Companhia Paranaense de Energia - Copel

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1 Fevereiro 2018

2 Disclaimer Eventuais declarações que possam ser feitas durante o evento, relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. As condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2

3 Companhia Paranaense de Energia - Copel > Sede: Curitiba/PR > 63 anos no setor > Companhia Integrada Geração, Transmissão, Distribuição, Comercialização e Telecomunicações > Desde 1994 na B3 23 anos de listagem > 20 anos de listagem na NYSE Primeira do setor elétrico brasileiro > Presente na União Europeia 15 anos de Latibex 1 Em B3 3

4 Estado do Paraná Informações Geográficas Área: 199 mil km 2 (2,3% do território nacional) População: 11 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios: 399 Dados Econômicos PIB 2015: R$ 366 bilhões (6% do PIB Brasileiro) PIB 2016: R$ 387 bilhões (6% do PIB Brasileiro) PIB 9M17: R$ 313 bilhões (+ 2,1% vs. 9M16) Breakdown por Segmento Econômico Serviços 49,2% Comércio 16,1% Construção Civil 5,8% Utilities 3,4% Indústrias 15,8% Agropecuária 9,7% 4

5 Companhia Integrada Geração Transmissão Distribuição Telecom MW de capacidade instalada em operação 30 usinas próprias¹ e 11 participações; 24 UHEs, 15 Eólicas, 2 UTEs Adição 717 MW até km de linhas² e 45 Subestações³ em operação Adição de km de linhas de transmissão até 2021 Concessão renovada até 2042 (Contrato 060/2001) Mais de 4,5 milhões de unidades consumidoras 4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras 4ª maior em consumo de energia elétrica (MWh) km de fibras ópticas 401 municípios com fibra óptica 64 cidades com Banda Extra Larga 55% do Ebitda LTM 15% do Ebitda LTM 21% do Ebitda LTM 9% do Ebitda LTM Notas: 1) Considera a UHE GPS; 2) Proporcional a participação da Copel; 3) Incluindo a participação em 9 subestações. 5

6 Organograma COPEL COPEL Geração e Transmissão 100,0% COPEL Distribuição 100,0% COPEL Telecom 100,0% COPEL Renováveis 100,0% COPEL Comercialização 100,0% Dominó Holding 49,0% UEG Araucária 60,0% Marumbi 80,0% Integração Maranhense 49,0% São Bento Energia 100,0% Cruzeiro do Sul 51,0% Costa Oeste 51,0% Caiuá 49,0% Cutia 100,0% São Miguel do Gostoso I 49,0% UEG Araucária 20,0% Sercomtel 45,0% Baixo Iguaçu 30,0% Mata de Santa Genebra 50,1% Cantareira 49,0% Brisa Potiguar 100,0% Elejor 70,0% Compagas 51,0% AMEC 48,0% Matrinchã 49,0% Paranaíba 24,5% Dona Francisca 23,0% Carbocampel 49,0% Paraná Gás 30,0% Guaraciaba 49,0% Sul Brasileira 20,0% Foz do Chopim 35,8% Dois Saltos 30,0% Geração Transmissão Outras 6

7 Estrutura de Capital Mil ações Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná , ,0 BNDESPAR , , ,0 Eletrobras , ,6 Custódia da Bolsa , , , ,2 B , , , ,5 NYSE , , ,7 LATIBEX , Outros 335 0, , ,2 TOTAL , , , ,0 ON PN 0,2% 13,7% 1,1% 26,4% 58,6% Estado do Paraná BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa Outros 0,2% 21,2% 78,6% BNDESPAR Custódia da Bolsa Em

8 Ativo da Geração Capacidade Instalada 3% Copel MW 7% 1% 6% Brasil MW 28% 86% 60% UHE UTE PCH EOL 1% 8% Em Principais Usinas Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW médio) Vencimento da Concessão Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) Gov. José Richa (Salto Caxias) Mauá (1) 185, Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) (2) (1) Corresponde à parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 MW). (2) A partir de 1º de janeiro de 2017, 70% da garantia física da usina é alocada no regime de cotas e os outros 30% está disponível para a comercialização da Copel GeT. 8

