Apresentação Institucional. Maio de 2014 FLRY3

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1 Apresentação Institucional Maio de 2014 FLRY3

2 Nosso Negócio, Nossa Estratégia: Composto estratégico singular no mercado Diferenciação: a melhor escolha para nossos clientes, em cada negócio, segmento de atuação e geografia. Posicionamento: estreita relação com os clientes, diagnóstico conclusivo para os médicos. Fundamentos para a vantagem competitiva: Capital intelectual conhecimento em prol de soluções e inovação Cultura única excelência técnica, médica e no atendimento aos clientes Equipes multidisciplinares qualificação, experiência e integração Presente nos principais centros econômicos Marcas fortes e reconhecidas Fortes princípios e valores, atuação sustentável na cadeia de saúde e para os demais stakeholders Geração de valor para os acionistas 2

3 Prestador de soluções integradas de saúde UNIDADES DE ATENDIMENTO Rede de aproximadamente 160 Unidades de Atendimento em 6 marcas OPERAÇÕES EM HOSPITAIS Responsável pelos Centros Diagnósticos em 18 instituições hospitalares LABORATÓRIO DE REFERÊNCIA Prestador nacional de soluções diagnósticas para outros laboratórios (exames de média e alta complexidade) Portfólio completo de exames diagnósticos Análises Clínicas (Rotina, Patologia e exames esotéricos) Centro Diagnóstico (Imagem, > 40 especialidades diagnósticas) MEDICINA PREVENTIVA Check-up: programas personalizados para executivos DIAGNÓSTICOS ODONTOLÓGICOS 51% do Grupo Papaiz: posição de liderança no mercado de São Paulo. 3

4 Portfólio de marcas para diferentes segmentos de plano Forte portfólio de marcas Melhor e mais confiável marca no Mercado Brasileiro. Líder nas classes A/B. Marca Premium no Rio de Janeiro. Forte em serviços de imagem. Líder no Rio Grande do Sul nas classes A/B Nova Marca Nacional, lançada em Forte Potencial de atração para as classes B/C. Estratégia de Cobranding na Bahia e Rio de Janeiro para prestar serviços de imagem e análises clínicas na mesma instalação ("one-stop-shop"). São Paulo Rio de Janeiro Sul Nordeste Premium Intermediário Básico 4

5 Vantagens Competitivas para todos os Stakeholders Operadoras de Planos de Saúde Oferecem diversas opções de coberturas 72% da receita do Grupo Fleury 1 Nosso portfólio de marcas cobre toda a segmentação de cobertura dos planos de saúde Empregadores Escolhem os prestadores de serviços e a empresa de plano de saúde: para estes, o Fleury é indispensável Oferece soluções de medicina preventiva para melhorar o bemestar dos funcionários Pacientes Escolhem o prestador de serviço baseando-se na cobertura do plano de saúde, preferência pessoal e indicação do médico Médicos Recomendam o prestador de serviços médicos Soluções Integradas Geração de Conhecimento Consultoria Inovação Melhor e mais confiável centro de medicina diagnóstica para 74% dos médicos 1. % do 1T14 Outros 13% a+ 1% Competidor B 5% Competidor A 7% Fleury 74% Fonte: IBOPE (2012) 1) A mesma pesquisa foi realizada em 2008 eo resultado de Fleury foi de 70%. (2) Uma metodologia diferente foi utilizada pela IPSOS em 2010, considerando apenas algumas especialidades. 5

6 Do Conhecimento à Vantagem Competitiva O Grupo Fleury é considerado uma das 20 empresas mais inovadoras do Brasil, de acordo com a AT Kearney e Revista Época Negócios Geração de conhecimento¹ médicos em set/2013 Soluções integradas Ferramentas de inteligência artificial para analisar resultados de exames 20 boletins científicos 180 artigos publicados 156 reuniões de atualização científica 351 trabalhos reunidos na 22º Jornada do Conhecimento Novos produtos # de novos produtos / cumulativo Conhecimento Inovação especialidades médicas, 109 tipos de relatórios integrados Serviços de Consultoria Médica 24/ Médicos analisam casos complexos e sugerem investigação posterior (1) Números PROEX # de assessorias médicas registradas eletronicamente 6

