Net Serviços de Comunicação S.A. Resultados do 1T08

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1 Net Serviços de Comunicação S.A. Resultados do 1T08

2 Destaques do Trimestre 2 Lançamento recente do Net Fone.com, produto que combina os serviços de telefonia, acesso rápido à internet e melhoria de imagem, som e vídeo dos canais gratuitos; Nova descrição na fatura para cobrança de pontos adicionais independentes; A base de clientes conectados de TV por Assinatura atingiu 2,6 milhões assinantes, uma alta de 15% em comparação ao 1T07; A base de Vídeo Digital apresentou um crescimento de 128%, atingindo 655 mil clientes e uma penetração de 26% sobre a base total de TV por assinatura; A base de banda larga atingiu 1,6 milhões de clientes, um crescimento de 61% comparado ao 1T07; A base de clientes conectados do NET Fone Via Embratel chegou a 718 mil assinantes, alta de 179% comparado com o 1T07 e já apresenta uma penetração de 45% sobre a base de banda larga da companhia.

3 Destaque Operacional 3 O número de UGRs cresceu 47% na comparação com 1T07; A penetração da TV por assinatura cresceu 2 p.p., na comparação 1T08 x 1T07; A penetração da banda larga cresceu 1 p.p na comparação com o 1T07. Unidade Geradora de Receita Números com Vivax Composição da Base Base Voz 13% Base Digital 12% Base Banda Larga 29% Base analógica 46% Total de 5,5 milhões de UGRs PTV Banda Larga Digital Voz

4 Pay TV 4 O aumento nas adições líquidas é resultado da busca por alternativas para continuar crescendo mesmo com o mercado mais competitivo. Adições Líquidas (em milhares de assinantes) Churn Rate (últimos 12 meses) ,6% 15,9% 13,2% 14,5% 15,2% 14,0% 14,2% 14,7% 15,4% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

5 Pay TV Evolução da Base 5 milhões de clientes Lançamento do serviço Digital (RJ/SP) Canais HBO Lançamento do serviço Digital em Porto Alegre Oferta Triple play (NET Combo) Serviço Digital em mais 7 cidades Oferta do NET Combo em novas áreas Lançamento do DVR T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T % Crescimento +8% +17% +15% +15% (1) (1) Contra 1T07 * Inclui clientes da Vivax

6 Pay TV Market Share 6 A Net mantém a liderança em market share de TV por Assinatura nas principais cidades do país. TV Cidade 2% Big TV 2% TVA 7% Way TV 1% Dez/06 Outras 10% 46% Way TV 1% TV Cidade 2% Big TV 2% TVA 7% Dez/07 Outras 12% 46% Sky 32% Mercado de TV por Assinatura 4,5 milhões de assinantes Sky 30% Mercado de TV por Assinatura 5,3 milhões de assinantes Fonte: PTS nº133 e nº 121 de Março de 2007 e 2008, dados referentes a Dezembro

7 Banda Larga 7 O aumento na base de assinantes mostra que os investimentos realizados para o desenvolvimento de novos canais de vendas (canal de venda internet) e lançamento de novos produtos, que melhoram o posicionamento competitivo, estão trazendo resultados esperados. Adições Líquidas (em milhares de assinantes) Churn Rate (últimos 12 meses) ,0% 16,9% 17,9% 15,8% 15,9% 15,8% 15,6% 15,3% 17,1% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

8 Banda Larga Evolução da Base 8 milhões de clientes Relançamento do produto Venda cruzada Revisão dos custos operacionias e Capex Contrato de comandato para o modem da TV a cabo Nova Oferta (Double Flash) Qualidade de serviços como diferencial Desenvolvimento de novos canais de distribuição Lançamento do Mega Flash Licença SCM Banda Larga vendida separadamente Alto crescimento baseado na qualidade dos serviços e conexão rápida (Mega Flash) Lançamento do serviço de Voz Triple Play impulsiona crescimento Expansão da rede bidirecional Lançamento do NetFone.com T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T % Crescimento +64% +104% +141% +92% +65% +61% (1) (1) Contra 1T07 * Inclui clientes da Vivax

9 Banda Larga - Share de Adições 9 Distribuição das Adições (%) Adições Líquidas (mil) T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 NET Telemar GVT Telefonica BrT Ajato 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 NET Telemar GVT Telefonica BrT Ajato Fonte: Releases de Resultados das Companhias

