Resultados 1T11. Maio, 2011 FLRY3. Prêmio IBGC 2010 de Governança Corporativa na categoria empresas listadas

Transcrição

1 Resultados 1T11 FLRY3 Prêmio IBGC 2010 de Governança Corporativa na categoria empresas listadas IBGC - Instituto Brasileiro de Governança Corporativa A marca mais valiosa no setor de saúde Brasileiro A 6ª marca mais valiosa entre as empresas de serviços A 25ª marca mais valiosa no Brasil Millward Brown / BrandAnalytics Maio, 2011 TODOS OS DIREITOS RESERVADOS 2010

2 Aviso Legal Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. As palavras "acredita", espera", planeja", "prevê", estima, "projeta", "almeja" e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e o Grupo Fleury não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. Todas as comparações realizadas são relativas ao 1T2011 exceto quando especificado diferentemente

3 Agenda Resultados 1Q11 Projeto Branding: Nova marca nacional 3

4 Destaques Receita Bruta aumentou 13,6% para R$ 247 milhões. Crescimento orgânico atingiu 13,3% Unidades de Atendimento: + 10,8%; crescimento de 4,2% por m 2 e 2,2 mil m 2 adicionados no 1T11 Operações em Hospitais: + 51,7%; Hospital A.C. Camargo a partir de 5/mar Medicina Preventiva: + 38,2% Lucro Bruto cresceu 223 bps EBITDA cresceu 12,7% para R$ 50,6 milhões. Margem EBITDA de 21,9%. Lucro líquido cresceu 17,1% para R$ 27,4 milhões, 11,9% de margem sobre receita líquida Novos Centros Médicos Integrados 4

5 Performance (R$ milhões) Receita Bruta EBITDA Lucro Líquido 5

6 Receita Bruta 1T11 Receita Bruta cresceu 13,6% totalizando R$ 247 milhões. Crescimento orgânico atingiu 13,3% Número de pacientes cresceu 5,2% Estratégia de diferenciação, satisfazendo a demanda de clientes novos e existentes por soluções integradas Inovação em testes, procedimentos e serviços Novos Centros Médicos Integrados ¹ Pesquisa Clínica e Fleury Hospital-Dia 6

7 Receita Bruta 1T11 Abertura Receita Bruta: R$ 247 milhões Crescimento 1T11 vs 1T10: R$ 29,6 MM 13.6% R$ 20,0 MM 10,8% R$ 9,2 MM 51,7% R$ -0,0 MM -0,4% R$ 1,3 MM 38,2% R$ -0,8 MM -52,4% ¹ Pesquisa Clínica e Fleury Hospital-Dia Por tipo de exame (%): 7

8 Unidades de Atendimento Performance da linha de negócio 10,8% de aumento na Receita Bruta, totalizando R$ 206 milhões Same store sales cresceu 11% Receita média por UAs cresceu 12% Receita Bruta e número de exames Receita média por UAs (R$ milhões) Número de UAs 8

9 Unidades de Atendimento Performance da linha de negócio Receita média por metro quadrado cresceu 4,2% Receita média por metro quadrado e total de metros quadrados A área total atingiu 56,7 mil m², após adição de 2,2 mil m² Adição de serviços em várias Unidades Planejamento de adição de nova metragem em 2011: 1T11: 2,2 mil 2T11: 1,9 mil 3T11: 2,5 mil 4T11: 7,9 mil Nova UA em Recife - Pernambuco 9

10 Operações diagnósticas em Hospitais Performance da linha de negócio 51,7% de crescimento, atingindo R$ 26,9 milhões 10,9% de representatividade da Receita Bruta do Grupo Fleury Receita Bruta e número de exames Número de exames expandiu mais de 40% Em março, início das operações no Hospital A.C Camargo (Hospital do Câncer) A aquisição de DI aumentou o escopo da parceria com Hospital Alemão Oswaldo Cruz 10

11 Laboratório de Referência e Pesquisa Clínica Performance da linha de negócio Laboratório de Referência atingiu R$ 8,2 milhões, similar ao 1T10 Expansão de exames de alta complexidade melhor rentabilidade Progressiva descontinuação de Pesquisas Clínicas. R$ 1,4 milhão no 1T10 para R$ 0,7 milhão no 1T11 Receita Bruta e número de exames 11