7 Centros de Medicina Diagnóstica Integrada Centros: Centro de Diagnóstico de Neurologia e Medicina do Sono Centro de Endoscopia Digestiva Avançada Centro de Atendimento Especializado ao Paciente com Linfoma Centro de Investigação e Reabilitação de Disfunções Urinárias 03 Centros de Medicina Fetal - Gestar Centro de Procedimentos Guiados por Imagem Centro de Medicina Diagnóstica Integrada do Aparelho Locomotor Vila da Saúde 3 Unidades de Atendimento Pediátrico 9º Centro Médico Integrado Doenças Cardio-neurovasculares Inaugurado em Fevereiro de 2014 Irá fornecer serviços multidisciplinares para o diagnóstico de condições médicas específicas nas áreas de cardiologia e medicina neurovascular 7

8 Soluções integradas Mais de relatórios integrados foram enviados aos médicos dos clientes em 2012 TIREÓIDE RISCO NEUROVASCULAR DOENÇA CORONARIANA NEOPLASIAS LINFOIDES 8

9 Oportunidades de crescimento e geração de valor ao acionista Crescente oferta de serviços aos clientes existentes Oferta de Serviços focada em one-stop-shop Crescimento e inovação em soluções diagnósticas complexas e completas (Centros Médicos Integrados) Enriquecimento de exames especializados para instituições de referência (Hospitais e Laboratórios) Expansão de UAs e contratos B2B Ciclos do plano de expansão com foco em captura de demanda Aumento na atração de clientes para marcas superiores Aumento no número de contratos com hospitais e laboratórios Novos negócios e estratégia seletiva de aquisições Mercados atuais: negócios de imagem diagnóstica (onestop-shop) Presença nos principais centros econômicos Oportunidades em novos negócios (diagnósticos odontológicos) Criação de valor sustentável ao acionista 9

10 Composição da receita líquida do Grupo tem se alterado desde CAGR: R$ 1,856 MM 26% Aquisição Labs D Or (UAs + Operações em hospitais) B2B Marcas regionais 1 R$ 935 MM 6% 12% 16% 22% 24% 9.2% +15.7% 10% 19% 3% B2B ² 7% 18% Marcas regionais 1 PSCs 60% 60% +13.9% 45% 46% (1) Marcas regionais: UAs de a+, Weinmann e Diagnoson. (2) Exclui operações em hospitais desde a aquisição em

11 Oportunidades e desafios de curto prazo Grupo Fleury: Fases de maturação do Grupo Fleury (Evolução de Margens) Acquisição Integração Crescimento Orgânico Maturação Reequilíbrio do mix de marcas e linhas de negócio. Marca Fleury: Expansão da oferta e capacidade, captura da demanda existente. Marcas Regionais: Seletividade de planos de saúde e serviços: aderência da oferta e demanda ao posicionamento. Finalizar a integração de Labs D Or no Rio de Janeiro. Ampliar a eficiência no uso dos recursos e ativos: Otimização da rede, processos e sistemas. Curva de Margem EBITDA do Grupo Fleury Integração de outras marcas 17.5% 16.7% 22.7% 23.3% 23.1% Integração de Labs 17.7% % % (1) -348bps relacionados a efeitos não recorrentes de cancelamentos e write-offs, marca a+ e custos relacionados a aquisição de Labs (2) +60bps relacionados a eventos não recorrentes. 11