10 Banda Larga Market Share 10 O crescimento da base do NET Combo contribui positivamente, pois pesquisas mostram uma menor propensão à desconexão quando o assinante possuí vários produtos de um só fornecedor. 4T06 4T07 Outros 11% 14% Outros 15% 18% Telemar 21% Telemar 20% Brasil Telecom 24% Telefonica 30% Brasil Telecom 20% Telefonica 27% Mercado de Banda Larga 5,6 milhões de assinantes Fonte: Dezembro de 2006 e 2007 Mercado de Banda Larga 7,7 milhões de assinantes

11 Mercado de Banda Larga Projeções para os próximos anos 11 Evolução do mercado e projeções Banda larga Evolução base (domicílios) e penetração (banda larga) , ,0 40,0 35, ,0 25, ,3% 19,9% % % ,8% 7% 5,6% 2,9% (E) 2009(E) 2010(E) 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 101% 30% 49% 36% 23% 15% 5% *Penetração sobre domicílios ** Dados de 2007 ajustados de acordo com o realizado Fonte:Yankee Group

12 Net Fone via Embratel 12 O Net Fone via Embratel se tornou uma opção importante para os assinantes. Evolução da Base - últimos trimestres (em milhares de assinantes) T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Base Evolução

13 Receita Bruta e ARPU 13 Receita Bruta Consolidada (R$ milhões) ARPU Consolidado (R$) 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

14 EBITDA e EBIT 14 EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões) ,8% 29,0% 28,4% 28,7% 28,0% 27,2% 27,3% 27,0% 27,1% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 EBIT e Margem EBIT (R$ milhões) EBITDA Margem EBITDA ,8% 17,0% 15,3% 17,0% 12,5% 7,3% 13,3% 10,8% 9,9% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 EBIT Margem EBIT

15 CAPEX 15 A maior parte dos investimentos são para a aquisição de assinantes. Evolução CAPEX (R$ milhões) T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Projeto Crescimento Manutenção

16 Dívida 16 Dívida Líquida / EBITDA A companhia mantém um baixo nível de alavancagem. 0,91x 0,90x 0,84x 0,83x 0,83x 0,79x 0,65x 0,73x 0,69x 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Dívida Líquida Dívida Líq./EBITDA Calendário de Amortização Juros Debentures CCB Finame Perpetuo

17 Mercado Financeiro 17 No 1T08, o volume médio financeiro diário foi de R$ 47,8 milhões na Bovespa e de US$ 10,5 milhões na Nasdaq; Alta correlação com o comportamento das ações das empresas de cabo nos EUA. Valor da Firma (R$ milhões) T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Valor de Mercado Dívida Líquida

18 Governança Corporativa 18 As melhores práticas de Governança Corporativa da NET são reconhecidas pelos investidores e pela comunidade financeira Listada no nível 2 da Bovespa, com 100% de Tag-Along para todos acionistas; Conselho Fiscal permanente com 3 membros; Conselho de administração com 20% de conselheiros independentes; Certificação pela seção 404 da SOX; Certificação pelo Divulgação Exemplar ; Reuniões regulares com a comunidade financeira, respeitando os 15 dias de quiet period antes das divulgações de resultados.

19 Posição Acionária 19 Globo Embratel/ Telmex Mercado 51%ON 49%ON Participação no valor econômico Globo: 7% GB Embratel/Telmex: 35% Mercado: 58% 10% ON 51% ON 38% ON 1% ON 100% ON = ações 1% PN 0% PN 13% PN 86% PN 100% PN = ações Total = ações Data base: 31 de março de 2008

20 Considerações Finais 20 Manutenção da estratégia de crescimento rápido; Net Combo é um produto reconhecido no mercado; O mercado de Banda Larga ainda é favorável; Lançamento do NetFone.com amplia mercado de atuação; Qualidade de serviço é chave; Estrutura de capital adequada para sustentar o crescimento; Comprometimento com o mercado financeiro mantendo o foco em Governança Corporativa.

21 NET e APIMEC importante parceria de 9 anos 21

22 Disclaimer Este comunicado contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Companhia. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores Tel. (+55 11) ri@netservicos.com.br