Informe de resultados

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1 Inform Informe de resultados BR GAAP -1º Trimestre de

2 Índice Análise Gerencial dos BR GAAP Demonstração de Resultado Gerencial Ações Resultado Contábil e do Resultado Gerencial Inform Adicionais 30 2

3 Inform Todas as inform apresentadas neste relatório consideram o resultado, exceto quando citado. A reconciliação com o poderá ser observada nas páginas 27 e 28. ANÁLISE GERENCIAL¹ - BR GAAP RESULTADOS (R$ milhões) 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var. 12M 3M Margem Financeira Bruta ,6% ,0% Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ,5% ,5% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.652) (2.264) 17,1% (2.652) (2.656) -0,1% Despesas Gerais² (4.805) (4.629) 3,8% (4.805) (5.183) -7,3% Pessoal (2.309) (2.200) 4,9% (2.309) (2.367) -2,4% Administrativa (2.496) (2.429) 2,8% (2.496) (2.816) -11,3% Lucro Líquido Gerencial³ ,4% ,9% Lucro Líquido Societário ,6% ,9% BALANÇO PATRIMONIAL (R$ milhões) Ativo total ,5% ,9% Títulos e valores mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ,3% ,5% Carteira de crédito ,0% ,9% Pessoa física ,0% ,2% Financiamento ao consumo ,9% ,1% Pequenas e médias empresas ,6% ,1% Grandes empresas ,5% ,6% Carteira de crédito ampliada⁴ ,7% ,7% Captação de clientes⁵ ,4% ,0% Depósitos (à vista, prazo e poupança) ,3% ,7% Patrimônio líquido final⁶ ,1% ,8% INDICADORES DE DESEMPENHO (%) Retorno sobre o patrimônio líquido médio excluindo ágio⁶ - anualizado 19,1% 15,9% 3,2 p.p. 19,1% 18,3% 0,7 p.p. Retorno sobre o ativo total médio excluindo ágio⁶ - anualizado 1,6% 1,3% 0,3 p.p. 1,6% 1,6% 0,0 p.p. Índice de Eficiência⁷ 40,0% 44,9% -4,9 p.p. 40,0% 44,3% -4,3 p.p. Índice de Recorrência⁸ 86,0% 80,1% 5,9 p.p. 86,0% 81,8% 4,2 p.p. Índice de Basileia 15,3% 15,8% -0,5 p.p. 15,3% 15,8% -0,6 p.p. Nível I 14,2% 14,7% -0,5 p.p. 14,2% 14,7% -0,5 p.p. Nível II 1,0% 1,1% -0,1 p.p. 1,0% 1,1% -0,1 p.p. CET1 - Fully Loaded 13,0% 12,7% 0,2 p.p. 13,0% 12,7% 0,2 p.p. INDICADORES DE QUALIDADE DA CARTEIRA (%) Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) 2,9% 2,9% 0,0 p.p. 2,9% 3,2% -0,2 p.p. Pessoa Física 3,7% 4,0% -0,2 p.p. 3,7% 3,7% 0,0 p.p. Pessoa Jurídica 2,0% 1,9% 0,1 p.p. 2,0% 2,5% -0,6 p.p. Índice de Cobertura (acima de 90 dias) 216,2% 229,3% -13,1 p.p. 216,2% 202,5% 13,7 p.p. Índice de Inadimplência (acima de 60 dias) 3,6% 3,9% -0,3 p.p. 3,6% 4,0% -0,3 p.p. OUTROS DADOS Fundos 9 (R$ milhões) ,2% ,1% Agências PABs Caixas eletrônicos - próprios (167) (10) Caixas eletrônicos - Rede 24 H Funcionários ¹ Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, o efeito do hedge cambial e outros ajustes, conforme descrito nas páginas 27 e 28. ² Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio. Despesa de pessoal inclui PLR. ³ Lucro Líquido Gerencial corresponde ao lucro líquido societário, com a exclusão do resultado extraordinário e a reversão de 100% da despesa de amortização do ágio, ocorrida no período. A despesa de amortização do ágio foi de R$ 69 milhões no 1T18, R$ 166 milhões no 4T17 e R$ 456 milhões no 1T17. ⁴ Inclui outras oper com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e fianças). ⁵ Inclui Poupança, Depósitos à vista, Depósitos a prazo, Debêntures, LCA, LCI, Letras Financeiras e Certificados de Oper Estruturadas. ⁶ Exclui 100% do saldo do ágio (líquido de amortização), que no 1T18 foi de R$ 863 milhões, 4T17 foi R$ 930 milhões e 1T17 foi R$ milhões. ⁷ Eficiência: Despesas Gerais/(Margem Financeira Bruta + Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias + Despesas Tributárias + Outras Receitas/Despesas Operacionais). ⁸ Recorrência: (Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias) / Despesas gerais. 9 De acordo com o critério da Associação eira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). 10 A partir do 1T18 passou a consolidar as empresas de tecnologia Produban e Isban. 3

4 Inform O Banco Santander é o único banco internacional, com escala, no País. Estamos convictos de que o caminho para crescer de forma rentável, recorrente e sustentável é prestar serviços com excelência para aumentar o nível de satisfação e obter mais clientes, mais vinculados. Nossa atuação está pautada em uma relação próxima e duradoura com clientes, fornecedores e acionistas. Com isso, nosso propósito é contribuir para que as pessoas e os negócios prosperem. Somos um banco simples, pessoal e justo, com as seguintes prioridades estratégicas: Aumentar a preferência e a vinculação dos clientes com produtos e serviços segmentados, simples, digitais e inovadores, por meio de uma plataforma multicanal. Melhorar a rentabilidade, recorrência e sustentabilidade, crescendo nos negócios, com maior diversificação de receitas, considerando um equilíbrio entre crédito, capt e serviços. Ao mesmo tempo, manter uma gestão preventiva de riscos e um controle rigoroso de despesas. Ter disciplina de capital e liquidez para conservar a solidez, enfrentar mudanças regulatórias e aproveitar oportunidades de crescimento. Aumentar a produtividade através de uma intensa agenda de melhorias comerciais que permita oferecer um portfólio completo de serviços. O aumento da rentabilidade suportado por um modelo centrado no cliente e na melhora de sua experiência e satisfação, continuam sendo o nosso foco estratégico. Nesse trimestre avançamos no fortalecimento da nossa cultura interna, seguimos aprimorando consistentemente nossos produtos e serviços por meio de soluções inovadoras e ampliamos de forma rentável a participação de mercado. Dentre as iniciativas no período, se destacam: Pessoas Acreditamos que o engajamento e comprometimento dos funcionários proporcionam maior sustentabilidade ao nosso negócio. Nesse sentido, destacamos como as principais frentes de atuação: o Comunicação: alta liderança mais próxima dos funcionários, proporcionando oportunidades de diálogos mensais. o Meritocracia: acreditamos que o resultado fala mais alto e por isso registramos recorde de distribuição de remuneração variável no último ano, que esteve alinhada à performance dos resultados. o Cultura e liderança: apoiamos o desenvolvimento, intraempreendedorismo e protagonismo dos nossos funcionários. Academia Santander: Com objetivo de disseminar o conhecimento por meio de cursos e ferramentas de desenvolvimento, a Academia estimula o protagonismo individual na formação técnica de nossos funcionários. Desde o seu lançamento, há pouco mais de um ano, já alcançou indicadores de destaque: (i) 73% dos treinamentos foram realizados por multiplicadores internos; (ii) 95% dos funcionários realizaram treinamentos, sendo mais de 220 mil acessos no celular e mais de 1,3 milhão de acessos no computador. Como resultado de todas as nossas, atingimos 88% de engajamento em 2017 e pelo segundo ano consecutivo estamos entre as melhores empresas para se trabalhar de acordo com GPTW (Great Place to Work). Vinculação dos clientes: O aumento da base e transacionalidade continuam sendo as principais alavancas do nosso resultado. Assim, há um ano implementamos o NPS* (Net Promoter Score), uma metodologia que mede a satisfação dos clientes, que atingiu 49 nesse trimestre, * Metodologia que mede diariamente o nível de recomendação dos clientes com relação a experiência com o Banco Santander em toda a rede de agências e canais de atendimento. 4