9 Comercialização de Energia Copel GeT Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE) 21,6% 22,6% 35,4% 50,8% 72,9% R$ 173,77 R$ 167,65 R$ R$ 149,56 168,33 R$ 171,02 R$ 171,74 R$ 211,67 R$ 213,28 R$ 184,86 R$ 147,07 R$ 184,86 R$ 147,07 R$ R$ 184,86 147,07 5,5% 5,5% 76,4% 72,0% 52,2% R$ 174,04 R$ 166,58 36,8% R$ 169,25 12,4% 12,4% 12,4% R$ 152,92 R$ 152,92 R$ 152, Mercado Regulado Mercado Livre Disponível Energia Assegurada (MW médio) ,2% Dados atualizados até Dezembro de Os preços são reajustados pela inflação. Energia assegura média disponível no Centro de Carga incluindo UHE Dona Francisca, líquida de perdas. Considera 30% da garantia física da UHE GPS. 1 Considera o atraso da UHE Colíder (entrada em operação em de maio/2018). 2 Considera o novo cronograma da UHE Baixo Iguaçu (entrada em operação em novembro/2018) 9

10 Comercialização de Energia Parques Eólicos Em Operação Complexo Eólico Leilão ¹ Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MWméd) Geração - 9M17 (GWh) Preço Médio ² Vencimento da Autorização São Bento Energia, Invest. e Part. S.A. Copel Brisa Potiguar S.A. 2º LFA (26/08/2010) 2º LFA (26/08/2010) 94,0 46,3 285,2 212,49 abril ,0 57,7 312,9 213,89 abril-46 4º LER Copel Brisa Potiguar S.A. 75,6 40,7 215,3 149,98 abril-46 R$ 166,64 (18/08/2011) R$ 168,97 4º LER Voltália - SMG I 108,0 57,1 144,08 abril-47 (18/08/2011) R$ 171,31 Total 385,6 201,8 813,5 180,93 ¹LFA - Leilão de Fontes Alternativas/ LER - Leilão de Energia de Reserva. R$ 177,63 R$ 179,75 R$ 180,51 ² Preço atualizado até dezembro/2017. R$ 148,53 R$ 167,65 R$ 168,33 R$ 154,01 R$ 157,45 R$ 157,45 R$ R$ 157,45 171,02 R$ 157,45 171,74 R$ 147,07 R$ 147,07 R$ 147,07 Em Construção Complexo Eólico Cutia Complexo Eólico Cutia Complexo Eólico Cutia Leilão ¹ 6º LER (31/10/2014) 20ª LEN (28/11/2014) Capacidade Instalada (MW) 2, 3 Garantia Física (MWméd) R$ 152,92 R$ 152,92 R$ 152,92 Valor do Início de CAPEX Preço 4 Prêmio Vencimento da Autorização Suprimento (R$ milhões) (R$ milhões) 180,6 71,5 176,64 junho ,0 9,4 56% em janeiro-42 44% em maio ,2 54,8 167,16 janeiro ,4 14,2 agosto-50 Total 311,8 126,3 172, ,4 23,6 ¹ Tipos de Leilões: LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova. ² A capacidade instalada dos novos projetos poderá ser otimizada em relação à cadastrada nos leilões. ³ A capacidade instalada dos parques foi ajustada de acordo com os depachos da Aneel n os , 1.249, 1.250, 1.251, 1.252, 1.253, 1.254, 1.255, e de 8 de maio de Preço atualizado até dezembro/

