Apresentação Institucional. Relações com Investidores

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2 Apresentação Institucional 2016 Relações com Investidores

3 Aviso Legal Pag. 3 Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da Arteris, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da Arteris em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras poderão ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programas de privatização de novas rodovias, cenário econômico, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Arteris, sujeitos a mudanças sem aviso prévio.

4 Índice Pag Arteris e o setor de concessões 2. Destaques Operacionais e Financeiros 3. Prioridades Estratégicas 3.1 Investimentos 3.2 Operações Eficientes 3.3 Fortalecimento da Imagem Corporativa e RSC 4. Anexo

5 1. Arteris e o setor de concessões

6 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 6 Histórico e Perfil da Companhia CAGR ,60% CAGR ,54% Maior companhia do setor de concessões de rodovias no Brasil em Km administrados: km em operação Presença em 5 estados que concentram: 65% do PIB 43% da população brasileira 2/3 da frota nacional de veículos Início das Operações no Brasil Aquisição de 6% da Autovias Aquisição Autovias Aquisição Centrovias 2004 Aquisição Intervias Aquisição Vianorte 2005 IPO Início Operação da Litoral Sul, Planalto Sul, Fluminense, Régis Bittencourt e Fernão Dias 2012 Abertis e Brookfield como novos controladores ª Rodada do Programa de Concessões de Rodovias Federais Saída Novo Mercado da BM&FBovespa % de market share do total de quilômetros das rodovias em concessão 16% de market share do total de receitas de pedágio das rodovias em concessão Tráfego de 680,6 milhões de veículos em 2015 Tempo médio remanescente de contratos de 12 anos Total de empregados: (Dezembro/2015)

7 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 7 Evolução Arteris Entrada no Mercado Expansão do Portfólio Consolidação Rentabilidade e Criação de Valor Hoje Início das operações no Brasil Marco Regulatório sendo desenvolvido, risco país e de execução elevados Aquisição de 4 Concessões Estaduais ( ) 2 º Rodada do Programa de Concessões Federais (2007) adição de 5 rodovias Arteris quebra o paradigma de preço alto nas tarifas Estabilidade política e econômica Concessões Estaduais se tornam geradoras de caixa Estradas federais em pleno funcionamento e entrega de capex Marco Regulatório bem consolidado Brasil atinge grau de investimento Forte concorrência para novos projetos Abertis e Brookfield como novos acionistas controladores (2012) Entrega de capex, melhores práticas e planos de sinergia Governo brasileiro apresenta grande pacote de concessões de rodovias e ferrovias Saida do Novo Mercado da BM&FBovespa

8 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 8 Concessões no Brasil Histórico do Marco Regulatório Promulgação da Lei que estabeleceu as regras gerais para licitações e contratos de concessões Início do programa federal de concessões de rodovias Lei autoriza a União a delegar aos Estados e Municípios a administração e operação de determinadas rodovias federais São Paulo, Paraná e Rio Grande do Sul realizam seus próprios programas de concessão de rodovias Início do processo de reestruturação do setor de transportes do Governo Federal com criação da CONIT, ANTT e DNIT Criação da ARTESP Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados de Transporte do Estado de São Paulo Extinção do DNER; DNIT e ANTT assumem respectivamente os projetos de construção/manutenção de rodovias e regulação, outorga e fiscalização das concessões Resoluções de Artesp e ANTTT sobre os fluxos de caixa marginais, para permitir investimentos nos contratos de concessão existentes Premissas fundamentais Delegação da operação de rodovias à iniciativa privada através de contratos de concessão Outorga precedida de licitação Cobrança de pedágio Equilíbrio econômico-financeiro Reajuste anual de tarifas com base na inflação Concessionárias assumem riscos da operação e investimentos nas rodovias concedidas Devolução de ativos públicos ao final do período de concessão em boas condições Atribuições Poder Concedente Agência Reguladora Outorga da operação de ativos públicos Melhorias na infraestrutura de transportes Operação das rodovias Prestação de serviços de qualidade aos usuários Concessionária Usuário Elaboração de modelos de concessões Gerenciamento dos contratos e garantia do equilíbrio econômicofinanceiro Fiscalização e controle do cumprimento dos prazos contratuais Redução de Acidentes Diminuição do Custo Brasil Salto na qualidade na prestação de serviços