5 Inform com melhora de 5 pontos em doze meses, reflexo de nossas comerciais. Esse indicador é aplicado nos principais produtos nos canais de atendimento e agências, além disso, passou a ser uma das métricas de remuneração. Temos convicção que a utilização do NPS vai contribuir para a melhora contínua da experiência do cliente e evolução do Sistema Financeiro. Como resultado de nossas, a base de clientes correntistas ativos cresce há 33 meses consecutivos. Clientes vinculados milhões 3,7 +25% Clientes ativos totais milhões 20,3 4,2 4,6 1T17 4T17 1T18 +9% 21,7 22,2 1T17 4T17 1T18 Clientes digitais milhões O Santander Way continua com alta avaliação no mercado de aplicativos (4,8 estrelas na Apple e 4,5 no Google Play), e nesse trimestre trouxe como inovação, o Supercrédito, que permite a contratação do crédito pessoal diretamente do aplicativo para os clientes monoprodutistas. Nesse trimestre, intensificamos as campanhas na mídia Pass (pulseira e sticker com tecnologia NFC para pagamento) disponibilizando em nosso portal institucional a possibilidade de solicitar o cartão e o Santander Pass simultaneamente. Consignado: mantém forte crescimento de produção (+53,1% em doze meses), o que nos possibilitou incrementar em 1,2 p.p. nossa participação de mercado, atingindo 12,0% 1. Adicionalmente, aumentamos 3,6x o número de contratos realizados pelo Consignado Digital em relação ao trimestre anterior. Imobiliário: seguimos focados na atuação comercial junto aos clientes, com o objetivo de incentivar o produto, e na oferta de crédito imobiliário com taxa a partir de um dígito, o que nos possibilitou expandirmos nossa participação de mercado de produção em 8,7 p.p. em doze meses, atingindo 12,1% 1. Investimentos: continuamos aprimorando o atendimento e reforçando o conceito de assessoria financeira. No trimestre, o Santander One atingiu mais de 10,7 milhões de visualiz. 6,9 +33% 8,6 9,1 Santander Corretora foi eleita em 1º lugar em recomendação de em 2018 pelo Valor Econômico. 1T17 4T17 1T18 Varejo Nesse trimestre seguimos avançando em estratégicas, sendo os principais destaques: Cartões: o faturamento de crédito mantém duplo-dígito de crescimento, que nesse trimestre atingiu 24,7% em comparação ao mesmo período do ano passado. Completamos um ano de comercialização dos cartões AAdvantage, mantendo um alto índice médio de ativação. Santander One Pay FX Alinhada à nossa estratégia de aprimorar a experiência dos clientes, lançamos o Santander One Pay FX, uma plataforma disruptiva de serviços que permite transferências internacionais a clientes pessoas físicas, baseado na tecnologia blockchain. Com essa inovação, nossos clientes poderão fazer essas trans de forma mais ágil, simples e segura. ¹ Fonte Banco Central do, data-base de fevereiro de

6 Inform Agro Continuamos focados em oferecer um atendimento especializado e produtos que se adequem ao perfil dos clientes. Em linha com a nossa estratégia, nesse primeiro trimestre de 2018 inauguramos mais duas lojas vocacionadas, atingindo dezesseis no total. Getnet Nossa estratégia no segmento, focada em soluções inovadoras e na integração da oferta de adquirência com o banco, nos permitiu seguirmos com forte crescimento do faturamento (+30% em 12 meses), totalizando R$ 40,9 bilhões. Esse aumento é explicado pelo faturamento de crédito (+22,3% em doze meses) e de débito (+44,0% em doze meses). Continuamos expandindo nossa participação de mercado (+1,8 p.p. em doze meses), atingindo 12,3% 2. PMEs Empresas: ampliamos a participação de mercado e atingimos 10,3% 3 (+1,7 p.p. YoY). Em 2018 seguiremos focados em fortalecer o segmento com ofertas diferenciadas, setorizadas e atendimento especializado, para aprimorarmos a experiência dos clientes e assim ampliarmos nossa carteira e expandir a vinculação. Fortalecimento dos negócios líderes Webmotors: O maior portal brasileiro no segmento automobilístico, com cerca de 10 milhões de visitas únicas ao mês, lançou o Cockpit, uma plataforma disruptiva para os revendedores de carros, que reúne soluções para toda a jornada de compra e venda de veículos. Dentre as principais funcionalidades, destacam-se gestão/ performance do negócio/ perfil do comprador (CRM), inteligência de dados, modelos preditivos e de precificação (Autoguru) e dados de mercado. Integraremos essa nova plataforma com a Santander Financiamentos. Com isso, Continuamos focados em oferecer um atendimento mais simples e ágil, com soluções digitais e uma melhor experiência para os clientes. Santander Financiamentos: seguimos na liderança do financiamento de veículos, com participação de mercado de 23,6% 1 (+2,8 p.p. em 12 meses). Nossa plataforma + Negócios segue apoiando a expansão do segmento, com crescimento de 33,0% em doze meses das simul únicas de crédito de veículos. A plataforma + Vezes, voltada para o segmento de bens e serviços, continua nos posicionando para capturarmos as oportunidades de negócio. Nesse trimestre firmamos uma parceria com a Kia Motors do, que permite utilizarmos a nossa experiência e capacidade de inovação para desenvolver soluções para os consumidores da marca. A associação nos fortalece para consolidar nossa posição de liderança no mercado. Global Corporate Banking (GCB): Seguimos reconhecidos como líderes: o No mercado de câmbio de acordo com o Banco Central do 4. o Em assessoria financeira para financiamentos de projetos no, pela Dealogic 5 e Anbima 5. Sustentabilidade: No âmbito da sustentabilidade, o Santander mantém posição de destaque no Programa Prospera Santander Microcrédito, que totalizou R$ 448 milhões em carteira de crédito no final de março de No segmento de Universidades, concedemos cerca de 9,7 mil bolsas de estudos desde 2015, contribuindo ativamente para o avanço da educação no país. A carteira de crédito de financiamentos socioambientais somou R$ 2,1 bilhões no final de março de ¹ Fonte Banco Central do, data-base de fevereiro de Fonte ABECS, data-base de dezembro de Fonte Banco Central do, data-base de dezembro de Banco Central do, data-base, março de Assessoria Financeira Américas. Dealogic e Assessoria Financeira líder desde 2008, ANBIMA