11 Crescimento em Geração Usina Capacidade Instalada (MW) Garantia Física¹ (MW med) Capex Projeto (R$ milhões) Início de Operação Energia Vendida² Participação Em Construção 719,5 355,7 Copel GeT 405,0 229,5 125 MW médios UHE Colíder 300,0 178, % Copel GeT R$ 160, MW médios UHE Baixo Iguaçu 3,4 30% Copel GeT 105,0 51, R$ 167,15 70% Neoenergia Parques Eólicos 314,5 126,2 Cutia (LER 2014 e LEN 2014) 314,5 126,2 Projetos em Carteira 625,0 334, (LER) 2019 (LEN) 126,2 MW médios R$ 169,55 PCH 3 88,0 52,0 - - UHE 3 378,0 205,0 - - Parques Eólicos 159,0 77,1 - - ¹ Para UHE Colíder e UHE Baixo Iguaçu os valores foram ajustados conforme Portaria s nº 258 de dezembro de 2016 e nº 11 de janeiro de 2017 respectivamente. ² Preço atualizado pelo IPCA até dezembro/2017. Fonte: CCEE. ³ Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. Considera os 756 dias de excludente de responsabilidade. 4 Ajustado à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros). Tipos de Leilões: LFA - Leilão de Fontes Alternativas / LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova % Copel *Valores Estimados. 11

12 Ativos da Transmissão Consolidado Copel GeT Subsidiária / SPE Contrato de Concessão Empreendimento LT SE Extensão (km) Quantidade MVA RAP ¹ com redução de PA (R$ milhões) Vencimento da Concessão Copel GeT 060/ Diversos , Copel GeT 075/ LT Bateias - Jaguariaiva , Copel GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho , Copel GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste , Copel GeT 015/2010 SE Cerquilho III , Copel GeT 022/2012 LT Foz do Chopim - Salto Osório LT Londrina - Figueira ¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.258/2017 de , sendo R$ 389,7 milhões referentes à RBSE. ² Contrato renovado conforme Lei nº /13. ³ A partir de a RAP sofrerá redução de 50%. 4 Montante homologado pela ANEEL , Copel GeT 002/2013 LT Assis Paraguaçu Paulista II , Copel GeT 005/2014 LT Bateias - Curitiba Norte , Copel GeT 021/2014 LT Foz do Chopim - Realeza , Copel GeT 022/2014 LT Assis Londrina , Subtotal Copel GeT ,1 12

13 Ativos da Transmissão Equivalência Patrimonial Copel GeT Subsidiária / SPE Contrato de Concessão Empreendimento LT SE Extensão (km) Quantidade MVA RAP ¹ com redução de PA (R$ milhões) Vencimento da Concessão Costa Oeste Copel Get - 51% Eletrosul - 49% 001/2012 LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste LT Cascavel Norte - Umuarama Sul SE Umuarama Sul , Transm. Sul Brasileira Copel GeT - 20% Eletrosul - 80% 004/2012 LT Nova Sta Rita - Camaquã , Caiuá Transmissora Copel GeT - 49% Elecnor - 51% 007/2012 LT Guaíra - Umuarama Sul LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte , Integração Maranhense Copel GeT - 49% Elecnor - 51% 011/2012 LT Açailandia - Miranda II , Marumbi Copel GeT - 80% Eletrosul - 20% 008/2012 LT Curitiba - Curitiba Leste , Matrinchã Copel GeT - 49% State Grid - 51% Guaraciaba Copel GeT - 49% State Grid - 51% Paranaíba Copel GeT - 24,5% Furnas - 24,5% State Grid - 51% Cantareira Copel GeT - 49% Elecnor - 51% 012/2012 LT Paranaíta - Ribeirãozinho , /2012 LT Ribeirãozinho - Marimbondo , /2012 LT Barreiras II - Pirapora II , /2014 LT Estreito - Fernão Dias , Subtotal SPEs ,4 1 Proporcional à participação da Copel no empreendimento. Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.258/2017 de