9 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 9 Concessões no Brasil Rodovias Federais Em operação Primeira etapa (Anos 90) 1.473,5 km Rodovias Estaduais Em operação CONCER RJ BR Rio de Janeiro - Juiz de Fora 179,7 km CRT RJ BR Rio de Janeiro - Teresópolis - Além Paraíba 142,5 km Ponte RJ BR Ponte Rio-Niterói 13,2 km Nova Dutra RJ-SP BR Rio de Janeiro - São Paulo 402 km CONCEPA RS BR Osório - Porto Alegre 112,3 km Ecosul RS BR Pólo de Pelotas 623,8 km (4) Estaduais Contratos km SP km PR km RJ / BA / ES/ MG/ PE km Segunda etapa Fase 1 (2007) 2.620,8 km Régis Bittencourt SP-PR BR São Paulo - Curitiba 401,6 km Fernão Dias MG-SP BR Belo Horizonte - São Paulo 562,1 km Litoral Sul PR e SC BR e BR Curitiba - Florianópolis 382,3 km Fluminense RJ BR Rio de Janeiro - Espírito Santo 320,1 km Transbrasiliana SP BR São Paulo - Paraná 321,6 km Planalto Sul SC BR Curitiba (SC e RS) 412,7 km Rodovia do Aço RJ BR Minas Gerais - Rio de Janeiro 220,4 km Segunda etapa Fase 2 (2009) 680,6 km Via Bahia BA BR Feira de Santana 554,1 km BR Salv ador - Feira 113,2 km BR BR BA 528 9,3 km BR BA Aratu 4,0 km Terceira etapa Fase 2 (2012) 475,9 ECO101 ES BR 101 no ES entre div isas RJ e BA 475,9 km Terceira Etapa Fase 3 (2013/2014) 4.872,8 km Consórcio Planalto BR 050 GO-MG Divisa SP/MG - BR ,6 km BR 163 MT Divida MT/MS - Sinope 850,9 km BR 060/153/262 DF/GO/MG Brasília - Uberaba - Betim 1.176,5 km BR 163 MS Divisa MT/MS - Divisa MS/PR 847,2 km BR 040 DF/GO/MG Juíz de Fora - Belo Horizonte - Brasília 936,8 km BR 153 GO/TO Anápolis/ GO - Aliança do Tocantis/TO km Ponte RJ BR Ponte Rio-Niterói 13,2 km ,2

10 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 10 Concessões no Brasil (40%) Rodovias Estaduais (Estado de São Paulo) Em operação Primeira etapa aprox km Autoban SP SP 330 (Anhanguera) - São Paulo - Cordeirópolis 147,1 km SP 348 (Bandeirantes) - São Paulo Cordeirópolis 158,6 km SP Dom Gabriel Paulino Couto - Jundiaí 2,6 km SP 102/330 - Adalberto Panzan - Campinas 7,5 km Autovias SP SP Ribeirão Preto - Araraquara 80,4 km SP São Carlos - Rincão 44,6 km SP Santa Rita do Passa Quatro - Ribeirão Preto 78,0 km SP 334 Ribeirão Preto - Franca 88,0 km SP 345 Itirapuã - Franca 25,5 km Centrovias SP SP Itirapina - Bauru 143,6 km SP Cordeirópolis - São Carlos 74,5 km Ecovias SP SP 150 (Anchieta) - São Paulo - Santos 55,9 km SP 160 (Imigrantes) - São Paulo - Praia Grande 58,5 km SP 040/150 Interligação Planalto - São Bernardo do Campo 8,0 km SP 059/150 - Interligação Baixada - Cubatão 1,8 km SP 248/55 (Cônego Domênico Rangoni) - Guarujá - Santos 8,5 km SP 055 (Padre Manoel da Nóbrega) - Santos - Praia Grande 44,1 km Intervias SP SP Itapira - Piracicaba 97,5 km SPI 157/340 - Contorno de Mogi Mirim 6,9 km SPI 165/330 - Contorno de Araras 4,7 km SP Mogi Mirim - Rio Claro 46,9 km SP Casa Branca - São Carlos 46,0 km SP Cordeirópolis - Santa Rita do Passa Quatro 82,0 km SP Itapira - Divisa Minas Gerais 22,6 km Renovias SP SP Campinas - Mococa 167,6 km SP Mogi Guaçu Águas da Prata 79,6 km SP Casa Branca - SãoJosé do Rio Pardo 33,7 km SP Vargem Grande - Casa Branca 20,2 km SP Aguaí - Vargem Grande do Sul 42,5 km Colinas SP SP Itu - Campinas 62,6 km SPI 27 - Rio Claro - Tatuí 98,0 km SP Itu - Tatauí 50,2 km SP Jundiaí - Tietê 88,3 km SPI 102/300 - Contorno de Itu 7,9 km SPVias SP SP 280 (Castello Branco) - Tatuí - Santa Cruz do Rio Pardo 185,4 km SP Tatuí - Capão Bonito 97,3 km SP 270 (Raposo Tavares) - Araçoiaba da Serra - Itapetininga 52,7 km SP Capão Bonito - Itararé 119,9 km SP Avaré - Itaí 50,4 km Tebe SP SP Taquaritinga - Pirangi 44,1 km SP Bebedouro - Barretos 47,0 km SP Bebedouro - Catanduva 64,8 km Triângulo do Sol SP SP São Carlos - Mirassol 226,5 km SP Matão - Bebedouro 86,3 km SP Sertãozinho - Borborema 129,4 km Vianorte SP SP 325/322 (Bandeirantes) - Ribeirão Preto - anéis viários 8,6 km SP 330 (Anhanguera) - Ribeirão Preto - Igarapava 131,2 km SP Ribeirão Preto - Sertãozinho 9,7 km SP Sertãozinho - Bebedouro 54,9 km SP Anel Viário Sul (Ribeirão Preto) 18,3 km Viaoeste SP SP 270 (Raposo Tavares) 81,5 km SP 280 (Castelo Branco) 66,0 km SP 091 6,7 km SP ,0 km Segunda etapa aprox km Via Rondon SP SP Bauru - Castilho 313,1 km Cart SP SP Bauru - Santa Cruz do Rio Pardo 82,7 km SP 270 (Raposo Tavares) - Ourinhos - Presidente Epitácio 273,0 km SP Santa Cruz do Rio Pardo - Ourinhos 32,4 km Rodovias do Tietê SP SP 300 Tietê - Bauru 177,6 km SP 209 Itatinga - Botucatu 21,1 km SP Campinas - Tietê 71,2 km SP Tietê - Rafard 14,4 km SP Salto - Piracicaba 59,8 km Rota das Bandeiras SP SP 065 (Dom Pedro I) - Jacareí - Campinas 145,5 km SP Campinas - Valinhos 12,3 km SP 332 Campinas - Conchal - Mogi Uaçu 77,0 km SP 360 Itatiba - Jundiaí 19,3 km SP Itatiba - Louveira 17,1 km Ecopistas SP SP 070 (Ayrton Senna e Carvalho Pinto) São Paulo - Taubaté 119,2 km SP Guarulhos - Aeroporto de Cumbica 2,4 km SP Rodovia dos Tamoios - São José dos Campos 7,0 km SP Mar SP SP Rodoanel Mário Covas (Trecho Sul) 61,4 km SP Rodoanel Mário Covas (Trecho Leste) 43,5 km Rodoanel SP SP Rodoanel Mário Covas (Trecho Oeste) 32 km Nova Tamoios SP SP São José dos Campos - Caraguatatuba 21,5 km

