Apresentação Institucional. Dezembro de 2013 FLRY3

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1 Apresentação Institucional Dezembro de 2013 FLRY3

2 Nosso Negócio, Nossa Estratégia: Composto estratégico singular no mercado Diferenciação: a melhor escolha para nossos clientes, em cada negócio, segmento de atuação e geografia. Posicionamento: estreita relação com os clientes, diagnóstico conclusivo para os médicos. Fundamentos para a vantagem competitiva: Capital intelectual conhecimento em prol de soluções e inovação Cultura única excelência técnica, médica e no atendimento aos clientes Equipes multidisciplinares qualificação, experiência e integração Presente nos principais centros econômicos Marcas fortes e reconhecidas Fortes princípios e valores, atuação sustentável na cadeia de saúde e para os demais stakeholders Geração de valor para os acionistas 2

3 Prestador de soluções integradas de saúde UNIDADES DE ATENDIMENTO Rede de aproximadamente 180 Unidades de Atendimento em 6 marcas OPERAÇÕES EM HOSPITAIS Responsável pelos Centros Diagnósticos em 30 instituições hospitalares LABORATÓRIO DE REFERÊNCIA Prestador nacional de soluções diagnósticas para outros laboratórios (exames de média e alta complexidade) Portfólio completo de exames diagnósticos Análises Clínicas (Rotina, Patologia e exames esotéricos) Centro Diagnóstico (Imagem, > 40 especialidades diagnósticas) MEDICINA PREVENTIVA Check-up: programas personalizados para executivos DIAGNÓSTICOS ODONTOLÓGICOS 51% do Grupo Papaiz: posição de liderança no mercado de São Paulo. 3

4 Portfólio de marcas para diferentes segmentos de plano Forte portfólio de marcas Melhor e mais confiável marca no Mercado Brasileiro. Líder nas classes A/B. Marca Premium no Rio de Janeiro. Forte em serviços de imagem. Líder no Rio Grande do Sul nas classes A/B Nova Marca Nacional, lançada em Forte Potencial de atração para as classes B/C. Estratégia de Cobranding na Bahia e Rio de Janeiro para prestar serviços de imagem e análises clínicas na mesma instalação ("one-stop-shop"). São Paulo Rio de Janeiro Sul Nordeste Premium Intermediário Básico 4

5 Vantagens Competitivas para todos os Stakeholders Operadoras de Planos de Saúde Oferecem diversas opções de coberturas 72% da receita do Grupo Fleury 1 Nosso portfólio de marcas cobre toda a segmentação de cobertura dos planos de saúde Empregadores Escolhem os prestadores de serviços e a empresa de plano de saúde: para estes, o Fleury é indispensável Oferece soluções de medicina preventiva para melhorar o bemestar dos funcionários Pacientes Escolhem o prestador de serviço baseando-se na cobertura do plano de saúde, preferência pessoal e indicação do médico Médicos Recomendam o prestador de serviços médicos Soluções Integradas Geração de Conhecimento Consultoria Inovação Melhor e mais confiável centro de medicina diagnóstica para 74% dos médicos 1. % do 4T12 Outros 13% a+ 1% Competidor B 5% Competidor A 7% Fleury 74% Fonte: IBOPE (2012) 1) A mesma pesquisa foi realizada em 2008 eo resultado de Fleury foi de 70%. (2) Uma metodologia diferente foi utilizada pela IPSOS em 2010, considerando apenas algumas especialidades. 5

6 Do Conhecimento à Vantagem Competitiva O Grupo Fleury é considerado uma das 20 empresas mais inovadoras do Brasil, de acordo com a AT Kearney e Revista Época Negócios Geração de conhecimento¹ médicos em set/2013 Soluções integradas Ferramentas de inteligência artificial para analisar resultados de exames 20 boletins científicos 180 artigos publicados 156 reuniões de atualização científica 351 trabalhos reunidos na 22º Jornada do Conhecimento Novos produtos # de novos produtos Conhecimento Inovação 39 especialidades médicas, 109 tipos de relatórios integrados Serviços de Consultoria Médica 24/ Médicos analisam casos complexos e sugerem investigação posterior (1) Números PROEX # de assessorias médicas registradas eletronicamente 6

7 Centros de Medicina Diagnóstica Integrada Abordagem abrangente, conclusões diagnósticas definitivas Testes seqüenciais realizados rapidamente e priorizados Relatórios Integrados: Elucidação conclusiva de casos clínicos complexos Consulta médica especializada Centros: Centro de Diagnóstico de Neurologia e Medicina do Sono Centro de Endoscopia Digestiva Avançada Centro de Atendimento Especializado ao Paciente com Linfoma Centro de Investigação e Reabilitação de Disfunções Urinárias 03 Centros de Medicina Fetal - Gestar Centro de Procedimentos Guiados por Imagem Centro de Medicina Diagnóstica Integrada do Aparelho Locomotor Vila da Saúde 3 Unidades de Atendimento Pediátrico 7

