Saraiva 3T14 - Apresentação Teleconferência de Resultados São Paulo, 14 de Novembro, 2014

Transcrição

1 Saraiva - Apresentação Teleconferência de Resultados São Paulo, 14 de Novembro, 2014

2 Relação com Investidores Novvembro Aviso legal Esta apresentação contém declarações sobre o futuro que estão sujeitas a riscos e incertezas. Essas declarações são baseadas nas crenças e premissas da administração e em informações atualmente disponíveis. As declarações sobre o futuro incluem declarações sobre as intenções, crenças ou expectativas atuais da Companhia ou de seus conselheiros ou diretores. As declarações sobre o futuro também incluem informações com relação aos resultados de operações futuros possíveis ou presumidos. As declarações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se relacionam a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Nossos resultados futuros e valor para os acionistas podem diferir materialmente daqueles expressos ou sugeridos nestas declarações sobre o futuro. Muitos dos fatores que irão determinar esses resultados e valor estão além da capacidade de controle ou previsão da Companhia.

3 GRUPO SARAIVA Relação com Investidores Novvembro Comitê Executivo por unidade de negócio Jorge Saraiva Neto Chief Executive Officer (CEO) MARCELO UBRÍACO VP Varejo/E-commerce MAURÍCIO FANGANIELLO VP Editora/Educação HENRIQUE GARCIA Diretor de Compliance e Governança Corporativa LILIA VIEIRA VP de Recursos Humanos LUCIANA DORIA WILSON Diretora de Relacionamento com o Mercado LUIS VILLANI VP de Tecnologia da Informação (CIO) MICHAEL ROUBICEK Diretor de Relacionamento com Clientes MARCUS MINGONI VP de Finanças (CFO) interino e Gestão PIERRE BERENSTEIN VP de Operações (COO)

4 Relação com Investidores Novvembro Grupo Saraiva Desenvolvimento das Etapas para Estabelecimento do Planejamento Estratégico de Longo Prazo Jorge Saraiva assume a Presidencia do Grupo Saraiva 1 2 AMBIENTE EXTERNO: OPORTUNIDADES E AMEAÇAS DEFINIÇÃO DO TIME DE GESTÃO 3 AMBIENTE INTERNO: FORÇAS E FRAQUEZAS DECLARA- ÇÃO DA ESSÊNCIA SITUAÇÃO ATUAL METAS E OBJETIVOS PLANO ESTRATÉ- GICO 7 FEEDBACK E CONTROLE 2T13 4T13 1T14

5 GROUP SARAIVA Relação com Investidores Novembro Empresa Focada em Educação, Cultura e Entretenimento Nossa Crença Educação, cultura e lazer devem estar disponíveis a todos porque são essenciais para a construção de uma sociedade mais competitiva e sustentável. Nossa Missão Estar a serviço do desenvolvimento humano por meio de experiências relevantes que criem relacionamentos duradouros e gerem valor para todos, garantindo a perenidade da marca Saraiva. CONFIANÇA INTEGRIDADE ENTUSIASMO DETERMINAÇÃO RENTABILIDADE MERITOCRACIA JUNTOS

6 EDITORA VAREJO Relação com Investidores Novvembro Status do Processo de Planejamento Estratégico Maurício Fanganiello assume a liderança da unidade de negócios editorial. Reposicionamento da cia para participar cada vez mais na cadeia de valor da educação. Desenvolvimento do plano de longo prazo com o respaldo da consultoria Parthenon Group 2T13-4T13 1T14 2T14-4T SITUAÇÃO ATUAL METAS E OBJETIVOS PLANO ESTRATÉ- GICO Marcelo Ubríaco assume o comando do varejo e conclui o processo de avaliação da situação atual do unidade. Foco em ações para entregar resultados sólidos aos nossos acionistas, em conjunto com a satisfação dos clientes. Desenvolvimento do plano de longo prazo. 1T14-4T14-2T15 3T15-4T15

7 Relação com Investidores Novembro Destaques Operacionais Negócios Editoriais Receita por Mercado Qtt. de Alunos Ensino Superior Ensino básico SSA Biblioteca digital SET Sistemas de ensino +70% Ensino básico 9M13 9M14 Ensino superior Set-14/Set-13 Set-14/Set-13 Minha biblioteca +9% +14%

8 Relação com Investidores Novembro Destaques Varejo Adequação da estrutura comercial, marketing e.com Implementação de forte cultura de gestão de resultados Contratação da agencia F.biz apoio estratégia multicanal Reativação de parceiros no mercado online Estabelecimento de nova dinâmica de relação com fornecedores

9 Relação com Investidores Novvembro Principais Indicadores Grupo Saraiva Receita Líquida Lucro Bruto +8% +9% +5% +7% M13 9M14 9M13 9M14 38,7% 37,7% 42,3% 41,4% OPEX EBITDA Ajustado +8% +10% >50% -7% M13 9M14 9M13 9M14 40,9% 40,8% 37,6% 38,1% 0,3% -3,2% 5,5% 4,7%

