Alis Educacional. Junho de 2016

Transcrição

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2 Alis Educacional Junho de 2016

3 Notas Importantes As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da GAEC Educação, incluindo-se os dados financeiros são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, ficam sujeitas a mudanças sem aviso prévio. O presente relatório inclui dados contábeis e não contábeis, tais como operacionais e projeções com base na expectativa da Administração da Companhia. Os dados não contábeis não foram objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia. Na preparação deste documento, a GAEC Educação baseou-se, sem assumir qualquer responsabilidade pela verificação independente, na precisão e completude das informações financeiras e outras informações e dados publicamente disponíveis sobre a Alis Educacional, ou prestados, revistos, e/ou discutidos com a Administração da Alis Educacional. Com relação às previsões financeiras e outras informações e dados fornecidos ou discutidos com a GAEC Educação relativos à Alis Educacional, a GAEC Educação assumiu que as previsões e outras informações e dados foram preparados pela Alis Educacional, refletindo as melhores estimativas atualmente disponíveis e julgamentos dos administradores da Alis Educacional quanto ao seu desempenho financeiro futuro, mas estando sujeitos aos mesmos fatores de incerteza acima referidos. Os detentores de ações da GAEC Educação deverão atentar às informações aqui contidas, além de outras informações disponibilizadas pela Companhia junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), notadamente o seu Formulário de Referência e informações financeiras periódicas, nos termos da Lei Sociedades por Ações e das normas da CVM, para compreender os seus direitos e como exercê-los.

4 Visão Geral da Alis Educacional Referência na operação de Ensino Superior no interior de Minas Gerais: inovação no ensino e qualidade na gestão. Visão Geral Mais um importante passo em nossa estratégia de expansão para o interior; Time de gestão altamente qualificado; Campus Bom Despacho Campus com 18 mil m² de área construída; Ótima infraestrutura com 47 laboratórios e fazenda experimental. Cultura de gestão com foco em resultados, com processos e sistemas estruturados; Inovação no ensino: Blended Learning e metodologias ativas de aprendizagem; Potencial de crescimento: unidades em novos mercados, EAD e Semipresencial além de novos cursos; Portfolio diversificado, distribuído em duas Faculdades; IGC 2014: 2,38 (FAPAC) e 3,06 (FACEB); Resultados consistentes: Receita Líquida Ajustada de R$ 37,2 milhões e EBITDA Ajustado de R$ 6,9 milhões (margem de 18,6%), em 2015; 4,3 mil alunos de graduação presencial em ; Ticket médio líquido de R$ 763; 2,7% da base com FIES e 9,9% com Financiamento Privado (PraValer).

5 Portfólio diferenciado no interior de MG Destaques Total de 17 cursos ofertados, incluindo Direito, Engenharias, Arquitetura, Medicina Veterinária, Agronomia, entre outros cursos de difícil replicação; Mais de 70% das matrículas oriundas de outros 12 municípios case de gestão de microrregião Raio de 60 km: Somente cursos de Adm. e Contábeis Raio de 100 km: outros cursos como veterinária, odontologia...

6 Marca Top of Mind na região ALIS obtém os maiores índices em todos os níveis, sendo a primeira opção para 36% dos estudantes pesquisados Pesquisa realizada pela EDUCA Insights em 2015 ¹ IES A IES B 1ª Opção Intenção de Matrícula Conhecimento Estimulado Conhecimento Espontâneo Top of Mind % 82% % 72% % 66% 1ª Opção Intenção de Matrícula Conhecimento Estimulado Conhecimento Espontâneo Top of Mind IES C IES D IES E % 78% % 53% % 38% ¹ pesquisa realizada com prospects em um raio de 50 km de Bom Despacho.

7 Base de alunos resiliente com resultados acadêmicos satisfatórios Base de Alunos Base de Alunos Graduação Presencial (em milhares) Captação de Alunos Graduação Presencial (em milhares) 3,9 3,7 4,4 3,9 4,5 4,3 4, ,0 1,3 1,5 1,3 0,3 0,5 0, Desempenho Acadêmico 17% 83% Distribuição do CPC % 37% Alis Anima IES Capital Aberto 26% 25% 66% 60% 8% 15% 14% Brasil Privadas Faixa 1 e 2 Faixa 3 Faixa 4 e 5 Fonte: MEC/INEP Censo % 50% Brasil Públicas 17% 50% 33% Distribuição do ENADE % 53% 12% 10% 17% 35% 55% Alis Anima IES Capital Aberto 40% 43% Brasil Privadas Faixa 1 e 2 Faixa 3 Faixa 4 e 5 37% 38% 25% Brasil Públicas