7 Inform RESULTADOS O lucro líquido No primeiro trimestre de 2018 nossa rentabilidade atingiu 19,1%, aumento de 3,2 p.p. em doze meses, refletindo a assertividade do nosso modelo de negócio. Como mencionamos, há um ano implementamos o indicador Net Promoter Score (NPS) com o compromisso de perseguir um alto nível de satisfação dos nossos clientes em relação aos produtos e serviços que oferecemos. Seguimos com foco na produtividade e controle de custos, e reforçamos nosso empenho em potencializar a geração de resultados. somou R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, atingindo o maior patamar histórico, com crescimento de 25,4% em doze meses e aumento de 3,9% em três meses. Esse desempenho continua sendo sustentado pelo crescimento da vinculação e maior transacionalidade de nossos clientes. As receitas totais totalizaram R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, com aumento de 13,7% em doze meses (ou R$ milhões) e crescimento de 4,1% em três meses. A margem financeira alcançou R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, alta de 14,6% em doze meses e 7,0% em três meses, em função de maiores receitas de crédito e atividades com o mercado. Esses crescimentos compensaram a redução das receitas de capt impactadas pela queda na taxa de juros. As comissões totalizaram R$ milhões, crescimento de 11,5% em doze meses, suportadas pela maior vinculação e transacionalidade dos nossos clientes, com destaque para receitas de cartões de crédito e adquirência, serviços de conta corrente e comissões de seguros. Em três meses, essas receitas apresentaram redução de 2,5% devido à sazonalidade de cartões e de seguros no período. Rentabilidade O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE), ajustado pelo ágio, atingiu 19,1%, aumento de 3,2 p.p. em doze meses. Essa evolução evidencia o crescimento recorrente de nossas receitas totais, com ganho de eficiência. O resultado de crédito de liquidação duvidosa atingiu R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, com aumento de 17,1% em doze meses. Esse desempenho é explicado principalmente pela maior receita de recuperação de crédito no primeiro trimestre de 2017, o que contribuiu para a redução das provisões naquele período. Em três meses, o resultado ficou estável. As despesas gerais totalizaram R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, aumento de 3,8% em doze meses, principalmente devido à maior despesa de pessoal em razão da destacada distribuição de participação nos lucros alinhada a performance dos nossos negócios. Em três meses, as despesas apresentaram queda de 7,3%, atribuída em grande parte à maior despesa com tecnologia e marketing no trimestre anterior. O índice de eficiência no trimestre alcançou 40,0%, atingindo o melhor patamar histórico, representando uma melhora de 4,9 p.p. em doze meses e 4,3 p.p. em três meses. 7

8 Inform BALANÇO E INDICADORES A carteira de crédito total somou R$ milhões no final de março de 2018, aumento de 9,0% em doze meses (ou alta de 8,4% desconsiderando o efeito da variação cambial). Seguimos com crescimento da carteira de crédito acima do sistema, o que nos têm permitido ganhar participação rentável de mercado. Em três meses a carteira cresceu 2,9%, com evolução em praticamente todos os segmentos, sendo os destaques pessoa física e financiamento ao consumo que cresceram 5,2% e 4,1%, respectivamente. A carteira de grandes empresas aumentou 0,6% em três meses enquanto a carteira de pequenas e médias empresas apresentou estabilidade no mesmo período. A carteira de crédito ampliada somou R$ milhões, crescimento de 8,7% em doze meses e 1,7% em três meses. As capt com clientes alcançaram R$ milhões no final de março de 2018, incremento de 5,4% em doze meses e 3,0% em três meses. Mantivemos a tendência de crescimento em depósitos à prazo, 68,1% em doze meses e 11,9% em três meses, em função da redução de capt com debêntures e letras financeiras ao longo dos últimos trimestres. Os depósitos de poupança aumentaram 14,7% em doze meses e 2,1% em três meses. O patrimônio líquido excluindo R$ 863 milhões referentes ao saldo de ágio, somou R$ milhões no final de março de 2018, alta de 4,1% em doze meses e 4,8% em três meses. Indicadores de qualidade O índice de inadimplência superior a 90 dias atingiu 2,9% em março de 2018, estável em doze meses. Em três meses o índice melhorou 0,2 p.p. devido à resolução, nesse trimestre, do caso pontual no segmento de grandes empresas, que havia impactado este indicador no quarto trimestre de O custo de crédito alcançou 3,4% em março de 2018, com aumento de 0,3 p.p. em doze meses e queda de 0,1 p.p. em três meses. O índice de cobertura alcançou 216% em março de 2018, com redução de 13,1 p.p. em doze meses. Em três meses o índice aumentou 13,7 p.p. em função da resolução do caso pontual, como citado. Os indicadores de qualidade de carteira se mantêm sob controle, suportados pela assertividade dos nossos modelos de riscos. Indicadores de capital O índice de Basileia alcançou 15,3% em março de 2018, redução de 0,5 p.p. em doze meses e 0,6p.p. em três meses. O Capital principal (Fully Loaded) alcançou 13,0%, aumento de 0,2 p.p. em ambos períodos. 8

9 Inform Demonstração de Resultado Gerencial A seguir apresentamos a análise dos resultados gerenciais. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL¹ 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Margem Financeira Bruta ,6% ,0% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.652) (2.264) 17,1% (2.652) (2.656) -0,1% Margem Financeira Líquida ,7% ,8% Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ,5% ,5% Despesas Gerais (4.805) (4.629) 3,8% (4.805) (5.183) -7,3% Despesas de Pessoal+PLR (2.309) (2.200) 4,9% (2.309) (2.367) -2,4% Outras Despesas Administrativas² (2.496) (2.429) 2,8% (2.496) (2.816) -11,3% Despesas Tributárias (964) (906) 6,5% (964) (955) 1,0% de Particip em Coligadas e Controladas 3 5 n.a. 3 (1) n.a. Outras Receitas / Despesas Operacionais (1.334) (1.372) -2,8% (1.334) (1.084) 23,0% Resultado Operacional ,2% ,8% Resultado não operacional 13 (68) n.a n.a. Resultado antes de Impostos ,3% ,5% Imposto de Renda e Contribuição Social (1.615) (973) 66,0% (1.615) (1.067) 51,4% Particip dos Acionistas Minoritários (83) (90) -7,0% (83) (93) -10,7% Lucro Líquido do Período ,4% ,9% ¹ Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, o efeito do hedge cambial e outros ajustes, conforme descrito nas páginas 27 e 28. ² Exclui 100% da despesa de amortização do ágio. Margem Financeira A margem financeira bruta atingiu R$ milhões nesse primeiro trimestre de 2018 o que representa um aumento de 14,6% em doze meses (ou R$ milhões) e 7,0% em três meses. As receitas provenientes das oper de crédito cresceram 20,0% em doze meses e 2,9% em três meses. A evolução reflete o aumento do volume médio da carteira de crédito e o efeito positivo da maior participação do varejo nos resultados. As receitas com capt de clientes reduziram 17,6% em doze meses e 23,6% em três meses. As vari são explicadas principalmente pela redução acentuada da taxa de juros no período e pela mudança de mix de segmentos. As outras margens, que consideram o resultado do gap estrutural de taxa de juros do balanço e atividades com clientes de tesouraria, entre outros, apresentaram crescimento de 15,1% em doze meses e 37,8% em três meses, em razão de maiores ganhos de atividades com o mercado que por natureza apresentam volatilidade. Evolução da Margem Financeira R$ milhões 14,6% 7,0% T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Crédito Captação Outros Evolução dos Spreads 8,9% 9,4% 9,4% 9,7% 10,0% 1,7% 1,6% 1,6% 1,6% 1,2% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Spread de Crédito (a.a.) Spread de Captação (a.a.) 9