8 Soluções integradas Mais de relatórios integrados foram enviados aos médicos dos clientes em 2012 TIREÓIDE RISCO NEUROVASCULAR DOENÇA CORONARIANA NEOPLASIAS LINFOIDES 8

9 Oportunidades de crescimento e geração de valor ao acionista Crescente oferta de serviços aos clientes existentes Oferta de Serviços focada em one-stop-shop Crescimento e inovação em soluções diagnósticas complexas e completas (Centros Médicos Integrados) Enriquecimento de exames especializados para instituições de referência (Hospitais e Laboratórios) Expansão de UAs e contratos B2B Ciclos do plano de expansão com foco em captura de demanda Aumento na atração de clientes para marcas superiores Aumento no número de contratos com hospitais e laboratórios Novos negócios e estratégia seletiva de aquisições Mercados atuais: negócios de imagem diagnóstica (onestop-shop) Presença nos principais centros econômicos Oportunidades em novos negócios (diagnósticos odontológicos) Criação de valor sustentável ao acionista 9

10 Composição da receita líquida do Grupo tem se alterado desde R$ 827,2 MM Aquisições Incluii Unidades de Atendimento e Operações em Hospitais (B2B) CAGR: 26% B2B R$ 475,1 MM L2L Medicina Preventiva 6% Operações em Hospitais 12% -3,9% +5,4% +20,9% 3% 7% 18% Marcas Regionais 1 22% +14,1% PSCs 60% 46% 1S11 1S13 (1) Marcas Regionais: a+ Medicina Diagnóstica e Weinmann. 10

11 Oportunidades e desafios de curto prazo Grupo Fleury: Fases de maturação do Grupo Fleury (Evolução de Margens) Acquisição Integração Crescimento Orgânico Maturação Reequilíbrio do mix de marcas e linhas de negócio. Marca Fleury: Expansão da oferta e capacidade, captura da demanda existente. Marcas Regionais: Seletividade de planos de saúde e serviços: aderência da oferta e demanda ao posicionamento. Acelerar integração de Labs D Or no Rio de Janeiro. ampliar a eficiência no uso dos recursos e ativos: Otimização da rede, processos e sistemas. Curva de Margem EBITDA do Grupo Fleury Integração Outras Marcas 17,5% 16,7% 22,7% 23,3% 23,1% 17,7% Integração Labs 21,0% 18,4% M13 (1) -348bps relacionados a efeitos não recorrentes de cancelamentos e write-offs, branding a+ e custos relacionados a aquisição de Labs (2) +60bps relacionados a eventos não recorrentes. 11

12 Sustentabilidade e reconhecimentos recentes Sustentabilidade o Grupo Fleury divulgou seu 3º Relatório Anual de Sustentabilidade de acordo com as diretrizes do GRI O Grupo Fleury foi considerado, pelo terceiro ano consecutivo, uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade. A classificação da empresa foi determinada principalmente por aspectos gerais (conduta, transparência, governança corporativa) e pelo desempenho econômico-ambiental-social, incluindo ações de voluntariado, práticas de redução do desperdício de energia, e relacionamento com colaboradores, clientes, comunidade e fornecedores. Uma das empresas mais inovadoras do Brasil O Grupo Fleury foi considerado, pelo terceiro ano consecutivo, uma das vinte empresas mais inovadoras do Brasil pela revista Época Negócios, em parceria com a consultoria A.T. Kearney. Grupo Fleury é a única empresa do setor presente na lista. Empresas mais inovadoras do Brasil Empresa 3M Basf º 2º 1º 2º - 1º Dow 3º 8º 4º Grupo Fleury 8º 12º 15º Uma das marcas mais valiosas Fleury foi classificada como uma das marcas mais valiosas do Brasil pela pesquisa da BrandAnalytics e Millward Brown => A marca mais valiosa do Brasil, pelo segundo ano consecutivo, no setor de medicina diagnóstica. O Grupo Fleury foi premiado como a primeira empresa de saúde no ranking de Reputação Corporativa no Brasil. O estudo foi realizado pelo IBOPE com diferentes stakeholders. Novembro de 2013 Excelência em atendimento ao cliente: O programa Excelência em Atendimento ao Cliente do Grupo Fleury foi premiado pelo Grupo Padrão e o GFK Institute. 12

13 João Patah DRI Leandro Veiga Gerente de Relações com Investidores Raimundo Guimarães Analista de Relações com Investidores Telefone:

14 Apêndice Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável Governança Corporativa Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade

15 Apêndice - Setor Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor 1. Crescimento Potencial para o Mercado Privado 2. Gastos com Saúde no Brasil 3. Cenários para Gasto Púbico com Saúde 2030 Estratégia Posição estratégica única no mercado 4. Distribuição dos Serviços Prestados entre os Setores Público e Privado 5. Hospitais: Análise Setorial Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável Governança Corporativa Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade 6. Plano de Saúde é a 2ª priodidade de consumo do brasileiro 7. Seleção do prestador de serviços médicos 8. ANS: Órgão Regulador de Saúde no Brasil 9. Composição da inflação médica para Planos de Saúde

16 Setor de Saúde no Brasil Crescimento Potencial para o Mercado Privado 1,3 Aumento do emprego formal (Cumulative net job creation and cumulative net plan addition, Millions since 2005) 1,3 1,6 1,3 3,4 2,5 2,5 5,5 4,1 3,1 4,1 5,6 7,6 4,8 6,5 5,6 8,8 6,8 9,1 11,5 6,5 11,1 8,3 13,2 9,1 12,4 11,9 14,9 Crescimento da população idosa (Millions of lives above 60 years old and % of total population) 13,9 19,3 8% 10% 28,3 14% 40,5 19% Fonte: CAGED/MTE Net Job Creation Net Plan Addition Aumento do número de membros (Millions of lives and % Health plan penetration) Fonte: IBGE 52,1 64,1 24% 30% Aumento do número de membros (Millions of lives and % Health plan penetration) Brasil Principais Centros Econômicos 47,9 31,0 15,1 21,0 18.4% 18% 25.1% 25% 32.7% 34% 43.1% 42% Fonte: ANS Cobertura 1 Beneficiarios (em milhões) 1- Beneficiários de planos médico-hospitalares / população nas regiões metropolitanas (2012) 16

17 Gastos com Saúde no Brasil PIB R$ 4,4 trilhões Gastos com Saúde: 8,9% do PIB R$ 400 bilhões Setor Público: 46% (R$ 184bi) 75% da população R$ per capita Setor Privado: 54% (R$ 216bi) 25% da população R$ per capita Fonte: WHO, IBGE, ANS 17

18 Cenários para o Financiamento Público e Gasto Total em Saúde do Estudo A saúde no Brasil em Fiocruz Cenário Provável Cenário Otimista Crescimento do PIB 2,0% a.a. 4,0% a.a. Elasticidade receita para a saúde / PIB 1,1 1,1 Gasto Público com Saúde / PIB em 2030* 3,96% 5,10% Fonte: IESS 18

19 % de equipamentos em uso segundo tipo de prestador Equipamentos Público Filantrópico Privado Mamógrafo 13,7 12,1 74,2 Raio X 18,8 12,9 68,3 Tomógrafo 1,3 15,4 71,3 Ressonância Magnética 5,8 13,2 81,0 Ultrassom 21,2 7,0 71,7 Total 18,6 9,5 71,8 Fonte: IESS 19

20 Análise setorial: demanda nos hospitais privados Crescimento do número de beneficiários da Saúde Suplementar desde 2007 apresentou ritmo superior ao de número de leitos hospitalares Beneficiários em planos privados de assistência Leitos Fonte: Datasus/ANS Segundo a Associação Nacional de Hospitais Privados (ANAHP), o setor precisa investir de R$ 4,3 bilhões a R$ 7,3 bilhões, até 2016, em 13 mil novos leitos, para fazer frente ao crescimento da demanda gerada pelos novos usuários da medicina suplementar. Fonte: ANAHP e Valor Econômico, 12/set/13: 20

21 Prioridades de consumo dos brasileiros 1 º 2 º 3º Casa Própria Carro Plano de Saúde 4º 5º 6º 7º Seguro de Vida Eletrodomésticos Seguro Residencial Computador Fonte: IESS / Datafolha (2011) 21

22 Seleção do prestador de serviços médicos: escolha do paciente, influenciado pelo médico 1. Médico levanta a hipótese, solicita uma série de exames e sugere onde o paciente deveria ser investigado 2. Paciente vai ao prestador de serviços médicos de sua confiança 3. Serviço médico (ex. exames diagnósticos) é realizado 4. Paciente recebe relatório e entrega ao médico 22

23 ANS: Órgão Regulador de Saúde no Brasil Agenda Regulatória 2013/2014 (Temas centrais) Garantia de Acesso e Qualidade Assistencial Sustentabilidade do Setor Relacionamento entre Operadoras e Prestadores Incentivo à Concorrência Garantia de Acesso a Informação Integração da Saúde Suplementar com o SUS Governança Regulatória Programas e Medidas Recentes Padrão para Troca de Informação de Saúde Suplementar (TISS 3.0) QUALISS: Programa de Qualificação de Prestadores de Serviços de Saúde Suspensão de vendas de planos de saúde com a rede insuficiente de prestadores de serviços Programa Piloto para pagamento de hospitais Inclusão de regras de reajustes contratuais entre provedores e planos de saúde 23