8 Racional da Transação 1 Um Importante Passo na Estratégia de Expansão para o Interior Posição consolidada na região de abrangência 30% de market share com um portfólio de cursos diversificado e premium 2 Time de Gestão Altamente Qualificado Know-how de gestão no interior Cultura de gestão com foco em resultados (acadêmicos e financeiros) 3 Potencial de Crescimento Credenciamento EAD Ampliação do portfólio Plano de Expansão estruturado: novas unidades no interior de MG e GO 4 Geração de valor por meio de sinergias Central de serviços compartilhados Potenciais ganhos de escala com novas unidades

9 1 Um Importante Passo na Estratégia de Expansão para o Interior Total alinhamento com a estratégia de crescimento da Anima. Minas Gerais: UNA e Crescimento Orgânico São Paulo: SÃO JUDAS Sul: SOCIESC EAD HSM: Educação Corporativa Crescimento Inorgânico M&A

10 1 Destaques Um Importante Passo na Estratégia de Expansão para o Interior Complementariedade geográfica em relação aos 5 greenfields Una no interior de MG; Alto market share em cursos de complexa replicação, como Arquitetura, Medicina Veterinária, Agronomia, entre outros; 36% de market share total dos cursos ofertados na região de cobertura. Market Share dos cursos ofertados na região Reforço da posição da Anima no interior de MG 5 maiores cursos ofertados Alis Agron. 100% Veterinária 100% Arquit. 82% Eng. Civil 53% Direito 25% Fonte: MEC/INEP Censo 2014

11 2 Time de Gestão Altamente Qualificado Forte contribuição para projeto de Educação da Anima, muito além do desenvolvimento para o interior de Minas Gerais... Débora Guerra CEO do Grupo Alis, atua há mais de 15 anos no segmento educacional. Vencedora do Prêmio Milton Santos de Educação Superior 2014 na categoria: Administração de Instituições de Ensino Superior pela ABMES. Prêmio de Mulher Influente 2013 no Estado de Minas Gerais, categoria Educação. Vice-Presidente da ABMES. Gustavo Hoffmann Com mais de 8 anos de experiência como executivo no Ensino Superior é Diretor acadêmico e de EAD do Grupo Alis. É Fellow pela Universidade de Harvard para Metodologias Ativas de Aprendizagem, Blended Learning e Flipped Classroom.

12 3 Potencial de crescimento em três frentes Atuação em Novas Praças no Interior EAD e Unidades Semipresenciais Novos Cursos 4 cidades já mapeadas: início das atividades esperado entre 2017 e pedido protocolado e outros 3 novos pedidos nos próximos anos Mesmo conceito de operação, atendendo demanda das microrregiões Fase Final de aprovação no MEC 18 Polos de EAD pedidos 14 em novas cidades Potencial de complementar portfolio com ofertas ANIMA Engenharia Mecânica Odontologia (único curso em um raio de 100 Km) Pedidos protocolados Início esperado até 2017

13 14,0 0 12,0 0 10,0 0 8,00 6,00 4,00 2,00-28% 23% 18% 13% 08% 03% -02% 4 Geração de valor por meio de sinergias Sinergias identificadas de R$ 1,8 milhão, integralmente capturadas até o 3º ano base anual em valores deflacionados para 2016; Oportunidade de captura de outras sinergias de receita, em especial no EAD. Receita Líquida Ajustada (R$ mi) Sinergias Identificadas (R$ mi) 37,2 31,6 Capex EAD 0, EBITDA Ajustado (R$ mi) 1 Integração CSC (Despesas) 1,5 19,3% 18,6% 6,1 6,9 Total de Sinergias de RS 1,8 milhão/ano EBITDA Ajust. Mg. EBITDA Ajust. ¹ ISS e outros ajustes de equalização para critérios ANIMA

14 Estrutura da Transação Formato Compra de 100% das quotas da FACEB; Manutenção do contrato de longo prazo de locação do campus; Entrada de R$ 20 milhões no fechamento da operação; Condições R$ 26 milhões em 10 parcelas anuais, corrigidas pela cesta de índices de inflação; TIR esperada superior a 20% no cenário base; Não requer aprovação do CADE; Data de fechamento da operação: 01/07/2016 Até R$ 8 milhões; Gatilho de EBITDA na operação de Bom Despacho; Earn-Out Desembolso: entre 2018 e 2023, corrigido pela cesta de índices de inflação; Metas: - Novas operações ao menos em 4 praças; - Credenciamento de Centro Universitário e EAD.

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