10 Inform Demonstração de Resultado Gerencial MARGEM FINANCEIRA BRUTA 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Margem Financeira Bruta ,6% ,0% Crédito ,0% ,9% Volume médio ,3% ,5% Spread (a.a.) 10,0% 8,9% 1,2 p.p. 10,0% 9,7% 0,3 p.p. Captação ,6% ,6% Volume médio ,6% ,1% Spread (a.a.) 1,2% 1,7% -0,5 p.p. 1,2% 1,6% -0,4 p.p. Outros¹ ,1% ,8% ¹ Inclui outras margens e resultado de oper financeiras. Comissões - Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias totalizaram R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, crescimento de 11,5% em doze meses e redução de 2,5% em três meses, em razão principalmente da sazonalidade em cartões e seguros. As comissões com cartões e serviços adquirente somaram R$ milhões no trimestre, crescimento de 17,8% em doze meses em função do aumento do faturamento médio de cartões, impulsionado pelas inov e parcerias que realizamos ao longo do último ano. Em três meses, essas receitas reduziram 3,5% devido ao efeito sazonal das vendas de final de ano. As receitas com serviços de conta corrente totalizaram R$ 798 milhões, aumento de 22,0% em doze meses e 4,4% em três meses. O desempenho de ambos períodos é resultado da maior transacionalidade e aumento da base de clientes. As comissões com seguros totalizaram R$ 662 milhões no primeiro trimestre de 2018, com aumento de 12,6% em doze meses. Na comparação trimestral essas receitas reduziram 8,2%, impactadas pelo efeito sazonal das renov de apólice que se concentram no quarto trimestre do ano. As comissões de cobrança e arrecad atingiram R$ 373 milhões no trimestre, crescimento de 7,2% em doze meses e de 2,2% em três meses. As comissões de serviços de colocação de títulos, custódia e corretagem totalizaram R$ 162 milhões no primeiro trimestre de 2018, redução de 9,6% e de 19,3% em doze e três meses, respectivamente. Este desempenho reflete uma menor atividade do mercado de capitais. Comissões R$ milhões 11,5% -2,5% % T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Cartões e Serviços Adquirente Serviços de Conta Corrente Comissões de Seguros Oper de Crédito Cobrança e Arrecad Demais Comissões¹ ¹ Inclui Receitas de Adm. de Fundos e Consórcios, Serv. de Colocação de Títulos, Custódia e Corretagem e Outras. Para mais detalhes consulte tabela Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias na página

11 Inform Demonstração de Resultado Gerencial RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var. E TARIFAS BANCÁRIAS (R$ milhões) 12M 3M Cartões e Serviços Adquirente ,8% ,5% Comissões de Seguros ,6% ,2% Serviços de Conta Corrente ,0% ,4% Receitas de Administração de Fundos, Consórcios e Bens ,3% ,2% Oper de Crédito e Garantias Prestadas ,2% ,4% Cobrança e Arrecad ,2% ,2% Serviços de Colocação de Títulos, Custódia e Corretagem ,6% ,3% Outras ,8% ,1% Total ,5% ,5% Despesas gerais (administrativas + pessoal) As despesas gerais, incluindo depreciação e amortização, somaram R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, registrando crescimento de 3,8% (ou R$ 176 milhões) em doze meses, principalmente devido à maior despesa de pessoal em razão da destacada distribuição de participação nos lucros alinhada à performance dos nossos negócios. Em três meses essas despesas reduziram 7,3%, principalmente pelas maiores despesas administrativas no quarto trimestre de As despesas administrativas e de pessoal, excluindo depreciação e amortização, somaram R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, crescimento de 2,9% em doze meses e redução de 8,1% em três meses. As despesas com pessoal, incluindo PLR, somaram R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, aumento de 4,9% em doze meses (ou R$ 109 milhões), decorrente principalmente da maior distribuição de participação nos lucros alinhada à performance de resultados. Em três meses, as despesas apresentaram queda de 2,4% explicadas em grande parte pelo aumento das despesas com remuneração variável que se concentraram no quarto trimestre de As despesas administrativas, excluindo depreciação e amortização, totalizaram R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, incremento de 0,5% em doze meses (ou R$ 10 milhões). Em três meses essas despesas caíram 14,0% (ou R$ 317 milhões), em razão da comparabilidade com o quarto trimestre de 2017, que registrou maiores despesas com processamento de dados, para suportar o novo patamar de trans, e de propaganda devido as de marketing no período. As despesas de depreciação e amortização totalizaram R$ 548 milhões, alta de 11,8% em doze meses e redução de 0,5% em três meses. Despesas R$ milhões T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Despesas Gerais 3,8% -7,3% Depreciação e amortização 11

12 Inform Demonstração de Resultado Gerencial O índice de eficiência alcançou 40,0% no primeiro trimestre de 2018, com melhora de 4,9 p.p em doze meses e 4,3 p.p. em três meses, alcançando o melhor patamar histórico, evidenciando o nosso foco no aumento da produtividade e no controle de custos. Índice de Eficiência 44,9% 43,4% 43,7% 44,3% 40,0% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 ABERTURA DE DESPESAS 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Serviços técnicos especializados e de terceiros ,4% ,2% Propaganda, promoções e publicidade ,8% ,4% Processamento de dados³ ,2% ,6% Comunic ,2% ,7% Aluguéis ,4% ,4% Transporte e viagens ,7% ,0% Segurança e vigilância ,1% ,1% Manutenção e conservação de bens ,3% ,0% Serviços do Sistema Financeiro ,6% ,8% Água, Energia e Gás ,1% ,3% Material ,1% ,6% Outras ,6% ,7% Subtotal ,5% ,0% Depreciação e amortização¹ ,8% ,5% Total Despesas Administrativas ,8% ,3% Remuneração² ,4% ,8% Encargos ,1% ,8% Benefícios ,8% ,4% Treinamento ,0% ,3% Outras 2 9 n.a. 2 3 n.a. Total Despesas com Pessoal³ ,9% ,4% Despesas Administrativas + Despesas de Pessoal (exclui depreciação e amortização) ,9% ,1% Total Despesas Gerais ,8% ,3% ¹ Exclui 100% da despesa de amortização do ágio de R$ 69 milhões no 1T18, R$ 166 milhões no 4T17, R$ 456 milhões no 1T17. ² Inclui participação no Lucro. ³ A partir do 1T18, as Despesas Gerais passam a refletir as despesas das empresas Isban S.A. e Produban Serviços de Informática S.A. nos grupos de Despesas de Pessoal e Administrativa, antes consolidadas integralmente na linha de Processamento de dados. Para mais inform vide Fato Relevante - Aquisição Isban S.A. e Produban Serviços de Informática S.A., do dia 20 de fevereiro de