12 Sustentabilidade e reconhecimentos recentes Sustentabilidade o Grupo Fleury divulgou seu 3º Relatório Anual de Sustentabilidade de acordo com as diretrizes do GRI O Grupo Fleury foi considerado, pelo terceiro ano consecutivo, uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade. A classificação da empresa foi determinada principalmente por aspectos gerais (conduta, transparência, governança corporativa) e pelo desempenho econômico-ambiental-social, incluindo ações de voluntariado, práticas de redução do desperdício de energia, e relacionamento com colaboradores, clientes, comunidade e fornecedores. Uma das marcas mais valiosas Fleury foi classificada como uma das marcas mais valiosas do Brasil pela pesquisa da BrandAnalytics e Millward Brown => A marca mais valiosa do Brasil, pelo segundo ano consecutivo, no setor de medicina diagnóstica. O Grupo Fleury foi premiado como a primeira empresa de saúde no ranking de Reputação Corporativa no Brasil. O estudo foi realizado pelo IBOPE com diferentes stakeholders. Uma das empresas mais inovadoras do Brasil O Grupo Fleury foi considerado, pelo terceiro ano consecutivo, uma das vinte empresas mais inovadoras do Brasil pela revista Época Negócios, em parceria com a consultoria A.T. Kearney. Grupo Fleury é a única empresa do setor presente na lista. Empresas mais inovadoras do Brasil Empresa 3M Basf Dow Grupo Fleury Novembro de Excelência em atendimento ao cliente: 1º 2º 3º 8º O programa Excelência em Atendimento ao Cliente do Grupo Fleury foi premiado pelo Grupo Padrão e o GFK Institute. 1º 2º 8º 12º - 1º 4º 15º 12

13 Relações com Investidores Telefone:

14 Apêndice Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável Governança Corporativa Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade

15 Apêndice - Setor Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor 1. Crescimento Potencial para o Mercado Privado 2. Gastos com Saúde no Brasil 3. Cenários para Gasto Púbico com Saúde 2030 Estratégia Posição estratégica única no mercado 4. Distribuição dos Serviços Prestados entre os Setores Público e Privado 5. Hospitais: Análise Setorial Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável Governança Corporativa Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade 6. Plano de Saúde é a 2ª priodidade de consumo do brasileiro 7. Seleção do prestador de serviços médicos 8. ANS: Órgão Regulador de Saúde no Brasil 9. Composição da inflação médica para Planos de Saúde

16 Setor de Saúde no Brasil Crescimento Potencial para o Mercado Privado 1,3 Aumento do emprego formal (Cumulative net job creation and cumulative net plan addition, Millions since 2005) 1,3 1,6 1,3 3,4 2,5 2,5 5,5 4,1 3,1 4,1 5,6 7,6 4,8 6,5 5,6 8,8 9,1 6,8 6,5 14,9 13,2 12,4 11,5 11,1 9,1 8,3 11,9 Crescimento da população idosa (Millions of lives above 60 years old and % of total population) 13,9 19,3 8% 10% 28,3 14% 40,5 19% Fonte: CAGED/MTE Net Job Creation Net Plan Addition Aumento do número de membros (Millions of lives and % Health plan penetration) Fonte: IBGE 52,1 64,1 24% 30% Aumento do número de membros (Millions of lives and % Health plan penetration) Brasil Principais Centros Econômicos 47,9 31,0 15,1 21,0 18.4% 18% 25.1% 25% 32.7% 34% 43.1% 42% Fonte: ANS Cobertura 1 Beneficiarios (em milhões) 1- Beneficiários de planos médico-hospitalares / população nas regiões metropolitanas (2012) 16

17 Gastos com Saúde no Brasil PIB R$ 4,4 trilhões Gastos com Saúde: 8,9% do PIB R$ 400 bilhões Setor Público: 46% (R$ 184bi) 75% da população R$ per capita Setor Privado: 54% (R$ 216bi) 25% da população R$ per capita Fonte: WHO, IBGE, ANS 17

18 Cenários para o Financiamento Público e Gasto Total em Saúde do Estudo A saúde no Brasil em Fiocruz Cenário Provável Cenário Otimista Crescimento do PIB 2,0% a.a. 4,0% a.a. Elasticidade receita para a saúde / PIB 1,1 1,1 Gasto Público com Saúde / PIB em 2030* 3,96% 5,10% Fonte: IESS 18

19 % de equipamentos em uso segundo tipo de prestador Equipamentos Público Filantrópico Privado Mamógrafo 13,7 12,1 74,2 Raio X 18,8 12,9 68,3 Tomógrafo 1,3 15,4 71,3 Ressonância Magnética 5,8 13,2 81,0 Ultrassom 21,2 7,0 71,7 Total 18,6 9,5 71,8 Fonte: IESS 19