24 Custos do Serviços Prestados Composição Inflacionária Composição da inflação médica para Planos de Saúde (%) Outros Medicamentos Diagnose Materiais Taxas Diárias Honorários Atualmente, mais de 50% da inflação médica é composta por custos de hospitalização (medicamentos e materias). Diagnósticos não contribui para a alta na inflação médica. Inflação médica: 12,9% em 2011; 15,4% em 2012 Fonte: IESS 24

25 Apêndice - Estratégia Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável Governança Corporativa Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade 1. Dois Anos de Desempenho das Linhas de Negócios e Marcas 1. Plano de Expansão 2. Oportunidades para Expansão da Marca Fleury em São Paulo 3. Distribuiçãos de exames por região em São Paulo 4. Market-Share (e) da Marca Fleury (por volume) em São Paulo 5. Oportunidades para Marcas Regionais - Análise das Regiões Metropolitanas 6. Oportunidades para Operações em Hospitais 7. Aquisições Estratégicas 8. Portfólio Estratégico de Marcas 9. Metas Corporativas (BSC) 10. Relacionamento com Planos de Saúde 11. Desafios do Grupo Fleury

26 Crescimento sustentável e melhora em margens alinhados com a estratégia da Companhia, bem como mehoria no mix e foco em exames de alta complexidade Dois Anos de Desempenho das Linhas de Negócios e Marcas (1S11 vs 1S13) UAs (excl. aquisições): Crescimento consistente para todas as marcas em cada segmento, com incremento em margens conforme melhora no mix de serviços, fortalecimento de a+ e investimentos do Plano de Expansão avançam na curva de maturação. A marca Fleury apresenta uma margem maior e mais estável. Operações em Hospitais (excl. aquisições): Aceleração no crescimento depende da adição de novos leitos e contratos. As margens têm se mantido estáveis ao longo do período. -20% 0% O gráfico não inclui as últimas aquisições (Diagnoson Labs D'Or Felippe Mattoso Grupo Papaiz) ** O tamanho da bolha é proporcional à Receita Líquida em 6M13. Tendência esperada. 20% Laboratório de Referência: Seleção do portfólio de clientes e foco em exames de média e alta complexidade têm melhorado a margem EBITDA Medicina Preventiva: Descontinuidade de Gestão de Doenças Crônicas e Promoção de Saúde. 26

27 Plano de Expansão Ciclo Ciclo (E) Investment R$ 188 milhões R$ 168 milhões Objetivo Capilaridade e ampliação de imagem na marca a+ Expansão de capacidade na marca Fleury Expansão Fleury (m 2 ) +6 mil + 11 mil Expansão Marcas Regionais (m 2 ) +12 mil +4 mil Principais Projetos Fleury Granja Viana a+ and Fleury Alphaville a+ Paraiso a+ Heitor Penteado a+ Morumbi a+ Viaduto do Chá Felippe Mattoso Leblon Duas novas grandes UAs de Fleury Centro Médico Integrado de doenças cardio-neurovascular a+ Capela do Socorro Novo prédio de Diagnoson na Bahia UA a+ Paraíso Novo projeto Fleury: UA Fleury Granja Viana 27

28 Oportunidades para expansão da oferta de Fleury na cidade de São Paulo Capilaridade Atual da Rede 23 unidades no Brasil sendo 21 na Grande São Paulo* Oportunidades para ampliar oferta em regiões sub-atendidas Fonte: Fleury SA *Base setembro

29 Oportunidades para expansão da oferta de Fleury na cidade de São Paulo MARKET-SHARE FLEURY SÃO PAULO - EXAMES Zona Oeste Mercado Potencial Centro Zona Leste Zona Norte Zona Sul 29

30 Oportunidades para expansão da oferta de Fleury na cidade de São Paulo Mercado Premium em São Paulo - Exames Zona Leste Zona Norte Zona Oeste Zona Central Zona Sul 30

31 Oportunidades de Crescimento Potencial Análise das Regiões Metropolitanas PIB 2010 (R$ bilhões) SP RJ BH POA CAMP CUR REC SALV BSB Fonte: IBGE Penetração de planos médico-hospitalares (dez/2012) 52,0% 39,7% 38,1% 34,4% 48,6% 40,3% 32,7% 26,8% 34,7% 10,4 Beneficiários médico-hospitalares (dez/2012 milhões) 4,8 SP RJ BH POA CAMP CUR REC SALV BSB Fonte: ANS IBGE 2,1 1,4 1,4 1,3 1,2 1,0 0,9 SP RJ BH POA CAMP CUR REC SALV BSB Fonte: ANS 31

32 Prospecção de hospitais: foco em alinhamento de estratégias Lucrativos Hospitais no País Hospitais Privados hospitais no país hospitais privados Hospitais Públicos Hospitais Universitários e de Ensino Municipais Região Alinhamento estratégico Estaduais Federais Nº de leitos Sem fins lucrativos Mercado potencial: operações 32