13 Inform Demonstração de Resultado Gerencial Resultado de créditos de liquidação duvidosa O resultado de créditos de liquidação duvidosa totalizou R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, alta de 17,1% em doze meses (ou R$ 388 milhões) e estável em três meses. As despesas de provisão totalizaram R$ milhões no primeiro trimestre de 2018, com aumento de 5,0% em doze meses (ou R$ 152 milhões) explicado em grande parte pelo crescimento da carteira de crédito no mesmo período. Em três meses as despesas de provisão reduziram 3,0%. As receitas de recuperação de créditos baixados a prejuízo totalizaram R$ 552 milhões no primeiro trimestre de 2018, redução de 30,0% em doze meses e 14,7% em três meses, impactadas pela maior receita de recuperação de créditos no primeiro e quarto trimestres de 2017, respectivamente. Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa¹ R$ milhões 3,1% 3,2% 3,3% 3,5% 3,4% 17,1% -0,1% (789) (547) (622) (648) (552) 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Receita de recuperação de créditos baixados como prejuízo Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa Custo do crédito ¹A partir do 1T17 inclui provisão de avais Outras receitas e despesas operacionais As outras receitas e despesas operacionais líquidas somaram R$ milhões no primeiro trimestre de OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Despesa com comercialização de cartões (477) (398) 19,9% (477) (507) -5,9% Receita Líquida de Rendas de Capitalização ,4% ,6% Provisões para contingências¹ (272) (524) -48,0% (272) (518) -47,5% Outras (678) (539) 25,9% (678) (146) n.a Outras Receitas e Despesas Operacionais (1.334) (1.372) -2,8% (1.334) (1.084) 23,0% ¹ Inclui provisões fiscais, cíveis e trabalhistas. 13

14 Inform Demonstração de Resultado Gerencial Os ativos totais alcançaram R$ milhões ao final de março de 2018, com crescimento de 1,5% em doze meses e aumento de 5,9% em três meses. O patrimônio líquido totalizou no mesmo período R$ milhões. Desconsiderando o saldo do ágio, o patrimônio líquido alcançou R$ milhões. ATIVO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo ,7% ,1% Disponibilidades ,2% ,1% Aplic Interfinanceiras de Liquidez ,8% ,2% Aplic no Mercado Aberto ,8% ,8% Aplic em Depósitos Interfinanceiros ,3% ,5% Aplic em Moedas Estrangeiras ,3% ,9% Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ,3% ,5% Carteira Própria ,9% ,1% Vinculados a Compromissos de Recompra ,3% ,7% Vinculados ao Banco Central ,8% ,9% Vinculados à Prestação de Garantias ,6% ,1% Outros ,9% ,1% Rel Interfinanceiras ,3% ,7% Créditos Vinculados: ,1% ,9% -Depósitos no Banco Central ,2% ,9% -SFH - Sistema Financeiro da Habitação ,8% 276-1,5% Outros n.a n.a. Carteira de Crédito ,2% ,9% Carteira de Crédito ,0% ,9% Oper de Crédito Vinculadas a Cessão ,2% ,6% (Provisão para Liquidação Duvidosa) (17.747) (17.084) 3,9% (17.462) 1,6% Outros Créditos ,5% ,7% Carteira de Câmbio ,5% ,9% Créditos Tributários ,1% ,9% Outros ,6% ,6% Outros Valores e Bens ,0% ,1% Permanente ,3% ,4% Investimentos Temporários ,4% ,0% Imobilizado de Uso ,9% ,4% Intangível ,0% ,8% Ágio líquido de amortização ,3% 930-7,2% Outros Ativos ,9% ,6% Total do Ativo ,5% ,9% Ativo (excluindo o ágio) ,6% ,0% 14

15 Inform Demonstração de Resultado Gerencial PASSIVO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo ,5% ,1% Depósitos ,5% ,7% Depósitos à Vista ,3% ,2% Depósitos de Poupança ,7% ,1% Depósitos Interfinanceiros ,6% ,7% Depósitos a Prazo e Outros ,1% ,9% Capt no Mercado Aberto ,9% ,7% Carteira Própria ,2% ,7% Carteira de Terceiros ,8% 258 n.a. Carteira de Livre Movimentação ,8% ,9% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ,3% ,2% Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares ,0% ,4% Captação por Certificados de Oper Estruturadas ,2% ,8% Obrig por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior ,5% ,5% Outras ,4% ,9% Rel Interfinanceiras ,0% 264 n.a. Rel Interdependências ,3% ,6% Obrig por Empréstimos ,9% ,7% Obrig por Repasses do País - Instituições Oficiais ,0% ,3% BNDES ,2% ,8% FINAME ,7% ,8% Outras Instituições ,0% 330 8,0% Instrumentos Financeiros Derivativos ,3% ,9% Outras Obrig ,6% ,0% Carteira de Câmbio ,5% ,9% Fiscais e Previdenciárias ,4% ,1% Dívidas Subordinadas ,9% 519 2,8% Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital ,9% ,4% Outros ,4% ,3% de Exercícios Futuros ,4% 511-8,1% Participação dos Acionistas Minoritários ,0% ,5% Patrimônio Líquido ,6% ,6% Total do Passivo ,5% ,9% Patrimônio Líquido (excluindo o ágio) ,1% ,8% Títulos e valores mobiliários O total de títulos e valores mobiliários somou R$ milhões no final de março de 2018, aumento de 16,3% em doze meses e expansão de 12,5% em três meses, ambos períodos influenciados pelo crescimento de títulos públicos. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Títulos Públicos ,1% ,9% Títulos Privados ,9% ,4% Instrumentos Financeiros ,1% ,7% Total ,3% ,5% 15