14 Expansão da Transmissão Subsidiária / SPE Leilão Assinatura do Contrato Empreendimento Local km SE RAP¹ (R$ milhões) CAPEX² (R$ milhões) Entrada em operação estimada Próxima Revisão Vencimento da Concessão Copel GeT 001/10 out/10 LT Araraquara II Taubaté SP ,0 434,3 fev/ LT Curitiba Leste - Blumenau mar/21 Copel GeT 005/15 abr/16 PR / SC ,6 560, LT Baixo Iguaçu - Realeza set/19 Subtotal Copel GeT ,6 995,1 Mata de Santa Genebra Copel GeT - 50,1% Furnas - 49,9% 007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR ,9 817,6 nov/ Subtotal SPEs ,8 817,6 Total , ,7 ¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.258/2017 de / Valor referente à participação da Copel no empreendimento. ² Valor referente à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros). 14

15 Distribuição Área de Concessão Linhas de Distribuição Consumidores Subestações Consumo Médio Res km² km kwh/mês Crescimento do Mercado Copel Distribuição Brasil Sul Copel Mercado Fio 9M17 +0,3% +2,7% +2,9% Breakdown por Segmento Mercado Cativo Rural 11,4% Outros 12,3% Residencial 35,9% 3T17 +0,5% +3,7% +4,7% Fonte: EPE Resenha Mensal do Mercado Comercial 23,6% Industrial 16,8% 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 1,51% 132 Inadimplência Copel Distribuição 1,97% 336 1,58% 310 1,37% ,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Reajuste Tarifário Copel Distribuição Efeito médio de 5,85% Base de Remuneração Líquida R$ 4.950,4 milhões Parcela B Cobertura Inadimplência 1 R$ 50,1 milhões Parcela A R$ 2.297,6 milhões R$ 7.387,8 milhões R$ milhões % 1 Passou a integrar a Parcela A a partir do ciclo 2017/18. 15

16 Distribuição Prorrogação da Concessão de Distribuição Ano Gestão Econômico-Financeira Qualidade (Limite estabelecido)¹ Qualidade Realizado DEC i ² ² FEC i DEC i ² ² FEC i ,61 9,24 10,82 7, LAJIDA ,54 8, LAJIDA 4 (-) QRR³ 0 11,23 8, {Dívida Líquida / [LAJIDA 4 (-) QRR³]} 1 / (0,8 * SELIC 5 ) 10,12 7, {Dívida Líquida / [LAJIDA 4 (-) QRR³]} 1 / (1,11 * SELIC 5 ) 9,83 7, ,85 10,70 11,62 8,06 8,02 5,79 12,22 14,01 10,00 9,08 10,05 6,49 13,61 12,54 11,78 13,67 9,33 10,82 9,24 8,74 8,33 7,23 9,42 7,85 4,99 7,33 5,85 5, DEC Apurado FEC Apurado DEC Apurado 9M FEC Apurado 9M Limite Anual Aneel DEC Limite Anual Aneel FEC 1 Conforme NT 0335/2015 ANEEL ² DECi - Duração Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora; e FECi - Frequência Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora. 3 LAJIDA ajustado por efeitos de beneficio pós-emprego, provisões e PDV. 4 QRR: Quota de Reintegração Regulatória ou Despesa de Depreciação Regulatória. Será o valor definido na última Revisão Tarifária Periódica - RTP, acrescido do IGP-M entre o mês anterior ao da RTP e o mês anterior ao do período de 12 (doze) meses da aferição de sustentabilidade econômico-financeira. 16

17 Telecomunicações e outros setores > Telecomunicações > Distribuição de Gás > Saneamento Participação Copel 100,0% Rede backbone e acesso km EBITDA 9M17 R$ 109,8 milhões Participação Copel 51,0% Volume de vendas no 2T17 1,3 milhões m³/dia EBITDA 9M17¹ R$ 6,6 milhões Participação Copel - Posição Liquidada (dez/2017) R$ 489,1 milhões Ativo Financeiro (set/2017) R$ 470,7 milhões ¹ Proporcional a participação da Copel. 17