20 Análise setorial: demanda nos hospitais privados Crescimento do número de beneficiários da Saúde Suplementar desde 2007 apresentou ritmo superior ao de número de leitos hospitalares Beneficiários em planos privados de assistência Leitos Fonte: Datasus/ANS Segundo a Associação Nacional de Hospitais Privados (ANAHP), o setor precisa investir de R$ 4,3 bilhões a R$ 7,3 bilhões, até 2016, em 13 mil novos leitos, para fazer frente ao crescimento da demanda gerada pelos novos usuários da medicina suplementar. Fonte: ANAHP e Valor Econômico, 12/set/13: 20

21 Prioridades de consumo dos brasileiros 1 º 2 º 3º Casa Própria Carro Plano de Saúde 4º 5º 6º 7º Seguro de Vida Eletrodomésticos Seguro Residencial Computador Fonte: IESS / Datafolha (2011) 21

22 Seleção do prestador de serviços médicos: escolha do paciente, influenciado pelo médico 1. Médico levanta a hipótese, solicita uma série de exames e sugere onde o paciente deveria ser investigado 2. Paciente vai ao prestador de serviços médicos de sua confiança 3. Serviço médico (ex. exames diagnósticos) é realizado 4. Paciente recebe relatório e entrega ao médico 22

23 ANS: Órgão Regulador de Saúde no Brasil Agenda Regulatória 2013/2014 (Temas centrais) Garantia de Acesso e Qualidade Assistencial Sustentabilidade do Setor Relacionamento entre Operadoras e Prestadores Incentivo à Concorrência Garantia de Acesso a Informação Integração da Saúde Suplementar com o SUS Governança Regulatória Programas e Medidas Recentes Padrão para Troca de Informação de Saúde Suplementar (TISS 3.0) QUALISS: Programa de Qualificação de Prestadores de Serviços de Saúde Suspensão de vendas de planos de saúde com a rede insuficiente de prestadores de serviços Programa Piloto para pagamento de hospitais Inclusão de regras de reajustes contratuais entre provedores e planos de saúde 23

24 Custos do Serviços Prestados Composição Inflacionária Composição da inflação médica para Planos de Saúde (%) Outros Medicamentos Diagnose Atualmente, mais de 50% da inflação médica é composta por custos de hospitalização (medicamentos e materias) Materiais Taxas Diárias Honorários Diagnósticos não contribui para a alta na inflação médica. Inflação médica: 12,9% em 2011; 15,4% em 2012 Fonte: IESS 24

25 Apêndice - Estratégia 1. Plano de Expansão Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável 2. Oportunidades para Expansão da Marca Fleury em São Paulo 3. Distribuiçãos de exames por região em São Paulo 4. Market-Share (e) da Marca Fleury (por volume) em São Paulo 5. Oportunidades para Marcas Regionais - Análise das Regiões Metropolitanas 6. Oportunidades para Operações em Hospitais 7. Aquisições Estratégicas 8. Portfólio Estratégico de Marcas Governança Corporativa 9. Relacionamento com Planos de Saúde 10. Desafios do Grupo Fleury Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade

26 Oportunidades para expansão da oferta de Fleury na cidade de São Paulo Capilaridade Atual da Rede 23 unidades no Brasil sendo 21 na Grande São Paulo* Oportunidades para ampliar oferta em regiões sub-atendidas Fonte: Fleury SA *Base setembro

27 Oportunidades para expansão da oferta de Fleury na cidade de São Paulo MARKET-SHARE FLEURY SÃO PAULO - EXAMES Zona Oeste Mercado Potencial Centro Zona Leste Zona Norte Zona Sul 27

28 Oportunidades para expansão da oferta de Fleury na cidade de São Paulo Mercado Premium em São Paulo - Exames Zona Leste Zona Norte Zona Oeste Zona Central Zona Sul 28

