Resultados Venture Capital Technology Brazil

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1 Resultados 2013 Venture Capital Technology Brazil

2 Disclaimer Esse relatório é nosso Relatório Anual, combinando informações financeiras e não financeiras para a melhor compreensão do desempenho de nosso grupo para o ano de Esse relatório inclui informações financeiras e não financeiras da Ideiasnet S.A. e as empresas controladas e não controladas por ela. Sempre buscamos melhorar para que nossas divulgações sejam cada vez mais significativas e mensuráveis para nossos stakeholders. Esse relatório foi elaborado internamente e não substitui o formulário de referência arquivado pela companhia na CVM. A Ideiasnet apresenta nesse relatório dois tipos de resultados: (i) Resultados Gerenciais do Portfolio, e (ii) Resultados Financeiros Consolidados. i. Os Resultados Gerenciais do Portfolio representam os resultados das empresas investidas do portfólio nas proporções da participação com o objetivo de refletir a sua participação nas empresas do portfólio. Os resultados da gestora (Ideiasnet S.A.) e os fundos (FIC, FIP I e FIP II) são excluídos. Tais resultados são gerenciais e, portanto, não auditados. ii. Os Resultados Financeiros Consolidados refletem as demonstrações financeiras auditadas por nossos auditores independentes que estão contidas no relatório DFP arquivados com a CVM e disponíveis no website da empresa. As demonstrações financeiras foram preparadas conforme International Financial Reporting Standards (IFRS) e as práticas contábeis adoptadas no Brasil (Brasil GAAP). Os ativos do Ideiasnet FIP I e FIP II são avaliados ao valor de mercado, também conhecido como Fair Value ou Net Asset Value (NAV), baseado em metodologias de fluxo de caixa descontado e análises de múltiplos de empresas comparáveis. O administrador do fundos realiza reavaliações dos ativos da carteira dos fundos periodicamente conforme os regulamentos as normas aplicáveis aos fundos de investimentos. Esta apresentação poderá conter certas declarações e tendências referentes ao futuro que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas declarações e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Ideiasnet em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Ideiasnet opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas declarações e tendências. A Ideiasnet não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas declarações e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a publicação desse relatório. 2

3 Destaques Financeiros do Ano Resultados Gerenciais do Portfolio Não inclui o resultado da Ideiasnet S.A. nem dos fundos 3

4 Destaques Financeiros do Ano Resultados Gerenciais do Portfolio Não inclui o resultado da Holding nem dos fundos 4

5 Desinvestimentos Em 5 de fevereiro de 2014 a Ideiasnet FIP I alienou sua participação na Ciashop Soluções para Comércio Eletrônico S.A., desenvolvedora de soluções para o segmento de e-commerce, para a TOTVS por um valor de R$ 13,2 milhões, realizando um retorno de 37,6% e um múltiplo de 1,8x valor investido. Em 6 de dezembro de 2013 a Ideiasnet decidiu descontinuar seu investimento na Amo Muito devido ao seu baixo desempenho, alienando sua participação de 11,3% para os empreendedores por um valor de R$ 0,2 milhão, recuperando 0,3x o valor investido. No 4T13 o Zura! Encerrou sua operações devido ao baixo desempenho nos últimos anos, a Ideiasnet marcou o investimento para write-off no calculo de NAV no 4T13. 5

6 Officer Cenário mais desafiador no mercado de distribuição resultou em uma queda de 5,2% nas receitas liquidas; Margem bruta subiu para 14,1%, acima dos 13,7% obtidos em 2012, demonstrando a diversificação do mix de produtos bem sucedida; Registrou R$ 5,2 milhões em custos de restruturação e provisões que pressionaram fortemente o EBITDA; Melhora no capital de giro, fruto da otimização de estoque; Endividamento no final do ano 17% mais baixo; Ronaldo Miranda assume como o novo CEO da companhia a partir de 1º de abril; Empresa encerra seu plano de reestruturação e inicia uma fase de crescimento com lucratividade. 6

7 Padtec As receitas da empresa cresceram 36,5% em relação a 2012; Dentre dos novos produtos que contribuíram para o sucesso em 2013 constam as novas linhas de transponders 10 Gb/s com funcionalidade de agregação de tráfego, as unidades de 100 Gb/s, a família de produtos PTN Packet Transport Network -, e os produtos GPON (Gigabit Capable Passive Optical Network); Em linha com os esforços de crescimento das exportações a empresa logrou êxito ao triplicar as exportações; América do Sul e Caribe foram os principais mercados com mais de 4 mil kms de redes instaladas; Concluiu o desenvolvimento de uma peça fundamental para solução sistêmica em sistemas ópticos submarinos: regenerador óptico. 7