33 Aquisições Estratégicas: alavancar oportunidades de crescimento futuro Aumentar o mix de serviços, presença geográfica e base de conhecimento 27 aquisições desde Rio de Janeiro Bahia Pernambuco São Paulo Paraná Rio de Janeiro São Paulo Bahia São Paulo São Paulo Rio de Janeiro Bahia São Paulo Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Paraná 33

34 Portfólio estratégico de marcas visando diferentes classes de renda nos principais mercados Consultoria médica pró-ativa em mais de 40 diferentes especialidades médicas Consultória Médica por Demanda Centro Diagnóstico Completo Centro Diagnóstica Intermediário Análises clínicas: resultados confiáveis moderna, ágil, abordagem acessível e simpática Análises clínicas: Resultados interpretativos e soluções integradas Atendimento personalizado e Inovação Management: Grupo Fleury 34

35 Metas Corporativas (BSC) Financeiras Financial (60%) Peso (60%) 1. Receita Bruta 10% 2. EBITDA antes da Distribuição de Lucros e Não-Recorrentes 25% 3. Lucro Líquido 20% 4. Índice de Cancelamentos 5% Mercado Peso (20%) 1. Índice de Satisfação 5% 2. Índice de Reclamações 10% 3. Progresso da Base de Clientes Únicos 10% Processos Internos Peso (10%) 1. Índice de Produtividade 10% Nosso Objetivo: Longevidade Metas desafiadoras Manter vantagem competitiva no mercado de saúde Resultados Financeiros Sustentáveis. Inovação, Aprendizado e Sustentabilidade Peso (10%) 1. Performance nos Treinamentos 2,5% 2. Sustentabilidade 5% 3. Inovação 2,5% 35

36 Projeto Relacionamento com Planos de Saúde Visão de longo prazo OPAS DE DIFERENCIAÇÃO OPAS DE MANUTENÇÃO Alinhamento de médio/longo prazo para geração de valor para as empresas, clientes, médicos e setor de saúde. Ações estratégicas específicas por pagador. Manutenção de um relacionamento saudável para ambas as empresas. SUSTENTABILIDADE E DIFERENCIAÇÃO OPAS PARA AVALIAÇÃO DE CONTINUIDADE Busca de critérios mínimos para ambas as empresas que deem sustentação para a relação. 36

37 Desafios do negócio Presente: forte crescimento orgânico e integração da aquisição Processos harmonizados e implementação de sistemas de suportem a Operação Atração para contratação e retenção Criar uma base cultural única Futuro do Presente: Modelos de operação para adequar/equilibrar rentabilidade, qualidade, nível de serviço e produtividade Evoluir a organização para operar por processos, com indicadores de gestão e metas de resultados Criar incentivos na agenda para a busca pela excelência operacional Garantir proposição de valor que seja atrativa para os diferentes públicos do Grupo Futuro: Mercado de saúde em transformação, reinvenção na cadeia de valor, medicina personalizada, etc. Preparar as pessoas e processos para a inovação do modelo de Negócios Ampliar incentivos e reconhecimentos para a inovação 37

38 Apêndice Desempenho Financeiro Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado 1. Histórico de Crescimento da Receita 2. Receita por Segmento de Negócio 3. Composição da Receita 4. Desempenho das Unidades de Atendimento 5. Eficiencia dos Ativos por Marca 6. EBITDA e EBIT Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável 7. Dívida e Resultado Financeiro 8. Cronograma de Amortização da Dívida 9. Lucro Líquido e Lucro Líquido Caixa Governança Corporativa Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade 10. Capex 11. Composição do Capex Fluxo de Caixa 13. Desempenho no Mercado de Capitais

39 Crescimento orgânico de dois dígitos, complementado por aquisições Receita Bruta Consolidada (R$ milhões) CAGR 23,5% ,3% LTM 9M12 9M13 Receita bruta avança 11,3% em 9M13 13,6% 13,2% 10,0% 9,2% 11,3% Grupo Fleury Crescimento Orgânico 4,5% 2,8% -0,3% 6,9% 7,5% 6,9% 5.1% 5,0% 3,6% 2,7% 2,7% 2,2% 2,7% 0,8% 2,6% M13 Beneficiários de Saúde Empregos Formais Crescimento PIB 39

40 Linhas de Negócios Composição receita líquida por linha de negócio 9M13 (%) Medicina Preventiva1% Operaçõs em Hospitais 14% CAGR Operações em Hospitais +50,8% UAs +23,1% Laboratório de Referência 2% Unidades de Atendimento 83% Medicina Preventiva +21,7% Fonte: Dados da Empresa Laboratório de Referência -10,3% Crescimento orgânico de receita bruta por linha de negócio 36,7% 26,3% 6,9% 11,3% 13,9% 11,3% 13,0% 11,9% Operações em Hospitais Unidades de Atendimento M13 40