29 Oportunidades de Crescimento Potencial Análise das Regiões Metropolitanas PIB 2010 (R$ bilhões) SP RJ BH POA CAMP CUR REC SALV BSB Fonte: IBGE Penetração de planos médico-hospitalares (dez/2012) 52,0% 39,7% 38,1% 34,4% 48,6% 40,3% 32,7% 26,8% 34,7% 10,4 Beneficiários médico-hospitalares (dez/2012 milhões) 4,8 SP RJ BH POA CAMP CUR REC SALV BSB Fonte: ANS IBGE 2,1 1,4 1,4 1,3 1,2 1,0 0,9 SP RJ BH POA CAMP CUR REC SALV BSB Fonte: ANS 29

30 Prospecção de hospitais: foco em alinhamento de estratégias Lucrativos Hospitais no País Hospitais Privados hospitais no país hospitais privados Hospitais Públicos Hospitais Universitários e de Ensino Municipais Região Alinhamento estratégico Estaduais Federais Nº de leitos Sem fins lucrativos Mercado potencial: operações 30

31 Aquisições Estratégicas: alavancar oportunidades de crescimento futuro Aumentar o mix de serviços, presença geográfica e base de conhecimento 27 aquisições desde Rio de Janeiro Bahia Pernambuco São Paulo Paraná Rio de Janeiro São Paulo Bahia São Paulo São Paulo Rio de Janeiro Bahia São Paulo Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Paraná 31

32 Portfólio estratégico de marcas visando diferentes classes de renda nos principais mercados Consultoria médica pró-ativa em mais de 40 diferentes especialidades médicas Consultória Médica por Demanda Centro Diagnóstico Completo Centro Diagnóstica Intermediário Análises clínicas: resultados confiáveis Moderna, ágil, abordagem acessível e simpática Análises clínicas: Resultados interpretativos e soluções integradas Atendimento personalizado e Inovação Management: Grupo Fleury 32

33 Projeto Relacionamento com Planos de Saúde Visão de longo prazo OPAS DE DIFERENCIAÇÃO OPAS DE MANUTENÇÃO Alinhamento de médio/longo prazo para geração de valor para as empresas, clientes, médicos e setor de saúde. Ações estratégicas específicas por pagador. Manutenção de um relacionamento saudável para ambas as empresas. SUSTENTABILIDADE E DIFERENCIAÇÃO OPAS PARA AVALIAÇÃO DE CONTINUIDADE Busca de critérios mínimos para ambas as empresas que deem sustentação para a relação. 33

34 Apêndice Desempenho Financeiro Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado 1. Histórico de Crescimento da Receita 2. Receita por Segmento de Negócio 3. Desempenho das Unidades de Atendimento 4. EBITDA e EBIT 5. Dívida e Resultado Financeiro 6. Lucro Líquido e Lucro Líquido Caixa Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável 7. Composição do Capex Fluxo de Caixa 9. Desempenho no Mercado de Capitais Governança Corporativa Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade

35 Crescimento orgânico de dois dígitos, complementado por aquisições Receita Bruta Consolidada (R$ milhões) 587 CAGR 21.1% ,226 1,688 1, % T13 1T14 Crescimento orgânico 10.0% 9.2% 13.6% 13.2% 10.0% Grupo Fleury Organic-Growth 6.9% 7.5% 4.5% 6.9% 5.1% 5.0% 3.6% 2.7% 2.8% 2.2% 2.8% 2.7% 0.8% 2.3% -0.3% Health Beneficiaries (YoY) Formal Employment (YoY) GDP Growth (YoY) 1) Para indicadores macroeconômicos e setoriais, usou-se a última informação disponível. 35

36 Receitas por Linhas de Negócios Receita por linha de negócio Unidades de atendimento 1T14 (%) Operações em hospitais -14% 45,3% 45,6% Laboratório de referência - 1% Medicina Preventiva - 1% Unidades de atendimento 84% 54,7% 54,4% 1Q14 1Q13 Fonte: Dados da Empresa Divisão de receita dos 4 maiores clientes Clinical analysis Imaging and others Composição de receita por fonte pagadora 1T14 Hospitais, Labs e Companhias - 17% Top 4 Clientes 43% Outros 57% Particulares 11% Planos de saúde 72% 36