12 Medicina Preventiva Performance da linha de negócio Receita Bruta (R$ milhões) 38,2% de crescimento totalizando R$ 4,8 milhões, representando 1,9% da receita do Grupo Fleury. Serviço de Gestão de Doenças Crônicas (GDC) atingiu 33 mil vidas sob contrato; Receita totalizou R$ 1,0 milhão. Receita de Check-Up aumentou 24%, com crescimento de 17% no número de check-ups realizados. Promoção de Saúde aumentou mais de 30%. GDC Vidas sob contrato (milhares) 12

13 Custos dos Serviços Prestados 1T11 1T10 (%RL) 4T10 R$ mm % RL Critério ajustado¹ Reportado Critério ajustado¹ Pessoal e Médicos 69,3 30,1% 30,9% 28,4% 33,9% Materiais e Terceirizações 26,1 11,3% 12,6% 12,3% 11,6% Serviços Gerais, Aluguéis e Serviços Públicos 30,6 13,3% 12,6% 11,9% 12,5% Gastos Gerais 15,3 6,6% 7,5% 5,2% 8,2% Total 141,2 61,3% 63,5% 57,8% 66,2% ¹ Mudança no critério de alocação entre custos e despesas implementado no 1T11, custos operacionais de back-office, anteriormente considerados como Despesas Gerais e Administrativas 13

14 Margem Bruta Lucro bruto atingiu R$ 89,3 milhões, aumento de 19,9% sobre o 1T10 ajustado 38,7% da Receita Líquida (223 bps de aumento) Benefício na margem por evento, normalizando o critério de alocação (%) 42,2% 36,5% +97 bps +71 bps +55 bps 38,7% -569 bps 1T10 Mg. Bruta Critério de alocação 1T10 Mg. Bruta Ajustada Diluição de custo fixo Melhoria de Mix Custo < Preço 1T11 Mg. Bruta 14

15 Despesas Operacionais 1T11 1T10 (%RL) 4T10 R$ mm % RL Critério ajustado¹ Reportado Critério ajustado¹ Despesas gerais e administrativas 34,1 14,8% 11,7% 17,4% 13,7% Outras receitas (despesas) operac. líq. 2,9 1,3% 2,9% 2,9% (1,6%) Provisão de contingências 1,7 0,7% (0,1%) (0,1%) 1,7% Despesas Operacionais (ex- depreciação) 38,7 16,8% 14,5% 20,2% 13,9% Aumento de 230 basis points, principalmente ocasionado por: Despesas pré-operacionais relacionadas ao Projeto Expansão, baixa de impostos ativos e despesas relacionadas às aquisições do Diagnoson e Labs D Or. 225 bps são não-recorrentes Depreciação - R$ 9,3 milhões, contra R$ 8,2 milhões no 1Q10 ¹ Mudança no critério de alocação entre custos e despesas implementado no 1T11, custos operacionais de back-office, anteriormente considerados como Despesas Gerais e Administrativas 15

16 Imposto de Renda e Contribuição Social 1T11 Conciliação do Imposto de Renda e da Contribuição Social 1- Outros: provisões não recorrentes, baixa de ativos, equivalência patrimonial 16

17 Lucro Líquido 17,1% de crescimento, totalizando R$ 27,4 milhões Margem de lucro representou 11,9% da receita líquida EPS (earnings per share) de R$ 0,21 (R$ 0,18 no 1T10) (R$ milhões) Lucro Líquido e Margem de Lucro 4,6% 6,2% 10,9% 15,0% 11,5% 11,9% 17

18 EBITDA Margem EBITDA de 21.9%, similar ao 1T10, 12,7% de aumento, totalizando R$ 50,6 milhões 1T11 1T10 R$ mm % RL R$ mm % RL Var. Lucro Líquido 27,4 11,9% 23,4 11,5% 41 bps Despesa (Receita) Financeira (7,2) (3,1%) (3,7) (1,8%) -130 bps Depreciação e Amortização 9,3 4,0% 8,2 4,0% 0 bps IR e Contribuição Social 21,1 9,2% 17,0 8,3% 83 bps EBITDA 50,6 21,9% 44,8 22,0% -6 bps (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA sobre receita líquida 17,9% 22,9% 23,3% 23,1% 22,0% 21,9% 18

