Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional Agosto 2012

2 Aviso Legal Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras poderão ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programas de privatização de novas rodovias, cenário econômico, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil, sujeitos a mudanças sem aviso prévio. 2

3 Centrovias (SP) OHL e o setor de concessões

4 OHL Brasil Histórico e perfil da companhia Receita Líquida - R$ MM EBITDA Ajustado - R$ MM CAGR ,87% CAGR ,14% Maior companhia do setor de concessões de rodovias no Brasil em Km administrados: km em operação Fusão na Espanha entre OH e Lain 1999 Início das Operações no Brasil Aquisição de 6% da Autovias Aquisição Autovias Aquisição Centrovias 2004 Aquisição Intervias Início Operação da Litoral Sul, Planalto Sul, Fluminense, Régis Bittencourt e Fernão Dias Aquisição Vianorte ª ANTT s Rodada Auction do Programa de Concessões de Rodovias Federais IPO OHL Brasil 2007 Presença em 5 estados que concentram: 65% do PIB 43% da população brasileira 2/3 da frota nacional de veículos 21% de market share do total de quilômetros das rodovias em concessão 16% de market share do total de receitas de pedágio das rodovias em concessão Tráfego de 669,4 milhões de veículos em

5 Grupo OHL: Presença Global Grupo OHL S.A. Receita Global: Ebitda Global: Operador global de Infraestrutura Fundada há 100 anos e presente em mais de 30 países Espanha 6% Concessões 34% Espanha 7% 76% Concessões Construção Desenvolvimento Industrial Resto do Mundo 94% 66% Outras Atividades Resto do Mundo 93% 24% Outras Atividades Concessões Total 2011: 4,9 Bi Total 2011: 1,2 Bi Participação Receita 6% 7% Participação EBITDA 7% 43%* Autopistas 1% 1% 2% 3% 1% -1% 45% 45% Aeroportos Ferrovias Portos * Inclui ajustes para retornos garantidos pelo poder concedente, que são classificados como Outras Receitas Operacionais, não fazendo parte do Faturamento apresentado 5

6 Concessões no Brasil Histórico do Marco Regulatório 1993 Promulgação da Lei que estabeleceu as regras gerais para licitações e contratos de concessões 1993 Início do programa federal de concessões de rodovias Premissas fundamentais Delegação da operação de rodovias à iniciativa privada através de contratos de concessão Outorga precedida de licitação / Lei autoriza a União a delegar aos Estados e Municípios a administração e operação de determinadas rodovias federais São Paulo, Paraná e Rio Grande do Sul realizam seus próprios programas de concessão de rodovias Início do processo de reestruturação do setor de transportes do Governo Federal com criação da CONIT, ANTT e DNIT Criação da ARTESP Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados de Transporte do Estado de São Paulo Extinção do DNER; DNIT e ANTT assumem respectivamente os projetos de construção/manutenção de rodovias e regulação, outorga e fiscalização das concessões Cobrança de pedágio Equilíbrio econômico-financeiro Reajuste anual de tarifas com base na inflação Concessionárias assumem riscos da operação e investimentos nas rodovias concedidas Devolução de ativos públicos ao final do período de concessão em boas condições Atribuições Poder Concedente Outorga da operação de ativos públicos Melhorias na infraestrutura de transportes Operação das rodovias Prestação de serviços de qualidade aos usuários Concessionária Usuário Agência Reguladora Elaboração de modelos de concessões Gerenciamento dos contratos e garantia do equilíbrio econômico-financeiro Fiscalização e controle do cumprimento dos prazos contratuais Redução de Acidentes Diminuição do Custo Brasil Salto na qualidade na prestação de Serviços 6

