de Energia ¹ 9,5 23,4 45,3 Outros 75,6 171,5 264,6 Copel Distribuição 151,0 486,3 784,7 94,2% 5,8% Copel Telecomunicações 28,8 79,5 107,7 83,9% 16,1% Holding - - 5,5-100,0% Complexo Eólico Cutia 12,4 16,5 90,0 100,0% - Complexo Eólico Bento Miguel ,0 100,0% - Complexo Eólico São Miguel do Gostoso 1 7,8 7,8 22,6 100,0% - Outras Participações 2 33,2 135,0 116,3 100,0% - TOTAL 586, , ,9 86,6% 13,4% ¹ Referente à participação da COPEL nos Empreendimentos. ² Inclui os blocos de gás e demais parques eólicos em fase final de construção. 26

27 Práticas de Sustentabilidade As estratégias de sustentabilidade da Copel estão alinhadas ao seu referencial estratégico e às melhores práticas de mercado: > Signatária do Pacto Global desde 2000 > Ações da Copel permanecem no ISE em 2015 > 10 anos de adoção das diretrizes GRI - Global Reporting Initiative > 9 anos entre as 10 melhores no Prêmio Abradee de Responsabilidade Social > Em 2015 passou a integrar o Índice Global de Sustentabilidade - MSCI Princípios: > Comprometimento > Atitude Proativa diante da lei > Diálogo, comunicação e transparência > Respeito à dinâmica socioambiental > Responsabilidade individual > Valorização da diversidade 27

28 Relações com Investidores