11 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 11 O setor em números Matriz do transporte de carga Frota nacional de veículos Milhões 61% Rodoviário Aéreo 0,4% Dutoviário Aquaviário 4% 14% 21% Ferroviário Estado geral das rodovias no Brasil Extensão Pública Extensão Concedida Ótimo Bom Ótimo Péssimo Regular Ruim Ruim Regular Bom Fonte: Pesquisa CNT de Rodovias 2015 e Denatran

12 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 12 O setor em números Malha Rodoviária Brasileira Trecho Pavimentado Concedido Trecho Concedido Não Pavimentado Concessionárias Pavimentado Não concedido 1,7 MM Km Km Km Grandes números do setor privado ( ) R$ 6.7 bi Investimentos 47,000 Empregos +R$35 Mi Responsabilidade Social 59 Concessionárias 19,1 mil Km Concedidos 1.7 bi Veículos 2015 Fonte: ABCR

13 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 13 Concessões no Brasil: Rentabilidade dos Projetos Evolução da taxa real de juros* * CDI anual IPCA anual (fontes: CETIP, IPEA e Relatório Focus ) Anos 90 Início do programa de concessões Marco regulatório desconhecido Maior risco de execução Maior risco país Menor competição por ativos Arteris Concessões Estaduais Anos 2000 Estabilidade econômica e política Financiamento de até 70% do capex pelo BNDES Brasil atinge Investment grade Arteris Concessões Federais 2007 Arteris quebra paradigma do preço do pedágio Nova Realidade Marco regulatório consolidado Track record de execução Brasil deixa de ser Investment grade Acirramento da competição por projetos Incertezas em relação aos novos programas de concessões de infraestrutura: Riscos de execução das obras e discussão de retornos adequados Novo teste do marco regulatório: Reajuste de tarifas TIR* TIR* 17-20% Rentabilidade 8-9% TIR** alcançada com <8% execução do CAPEX e tarifas baixas Marginal IRR Resoluções para definir TIR aplicada aos aditivos dos contratos vigentes * TIR real contratual de projeto ** Estimativa baseada em informações de analistas de mercado

14 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 14 Portfólio Atual MG

15 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 15 Portfólio Atual Receita de Pedágio 2015 EBITDA Ajustado 2015 Litoral Sul Autovias Litoral Sul Autovias Régis Régis Fernão Dias Centrovias Fernão Dias Fluminense Centrovias Federal Fluminense Intervias Planalto Sul Estadual Planalto Sul Vianorte Vianorte Intervias Evolução financeira das concessões R$ Milhões Estadual * ** Federal * ** * O EBITDA Ajustado não considera os efeitos da Provisão para Manutenção de Rodovias como custo, uma vez que este não tem efeito caixa, e somente um efeito contábil. ** Exclui receitas de construção.