19 Análise por segmento de negócio 1T11 1T10 Medicina Diagnóstica ¹ Medicina Integrada ² Medicina Diagnóstica ¹ Medicina Integrada ² Receita Bruta (R$ milhões) 206,2 40,6 186,2 31,0 Receita Líquida (R$ milhões) 192,5 38,0 175,2 28,7 EBITDA (R$ milhões) 46,2 4,4 42,1 2,7 Margem EBITDA 24,0% 11,5% 24,0% 9,6% 1- Medicina Diagnóstica (MD): linha de negócio Unidades de Atendimento 2- Medicina Integrada (MI): Operações diagnósticas em Hospitais, Laboratório de Referência e Medicina Preventiva 19

20 Fluxo de Caixa, Investimentos e Retorno Fluxo de Caixa 1T10 R$ MM Fluxo Operacional 30,9 Atividades de Investimento (23,5) Capital Expenditure totalizaram R$ 22,6 milhões Abertura do CAPEX 1T11 Atividades de Financiamento (8,4) Fluxo de Caixa Líquido (1,1) R$ 22,6 milhões Retorno % ROIC 1 (LTM) 19,9% (1) Calculated by dividing (a) earning before interest and taxes minus taxes, by (b) average equity plus average net debt, including obligations related to acquisitions 20

21 Endividamento e Contas a Receber Posição da Dívida Total (R$ MM) Próximos 12m Empréstimos Aquisições 30 7 Impostos Dívida Total Caixa e equivalentes 542 Empréstimos / PL 10,9% Empréstimos / EBITDA 37,8% Contas a Receber (CR) 31/03/ /12/2010 Duplicatas a receber Outros recebíveis 4 2 PDD (31) (33) Total Aging do CR 31/03/ /12/2010 A vencer Vencidos até 60 dias Vencidos de 60 a 120 dias Vencidos acima de 120 dias

22 Capital Market Ações e Market Cap - 31/03/2011 Total de Ações Free Float 37,2% Market Cap R$ 3,2 bilhões Close R$ 24,25 +51,6% -0,1% Performance da Ação 1T11-9,0% 4T10 +26,9% ,9% Desde o IPO +51,6% Abertura do Free Float Fonte: dados Fleury, Mar 2011 Volume médio diário (ADTV) 1T11 4T10 R$ 5,0 mm R$ 3,9 mm 2010 R$ 3,3 mm 22

23 Agenda de RI Próximos eventos 2011 Eventos 6-7 Jun Non-Deal Roadshow Singapura e Hong Kong 8-9 Jun Goldman Sachs - Annual Global Healthcare Conference California Jun Citibank - 4th Annual Brazil Equity conference São Paulo 04 Ago Divulgação de resultados do 2T11 05 Ago Teleconferência de resultados 2T11 23

25 Projeto Branding : objetivo e planejamento Projeto Branding: Marca Nacional De forma pioneira, o Grupo Fleury integrará parte significativa de suas marcas, consolidando sua atuação nacional. ESTRATÉGIA IDENTIDADE IMPLANTAÇÃO Conhecimento e Investigação Plataforma da Marca Naming Linguagem e Identidade Visual Book / Manual da Marca Implantação Jan de 2010 Dez 2010 / 2011 Pesquisas de Mercado: 5000 pessoas 14 Praças Essência de marca Atributos de marca Posicionamento Fluxo de experiência do cliente Diretrizes estéticas e de relacionamento Segmentação e cobertura Share planos de saúde por classe Share de mercado (por marca por classe) Operadoras de saúde Participação de mercado Percepção do público geral Percepção dos médicos Recall espontâneo Familiaridade x Favorabilidade Drivers de escolha Atributos referenciais Atributos percebidos

26 A nova marca do Grupo Fleury A Nova Marca nasce com o endosso do Grupo Fleury e os atributos associados História Ética Conhecimento Excelência Referência Respaldo (jeito de ser e fazer)

27 Integração das marcas São Paulo Porto Alegre Rio de Janeiro Recife Curitiba Salvador Brasília Nova Marca Nacional

28 Principais benefícios 1) Marca nacional com atributos competitivos únicos no mercado, que atendem às expectativas capturadas nas pesquisas 2) Forte potencial para ampliação de share nos segmentos B/C 3) Operadoras: receptividade positiva 4) Sinergias operacionais 5) Alto engajamento de Colaboradores em torno de uma Marca única 6) Maior facilidade de integração de novas aquisições 7) Composto de marcas (Fleury, Weinmann, Campana e a+) forte, propostas de valor claras e elevada competitividade