37 Unidades de Atendimento Desempenho da Linha de Negócio Receita Bruta (R$ MM) e Preço Médio 330 Crescimento de 9,8% T sobre T ,8 41,8 42,0 41,9 41,2 42,6 43,7 47,4 45,3 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Receita Bruta Receita Bruta / Número de testes Eficiência dos Ativos Receita Bruta por Unidade de Atendimento (R$ MM) +20,2% T sobre T Receita Bruta por m² em UA (R$ mil) 1,7 1,8 2,0 1,8 2,0 2,2 2,4 2,3 2, T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 37

38 EBITDA e EBIT EBITDA (R$ milhões) -1,5% CAGR 19,0% ,6% 18,2% 17,9% 22,9% 17,9% 23,3% 22,9% 23,1% 23,3% 17,7% 23,1% 21,0% 17,7% 18,6% 21,0% 16,8% 21,4% 18,4% T13 1T14 EBIT (R$ milhões) CAGR 15.0% 215-1,3% ,2% 15,5% 19,3% 19,3% 12,5% 14,3% 12,1% 14,8% 11,9% 13.2% 15.5% 19.3% 19.3% 12.5% 14.3% 10.2% 15,3% 12,3% 11,4% 11,2% T13 1T14 38

39 Dívida e Resultado Financeiro 1 a Emissão de Debentures da Companhia concluída em Dez/2011 R$ milhões 1T14 1T13 Dívida Financeira Bruta 1.005, ,8 - Empréstimos e Financiamentos 983, ,5 - Aquisição a Pagar 21,6 28,3 Caixa e Equivalentes de Caixa (522,2) (675,5) Dívida Líquida 483,0 424,3 Dívida Financeira Líquida / EBITDA LTM 1,7 1,4 EBITDA / Resultado Financeiro 5,8 5,6 1 a Série: R$ 150MM (CDI+0,94%) Amortização em parcelas: 2014, 2015, a Série: R$ 300MM (CDI+1,2%) Amortização em parcelas: 2016, 2017, a Emissão de Debentures da Companhia concluída em Fev/2013 R$ 500MM (CDI + 0,85%) Amortização em parcelas: 2018, 2019, 2020 R$ milhões 1T14 1T13 Resultado Financeiro Líquido (3,8) (14,6) Juros e variação monetária (27,7) (18,3) Variação cambial e hedge (0,1) (0,7) Juros de aplicações financeiras 12,7 7,0 Taxas e outros 11,3 (2,6) Receitas Financeiras 14,6 10,9 Despesas Financeiras (18,4) (25,5) 39

40 Lucro Líquido e Lucro Líquido Caixa Lucro Líquido (R$ milhões) CAGR 16% % ,6% 6,2% 4.6% 10,9% 6.2% 10.9% 14,9% 14.9% 8,9% 8.9% 7,1% 7.1% 4,8% 3.7% T13 1T14 Lucro Líquido Caixa (R$ milhões) CAGR 32% % ,8% 3.8% 3,6% 11,9% 3.6% 11.9% 19,4% 19.4% 9,6% 9.6% 10,3% 10.3% 8,8% 6.7% ,5% 8,6% 7,7% 10,2% 1T13 1T14 40

41 Composição de Capex 2013 e 2014 (R$ milhões) R$ MM em FY13, concentrados principalmente na expansão das Unidades de Atendimento (54%): três mil metros lançados no 1T14 para a marca Fleury. O Capex esperado para 2014 é de R$ 221 MM. Capex FY13 R$ MM Capex FY14 Estimated R$ MM TI 28% Outros 8% Expansão UAs 54% Projetos Estruturantes 15% IT 15% Expansão das marcas regionais e da área técnica 9% Integração 1% Renovação de ativos 9% Integração 3% Renovação de ativos 19% Expansão Fleury 39% 41