16 1. Arteris e o setor de concessões Pag. 16 Prazo das concessões Período médio das concessões em nossa carteira é de 12 anos Concessões estaduais Concessões Federais

17 2. Destaques Operacionais e Financeiros

18 2. Destaques Operacionais e Financeiros Pag. 18 Tráfego Pedagiado Var. 2011/ Var. 2012/ Var. 2013/ Var. 2014/2015 Estaduais ,1% ,1% ,0% ,1% Autovias ,7% ,5% ,2% ,4% Centrovias ,4% ,9% ,7% ,2% Intervias ,3% ,3% ,2% ,9% Vianorte ,1% ,6% ,1% ,9% Federais ,1% ,6% ,6% ,2% Planalto ,1% ,7% ,2% ,3% Fluminense ,6% ,0% ,5% ,6% Fernão ,9% ,8% ,6% ,3% Regis ,7% ,7% ,2% ,8% Litoral ,7% ,5% ,4% ,9% Total ,1% ,9% ,3% ,3% Elasticidade 13,50% Federais Estaduais PIB 11,01% 9,10% 6,60% 6,19% 6,72% 4,10% 3,16% 3,96% 3,88% 6,09% 3,40% 3,00% 5,17% 7,53% 4,10% 1,10% 3,02% -0,34% 2,33% 2,73% 2,30% 0,10% 0,90% * 2014* 2015** -0,33% -4,10% -9,10% Praça de Pedágios Autopista Fernão Dias (MG)

19 2. Destaques Operacionais e Financeiros Pag. 19 Tráfego Pedagiado Estaduais Comercial vs. Passeio - % Veíc. Equivalentes Pedágio Eletrônico (AVI) - % Veíc. Equivalentes Federais

20 2. Destaques Operacionais e Financeiros Pag. 20 Tarifa Média Tarifa Média (R$ / Veículos Equivalentes) Var% 2012/ Var% 2013/ Var% 2014/ Var% 2015/2014 Estaduais 5,93 6,34 6,9% 6,48 2,1% 6,66 2,9% 6,96 4,5% Autovias 6,25 6,67 6,7% 6,79 1,7% 7,01 3,2% 7,34 4,8% Centrovias 5,66 6,05 7,0% 6,17 2,0% 6,36 3,1% 6,69 5,2% Intervias 5,13 5,49 7,1% 5,62 2,3% 5,76 2,5% 5,98 3,8% Vianorte 7,34 7,85 6,9% 8,03 2,3% 8,25 2,7% 8,60 4,3% Federais 1,68 1,78 6,0% 1,88 5,8% 1,97 4,7% 2,13 8,1% Planalto Sul 3,11 3,31 6,5% 3,61 9,0% 3,81 5,6% 4,12 8,2% Fluminense 2,78 3,07 10,3% 3,28 6,9% 3,39 3,3% 3,76 10,9% Fernão Dias 1,30 1,40 7,4% 1,40 0,2% 1,50 7,1% 1,61 6,9% Régis Bittencourt 1,70 1,80 5,8% 1,80 0,0% 1,80 0,1% 2,00 11,2% Litoral Sul 1,36 1,41 4,0% 1,67 18,2% 1,79 7,2% 1,87 4,7% Total 3,69 3,03-17,9% 3,21 5,9% 3,35 4,4% 3,58 7,0% As tarifas de pedágio cobradas pelas concessionárias estaduais são reajustadas anualmente, em 1º de julho, pela variação acumulada Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Nas federais, os reajustes ocorrem anualmente também pelo IPCA, acumulado nos 12 últimos meses a contar do último reajuste, considerando o critério de arredondamento na primeira casa decimal. O reajuste é realizado em fevereiro na Autopista Fluminense e na Autopista Litoral Sul e em dezembro nas Autopistas Fernão Dias, Régis Bittencourt e Planalto Sul.

21 2. Destaques Operacionais e Financeiros Pag. 21 Destaques Financeiros Tráfego MM Veículos equivalentes Receita Bruta R$ MM Outras receitas Receitas de obras Receitas de pedágio EBITDA Ajustado / Margem* R$ MM / % Lucro Líquido R$ MM * Exclui receitas de construção Praça de Pedágio - Autovias (SP)

22 2. Destaques Operacionais e Financeiros Pag. 22 Custos e Despesas R$ Milhões Custo Caixa % 3% 3% 5% 5% 1% 0% 6% 6% 24% 14% 30% Serviços de terceiros Pessoal Conservação % do custo caixa/ Receita Líquida (ex-construção) Verba de fiscalização Custos com Poder Concedente Seguros e Garantias Remuneração da administração Consumo Riscos Cíveis, Trabalhistas e Fiscal Despesas Tributárias Transportes Outras despesas operacionais, líquidas

23 2. Destaques Operacionais e Financeiros Pag. 23 Endividamento Dívida Bruta R$ Milhões Cronograma de Amortização R$ Milhões Composição da Dívida (4T15) IPCA + 5% a 8.2% TJLP + 2.2% a 2.6% Outras Federais Grau de alavancagem e Dívida Líquida R$ Milhões CDI + 0.8% a 2.0% Estaduais Outras Debêntures BNDES

24 3. Prioridades Estratégicas Entrega do capex como prioridade número um.