10 Relação com Investidores Novvembro Principais Indicadores Negócios Editoriais Receita Líquida Lucro Bruto +13% +11% +13% +10% M13 9M14 9M13 9M14 70,4% 70,2% 76,8% 76,2% OPEX EBITDA Ajustado -16% -4% +39% +327% M13 9M14 9M13 9M14-21,3% -11,5% 3,0% 11,5%

11 Relação com Investidores Novembro Ciclo Operacional Editora (dias) Como parte do compromisso com a geração de valor, destacamos que a melhora no ciclo financeiro da unidade de negócios editoriais está relacionada: (1) frentes relativas a otimização do catálogo editorial em elaboração, (2) revisão das tiragens de impressão e (3) racionalização da distribuição dos estoques na rede de filiais. Ciclo operacional da editora (dias)

12 Relação com Investidores Novvembro Principais Indicadores Varejo Receita Líquida Lucro Bruto +6% +9% +1% +5% M13 9M14 9M13 9M14 32,4% 30,9% 33,6% 32,5% OPEX EBITDA Ajustado +23% +19% >50% -44% M13 9M14 28,2% 32,7% 27,7% 30,3% 9M13 9M14 4,2% -1,7% 5,9% 3,0%

13 Relação com Investidores Novembro Ciclo Operacional Varejo (dias) * 3T10 3T11 3T12 Média dos últimos 5 períodos Ciclo operacional do varejo (dias) * Nota: Ajustado pelo efeito da antecipação de recebíveis realizada no 4T13

14 Liquidez e Evolução da Dívida Líquida Caixa Dívida Bruta Duration DIAS SET/13 EBITDA* Capital de Giro Impostos / Provisões CAPEX Resultado Financeiro Dividendos / Recompra de Ações Outros SET/14 (53) (14) (477) 134 (56) *: EBITDA ajustado pelos efeitos não caixa FCL: 11 (56) (49) 2 (569) Relação com Investidores Novembro

15 Relação com Investidores Novembro de A nova captação resultará em uma melhora na gestão dos passivos financeiros Cronograma de Investimento, Liberação de Recursos e Amortização da Nova linha BNDES Investimentos Liberação dos recursos Amortização O contrato tem 67% de indexação a TJLP e o restante a taxa Selic, com taxa efetiva de 8, 11% a.a. (sem considerar o custo de fiança bancária) considerando a TJLP em 5% a.a. e SELIC em 11% a.a. O contrato tem 67% de indexação a TJLP e o restante a taxa Selic, com taxa efetiva de 8,11% a.a. (sem considerar o custo de fiança bancária) considerando a TJLP em 5% a.a. e SELIC em 11% a.a. Em agosto, o BNDES firmou com a Companhia uma nova linha de financiamento no montante de R$629 milhões. A respectiva liberação dos recursos foi estabelecida em tranches e até o encerramento do, foram liberados R$200 milhões para a Companhia. Até que os recursos fossem liberados a cia contratou novas linhas que serão liquidadas no curto prazo.

16 Relação com Investidores Novvembro Novo Guidance Venda Bruta Estimada para o ano de Alteração 9M14 % Guidance Anterior (A) Novo (B) (B) / (A) -1 Real (C) (C) / (B) Vendas Brutas R$ 2,4 2,6 bilhões R$ 2,3 2,5 bilhões 4% R$1,6 bilhão 67% EBITDA Estimado para o ano de Alteração 9M14 % Guidance Anterior (A) Novo (B) (B) / (A) -1 Real (C) (C) / (B) EBITDA R$ milhões R$ milhões 40% R$72,7 milhões 61% Valores do indicador Dívida Líquida projetado para o ano de T14 Dívida Líquida R$ milhões R$567 milhões R$526 milhões

17 Relação com Investidores Novvembro Revisão do Guidance EBITDA estabelecido para 2014 A Companhia reduziu sua previsão de EBITDA para A nova expectativa é de EBITDA em torno de R$ milhões em 2014, em comparação com R$ milhões anteriormente estimado.

18 CONTATO INVESTIDORES Luciana Doria Wilson Tel.: (55 11) Saraiva Relação com Investidores SOBRE A SARAIVA A Saraiva, empresa focada em educação, cultura e entretenimento, opera por meio do conceito multicanal com uma ampla gama de produtos e serviços. A empresa conduz seus negócios de comércio eletrônico por meio do site Saraiva.com, cuja operação é totalmente integrada à da rede de lojas físicas, com presença em todo o território nacional. A empresa também edita e comercializa conteúdo, primordialmente voltado à educação, na forma impressa, digital e por meio de sistemas de ensino, incluindo desde a pré-escola até o ensino superior, além de conteúdo direcionado a técnicos e profissionais. Relação com Investidores Novembro