7 Concessões no Brasil Rodovias Federais Em operação Previsto Primeira rodada 1.473,5 km Terceira rodada 2.046,0 km Fase 1 BR 040 RJ-MG Rio de Janeiro - Juiz de Fora 179,7 km BR 116 RJ Rio de Janeiro - Teresópolis - Além Paraíba 142,5 km BR 101 RJ Ponte Rio-Niterói 13,2 km BR 116 RJ-SP Rio de Janeiro - São Paulo 402 km BR 290 RS Osório - Porto Alegre 112,3 km BR RS Pólo de Pelotas 623,8 km Segunda rodada Fase ,8 km BR 116 SP-PR São Paulo - Curitiba 401,6 km BR 381 MG-SP Belo Horizonte - São Paulo 562,1 km BR e BR 101 PR e SC Curitiba - Florianópolis 382,3 km BR 101 RJ Rio de Janeiro - Espírito Santo 320,1 km BR 153 SP São Paulo - Paraná 321,6 km BR 116 SC Curitiba (SC e RS) 412,7 km BR 393 RJ-MG Minas Gerais - Rio de Janeiro 220,4 km Segunda rodada Fase 2 680,6 km BR 116 / 324 BA BR Feira de Santana 554,1 km BR Salvador - Feria 113,2 km BR BR BA 528 9,3 km BR BA Aratu 4,0 km Rodovias Estaduais, Municipais e PPPs Estaduais Contratos km PPPs Contratos 377 km BR 040 DF-MG Brasília - Junção BR ,0 km BR 040 MG Junção BR 262/381 (BH) - BR ,0 km BR 040 MG Junção BR 356 (BH) - Juiz de Fora 230,0 km BR 116 MG BA-MG / MG-RJ 817,0 km BR 381 MG Junção MG 020 (BH) - Gov. Valadares 301,0 km Terceira rodada Fase ,0 km BR 060 DF-GO Junção DF 001 (Brasília) - BR ,0 km BR 153 GO Junção BR Divisa GO/MG 260,0 km BR 101 ES RJ-ES / ES-BA 458,0 km BR 101 BA ES-BA - Junção BR ,0 km BR 470 SC Navegantes - SC/RS 359,0 km Aeroportos Em operação Previsto Estado Aeroporto Pax / ano RN São G. do Amarante 2,3 milhões* SP Guarulhos 30 milhões SP Viracopos 7,5 milhões DF Brasília 15 milhões * Previsão. Aeroporto ainda será construído Estado Aeroporto Pax / ano RJ Galeão 15 milhões MG Confins 9,3 milhões NE / N a definir n.d. SP (4) km RS / PR km RJ / BA / ES km MG km PE 1 6 km Municipais Contratos 35 km RJ 1 35 km 7

8 Intervias (SP) O Setor em números Matriz do transporte de carga Frota nacional de veículos Milhões 61% Rodoviário 39,6 Aéreo Dutoviário 0,4% 4% 14% Aquaviário 21% 10,6 18,2 1,6 Ferroviário Leves Comercial Motos Outros Estado geral das rodovias no Brasil Extensão Pública Extensão Concessionada Péssimo Ótimo Regular Ruim 11% 6% 12% 1% Ruim 21% 28% Bom 48% Ótimo Bom 39% 34% Regular Fonte: Pesquisa CNT de Rodovias 2011 e Denatran 8

9 O Setor em números Malha Rodoviária Brasileira Trecho Pavimentado Trecho Concessionado Não Pavimentado 86% 14% 7% Concessionado 34% 16% 12% 7% Concessionárias São Paulo: 19 Paraná: 6 R.G. do Sul: 7 PE/BA/ES/MG/RJ: 9 Pavimentado Não Concessionado 93% 31% Federais: 14 1,6 mi Km Km Km Grandes números do setor privado ( ) R$ 8,3 bi Impostos R$14 bi Investimentos 27 mil Km Pavimentações e Recapeamentos 47 mil empregos +R$ 35 mi Responsabilidade Social 55 Concessionárias 15,5 mil km concedidos R$ 1,5 bi Veículos 2011 Fonte: ABCR 9

10 MELHORA OPERACIONAL CRESCIMENTO DA RECEITA OHL Brasil Posicionamento estratégico e fundamentos do negócio Maximizar portfólio atual Aditivos contratuais Federais: Melhoria dos Investimentos previstos nos contratos Estaduais: Possíveis Investimentos adicionais Novos Negócios Licitações de novos ativos Estradas / Aeroportos / Portos / Mobilidade Urbana Aquisições no mercado secundário Aumento de tráfego através de obras de ampliação / melhorias Concessões de ativos de infraestrutura logística e de transporte no Brasil Disciplina de Capital Rentabilidade mínima exigida Projeto: Varia de acordo com o % de endividamento Acionista: 12% real Cada concessionária é um Project Finance Financiamento de até 70% dos projetos (BNDES) Alongamento da dívida Redução do custo da dívida Dívida em moeda local Baixa alavancagem e relevante posição de caixa Poder de fogo em novos projetos Gestão Autonomia financeira + Alavancagem operacional Participação majoritária + controle dos ativos Economia de escala e sinergias Força tarefa para licenciamentos ambientais Disciplina de capex Novas tecnologias Expertise em análise e projeções Tráfego Custos de construção 10