18 EBITDA Composição do EBITDA R$ milhões Subsidiária 3T17 3T16 Var.% 9M17 9M16 Var.% Copel GeT , (27,1) Copel Dis , Copel Telecom , ,6 Outras/Eliminações (4,6) (38,2) Consolidado , (10,3) Margem Ebitda 18% 15% 18,5 23% 27% (13,0) Principais Fatores EBITDA de R$ 381 milhões na GeT, impactado positivamente pela reversão de impairment de R$ 163 milhões, parcialmente compensado pelos efeitos do GSF e PLD; Aumento de 41,6% no EBITDA da Copel Distribuição, totalizando R$ 134 milhões no 3T17, reflexo do crescimento do mercado fio em 4,7% e da redução dos custos gerenciáveis e de provisões; Aumento de 32% no EBITDA da Copel Telecom, reflexo do aumento na base de clientes; 18

19 Receitas Operacionais Crescimento de 17% na Receita Operacional recorrente no trimestre R$ milhões +12% % % +29% % -33% % Crescimento de 0,8% no volume de energia vendida aos consumidores finais; Reajuste da Tarifa de Energia (TE) em 10%; Venda de energia por parte da Copel Comercialização; Crescimento de 4,7% no mercado fio; Ampliação da base de clientes da Telecom; PLD e GSF maiores; * Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Receita recorrente ajustada pelo impacto negativo de R$ 206 milhões referente a remensuração da RBSE. ² Considera as linhas de receita de construção, valor justo do ativo indenizável da concessão, distribuição de gás canalizado, e outras receitas operacionais. 19

20 Custos e Despesas Operacionais Crescimento de 22% no Custos e Despesas Operacionais recorrentes no trimestre R$ milhões +67% -15% -38% -0,2% -14% % T16¹ Energia elétrica Encargos de uso da rede Provisões e reversões² Custos Gerenciáveis Outros³ 3T17² Risco hidrológico; Maior ESS em decorrência do despacho térmico; GSF de 64,2% no 3T17 ante 82,8% no 3T16; Retração de 35% em PECLD; Aumento do PLD; R$ 436,20/MWh no 3T17 ante R$ 112,05/MWh no 3T16; * Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Custo recorrente ajustado pelo impacto negativo de R$ 15 milhões referente a provisão para impairment. ² Ajustado pelo impacto positivo de R$ 158 milhões reverente a reversão de impairment. ³ Considera o custo com matéria prima e insumos para produção de energia, gás natural e insumos para operação de gás, depreciação e amortização, custo de construção, custos com a utilização de recursos hídricos e taxas de fiscalização. 20

21 Custos Gerenciáveis +0,2% Custos Gerenciáveis no trimestre -0,2% R$ milhões % ,2% ,0% ,4% P M S O Total Provisão para PDI Plano Previdenciário e Assistencial 3T16 3T17 Crescimento de 2% em pessoal e administradores; Política de não reposição de vagas; 9,15% de Reajuste Salarial em outubro/16; Inflação últimos 12 meses de 2,54%; Redução de 145 empregados nos últimos 12 meses; Correção salarial em outubro/17 pelo INPC: 1,63%; Revisão do contratos de serviços de terceiros; 21

22 Perfil da dívida R$ mil Curto Prazo Longo Prazo out/17 - set/18 out/18- dez/ A partir de 2023 Total Moeda Nacional Moeda Estrangeira TOTAL Dívida Líquida/LAJIDA¹ (R$ milhões) , M17 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 (0,5) (1,0) Composição da Dívida por Indicador Indicador Valor (R$ milhões) Dívida/Patrimônio Líquido 60,0% Part. % CDI 6.699,7 70,3 TJLP 1.846,0 19,4 IPCA 542,7 5,7 Dólar 86,6 0,9 Outros 351,7 3,7 Dívida Líquida² Dívida Líquida/LAJIDA² ¹ EBITDA 12 meses. Os Avais e Garantias foram retirados do cálculo da Dívida Líquida, conforme deliberação da Assembléia Geral de Debenturistas da 5ª Emissão da Copel Holding, realizada em Em