25 3. Prioridades Estratégicas Pag. 25 Estratégia de LONGO PRAZO da Arteris focadas em 3 eixos Cumprimento dos compromissos de investimentos. Sustentabilidade econômica, social e do meio ambiente Operações eficientes: Compromisso na qualidade do atendimento aos usuários. Conforto e segurança Fortalecimento da imagem corporativa e RSC

26 3.1 Prioridades Estratégicas Investimentos

27 3.1 Investimentos Pag. 27 Entrega do Capex Capex Consolidado Rodovias da Arteris (R$ Bilhões) 1,8 1,8 1,2 1,3 1,0 0,7 0,8 0,7 Desde 2008 a Arteris investiu mais de R$ 9,3 bilhões em suas rodovias federais

28 3.1 Investimentos Pag. 28 Entrega do Capex Cronograma Total* R$ Bilhões 2,70 2,20 1,10 0,80 Capex esperado até o final dos prazos das concessões estimando em R$ 6,8 bilhões incluindo manutenção A Companhia está em negociação de aditivos contratuais que devem aumentar a expectativa de capex para os próximos anos à medida que forem assinados Compromisso total em realizar os investimentos federais programados *Não considera novos aditivos contratuais.

29 3.1 Investimentos Pag. 29 Entrega do Capex Trabalhos de Recuperação nas Concessões Federais Recuperação de Pavimento Antes Depois Roçada/ Capina Sinalização

30 3.1 Investimentos Pag. 30 Entrega do Capex Antes Depois Drenagem Recuperação de Barreiras Rígidas Recuperação de Taludes

31 3.1 Investimentos Pag. 31 Principais Obras Duplicação Serra do Cafezal Autopista Régis Bittencourt Gargalo logístico com retenção de grande volume de veículos de carga Duplicação exige cuidados para a preservação de importante área de proteção ambiental Serra do Cafezal contempla um trecho de 30.5 Km entre as cidades de Juquitiba (SP) e Miracatu (SP) Único trecho de pista simples de toda a rodovia Relevo acidentado formado de cadeia de montanhas pertencentes a Serra do Mar e vegetação de Mata Atlântica Ponto que concentra tráfego lento gerando um dos maiores obstáculos na ligação entre o Sul e Sudeste do Brasil A obra, de grandes proporções, foi dividida em três fases: 1 Trecho inicial: (7.3 km) 2 Trecho intermediário: (19 km) 6.4km foram concluídos em 2014, Previsão de término Trecho final: (4.2 km) Curitiba 30.5 km São Paulo Miracat u km km 363 km 361,6 km 349 km km 19.0 km 7.3 km Juquitiba km Obra concluída em Março de ,4 Km foram concluídos em 2014 Licença Ambiental emitida em Janeiro de 2013 Início das obras em pontes e 4 túneis Obras concluídas em dezembro de 2012 Túnel em andamento 5,0 Km foram concluídos em 2014

32 3.1 Investimentos Pag. 32 Principais Obras Duplicação da Serra do Cafezal BR-116/SP (Autopista Régis Bittencourt) Emboque Sul do Túnel 2 Construção de Viaduto A obra consiste na duplicação da Rodovia Régis Bittencourt BR-116/SP entre os Municípios de Juquitiba e Miracatu com uma extensão de 30,5 km, entre o km 336,7 e km 367,2, com a construção de 40 viadutos e 4 túneis.

33 3.1 Investimentos Pag. 33 Principais Obras Avenida do Contorno BR 101/RJ (Autopista Fluminense) Vista Geral Obras concluídas Obra entre o acesso à Ponte Rio Niterói e o Trevo do Bairro Barreto (Niterói), trecho com 2,4 km. Devido ao tráfego intenso nesse segmento, se fez necessário aumentar a capacidade da via com a implantação de mais 2 faixas de rolamento por sentido, 2 viadutos com 397 metros e 52 metros respectivamente e 2 passarelas..

34 3.1 Investimentos Pag. 34 Principais Obras Contorno de Campos Autopista Fluminense Obrigação contratual para desviar o tráfego de longa distância do perímetro urbano de Campos dos Goytacazes Contorno de Campos Como requerido pela ANTT foram estudadas opções de traçado pelo leste e oeste Foram levados em consideração: Projeto pelo lado oeste Características da Obra: Alternativa Impactos ambientais Prazos de execução Impactos sociais Conexão com hubs logísticos (Porto do Açu) Faixas simples ou duplas Tráfego de longa distância como prioridade Depois dos estudos, o projeto aprovado foi o do lado Oeste. Benefícios à comunidade local e ao tráfego regional Melhora no tráfego do perímetro urbano Rodovia com acessos controlados, não permitindo acesso local

35 3.1 Investimentos Pag. 35 Principais Obras Duplicação da BR-101 Autopista Fluminense Terraplanagem Sinalização Horizontal Vista Geral Trevo em desnível Trechos finalizados: 66,4 Km foram concluídos e abertos ao tráfego A obra consiste na duplicação da Rodovia BR-101/RJ entre os Municípios de Rio Bonito e Campos do Goytacazes no Estado do Rio de Janeiro, com uma extensão de 176,6 km, a implantação de 20 trevos em desnível de acesso e retorno, 18 pontes e a correção de traçado na pista existente entre os km 83,4 e km 100,7.