11 OHL Brasil Portfólio atual Receita de Pedágio 2011 Federais 13% 11% 7% 4% 8% 13% 14% 14% 16% Ebitda % 5% 3% 12% 6% 15% 17% 19% 17% Estaduais Evolução financeira das concessões R$ Milhões Estaduais Receita Líquida Ebitda Ajustado Margem Ebitda Ajustado Federais Receita Líquida Ebitda Ajustado Margem Ebitda Ajustado 60,5% ,6% ,9% ,2% 71,5% ,1% 74,5% ,0% 78,4% 77,8% ,0% ,6% 41,4% 44,2% 42,0% 42,9% 46,1% 46,5% 48,8% 48,3% 49,4% 50,8% 48,1% S12 * Exclui receitas de construção * Exclui receitas de construção 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 11

12 OHL Brasil Portfólio atual: Concessões Estaduais (2011) Extensão 316,6 km Praças de Pedágio 5 Prazo Agosto 2018 Veículos Equivalentes 42,9 milhões Receita Líquida R$ 252 MM Ebitda Ajustado R$ 193 MM Extensão 218,2 km Praças de Pedágio 5 Prazo Junho 2019 Veículos Equivalentes 47,6 milhões Receita Líquida R$ 254 MM Ebitda Ajustado R$ 194 MM Extensão 375,7 km Praças de Pedágio 9 Praças de Pedágio Janeiro 2028 Veículos Equivalentes 58,5 milhões Receita Líquida R$ 291 MM Ebitda Ajustado R$ 215 MM Extensão 236,6 km Praças de Pedágio 4 Praças de Pedágio Março 2018 Veículos Equivalentes 33,1 milhões Receita Líquida R$ 231 MM Ebitda Ajustado R$ 178 MM 12

13 OHL Brasil Portfólio atual: Concessões Federais (2011) Extensão 412,7 km Praças de Pedágio 5 Prazo Fevereiro 2033 Veículos Equivalentes 27,9 milhões Receita Líquida R$ 200 MM Ebitda Ajustado R$ 32 MM Extensão 401,6 km Praças de Pedágio 6 Prazo Fevereiro 2033 Veículos Equivalentes 143,7 milhões Receita Líquida R$ 490 MM Ebitda Ajustado R$ 133 MM Extensão 320,1 km Praças de Pedágio 5 Prazo Fevereiro 2033 Veículos Equivalentes 46,8 milhões Receita Líquida R$ 215 MM Ebitda Ajustado R$ 61 MM Extensão 382,3 km Praças de Pedágio 5 Prazo Fevereiro 2033 Veículos Equivalentes 115,6 milhões Receita Líquida R$ 313 MM Ebitda Ajustado R$ 67 MM Extensão 562,1 km Praças de Pedágio 8 Prazo Fevereiro 2033 Veículos Equivalentes 153,2 milhões Receita Líquida R$ 392 MM Ebitda Ajustado R$ 81 MM 13

14 Concessões no Brasil Rentabilidade de projetos e a nova realidade do mercado Evolução da taxa real de juros* 25,04% 26,36% 15,93% 18,26% 14,78% 10,71% 8,86% 5,75% 12,69% 7,90% 12,59% 11,53% 7,00% 6,06% 5,30% 3,59% 4,79% 2,47% 3,12% E 2013E * CDI anual IPCA anual (fontes: CETIP e IPEA) Anos 90 Início do programa de concessões Marco regulatório desconhecido Maior risco de execução Maior risco país Menor competição por ativos OHL Concessões Estaduais Anos 2000 Estabilidade econômica e política Financiamento de até 70% do capex pelo BNDES OHL Concessões Federais 2007 OHL quebra paradigma do preço do pedágio Nova realidade Marco regulatório consolidado Track record de execução Brasil atinge Investment grade Acirramento da competição por projetos Leilão dos Aeroportos Guarulhos / Viracopos / Brasília TIR* 17-20% * TIR real contratual de projeto ** Estimativa baseada em informações de analistas de mercado Rentabilidade alcançada com execução do CAPEX e tarifas baixas. TIR* 8-9% TIR** <8% TIR Marginal Discussão para definir TIR aplicada aos aditivos dos contratos vigentes 14