23 Alavancagem Evolução da Dívida Líquida/EBITDA R$ milhões 3,4 3,3 3,5 2,9 2,5 1, set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 Ebitda 12 meses Dívida Líquida Dívida Líquida/Ebitda Covenant - Limite EBITDA 12 meses não considera resultado de equivalência patrimonial; Crescimento de 2,6% na dívida líquida (set.17 vs jun.17); Aumento de R$ 381 milhões no EBITDA 12 meses (set.17 vs jun.17); Os Avais e Garantias foram retirados do cálculo da Dívida Líquida, conforme deliberação da Assembléia Geral de Debenturistas da 5ª Emissão da Copel Holding, realizada em

24 Lucro Líquido Composição do Lucro Líquido R$ milhões Subsidiária 3T17 3T16 Var.% 9M17 9M16 Var.% Copel GeT 164,9 44,9 267,3 654, ,7 (37,6) Copel Dis 182,2 (126,6) - 261,5 (230,0) - Copel Telecom 18,8 12,7 48,2 45,9 38,6 19,0 Outras/Eliminações 23,9 (6,0) - (4,1) 200,3 - Consolidado 389,8 (75,1) - 958, ,6 (9,4) Margem Líquida 11% -3% - 9% 11% (12,2) Evolução do Lucro Líquido Margem Líquida por Subsidiária (%) 3T17 GeT Distribuição Telecom 22,6 7,0 18,9 9M 3T 24

25 Subsidiárias integrais Indicadores Financeiros Subsidiárias Integrais 3T17 Subsidiária GeT Dis Tel Consolidado Receita Operacional (R$ milhões) 729, ,1 99, ,7 Lucro Operacional (R$ milhões) 196,0 90,5 28,2 318,2 Lucro Líquido (R$ milhões) 164,9 182,2 18,8 389,8 EBITDA (R$ milhões) 381,4 134,1 41,5 643,7 Retorno sobre patrimônio¹ ( %) 6,3 6,9 14,7 5,6 Margem EBITDA (%) 52,3 5,2 41,7 17,7 Margem Líquida (%) 22,6 7,0 18,9 10,7 ¹ 12 meses. Considera o patrimônio líquido do início do período. 25

26 Dividendos Ano Dividend Yield¹ Anual ,9% ,9% ,2% ,8% Histórico de Dividendos e JCP 50% 50% 35% 35% 27% 50% ,6% ,8% ² Valor Bruto (R$ mm) Payout ¹ Fonte: Economática. Div.Yield inicial no ano. ² Dividendo aprovado na 62ª. AGO, realizada em 28 de abril de O pagamento dos dividendos será realizado em duas parcelas. 3 Valor referente à PNB. 26

27 Capex Realizado Capex histórico Capex por Negócio (Previsto 2017) R$ milhões Copel Dis 24% Copel GeT¹ 67% Outros² 9% Capex realizado -35,2% Previsto³ 1 Considera a transferência dos Parques Eólicos para a Copel GeT 2 Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios. ³ Orçamento de capital revisado e aprovado pelo Conselho de Administração. Não considera apropriação de mão de obra própria, encargos e outros M M17 27

28 Capex Subsidiária / SPE Programa de Investimento 9M17 Revisado 25.set.2017 R$ milhões Copel Geração e Transmissão 744, ,5 743,6 UHE Colíder 113,4 125,3 98,7 UHE Baixo Iguaçu 1 194,2 253,1 71,7 LT Araraquara / Taubaté 106,2 137,9 40,4 LT Foz do Chopim - Realeza 3,1 9,5 - LT Assis - Londrina 28,5 20,4 - LT Curitiba Leste / Blumenau 15,0 32,1 281,8 SE Bateias ,5 Mata de Santa Genebra Transmissão 2 176,9 176,9 - Cantareira Transmissora 2 23,0 42,6 14,8 Paranaíba Transmissora 2 2,1 2,1 - Outros 81,8 224,6 218,7 Copel Brisa Potiguar ,3 Copel Distribuição 438,0 559,2 790,0 Copel Telecomunicações 178,5 200,3 340,2 Copel Comercialização - 0,2 0,2 Copel Renováveis - 1,5 - Holding - 1,9 2,4 Cutia Empreendimentos Eólicos 406,0 526,2 888,5 São Bento Energia - - 6,6 Outras Participações 3-17,6 0,8 TOTAL 1.766, , ,6 própria, encargos e outros. 2 Referente à participação da Copel nos Empreendimentos. Realizado 9M17 Previsto 2017¹ Previsto Orçamento de capital originalmente aprovado pelo Conselho de Administração. Não considera apropriação de mão de obra 3 Inclui SPE Paraná Gás e SPE Dois Saltos, entre outros. 28