16 Inform Carteira de Crédito Demonstração de Resultado Gerencial A carteira de crédito somou R$ milhões no final de março de 2018, crescimento de 9,0% em doze meses (ou alta de 8,4% desconsiderando o efeito da variação cambial) e 2,9% em três meses. Ao longo dos últimos trimestres temos apresentado um desempenho superior ao mercado, impulsionado principalmente pelas carteiras de pessoa física e de financiamento ao consumo que crescem, na comparação anual, há nove trimestres consecutivos acima da carteira total. A carteira de crédito ampliada, que inclui as outras oper com risco de crédito, ativos de adquirência e avais e fianças, totalizou R$ milhões no final de março de 2018, aumento de 8,7% em doze meses (ou alta de 8,3% desconsiderando o efeito da variação cambial) e crescimento de 1,7% em três meses. O saldo da carteira em moeda estrangeira, incluindo as oper indexadas ao Dólar, totalizou R$ milhões no final de março de 2018, crescimento de 1,5% em relação ao saldo de R$ milhões em março de 2017 e 11,6% em relação ao saldo de R$ milhões em dezembro de ABERTURA GERENCIAL DO CRÉDITO POR SEGMENTO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Pessoa física ,0% ,2% Financiamento ao consumo ,9% ,1% Pequenas e Médias empresas ,6% ,1% Grandes Empresas ,5% ,6% Total da Carteira ,0% ,9% Outras oper com riscos de crédito¹ ,6% ,4% Total Carteira Ampliada ,7% ,7% ¹ Inclui debêntures, FIDC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados às atividades de adquirência e avais e fianças. O crescimento da carteira de crédito em três meses foi influenciado principalmente pelas carteiras de pessoa física e de financiamento ao consumo, como mencionado. Nesse trimestre observamos um crescimento da carteira de grandes empresas enquanto pequenas e médias empresas ficou praticamente estável. Variação da Carteira de Crédito R$ milhões dez/17 Pessoa Física Financiamento ao Consumo Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas mar/18 16

17 Inform Demonstração de Resultado Gerencial No primeiro trimestre de 2018, a carteira de grandes empresas representou 31,7% da carteira total, queda de 5,2 p.p em doze meses. Por outro lado, a carteira de pessoas físicas atingiu 40,5% de participação, incremento de 4,0 p.p. em doze meses e a carteira do segmento de financiamento ao consumo representou 15,6% com aumento de 1,6 p.p. em relação ao ano anterior. A carteira de pequenas e médias empresas representou 12,2% com redução de 0,4 p.p. em doze meses. Composição da Carteira de Crédito R$ milhões mar/18 40,5% 15,6% 12,2% 31,7% mar/17 36,5% 13,9% 12,6% 36,9% Pessoa física Financiamento ao consumo Pequenas e Médias empresas Grandes Empresas Carteira de pessoa física O crédito à pessoa física somou R$ milhões no final de março de 2018, aumento de 21,0% em doze meses (ou R$ milhões), cartão de crédito e consignado continuam sendo os destaques no crescimento da carteira de crédito. Em três meses o crédito a pessoa física aumentou 5,2% influenciado principalmente por consignado. O volume da carteira de consignado somou R$ milhões, aumento de 39,0% em doze meses (ou R$ milhões) e 11,1% em três meses. Esse produto segue como destaque em função do desempenho do varejo e da experiência do canal digital. A carteira de cartões totalizou R$ milhões, crescimento de 20,2% em doze meses (ou R$ milhões) como resultado do contínuo lançamento de parcerias e soluções inovadoras. Em três meses a carteira apresentou estabilidade, impactada pelo efeito sazonal das vendas de final de ano. O saldo do crédito imobiliário alcançou R$ milhões, aumento de 7,6% em doze meses e 3,6% em três meses. Continuamos focados em oferecer um atendimento mais simples e ágil, com soluções digitais e melhor experiência para os nossos clientes. Pessoa Física R$ bilhões 102,3 94,0 97,4 20,5 21,5 22,5 3,9 4,2 4,9 27,1 27,0 27,3 108,1 22,9 5,2 113,7 24,5 5,3 28,1 29,1 20,5 22,0 24,0 25,6 28,4 1,8 1,8 1,8 1,9 1,9 20,3 20,9 21,8 24,4 24,4 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 Cartão de Crédito Consignado Crédito Rural 21,0% 5,2% Leasing / Veículos Crédito Imobiliário Crédito Pessoal/Outros 17

18 Inform Financiamento ao consumo A carteira de financiamento ao consumo, que é originada fora da rede de agências, totalizou R$ milhões ao final de março de 2018, crescimento de 21,9% em doze meses (ou R$ milhões) e 4,1% em três meses. Do total desta carteira, R$ milhões referem-se a financiamentos de veículos para pessoa física, apresentando aumento de 22,4% em doze meses. A carteira total de veículos para pessoa física, que inclui as oper realizadas tanto pela financeira (correspondentes bancários) como pela rede agências, apresentou crescimento de 21,4% em doze meses e 5,4% em três meses, totalizando R$ milhões em março de O crescimento da carteira reflete o aumento das nossas vendas, principalmente em função da plataforma de financiamento de veículos (+Negócios), que segue com forte crescimento de 33% nas simul únicas em relação a março de Como mencionamos (página 06), lançamos nesse trimestre a plataforma Cockpit, que reforça o nosso foco em oferecer um atendimento mais simples e ágil, com soluções digitais e melhor experiência para os nossos clientes. Demonstração de Resultado Gerencial Financeira R$ bilhões Composição da Carteira 1T18 Veículos Outros 13% 87% 39,2 41,9 43,6 35,8 37,0 11% 11% 11% 12% 11% 89% 89% 89% 88% 89% mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 Pessoa Física 21,9% 4,1% Pessoa Jurídica Crédito Pessoa Jurídica A carteira de crédito de pessoa jurídica alcançou R$ milhões em março de 2018, redução de 3,4% em doze meses (ou R$ milhões) e aumento de 0,4% em três meses. Pessoa Jurídica R$ bilhões -3,4% 127,4 122,4 121,5 122,6 123,1 94,9 89,8 88,6 88,3 88,8 32,5 32,6 32,9 34,3 34,3 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 Pequenas e Médias Empresas 0,4% Grandes Empresas A carteira de crédito de grandes empresas registrou R$ milhões, queda de 6,5% (ou R$ milhões) em doze meses e crescimento de 0,6% em três meses (queda de 7,9% em doze meses e aumento de 0,4% em três meses, desconsiderando o efeito da variação cambial). O volume de crédito destinado ao segmento de pequenas e médias empresas somou R$ milhões, aumento de 5,6% (ou R$ milhões) em doze meses e 0,1% em três meses. Alinhado ao nosso propósito de contribuir para que pessoas e negócios prosperem, seguimos reforçando este segmento com ofertas diferenciadas, como a Conta Integrada e o Programa Avançar. Além disso, ampliamos o atendimento especializado e focamos em ofertas setorizadas. Todas essas associadas à retomada da atividade econômica, nos fortalecem para expandir nossa carteira e ampliar nossa base de clientes e vinculação. 18