15 DESTAQUES Operacionais e Financeiros

16 Tráfego Últimos 12 meses 2011 Var. 2010x2011 1S12 Var. 1S12 x 1S11 2T12 Var. 2T12 x 2T11 Estaduais ,3% ,9% ,0% Autovias ,6% ,4% ,1% Centrovias ,8% ,8% ,4% Intervias ,9% ,6% ,4% Vianorte ,1% ,5% ,5% Federais ,5% ,5% ,5% Planalto ,8% ,9% ,4% Fluminense ,6% ,8% ,4% Fernao ,9% ,7% ,0% Regis ,5% ,9% ,4% Litoral ,0% ,0% ,0% Total ,3% ,1% ,1% 21% 18% 23% 6% 7% 9% 5% 4% 7% Federais Estaduais 62,8% de crescimento entre 2010 e 2011 na Centrovias em função da implantação da cobrança bidirecional em quatro praças de pedágio 25,9% de crescimento na Autopista Fernão Dias entre 2010 e 2011 com a abertura da sua última praça de pedágio em setembro de 2010 Elasticidade 13,50% Federais Estaduais PIB 11,01% 6,60% 6,72% 6,19% 3,96% 3,16% 7,53% 3,88% 6,09% 5,17% -0,33% 2,73% 3,02% 2,33% ,34% Praça de Pedágios Autopista Fernão Dias (MG) 16

17 Tráfego Comercial vs. Passeio - % Veíc. Equivalentes Estaduais 58,4% 61,4% 62,3% 62,9% 63,3% 61,1% 60,0% 61,1% 62,3% 64,0% 60,1% 61,7% 60,1% 61,5% 41,6% 38,6% 37,7% 38,9% 40,0% 37,1% 36,7% 38,9% 39,9% 37,7% 38,3% 39,9% 38,5% 36,0% Pedágio Eletrônico (AVI) - % Veíc. Equivalentes 60,0% 61,7% 61,2% 60,8% 62,4% 53,0% 53,7% 53,8% 53,9% 56,0% 56,7% 57,3% 58,0% 42,5% 44,2% 44,3% 44,8% 46,9% 39,8% 35,4% 36,9% 38,1% 27,5% 29,6% 30,2% 31,6% Comercial Passeio Estaduais Federais 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Federais 74,0% 76,3% 75,4% 73,3% 72,0% 76,5% 76,4% 73,6% 72,6% 76,1% 76,3% 74,3% 72,1% 75,4% 26,0% 23,7% 24,6% 26,7% 28,0% 23,5% 23,6% 26,4% 27,4% 23,9% 23,7% 25,7% 27,9% 24,6% Comercial Passeio 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 17

18 Tarifa média Tarifa Média (R$ / Veículos Equivalentes) 2T12 1T12 2T11 Var 2T12/1T12 Var. 2T12/2T11 Estaduais 6,21 6,19 5,64 0,3% 10,1% Autovias 6,57 6,56 5,96 0,2% 10,3% Centrovias 5,92 5,90 5,37 0,3% 10,2% Intervias 5,36 5,35 4,88 0,3% 10,0% Vianorte 7,65 7,67 6,96-0,2% 9,9% Federais 1,79 1,77 1,69 1,4% 5,9% Planalto Sul 3,30 3,30 3,10 0,0% 6,5% Fluminense 3,10 2,99 2,80 3,7% 10,7% Fernão Dias 1,40 1,40 1,30 0,0% 7,7% Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,70 0,0% 5,8% Litoral Sul 1,42 1,36 1,40 4,4% 1,3% Total 3,00 2,91 2,78 3,1% 7,8% As tarifas de pedágio cobradas pelas concessionárias estaduais são reajustadas anualmente, em 1º de julho, pela variação acumulada Índice Geral de Preços de Mercado IGP-M. Nas federais, os reajustes ocorrem anualmente pelo IPCA acumulado nos 12 últimos meses a contar do último reajuste, considerando o critério de arredondamento na primeira casa decimal. O reajuste é realizado em fevereiro na Autopista Fluminense e na Autopista Litoral Sul e em dezembro nas Autopistas Fernão Dias, Régis Bittencourt e Planalto Sul. 18