42 Geração de Caixa R$ milhões Lucro Líquido 100,6 106,6 61,1 IR CSL Diferido 7,0 48,3 50,0 Lucro Líquido Caixa 107,7 154,8 111,2 Depreciação e Amortização 58,5 100,3 108,8 Provisões 96,6 93,0 79,1 Capital de Giro (157,2) (236,4) (139,3) Outros 17,3 55,4 50,3 Fluxo de Caixa Operacional 122,9 167,1 210,1 Capex (191,4) (162,3) (147,5) Aquisições (457,8) (209,0) (17,7) Atividades de Financiamento 468,8 (100,9) 314,2 Fluxo de Caixa (57,4) (305,2) 359,1 Fluxo de Caixa OP. / EBITDA 61,6% 53% 76% Capital de Giro / Receita Bruta 12,8% -14,0% -7,5% 42

43 Mercado de Capitais Ações e Market Cap - 31/03/2014 Total Ações 156,293,356 Free Float 39,8% +20,5% -26,5% Market Cap R$ 3,0 bilhões Fechamento R$ 19,28 IN* ADTV R$ MM ,0656% 4, ,0745% 5, ,1132% 7,63 Desempenho da ação 1T14 +4,8% ,2% Desde IPO +20,5% 1T13 0,1017% 7,5 1T14 0,0703% 7,1 Total Shareholder Return (TSR) Desde IPO +28,2% * Índice de Negociabilidade 43

44 Apêndice Governança Corporativa Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável 1. Composição Acionária Governança Corporativa 2. Conselho de Administração 3. Comitês de Assessoramento ao Conselho Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade

45 Composição Acionária Bradseg Core Participações 25,2% 74,8% Bradseg 4,6% Acionistas relacionados ao Grupo Controlador e Administradores Integritas Participações 2,8% 46,7% 6,3% Core Participações Free Float 39,8% 156 milhões de Ações Ordinárias 45

46 Composição do Conselho de Administração 6 membros e 3 Conselheiros Independentes 2,8% 39,8% Omar Magid Hauache Rendrik França Franco Marcos Bosi Ferraz Rogério Rabelo Samuel Monteiro dos Santos Junior Márcio Serôa de Araújo Coriolano Luiz Carlos Vaini José Paschoal Rossetti Marcelo Pereira Malta Presidente Vice-Presidente Conselheiro Conselheiro Conselheiro Conselheiro Conselheiro Independente Conselheiro Independente Conselheiro Independente 4 conselheiros indicados por Core 2 conselheiros indicados por Bradseg 3 conselheiros independentes 46

47 Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração Coordenado por conselheiros independentes. Órgãos consultivos sem poder deliberativo. Conselho de Administração Estratégia Remuneração, Nomeação e Desenvolvimento Organizacional Auditoria e Gestão de Riscos Discussão de grandes diretrizes corporativas; proposições de direcionadores estratégicos; acompanhamento dos trabalhos de formulação do plano estratégico; avaliação e recomendação de consultorias especializadas. Assessorar o CEO na avaliação, indicação e destituição de diretores; acompanhar a evolução da organização, frente a desafios estratégicos para os negócios e a gestão; avaliar sistemas de avaliação de desempenho, políticas salariais e programas de desenvolvimento do quadro funcional; propor diretrizes e critérios para programas de remuneração variável; e acompanhar e propor ações decorrentes da avaliação do clima organizacional. Recomendar as condições de contratação de auditoria externa independente e propor seus objetivos; analisar e avaliar os trabalhos da auditoria interna; recomendar procedimentos diante da constatação de inadequações; acompanhar o Mapeamento dos riscos a que estamos expostos e as respectivas ações preventivas e mitigantes.. Governança Corporativa - Temporário Propor novas iniciativas sobre Governança, estabelecer um Programa de Desenvolvimento da Administração, com foco nos valores e cultura da empresa; rever o Estatuto Social Conselho de Administração. 47

48 Apêndice Sustentabilidade Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Estratégia Posição estratégica única no mercado Desempenho Financeiro Crescimento orgânico Consistente e Sustentável Governança Corporativa Sustentabilidade Uma das 20 empresas mais sustentáveis do país segundo o Guia Exame de Sustentabilidade 1. Exemplos de Programas Sociais 2. Certificações e Acreditações 3. Qualidade Técnica e Sustentabilidade 4. ISE 2014