19 Inform Demonstração de Resultado Gerencial Carteira de Crédito Pessoa Jurídica e Pessoa Física por produto ABERTURA GERENCIAL DA CARTEIRA mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var. DE CRÉDITO POR PRODUTOS (R$ milhões) 12M 3M Pessoa Física Leasing / Veículos¹ ,9% ,3% Cartão de Crédito ,2% ,0% Consignado ,0% ,1% Crédito Imobiliário ,6% ,6% Crédito Rural ,1% ,7% Crédito Pessoal/Outros ,7% ,1% Total Pessoa Física ,0% ,2% Financiamento ao consumo ,9% ,1% Pessoa Jurídica Leasing / Veículos ,2% ,4% Crédito Imobiliário ,1% ,8% Comércio Exterior ,3% ,6% Repasses ,9% ,1% Crédito Rural ,4% ,8% Capital de Giro/Outros ,3% ,7% Total Pessoa Jurídica ,4% ,4% Carteira de Crédito Total ,0% ,9% Outras oper com riscos de crédito² ,6% ,4% Carteira de Crédito Ampliada ,7% ,7% ¹ Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ MM em mar/18, R$ MM em dez/17 e R$ MM em mar/17. ² Inclui debêntures, FIDC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e finanças. Índice de Cobertura O saldo das provisões para crédito de liquidação duvidosa totalizou R$ milhões no final de março de 2018, aumento de 3,9% em doze meses e 1,6% em três meses. O nosso desempenho reflete a sólida gestão dos nossos modelos de riscos. Cobertura (acima 90 dias) 229% 229% 230% 202% 216% O índice de cobertura atingiu 216% no final de março de 2018, com redução de 13,1 p.p. em doze meses. Em três meses o índice subiu 13,7 p.p. em função da resolução, neste trimestre, do caso pontual no segmento de grandes empresas, que havia impactado este indicador no quarto trimestre de mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 19

20 Inform Carteira de renegociação As oper de crédito renegociadas totalizaram R$ milhões no final de março de 2018, crescimento de 4,6% em doze meses e 0,9% em três meses. Nestas oper estão incluídos os contratos de crédito que foram repactuados para permitir o seu recebimento em condições acordadas com os clientes, inclusive as renegoci de oper baixadas a prejuízo no passado. No final do primeiro trimestre de 2018, o índice de cobertura da carteira de renegociação alcançou 58,0%, nível considerado adequado às estas oper e estável em relação ao trimestre anterior. Carteira de Crédito por Nível de Risco 12% 12% 11% 11% 11% 5% 5% 5% 5% 5% 8% 8% 8% 8% 9% 37% 37% 39% 41% 41% 37% 38% 37% 35% 35% mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 AA A B C D-H Demonstração de Resultado Gerencial Carteira de renegociação (R$ milhões) 57,9% 57,3% T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Créditos Renegociados Cobertura 56,2% 58,0% 58,0% PDD de créditos renegociados Carteira de crédito por nível de risco Operamos de acordo com a nossa cultura de risco e com as boas práticas internacionais, visando proteger nosso capital e garantir a rentabilidade de nossos negócios. Nosso processo de aprovação de crédito, particularmente a aprovação de novos empréstimos e monitoramento de riscos, são estruturados de acordo com nossa classificação de clientes e produtos, em torno de nosso segmento de varejo e atacado. No final de março de 2018, as carteiras classificadas nos níveis AA e A representavam 76% do total da carteira de crédito. NPL Formation O NPL formation alcançou R$ milhões, com redução de 1,5% em doze meses. Em três meses o índice caiu 28,9% em função do impacto do caso pontual no segmento de Grandes Empresas no quarto trimestre de A relação entre o NPL formation e a carteira de crédito atingiu 1,0%, redução de 0,1 p.p. em doze meses e queda de 0,4 p.p. em três meses. NPL Formation (R$ milhões) 1,1% 1,1% 1,3% 1,4% ,0% mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 NPL Formation NPL Formation/ Carteira de Crédito Obs.: O NPL Formation é obtido pela variação do saldo da carteira inadimplente acima de 90 dias e da carteira em renegociação, excluindo a carteira baixada para prejuízo no período. 20

21 Inform Demonstração de Resultado Gerencial Índice de inadimplência acima de 90 dias O índice de inadimplência superior a 90 dias atingiu 2,9% ao final de março de 2018, estável em comparação ao mesmo trimestre do ano passado e queda de 0,2 p.p. em três meses. Essa redução decorre da resolução, nesse trimestre, do caso pontual no segmento de grandes empresas, que havia impactado este indicador no quarto trimestre de Os indicadores de qualidade de carteira se mantêm sob controle, suportados pela assertividade dos nossos modelos de riscos. O índice de pessoa jurídica atingiu 2,0% no período, aumento de 0,1p.p. em doze meses. Em três meses, a queda de 0,6 p.p. pode ser explicada pela resolução do caso pontual nesse segmento conforme mencionado acima. Índice de Inadimplência¹ acima de 90 dias 4,0% 3,9% 3,7% 3,7% 3,7% 2,9% 2,9% 3,2% PF 2,9% 2,9% Total 2,5% PJ 1,9% 2,0% 1,9% 2,0% mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 ¹ Oper vencidas há mais de 90 dias/carteira de crédito em BR GAAP. A inadimplência de pessoa física alcançou 3,7%, redução de 0,2 p.p. em doze meses e estável em três meses. Índice de inadimplência de 15 a 90 dias Índice de Inadimplência² de 15 a 90 dias 6,9% 6,3% 5,8% 5,5% 5,7% 6,0% PF 4,8% 4,5% 4,2% 4,3% Total 4,3% 3,4% 3,1% PJ 2,5% 2,2% mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 ² Oper vencidas de 15 a 90 dias/carteira de crédito em BR GAAP. O índice de inadimplência de 15 a 90 dias atingiu 4,3% ao final de março de 2018, redução de 1,3 p.p. em doze meses e aumento de 0,1 p.p. em três meses. Esta melhora em doze meses reflete nossa gestão ativa e preventiva de riscos, com conhecimento mais profundo do ciclo de vida do cliente. A inadimplência de pessoa física reduziu 0,9 p.p. em doze meses. Em três meses o indicador cresceu 0,3 p.p. alcançando 6,0% devido a sazonalidade típica de início de ano. No segmento de pessoa jurídica, o índice apresentou queda de 2,0 p.p. em doze meses e redução de 0,2 p.p. em três meses, atingindo 2,2%. 21

22 Inform Captação Demonstração de Resultado Gerencial CAPTAÇÃO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Depósitos à vista ,3% ,2% Depósitos de poupança ,7% ,1% Depósitos a Prazo ,1% ,9% Debêntures/LCI/LCA¹ ,0% ,4% Letras Financeiras² ,5% ,2% Captação de Clientes ,4% ,0% ¹ Oper compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito Agrícola. ² Inclui Certificados de Oper Estruturadas. O total de capt de clientes atingiu R$ milhões ao final de março de 2018, crescimento de 5,4% em doze meses (ou de R$ milhões) e aumento de 3,0% em três meses. Os depósitos a prazo aumentaram 68,1% em doze meses e 11,9% em três meses, principalmente em razão da redução das capt com letras financeiras e da resolução do Banco Central (nº 4.527), vigente desde maio de 2017, que impactou debêntures no período. Os depósitos de poupança cresceram 14,7% em doze meses e 2,1% em três meses. Relação entre crédito e captação CAPTAÇÕES VS. CRÉDITO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Captação de Clientes (A) ,4% ,0% (-) Depósitos Compulsórios (61.601) (61.751) -0,2% (62.781) -1,9% Capt Líquidas de Depósitos Compulsórios ,8% ,2% Obrig por Repasses - país ,8% ,0% Dívida subordinada ,2% ,2% Capt no Exterior ,7% ,3% Total Capt (B) ,9% ,3% Fundos¹ ,2% ,1% Total de Capt e Fundos ,2% ,7% Total Crédito Clientes (C) ,0% ,9% C / B (%) 88,7% 87,0% 89,1% C / A (%) 88,5% 85,5% 88,6% ¹ De acordo com o critério ANBIMA. A relação entre a carteira de empréstimos e a captação de clientes atingiu 88,5% ao final de março de 2018 com crescimento de 3,0 p.p. em doze meses e redução de 0,1 p.p. em três meses. A métrica de liquidez ajustada ao impacto dos compulsórios e ao funding de médio / longo prazo alcançou 88,7% em em março de 2018, alta de 1,7p.p. em doze meses e queda de 0,4 p.p. em três meses. O banco encontra-se em confortável situação de liquidez, com fontes de captação estáveis e adequada estrutura de funding. Evolução das Capt R$ bilhões 85,5% 85,4% 85,0% 88,6% 88,5% 300,7 300,7 309,2 307,6 316,8 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 Capt de Clientes Carteira de crédito/captação de clientes 22