29 Práticas de Integridade Em Janeiro de 2017 foi criada a Diretoria de Governança, Risco e Compliance, a qual está dividida em 2 Coordenações: 1. Coordenação de Sustentabilidade Empresarial e Governança Corporativa 2. Coordenação de Integridade Corporativa As ações de integridade dentro da Companhia estão sob 4 mecanismos: > Programa de Integridade O Programa de Integridade é uma plataforma de disseminação dos compromissos da Companhia com a transparência e o combate à corrupção. Em 2016, a Copel implementou treinamentos do programa na modalidade de Ensino à Distância (EaD), para ampliar a conscientização do comportamento ético entre todos os empregados da Copel e de suas subsidiárias. (90.54% de empregados cobertos). > Código de Conduta O Código de Conduta da Companhia define as ações que promovem a Integridade, Transparência, Segurança e Saúde. Este documento também engloba a Responsabilidade Social e Ambiental, Respeito, e todas as Relações em todos os seguimentos nos quais a Companhia atua. O Código de Conduta da Companhia é alinhado com os valores e princípios dos Princípios do Pacto Global da ONU, e das diretrizes de Governança Corporativa. 29

30 Práticas de Integridade As ações de integridade dentro da Companhia estão sob 4 mecanismos: > Avaliação de Riscos de Corrupção Como parte de sua Política de Gestão Integrada de Riscos Corporativos, a Copel busca assegurar um constante monitoramento das ameaças de corrupção no âmbito da Companhia e de fraudes no ambiente de controles internos. Em 2016, a Companhia submeteu 28 operações à avaliações de risco relacionadas à corrupção. Isso representou 100% das operações realizadas no ano e não foram identificados casos de corrupção no período. > Canais de Denúncia Visando acolher opiniões, críticas, reclamações, denúncias e consultas pessoais, a Copel disponibiliza canais de comunicação apresentados a seguir, que além de contribuírem para o combate a fraudes e corrupção, também ampliam o relacionamento da organização com as partes interessadas. Exemplos de Canais de Comunicação: Canal de Comunicação Confidencial, Ouvidoria, Comissão de Análise de Denúncias de Assédio Moral (CADAM), e Conselho de Orientação Ética (COE). 30

31 Práticas de Sustentabilidade A estratégia de sustentabilidade da Copel é alinhada com o nosso Planejamento Estratégico, e com as melhores práticas do mercado: > Signatária do Pacto Global desde > A Copel permanece no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBOVESPA (B3) em A Copel esteve presente na carteira em 11 das 12 edições do ISE, desde sua criação em > 11 anos adotando as diretrizes do GRI - Global Reporting Initiative > 2 anos adotando as diretrizes do Relato Integrado - IIRC - International Integrated Reporting Council > 10 anos no top 10 do Prêmio Abradee de Responsabilidade Social > Permanece no Global Sustainability Index MSCI desde 2014 > Incluído no FTSE4GOOD Emerging Index > 7 anos elaborando e publicando o Inventário de Gases de Efeito Estufa no GHG Protocol > Prêmio Selo Clima Paraná - Ouro nos anos de 2015 e 2016 Princípios: > Comprometimento > Atitude Próativa anterior à lei > Diálogo, Comunicação e Transparência > Respeito à Dinâmica do Ambiente > Responsabilidade Individual > Valorização da Diversidade 31

32 Relações com Investidores ri.copel.com