8 imusica Continua apresentando um excelente resultado com 56% de crescimento na Receita Líquida; Implementou um plano de SOP, que gerou uma despesa sem efeito caixa de R$ 1,8 milhão; EBITDA operacional de 2013 seria em R$ 2,7 milhões e com margem de 4,1% sem essa despesa; Forte crescimento nos serviços de Som de Chamada das operadoras (Vivo, Tim e Claro, que começa a entrar na disputa deste mercado); Lançamento da Coca-Cola FM no Peru, o serviço imusica Rádios se consolida como uma solução regional, com 9 estações em 15 países; No setor de licenciamento de conteúdo, assinou mais de 20 contratos com gravadoras e artistas importantes nos países Brasil, México, Argentina e Colombia. 8

9 Pini Terminou de implementar os ajustes na estrutura para se adequar ao novo modelo de negócios com foco em sistemas, educação e conteúdo sobre o mercado de construção civil; Visando a migração digital, reorganizou as atividades de vendas, mídia, publicidade e conteúdo para facilitar o lançamento dos novos produtos e plataformas digitais; Registrou R$ 2,4 milhões de despesas de restruturação; sem esses custos, o EBITDA operacional de 2013 seria de R$ 4,0 milhões e com margem de 11,8%; Já conquistou uma aumento na audiência (UVs) com a reforma do portal PINIweb e o lançamento dos novos websites das revistas; O pipeline de vendas para a PINI Consultoria indica uma melhoria de performance em 2014 e a demanda para os serviços educacionais da PINI na área de construção civil tem aumentado; Visa lançar o Instituto PINI - Educação Profissional para Construção Civil, com seminários e cursos presenciais e via internet no 1T14. 9

10 TecTotal A receita líquida subiu 8% sobre o trimestre do ano anterior; Durante o 4T13 a TecTotal celebrou contratos com novos varejistas como Mercados Móveis e renovou contrato com um grande parceiro varejista que prevê exclusividade por 4 anos; O nível de serviço fechou o ano próximo de 90%, acima do contratado, resultado do planejamento para absorção de possíveis impactos da implantaçāo do sistema TOTVS nos módulos ERP, CRM e Workflow cuja migraçāo ocorreu em 1º de setembro. 10

11 Automatos No 4T13 foram fechados 40 novos contratos de serviços, sendo 25 novos contratos, 13 upselling e 2 cross selling, gerando um aumento substancial no faturamento recorrente; Foram desenvolvidos e colocados em produção o aplicativo para inventariar o dispositivo para Windows Phone em nosso Software AIM Inventário, a visualização ASI- Dashboards, para uso por mobile e um aplicativo para a instalação mais rápida do Software AIM, em até 3 dias úteis; A empresa fechou o primeiro contrato de parceria com a Fabricante Fireeye, aumentando assim o leque de produtos de segurança para melhor atender os clientes. A Automatos incorreu em despesas não operacionais e enão recorrentes de aproximadamente R$ 2,4 MM, alcançando o breakeven operacional no ano. 11

12 MoIP Continuou seu crescimento acelerado, baseado em seus produtos de marketplace e transparente, aumentando sua base ativa de clientes em 30%; Manteve ativo seus esforços em se estruturar para enquadrar a sua operação na regulamentação do setor de pagamentos divulgada pelo Banco Central em novembro; Incorreu em despesas não operacionais e não recorrentes no montante de R$ 8,9 milhões, referente a ajustes contábeis feitos no ano de 2013; se excluirmos esse efeito não recorrente, a empresa teria um EBITDA ajustado de R$ 5,9 milhões, com margem de 25,2%, e um lucro ajustado de R$ 3,8 milhões. 12

13 Resultados Financeiros Consolidados Consolidam os resultados da Ideiasnet e dos fundos assim como todas as empresas com participação de controle (>50%) Receita Líquida Lucro Líquido por Ação ,11-0,08-0,16-0,24-0,31 EBITDA Patrimônio Líquido % Lucro Líquido Endividamento Líquido %