49 Responsabilidade Sócioambiental Grupo Fleury inaugura o Projeto Dom Grupo Fleury criou um curso inovador focado na expansão de conhecimento para 10 organizações não governamentais. O objetivo do projeto é explorar tópicos como excelência na rede de saúde, ferramentas digitais na gestão de saúde, administração estratégica e sustentabilidade no setor. O Projeto Dom foi desenvolvido em parceria com a consultoria Lynx. Organizações selecionadas desenvolvem durante três meses um projeto prático na Universidade Corporativa do Grupo Fleury. Para informações adicionais, acesse Projeto Pescar no Grupo Fleury Oportunidades de desenvolvimento profissionail e pessoal para jovens entre 15 e 19 anos em situação de vulnerabilidade social. Voluntários do Grupo Fleury contribuem por meio do ministério de até duas aulas por dia, distribuídas de acordo com a área de conhecimento. Essas aulas ocorrem durante o período da tarde, após o encerramento das aulas regulares nos colégios. O projeto de aprendizado tem duração de 01 ano. Para informações adicionais, acesse:: 49

50 Certificações e Acreditações Marca Fleury: ISO 9001/2008 desde mai/99: Sistema de Gestão da Qualidade ISO 14001/2004: Sistema de Gestão Ambiental CAP - College of American Pathologists, desde Jun/2007 PALC / Programa de Acreditação de Laboratórios Clínicos Certificação LEED - Green Building - GOLD para UA Fleury Rochaverá (2008) Certificação LEED - Green Building - GOLD para UA Fleury Alphaville (2012) Marcas Regionais: PALC / Programa de Acreditação de Laboratórios Clínicos ISO 9001:2000 and ISO 14001:2004: Sistema de Gestão Integrado (Qualidade e Meio Ambiente) Programas de Qualidade Técnica CAP SURVEYS: Controle de Qualidade Externo, em diversas especialidades técnicas ARAGON: Programa de Proficiência para dosagem de chumbo no sangue desde 2001 PELM: Proficiência em ensaios laboratoriais NGSP (National Glycohemoglobin Standardization Programa): Certificado Nível I para hemoglobina glicada Programas de Melhoria Contínua: Programa Lean6 sigma, Programas de Gestão Ambiental, Programa de Controle Interno da Qualidade nas áreas técnicas, Programa de Controle Interno da Qualidade em exames de imagem de diversas especialidades Certificação ACR (American College of Radiology) para diversas especialidades. 50

51 Qualidade técnica e sustentabilidade Quality Compromisso com a Sustentabilidade Programa de Acreditação de Laboratórios Clínicos (Palc) Código de Conduta Certificação ISO 9001:2008 Certificação ISO 14001:2004 Ouvidoria do Código de Conduta Politica de Integridade Acreditação Internacional pelo College of American Pathologists (CAP) Signatária do Pacto Global da ONU Acreditação Internacional em mamografia pelo American College of Radiology (ACR) Relatório Anual de Sustentabilidade de acordo com o padrão GRI 51

52 Grupo Fleury Compõe a Carteira do ISE 2014 Carteira 2014 Nº de empresas: 40 Nº de Setores: 18 Valor de Mercado: R$ 1,14 trilhão, o equivalente a 47,16% do total do valor das companhias com ações negociadas na BM&FBOVESPA (em 26/11/13) Raio X da carteira de 2014 Limite: 40 empresas 100% das empresas publicam relatório de sustentabilidade, 95% no modelo GRI. Em 93% das companhias, existe envolvimento direto dos administradores na definição do Relatório de Sustentabilidade; 100% das empresas possuem compromisso com o Desenvolvimento Sustentável formalmente inserido na estratégia; 98% das companhias possuem programa de educação e sensibilização sobre o desenvolvimento sustentável; 95% das empresas possuem diretoria que se reporta diretamente ao primeiro escalão. O Grupo Fleury é a única empresa do Setor de Saúde que compõe a nova carteira 52

53 Apresentação Institucional Maio de 2014 FLRY3