41 Composição da Receita Grupo Fleury Unidades de Atendimento 48% 50% 52% 50% 9M13 9M12 9M13 9M12 Participação dos 4 principais clientes na receita 9M13 4 maiores clientes 43% Outros 57% 9M13 Composição da Receita por Fonte Particulares 10% Hospitais, Labs e Empresas 16% Planos de Saúde 74% 41

42 Unidades de Atendimento Desempenho da Linha de Negócio Receita Bruta (R$ MM) e Preço Médio Consolidação Labs D Or Receita Bruta Receita Bruta / Vol. Exames 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Eficiência dos Ativos Consolidação Labs D Or 56,7 59,5 90,3 99,6 98,8 98,3 98,0 98,5 99,6 99,0 100,4 Mil m² - UAs Receita Bruta UAs por m² (R$ mil) 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 42

43 Eficiencia dos ativos por marca: aceleração após período de maturação de investimentos Receita Trimestral / m 2 (evolução desde 1S11) (Posição da área ao final de cada período) Adição líquida de m² de serviços em 2,5 anos (+20,5%). Eficiência tem se mantida até 2S12; aceleração em 1S13. Receita / m 2 : aumento de 9,6% em 1S13. Adição de m² de serviços em 2,5 anos (+40,3%), principalmente concentrada em São Paulo. Foco em capilaridade. Otimização de UAs em regiões comuns reduziu m 2. Receita / m 2 : aumento de 31,8% no 1S13. 43

44 EBITDA e EBIT EBITDA (R$ milhões) CAGR 26,2% ,5% ,9% 22,9% 23,3% 23,1% 17,7% 21,0% 18,6% LTM 21,4% 18,4% 9M12 9M13 EV/EBITDA 14,8x 19,5x 15,1x 10,1x EBIT 11,7x 7,4x (R$ milhões) CAGR 24,1% ,6% ,2% 15,5% 19,3% 19,3% 12,5% 14,3% 12,1% LTM 14,8% 15,3% 11,9% 12,3% 9M12 9M13 44

45 Dívida e Resultado Financeiro Posição da Dívida (R$ MM) Set/13 Set/12 Empréstimos Bancários Debêntures Aquisições Caixa e Equivalentes de Caixa (583) (239) Dívida Financeira Líquida EBITDA (LTM) Dívida Financeira Líquida / EBITDA (LTM) a Emissão de Debentures da Companhia concluída em Dez/ a Série: R$ 150MM (CDI+0,94%) Amortização em parcelas: 2014, 2015, a Série: R$ 300MM (CDI+1,2%) Amortização em parcelas: 2016, 2017, a Emissão de Debentures da Companhia concluída em Fev/2013 R$ 500MM (CDI + 0,85%) Amortização em parcelas: 2018, 2019, 2020 R$ milhões 9M13 9M12 Resultado Financeiro, Líq. (42,2) (47,6) Juros e variação monetária (67,2) (55,8) Variação cambial e hedge (1,2) (2,3) Juros de aplicações financeiras 32,0 16,5 Taxas e outros (5,9) (6,0) Receitas Financeiras 41,7 36,0 Despesas Financeiras (83,9) (83,6) 45

46 Endividamento: 2ª Emissão de Debêntures e Cronograma de Amortização da Dívida Segunda Emissão de Debêntures da Companhia concluída em Fev/2013 Rating Ba1.br atribuído pela Moodys Valor Características R$ 500 milhões Remuneração DI + 0,85% Vencimento 7 anos Os recursos captados pela Companhia por meio da Oferta Restrita serão destinados ao reforço de caixa da Companhia para financiamento de parte de seus investimentos e de aquisições nos próximos anos. Cronograma de Amortização da Dívida Endividamento (R$ MM) Custos Total Debênture (2ª emissão) DI + 0,85% a.a Debênture FLRY21 DI + 1,20% a.a Debênture FLRY11 DI + 0,94% a.a Empréstimos e Financiamentos 7,1% a.a.* Contas a pagar aquisições Dívida Bruta * De acordo com a nota explicativa 14 46

47 Lucro Líquido e Lucro Líquido Caixa Lucro Líquido (R$ milhões) CAGR 33,3% ,3% ,6% 6,2% 10,9% 14,9% 8,9% 7,1% 4,8% LTM 9M12 9M13 P/E 27,8x 26,9x 33,2x 33,8x 35,7x 34,5x Lucro Líquido Caixa (R$ milhões) CAGR 49% -8,3% ,8% 3,6% 11,9% 19,4% 9,6% 10,3% 8,8% LTM P/E ajustado 25,3x 20,7x 31,0x 23,3x 10,5% 8,6% 9M12 9M13 28,8x 18,7x 47