36 3.1 Investimentos Pag. 36 Principais Obras Contorno de Florianópolis Autopista Litoral Sul Dividido em três trechos (Norte, Intermediário e Sul) o Contorno de Florianópolis é a mais relevante obra contratual da Autopista Litoral Sul, e prevê a construção de uma variante de aprox. 50 km em pista dupla como alternativa para o tráfego de veículos pesados que atravessam a região, aliviando o tráfego de veículos leves nas cidades lindeiras à BR 101. As obras foram iniciadas em Maio de 2014, logo após a emissão da Licença de Instalação pelo IBAMA para um trecho de 14 quilômetros; posteriormente em maio de 2015 houve a emissão de uma Licença Ambiental retificadora, abrangendo uma extensão total de 47km. Obras iniciadas em maio de 2014 Trecho Intermediário Trecho Norte Trecho Sul Túneis (8 unidades)

37 3.1 Investimentos Pag. 37 Principais Obras Duplicação da BR-116/PR (Autopista Planalto Sul) Execução Aterro Trecho concluído A obra consiste na duplicação da Rodovia BR-116/PR entre os Municípios de Curitiba e Mandirituba com uma extensão de 25,4 km, entre o km 117,3 e km 142,7 contemplando 5 trevos e 3 pontes. Em 2014, foram concluídos 19,5 km, com previsão de término outubro/2016.

38 3.1 Investimentos Pag. 38 Principais Obras Contorno Betim BR381/MG (Autopista Fernão Dias) Obras concluídas Obras concluídas A principal obra foi a implantação do Contorno de Betim (MG), possibilitando a criação de uma alternativa para o tráfego rodoviário de longa distância que trafegava pelo município. A obra, de 8,1 quilômetros, foi concluída em 30 de setembro de 2013, incluindo a construção de um trevo em desnível.

39 3.1 Investimentos Pag. 39 Novos Investimentos (Aditivos) Acesso a Ribeirão Preto/ SP Autovias e Vianorte Acesso Original Obras concluídas Remodelação do dispositivo do acesso principal à cidade de Ribeirão Preto. Este empreendimento trouxe o aumento da segurança dos usuários da Rodovia Anhanguera, organizando o tráfego de veículos rodoviários e urbanos na região. Foram concluídos 8 viadutos, 20 alças de acesso e retorno e uma passarela de 440 metros.

40 3.1 Investimentos Pag. 40 Novos Investimentos (Aditivos) Duplicação da SP 318 (São Carlos Guatapará) - Autovias Características técnicas: Duplicação com 13,6 km de extensão 2 novos dispositivos 1 passarela de pedestres adequação de 2 dispositivos existentes Investimento: R$ 91 milhões Prazo: Junho/2017 Principais benefícios: Aumento da segurança para os usuários Organização do tráfego nos dispositivos de retorno e acesso Segurança no percurso de pedestres do bairro Varjão Works access:

41 3.2 Prioridades Estratégicas Operações Eficientes Centrovias (SP)

42 3.2 Operações Eficientes Pag. 42 Principais iniciativas Uma organização mais eficiente e enxuta Redefinição das políticas corporativas Modelo de melhores práticas da Abertis como referência Foco em Custos: custos gerenciáveis Centro de serviços administrativos compartilhados Compras centralizadas Implementação do SAP Controle de CAPEX e OPEX Aprimoramento do processo de cobrança de pedágio Remuneração baseada no desempenho Compromisso de melhorar a segurança: Redução de números de acidentes e mortes nas estradas Iniciativas diferentes

43 3.2 Operações Eficientes Pag. 43 Compras centralizadas Tecnologia fornecida pela Arteris Compra de Plano de Saúde Corporativo Economias Instantâneas Vários players dando propostas Múltiplas propostas em tempo real Exemplo real de como os leilões eletrônicos podem gerar economias em OPEX.