19 Destaques Financeiros Tráfego MM Veículos equivalentes S11 1S12 2T11 2T12 Ebitda Ajustado / Margem* R$ MM / % Receita Bruta R$ MM S11 1S12 2T11 2T12 Lucro Líquido R$ MM Outros Construção Pedágio 62,6% 65,8% 64,6% 63,7% 66,0% 63,1% S11 1S12 2T11 2T12 * Exclui receitas de construção S11 1S12 2T11 2T12 Praça de Pedágios Autovias (SP) 19

20 Custos e Despesas R$ mil (1.905) Custo caixa (204) Custos serviços de construção (1.533) (183) Provisão para manutenção em rodovias (175) (146) Depreciação e amortização (896) (618) (550) (452) (60) (50) (49) (54) (594) (621) (263) (198) (149) (177) T11 2T12 % do custo caixa/ Receita Líquida (ex-construção) 37,4% 36,9% 34,2% 34,0% 1% 2% Custos Caixa - 2T12 3% 5% 5% 16% 14% Serviços de terceiros Pessoal Conservação Verba de fiscalização 27% 27% Custos com Poder Concedente Seguros e Garantias Remuneração da administração Riscos Cíveis, Trabalhistas e Fiscal Despesas Tributárias Outras despesas operacionais, líquidas T11 2T12 20

21 Endividamento Dívida Bruta R$ MM Cronograma de Amortização R$ MM Curto Prazo Longo Prazo T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T Composição da Dívida (2T12) Grau de Alavancagem e Dívida Líquida R$ MM CDI + 1,5% a 1,7% 31,9% IPCA + 8% 12,6% 55,5% TJLP + 2,2% a 2,6% Outros 0,2% Estaduais 44,7% Outras 0,6% 54,7% 2,5 2,6 2,4 2,0 1,7 1,7 1,6 1,6 1,8 1,5 1,5 1,5 1,6 1, Federais Debêntures 44,3% 55,5% BNDES 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Dívida Líquida Dív. Liq/EBITDA ajustado - Ônus fixo (ultimos 12 meses) 21

22 Autopista Fernão Dias: Obras de Ampliação e melhoria da rodovia INVESTIMENTOS e cronograma de obras

23 Investimentos Total R$ Mil Manutenção de Rodovias % % 16% % M 2T11 2T12 Ativos intangíveis / Imobilizados Estaduais 5% 22% 13% Intangível e Imobilizado Manutenção 15% 25% 20% 23

24 Investimentos Principais realizações e projetos em andamento Recuperação de Pavimento Roçada / Capina Antes Depois Obras em andamento - FEDERAIS Duplicação de 59,6 km da BR 101/RJ, entre os municípios de Macaé e Campos de Goytacazes, iniciada no 3T11, logo após a obtenção da licença de instalação junto ao IBAMA. Nesta primeira fase, serão investidos cerca de R$ 200 milhões. Ao todo, o projeto prevê a duplicação de 176,6 km. Construção da segunda etapa do Contorno de Betim (MG), via com cerca de 9 km de extensão. A ligação das duas extremidades da rodovia possibilitará a criação de alternativa para o tráfego rodoviário de longa distância. O projeto prevê investimentos totais da ordem de R$ 40 milhões. As obras tiveram início no mês de outubro. Drenagem Antes Depois Construção dos trechos inicial e final da segunda pista da Serra do Cafezal (BR 116/SP), com 11 km de extensão, na altura dos municípios de Juquitiba e Miracatu. Ao todo serão duplicados 30 km de rodovia. A liberação da licença relativa ao trecho central depende da conclusão da análise realizada pelo órgão ambiental. No total, serão investidos aproximadamente R$ 600 milhões neste projeto. Sinalização Antes Depois Construção de 2,7 quilômetros de ruas laterais no município de Camburiú (SC) e de 2,8 quilômetros no município de Tijucas (SC). Conclusão de trevo em São José dos Pinhais (PR) e de trevo em desnível no entroncamento do Contorno Leste de Curitiba. Conclusão de obras de reforço estrutural e alargamento de 2 viadutos. Duplicação de 25 km da BR-116, entre Curitiba e Mandirituba, iniciada em outubro. Serão investidos R$ 70 milhões nas obras. Antes Depois 24