48 Capex e adição de capacidade instalada Area adicionada: + 1,1 mil m 2 1º Ciclo: + 18,4 mil m 2 2º Ciclo: + 15,0 mil m 2 R$ 182 milhões R$ 163 milhões R$ 200 milhões Carry-Over R$ 50 milhões R$ 60 milhões 100% 56% 53% 62% 44% 47% 38% (e) TI, Manutenção, G&A, Outros Plano de Expansão Exemplo de novas UAs inauguradas a+ Conselheiro Aguiar (PE) Fleury Alphaville (SP) a+ Viaduto do Chá (SP) a+ Capela do Socorro a+ Jardim Botânico (RJ) a+ Paraiso(SP) Fleury Granja Viana(SP) Diagnoson new building (BA) 48

49 Conciliação Capex (orgânico) (R$ milhões) Resumo Capex Projetos 2013 End Of Life (renovação equip.) $ 12,3 $ 11,7 $ 26,3 Equipamentos Hospitais $ 0,0 $ 5,1 $ 0,0 TI (Evolução, Integração, etc) $ 17,3 $ 24,7 $ 33,6 SG&A (Univers. Corp. + retrofit) $ 12,6 $ 3,0 $ 8,2 Outros $ 37,2 $ 18,9 $ 7,6 Sub-total $ 79,4 $ 63,6 $ 75,8 Expansão $ 102,5 $ 98,4 $ 124,8 Total $ 182,0 $ 162,0 $ 200,6 49

50 Geração de Caixa R$ milhões M12 9M13 Lucro Líquido 100,6 90,1 61,9 IR CSL Diferido 7,0 28,3 46,6 Lucro Líquido Caixa 107,7 118,4 108,6 Depreciação e Amortização 58,5 74,2 82,4 Provisões 96,6 92,9 87,7 Capital de Giro (157,2) (182,2) (181,5) Outros 17,3 45,6 35,9 Fluxo de Caixa Operacional 122,9 148,9 133,1 Capex (191,4) (130,3) (82,8) Aquisições (457,8) (207,6) (17,7) Atividades de Financiamento 468,8 (58,2) 369,8 Fluxo de Caixa (57,4) (247,3) 402,4 Fluxo de Caixa OP. / EBITDA 61,6% 55% 51% Capital de Giro / Receita Bruta 12,8% 14,3% 12,8% 50

51 Mercado de Capitais Ações e Market Cap em 30/09/2013 Total Ações Free Float 38,8% Market Cap R$ 2,9 bilhões Fechamento R$ 18,35 IN* ADTV R$ MM ,0427% 3, ,0656% 4,49 Performance Ação 3T13 +0,8% 2T13-4,7% ,0745% 5,33 9M13 0,1097% 7,86 +48% 1T13-17,1% ,7% Desde o IPO +14,7% Total Shareholder Return (TSR) Desde o IPO +20,8% * Índice de Negociabilidade 51

52 Apêndice Governança Corporativa Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável 1. Composição Acionária Governança Corporativa 2. Conselho de Administração 3. Comitês de Assessoramento ao Conselho Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade

53 Composição Acionária Bradseg Core Participações 25,2% 74,8% Bradseg 4,6% Acionistas relacionados ao Grupo Controlador e Administradores Integritas Participações 2,8% 46,7% 6,3% Core Participações Free Float 39,4% 156 milhões de Ações Ordinárias 53

54 Composição do Conselho de Administração 6 membros e 3 Conselheiros Independentes 2,1% 40,2% Omar Magid Hauache Rendrik França Franco Marcos Bosi Ferraz Rogério Rabelo Samuel Monteiro dos Santos Junior Márcio Serôa de Araújo Coriolano Luiz Carlos Vaini José Paschoal Rossetti Marcelo Pereira Malta Presidente Vice-Presidente Conselheiro Conselheiro Conselheiro Conselheiro Conselheiro Independente Conselheiro Independente Conselheiro Independente 4 conselheiros indicados por Core 2 conselheiros indicados por Bradseg 3 conselheiros independentes 54

55 Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração Coordenado por conselheiros independentes. Órgãos consultivos sem poder deliberativo. Conselho de Administração Estratégia Remuneração, Nomeação e Desenvolvimento Organizacional Auditoria e Gestão de Riscos Discussão de grandes diretrizes corporativas; proposições de direcionadores estratégicos; acompanhamento dos trabalhos de formulação do plano estratégico; avaliação e recomendação de consultorias especializadas. Assessorar o CEO na avaliação, indicação e destituição de diretores; acompanhar a evolução da organização, frente a desafios estratégicos para os negócios e a gestão; avaliar sistemas de avaliação de desempenho, políticas salariais e programas de desenvolvimento do quadro funcional; propor diretrizes e critérios para programas de remuneração variável; e acompanhar e propor ações decorrentes da avaliação do clima organizacional. Recomendar as condições de contratação de auditoria externa independente e propor seus objetivos; analisar e avaliar os trabalhos da auditoria interna; recomendar procedimentos diante da constatação de inadequações; acompanhar o Mapeamento dos riscos a que estamos expostos e as respectivas ações preventivas e mitigantes.. Governança Corporativa - Temporário Propor novas iniciativas sobre Governança, estabelecer um Programa de Desenvolvimento da Administração, com foco nos valores e cultura da empresa; rever o Estatuto Social Conselho de Administração. 55