44 3.2 Operações Eficientes Pag. 44 Foco na segurança dos usuários 1022 câmeras de monitoramento 511 cabines de pedágio 117 guinchos pesados e leves 98 ambulâncias 79 veículos de inspeção 71 bases operacionais 23 estações meteorológicas

45 3.2 Operações Eficientes Pag. 45 Foco na segurança dos usuários Mais de 1 milhão de atendimentos em mil atendimentos de guincho ou mecânico 376 mil inspeções de tráfego 56 mil atendimentos pré-hospitalares 132 mil atendimentos variados

46 3.2 Operações Eficientes Pag. 46 Foco na segurança dos usuários A Arteris criou o GERAR - Grupo Estratégico de Redução de Acidentes visando a redução de acidentes no ambiente de trabalho e nas rodovias. De caráter multidisciplinar, o GERAR envolve profissionais de diversas áreas possibilitando riqueza de ideias e ações, que seão desenvolvidas com foco na gestão do conhecimento e sinergia de boas práticas, os seus principais objetivos são: Desenvolver estudos e implantar Plano de Ação com orientações, controles e medidas que reduzam a zero os acidentes com colaboradores e usuários. Gestão da segurança no ambiente de trabalho Gestão da segurança viária Comportamento Serviço de Atendimento Médico Infraestrutura Formação Viária Fomento a Fiscalização Comunicação eficaz Eventos específicos: Mês da Segurança Arteris Fórum Arteris de Segurança

47 3.3 Prioridades Estratégicas Fortalecimento da Imagem Corporativa e RSC Centrovias (SP)

48 3.3 Imagem Corporativa e RSC Pag. 48 Fortalecimento da Imagem Corporativa e RSC Qual imagem queremos para a Arteris? Plano de ação Relações públicas e institucionais. Instituições públicas como nossos parceiros Relacionamento mais próximo e ativo com os jornalistas Investimentos em publicidade e marketing Relacionamento intenso com os usuários das rodovias Responsabilidade social ativa

49 6. Imagem Corporativa e RSC Pag. 49 Iniciativas que resultam em melhoria da qualidade de vida dos usuários e da população do entorno das rodovias. Projetos de Educação, Saúde, Meio Ambiente, Voluntariado, Esporte e Cultura

50 6. Imagem Corporativa e RSC Pag. 50 Projeto Escola Arteris 545 escolas acompanhadas 15 mil professores capacitados 269 mil crianças atendidas 5 Estados [SP MG RJ PR SC] 131 Munícipios Objetivo Humanizar o trânsito por meio da educação de valores gerando reflexões sobre o tema trânsito, oportunizando aprendizagens que conduzam ao universo das relações humanas e do convívio social, que favoreçam o exercício pleno da cidadania, através de um trabalho de inclusão, onde a ética se faz presente.

51 6. Imagem Corporativa e RSC Apoio a Grandes Exposições Pag. 51 Exposições de Salvador Dalí (SP e RJ em 2014), Joan Miró (SC e SP em 2015) e Picasso (SP em 2016) atendidos pelo Projeto Escola e entidades sociais participaram de oficinas culturais

52 4. Anexos Centrovias (SP)

53 4. Anexos Pag. 53 Aditivos Contratuais Novas Resoluções Oportunidades significativas para Criação de Valor: Novas resoluções para aditivos Novas obras para necessidade de solucionar os atuais gargalos e melhorar a qualidade das estradas Novas resoluções definem os fluxos de caixa marginais para possibilitar novos investimentos em contratos existentes RESOLUÇÃO DA ARTESP (ESTADUAL) Publicada em Março/2013 9,65 % TIR Real Desalavancada TIR será revisada anualmente Sem risco de tráfego Compensação via extensão contratual Reinvestimento em contratos com retornos atrativos e baixos riscos Novos investimentos remunerados por extensão de prazo nas concessões estaduais e por aumento de tarifas nas concessões federais RESOLUÇÃO DA ANTT (FEDERAL) Publicado em Abril de 2013 De 9,4% a 9,95% TIR Real desalavancada, depedendo da maturidade da concessão Sem risco de tráfego Compensação por aumento de tarifas

54 4. Anexos Pag. 54 Aditivos Contratuais Concessões Federais Autopista Régis Bittencourt: Duplicação dos 19 quilômetros finais da Serra do Cafezal (Assinado R$ 395 milhões) Autopista Fluminense: Contorno de Campos dos Goytacazes Autopista Litoral Sul: Contorno de Florianópolis Autopista Planalto Sul: Duplicação da rodovias Novo Programa de Investimentos em Logística (PIL 2) contempla potenciais aditivos para a Arteris no valor de R$ 5,2 bilhões Concessões Estaduais Autovias e Vianorte: Remodelação do dispositivo do acesso principal à Ribeirão Preto (Assinado R$ 120 milhões) Autovias: Duplicação da SP 318, São Paulo (Assinado R$ 91 milhões) Centrovias: Vias Marginais