25 OPORTUNIDADES

26 Oportunidades Rodovias Próximas Federais BR-116/MG (25 anos) Trecho da BR-116, compreendido no Estado de Minas Gerais entre Além Paraíba e Divisa Alegre. Interliga o trecho da BR-393 RJ e BR-116 BA já concedidas totalizando 817 km. Federais Programadas 8 Praças Antes Receita: R$ 8,51 bilhões. TIR de Projeto: 8,00%. Capex Estimado: R$ 3,55 bilhões Prazo: 25 anos Licitação: Dezembro/2012 BR-040 (DF/GO/MG) (25 anos) Trecho da BR-040 com inicio no Distrito Federal, no entroncamento com a rodovia BR 251, e se encerra em Juiz de Fora(MG), no início do trecho concedido à operadora CONCER. totalizando 937 km. 12 Praças Receita: R$ 8,76 bilhões. TIR de Projeto: 8,00%. Capex Estimado: R$ 2,77 bilhões Prazo: 25 anos Licitação: Janeiro/2013 Fonte: ANTT, Governo Federal e Estudos Internos. 26

27 Oportunidades Aeroportos Galeão (RJ) Passageiros/Ano 2011: 15,0 milhões Carga (t)/ano 2011: 136,0 milhões Investimentos Previstos até 2014: R$ 406,80 milhões Salvador (BA) Passageiros/Ano 2011: 8,4 milhões Carga (t)/ano 2011: 74,0 milhões Investimentos Previstos até 2014: R$ 47,61 milhões Confins (MG) Passageiros/Ano 2011: 9,4 milhões Carga (t)/ano 2011: 23,0 milhões Investimentos Previstos até 2014: R$ 657,47 milhões 27

28 Anexos

29 Mercado de Capitais Desempenho Acionário (Base 100) Composição do Free Float 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 R$ 17,85 (+46%) Market Cap R$ 6,15 bilhões (-4%) Pessoa Física Institucional Estrangeiro 1,5% 53,8% 44,7% Institucional Nacional OHLB3 Ações: Free float: 40% 80,0 29/12/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/2012 Liquidez Número de Negócios (média diária) T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Volume (média diária) R$ milhões 15,5 5,8 5,9 6,1 5,7 5,5 5,6 7,2 1,6 2,9 2,5 2,7 3,4 3,3 Cobertura de analistas Ágora Banco do Brasil Barclays Citigroup Credit Suisse Fator Corretora Goldman Sachs Dividendos JP Morgan Merrill Lynch Morgan Stanley UBS Santander Votorantim Itaú Total 14 instituições Exercício Div. / Ação Pay out 2010 R$ 0,99 25% 2011 R$ 2,83 52% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 29

30 Indicadores Macroeconômicos PIB (%) 7,5 5,7 6,1 5,2 2,7 1,1 3,2 4,0 2,7 1,8 4, E 2013E -0,6 Juros (%) Inflação (%) 24,9 CDI TJLP 25,3 IGP-M IPCA 16,3 17,8 18,1 13,2 13,7 11,2 10,7 11,6 8,7 8,8 7,3 10,0 11,0 9,8 9,8 6,9 6,3 6,3 6,0 6,0 6,0 5,5 5, E 2013E 12,4 11,3 9,8 8,7 7,8 12,5 7,5 5,1 5,5 9,3 3,8 7,6 1,2 5,7 5,9 5,9 6,5 4,5 4,5-1,7 4,3 5,1 3, E 2013E * Fonte: IBGE, FGV, BACEN, CETIP, Relatório Focus e BNDES 30

31 Financiamentos BNDES R$ Mil Planalto Valor Custo Vencimento % Capital Financiável Subcrédito A TJLP + 2,58% a.a. 144 meses Subcrédito B TJLP + 2,58% a.a. 138 meses Subcrédito C TJLP + 2,58% a.a. 120 meses Total % Fernão Valor Custo Vencimento % Capital Financiável Subcrédito A TJLP + 2,21% a.a. 144 meses Subcrédito B TJLP + 2,21% a.a. 138 meses Subcrédito C TJLP + 2,21% a.a. 123 meses Total % Régis Valor Custo Vencimento % Capital Financiável Subcrédito A TJLP + 2,21% a.a. 144 meses Subcrédito B TJLP + 2,21% a.a. 126 meses Total % Litoral Valor Custo Vencimento % Capital Financiável Subcrédito A TJLP + 2,32% a.a. 144 meses Subcrédito B TJLP + 2,32% a.a. 120 meses Subcrédito C ¹ TJLP 120 meses Total % Debêntures R$ Mil Autovias Valor Emitido Custo Vencimento 1ª Série CDI + 1,6% a.a. março-15 2ª Série IPCA + 8% a.a. março-17 Aa2.br Ba1 2ª Emissão CDI + 1,7% a.a. novembro-15 Total Nacional Global Centrovias Valor Emitido Custo Vencimento 1ª Série CDI + 1,7% a.a. março-15 Aa2.br Ba2 2ª Série IPCA + 8% a.a. março-17 Total Nacional Global Intervias Valor Emitido Custo Vencimento 1ª Emissão CDI + 1,5% a.a. março-15 Aa1.br Baa3 2ª Emissão CDI + 1,7% a.a. novembro-15 Total Nacional Global Vianorte Valor Emitido Custo Vencimento 1ª Série CDI + 1,7% a.a. março-15 Aa3.br Ba2 2ª Série IPCA + 8% a.a. março-17 Total Nacional Global Total Geral Rating Moody's Rating Moody's Rating Moody's Rating Moody's Fluminense Valor Custo Vencimento % Capital Financiável Subcrédito A TJLP + 2,45% a.a. 144 meses Subcrédito B TJLP + 2,45% a.a. 125 meses Subcrédito C ¹ TJLP 125 meses Total % Total Geral ¹ Recursos destinados a investimentos sociais. 31