56 Apêndice Sustentabilidade Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável Governança Corporativa Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade 1. Exemplos de Programas Sociais 2. Certificações e Acreditações 3. Qualidade Técnica e Sustentabilidade 4. ISE 2014

57 Responsabilidade Sócioambiental Grupo Fleury inaugura o Projeto Dom Grupo Fleury criou um curso inovador focado na expansão de conhecimento para 10 organizações não governamentais. O objetivo do projeto é explorar tópicos como excelência na rede de saúde, ferramentas digitais na gestão de saúde, administração estratégica e sustentabilidade no setor. O Projeto Dom foi desenvolvido em parceria com a consultoria Lynx. Organizações selecionadas desenvolvem durante três meses um projeto prático na Universidade Corporativa do Grupo Fleury. Para informações adicionais, acesse Projeto Pescar no Grupo Fleury Oportunidades de desenvolvimento profissionail e pessoal para jovens entre 15 e 19 anos em situação de vulnerabilidade social. Voluntários do Grupo Fleury contribuem por meio do ministério de até duas aulas por dia, distribuídas de acordo com a área de conhecimento. Essas aulas ocorrem durante o período da tarde, após o encerramento das aulas regulares nos colégios. O projeto de aprendizado tem duração de 01 ano. Para informações adicionais, acesse:: 57

58 Certificações e Acreditações Marca Fleury: ISO 9001/2008 desde mai/99: Sistema de Gestão da Qualidade ISO 14001/2004: Sistema de Gestão Ambiental CAP - College of American Pathologists, desde Jun/2007 PALC / Programa de Acreditação de Laboratórios Clínicos Certificação LEED - Green Building - GOLD para UA Fleury Rochaverá (2008) Certificação LEED - Green Building - GOLD para UA Fleury Alphaville (2012) Marcas Regionais: PALC / Programa de Acreditação de Laboratórios Clínicos ISO 9001:2000 and ISO 14001:2004: Sistema de Gestão Integrado (Qualidade e Meio Ambiente) Programas de Qualidade Técnica CAP SURVEYS: Controle de Qualidade Externo, em diversas especialidades técnicas ARAGON: Programa de Proficiência para dosagem de chumbo no sangue desde 2001 PELM: Proficiência em ensaios laboratoriais NGSP (National Glycohemoglobin Standardization Programa): Certificado Nível I para hemoglobina glicada Programas de Melhoria Contínua: Programa Lean6 sigma, Programas de Gestão Ambiental, Programa de Controle Interno da Qualidade nas áreas técnicas, Programa de Controle Interno da Qualidade em exames de imagem de diversas especialidades Certificação ACR (American College of Radiology) para diversas especialidades. 58

59 Qualidade técnica e sustentabilidade Quality Compromisso com a Sustentabilidade Programa de Acreditação de Laboratórios Clínicos (Palc) Código de Conduta Certificação ISO 9001:2008 Certificação ISO 14001:2004 Ouvidoria do Código de Conduta Politica de Integridade Acreditação Internacional pelo College of American Pathologists (CAP) Signatária do Pacto Global da ONU Acreditação Internacional em mamografia pelo American College of Radiology (ACR) Relatório Anual de Sustentabilidade de acordo com o padrão GRI 59

60 Grupo Fleury Compõe a Carteira do ISE 2014 Carteira 2014 Nº de empresas: 40 Nº de Setores: 18 Valor de Mercado: R$ 1,14 trilhão, o equivalente a 47,16% do total do valor das companhias com ações negociadas na BM&FBOVESPA (em 26/11/13) Raio X da carteira de 2014 Limite: 40 empresas 100% das empresas publicam relatório de sustentabilidade, 95% no modelo GRI. Em 93% das companhias, existe envolvimento direto dos administradores na definição do Relatório de Sustentabilidade; 100% das empresas possuem compromisso com o Desenvolvimento Sustentável formalmente inserido na estratégia; 98% das companhias possuem programa de educação e sensibilização sobre o desenvolvimento sustentável; 95% das empresas possuem diretoria que se reporta diretamente ao primeiro escalão. O Grupo Fleury é a única empresa do Setor de Saúde que compõe a nova carteira 60

61 Apresentação Institucional Dezembro de 2013 FLRY3