55 4. Anexos Pag. 55 Novos Projetos Foco exclusivo em concessões de rodovias Investimentos de longo prazo com uma seletiva, sustentável e definida estratégia de crescimento Novos Leilões Em agosto de 2012 o governo federal anunciou um nova rodada de concessões de rodovias. Em foram concessionadas 7 novas rodovias. Em março de 2015, a ponte Rio-Niteroi foi a primeira concessão federal relicitada. O estado de São Paulo também planeja lançar um novo pacote de concessões de rodovias O Governo Federal lançou o Plano de Investimento em Logística 2 (PIL 2) em junho de 2015 contemplando 15 novas rodovias e potenciais aditivos Mercado Secundário 53 concessões de rodovias no Brasil (~ quilômetros) sob administração privada Suporte de Abertis e Brookfield com um time de M&A de primeira linha analise e execução Histórico de sucesso em M&A (Arteris adquiriu 4 concessões no estado de São Paulo) Falta de infraestrutura em outros estados como oportunidade Histórico de sucesso em processos licitatórios

56 4. Anexos Pag. 56 Financiamentos BNDES R$ mil BNDES Planalto Valor Custo Vencimento Total TJLP + 2,58% a.a. Até 144 meses Fernão Valor Custo Vencimento Total TJLP + 2,21% a.a. Até 144 meses Régis Valor Custo Vencimento Total TJLP + 2,21% a.a. Até 144 meses Litoral Valor Custo Vencimento Total TJLP + 2,32% a.a. Até 144 meses Fluminense Valor Custo Vencimento Total TJLP + 2,45% a.a. Até 144 meses Total Geral Outros R$ mil Arteris Data de emissão Valor em USD Valor em R$ Custo Vencimento Estaduais Federais Debêntures Debentures R$ mil Autovias Data de emissão Valor Emitido Custo Vencimento Rating Moody's 1ª Emissão Serie2 março IPCA+8,00% março-17 Aa2.br Ba2 3ª Emissão dezembro CDI + 0,83% a.a. agosto-17 Aa2.br Ba2 Total Nacional Global Centrovias Data de emissão Valor Emitido Custo Vencimento Rating Moody's 1ª Emissão Serie2 março IPCA+8,00% março-17 A1.br Ba3 2ª Emissão março CDI + 0,99% a.a. junho-18 A1.br Ba3 Total Nacional Global Intervias Data de emissão Valor Emitido Custo Vencimento Rating Moody's 3ª Emissão setembro CDI + 1,09% a.a. setembro-18 Aa2.br Ba2 4ª Emissão/Série1 outubro CDI + 1,10% a.a. outubro-19 Aa2.br Ba2 4ª Emissão/Série2 outubro IPCA + 5,96% a.a. outubro-19 Aa2.br Ba2 Total Nacional Global Vianorte Data de emissão Valor Emitido Custo Vencimento Rating Moody's 1ª Emissão Serie2 março IPCA + 8,00% março-17 A1.br Ba3 2ª Emissão março CDI + 0,86% a.a. março-17 A1.br Ba3 Total Nacional Global Fernão Dias Data de emissão Valor Emitido Custo Vencimento Rating Moody's 2ª Emissão dezembro CDI + 1,15% a.a. junho-16 N/D N/D Total Nacional Global Planalto Sul Data de emissão Valor Emitido Custo Vencimento Rating S&P 2ª Emissão dezembro IPCA + 8,17% dezembro-25 AA- N/D Total Nacional Global Arteris Data de emissão Valor Emitido Custo Vencimento Rating S&P Empréstimos 4131 fevereiro CDI+ 1,85% a.a. ¹ agosto-16 Empréstimos 4131 março CDI+ 2,15% a.a. ² setembro-16 Total ª Emissão outubro CDI + 2,00% a.a. outubro-17 AA- 3ª Emissão junho CDI + 2,00% a.a. dezembro-16 AA- Total Nacional Global Total Geral Swapado de USD + 2,6738% a.a. 2- Swapado de USD + 3,1550% a.a.

57 4. Anexos Pag. 57 Estrutura Societária Brookfield Asset Management Inc 51,0% 49,0% Participes en Brasil S.L. 84,5% CONCESSÕES FEDERAIS SÃO PAULO - CONCESSÕES ESTADUAIS OUTROS NEGÓCIOS 100,0% 100,0% 100,0% Arteris Participações 49% 51% 100,0% 4,68%

58 4. Anexos Pag. 58 Cenário Macroeconômico PIB (%) 5,6 3,2 4,0 6,0 5,1 7,6 4,0 1,8 2,8 0,2-0, ,8 Juros (%) Inflação (%) CDI TJLP 19,1 16,2 15,2 14,3 11,9 12,3 11,6 10,8 10,0 9,8 8,4 8,0 9,8 9,8 6,9 6,3 6,3 7,0 6,0 6,0 6,0 5,5 5,0 5, ,4 IGP-M IPCA 11,3 9,8 10,7 7,8 7,8 10,5 7,6 6,5 5,9 5,1 3,8 5,5 3,7 5,7 5,9 5,9 6,4 5,8 1,2 4,5 4,3 3,1-1, * Fonte: IBGE, FGV, BACEN, CETIP, Relatório Focus e BNDES

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