32 Responsabilidade Social A OHL Brasil mantém programas sociais em Educação, Segurança nas Estradas, Saúde, Cultura e Voluntariado, além de Campanhas de Conscientização Educação e Segurança nas Estradas 14 mil Professores* 310 mil Alunos* Meio Ambiente Investimento em programas ambientais que resultem em melhoria da qualidade de vida de usuários e da população do entorno das rodovias Escolas* 10 anos do programa de educação e humanização do trânsito que capacita professores da rede pública para trabalhar o tema da cidadania em sala de aula Conscientização da população sobre preservação ambiental 86 escolas*** Alunos*** Educadores*** Conscientização de condutores sobre cuidados com o veículo e o trânsito 8 edições** atendimentos** Plantio de Mudas Reflorestamento e recuperação de áreas degradadas + de 1 MM de mudas de vegetação nativa e mata ciliar plantadas Orientação de condutores sobre a utilização de equipamentos e acessórios e dicas de segurança Orientação de ciclistas com dicas práticas sobre segurança no trânsito 12 edições** atendimentos** ciclistas atendidos desde 2006 Proteção da Fauna Monitoramento e prevenção de acidentes com animais na rodovia resgates de animais em 2011 Incentivo a pedestres e ciclistas a fazerem a travessia segura e o uso correto de passarelas 15 edições** atendimentos** * Envolvidos no projeto desde 2011 ** Em 2011 *** Nos últimos 3 anos 32

33 Responsabilidade Social Saúde Cultura Esporte Orientação médica para caminhoneiros e exames gratuitos de glicemia, triglicérides, colesterol, pressão arterial, massa corporal, câncer bucal e exames cardiológicos. Vacinação contra febre amarela e hepatite B. Patrocínio de programas de inclusão social 15 edições participantes Apoio de projetos culturais por meio dos recursos previstos na Lei Rouanet Feira Nacional do Livro de Ribeirão Preto Caminhos da Leitura: Feira do livro itinerante possibilitando o acesso à leitura Kimono de Ouro Patrocínio de atletas de judô + de 400 jovens Orquestra Sinfônica de Ribeirão Preto: Patrocínio da segunda mais antiga orquestra do país Basquete Cidadão Apoio à formação de atletas com escolinhas de base para crianças à partir de 7 anos de idade + de150 atletas Escola do Teatro Bolshoi: Patrocínio à única escola Bolshoi fora da Rússia 8º Festival Chorando Sem Parar 33

34 Estrutura Societária OHL S.A. 100% OHL CONCESIONES 60% CONCESSÕES ESTADUAIS 100% CONCESSÕES FEDERAIS 100% OUTROS NEGÓCIOS AUTOVIAS PLANALTO SUL 100% LATINA MANUTENÇÃO CENTROVIAS FLUMINENSE 100% LATINA SINALIZAÇÃO INTERVIAS VIANORTE FERNÃO DIAS RÉGIS BITTENCOURT 100% 4,68% PAULISTA INFRA LITORAL SUL 34

35 Prazo das Concessões Período médio das concessões em nossa carteira é de 15,9 anos Anos Decorridos Anos Pendentes Estaduais Federais 35

36 R. Joaquim Floriano, 913 6º andar Itaim Bibi São Paulo SP CEP Relações com Investidores