23 Inform Índice de Basileia Demonstração de Resultado Gerencial O índice de Basileia alcançou 15,3% ao final de março de 2018, redução de 0,5 p.p. em doze meses e 0,6 p.p. em três meses. A variação do índice de Basileia em ambos períodos é explicada, principalmente, pelo impacto sobre as deduções de capital do cronograma de Basileia III que passaram de 80% em 2017 para 100% em Cabe mencionar que o índice supera em 4,2 p.p. a soma dos requerimentos mínimos de Patrimônio de Referência e Capital de Conservação. Índice de Basileia 15,8% 16,5% 16,2% 15,8% 15,3% É importante destacar que a partir de janeiro de 2018, a exigência de capital foi alterada de 9,25% para 8,625% + capital de conservação de 1,875% + adicional de importância sistemicamente de 0,5%, totalizando 11%. O PR nível I atinge 8,375% e o Capital Principal é de 6,875%. 12,7% 13,3% 13,3% 12,7% 13,0% O Capital principal (Fully Loaded) alcançou 13,0%, aumento de 0,2 p.p. em ambos períodos. mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 Índice de Basileia CET1 - Fully Loaded Em março de 2013 o BACEN divulgou as regras de Basileia III referentes à definição de capital e gestão dos riscos, esses critérios serão implementados gradualmente até Caso aplicássemos de imediato e integralmente as regras de Basileia III, nosso Capital Principal teria alcançado 13,0% em março de RECURSOS PRÓPRIOS E BIS mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var. (R$ milhões) 12M 3M Patrimônio de Referência Nível I (PRNI) ,0% ,5% Capital Principal ,3% ,7% Capital Complementar ,9% ,5% Patrimônio de Referência Nível II (PRNII) ,4% ,2% Patrimônio de Referência Nível I e II ,2% ,2% Ativo ponderado pelo risco (RWA) ,4% ,0% Patrimônio de Referência Exigido ,6% ,2% Parcela de Risco de Crédito ,6% ,5% Parcelas de Risco de Mercado ,2% ,1% Parcela de Risco Operacional ,2% ,0% Índice de Basileia 15,27% 15,76% -0,49 p.p. 15,83% -0,55 p.p. Nível I 14,24% 14,72% -0,48 p.p. 14,72% -0,48 p.p. Capital Principal 13,20% 13,70% -0,50 p.p. 13,62% -0,42 p.p. Nível II 1,03% 1,14% -0,11 p.p. 1,11% -0,08 p.p. 23

24 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 Informe de (BR GAAP) 1T18 mar-17 mai-17 jul-17 set-17 nov-17 jan-18 mar-18 Inform Ações O Santander possui um free float de 10,3% e está listado atualmente no nível tradicional da B3 -, Bolsa, Balcão sendo representado pelas ordinárias (SANB3), preferenciais (SANB4) e units (SANB11). Nossa unit é composta por uma ação ordinária e uma ação preferencial. também são negociadas na Bolsa de Nova Iorque (NYSE) sob o código BSBR. Somos comprometidos com as melhores práticas de Governança Corporativa: 50% dos membros do nosso Conselho de Administração são independentes. Os cargos de Presidente do Conselho de Administração e Diretor Presidente não poderão ser acumulados pela mesma pessoa. Comitês independentes se reportando diretamente ao Conselho de Administração. Reuniões periódicas com o mercado e disponibilização de inform através do site de Rel com Investidores. Estrutura acionária Composição do Free-float¹ ESTRUTURA ACIONÁRIA Ações Ordinárias % ON Ações Preferenciais % PN (Mil) (Mil) (Mil) Total de Ações Total % Grupo Santander ² 3,444, % 3,278, % 6,722, % Ações em Tesouraria 2, % 2, % 5, % Free Float 371, % 398, % 770, % Total 3,818, % 3,679, % 7,498, % ¹ Composição acionária em 31 de março de ² Considera a participação das empresas: Grupo Empresarial Santander S.L. e Sterrebeeck B.V., além das de propriedade dos Administradores. Desempenho de nossas Evolução da Cotação¹ Base 100 Free Float (mar/18) 19,6% 48,2% 32,2% Investidor Local (B3 -, Bolsa, Balcão) Investidor Estrangeiro (B3 -, Bolsa, Balcão) NYSE SANB11 IBOV O gráfico acima mostra que R$100 investidos nas units no dia 31 de março de 2014 teriam valorizado para R$403 no dia 29 de março de 2018, com os pagamentos de dividendos e JCP sendo reinvestidos. O gráfico também mostra que o mesmo investimento feito no principal índice de da B3 (IBOV), no mesmo período, teria valorizado para R$ 169. Volume Médio Diário de Ações Negociadas R$ milhões 146 Período pós OPA B3 -, Bolsa, Balcão NYSE 1 Preços históricos ex-dividendos e juros sobre capital. Fonte: Bloomberg 2 Oferta Pública de Permuta de Ações concluída em

25 Inform Ações Indicadores Lucro Líquido (anualizado) por Unit 1 (R$) Preço de Fechamento da Unit (R$) ² Valor de mercado 3 (R$ bilhões) 2,43 2,94 3,05 27,65 31,88 39,91 103,97 119,34 149,52 mar/17 dez/17 mar/18 mar/17 dez/17 mar/18 mar/17 dez/17 mar/18 Dividendos e JCP por Unit acumulado 12 meses 1 (R$) Valor Patrimonial por Unit (R$) 4 Preço da unit por Lucro líquido anualizado (R$) 1,40 1,68 1,84 15,69 15,73 16,46 1,40 1,68 1,84 mar/17 dez/17 mar/18 mar/17 dez/17 mar/18 mar/17 dez/17 mar/18 ¹ Considera a quantidade de Units excluindo em tesouraria no final. ² Preço de fechamento no final. 3 Valor de Mercado: total de Units (Unit = 1 ON + 1 PN) x preço de fechamento da Unit no final. 4 Valor patrimonial exclui o ágio. Distribuição de proventos No trimestre, o Santander destacou o montante de R$ 600 milhões na forma de juros sobre o capital próprio (JCP) pagos a partir de 26 de abril de

26 Inform Agências de Rating O Santander é classificado por agências internacionais de rating e as notas atribuídas refletem diversos fatores, incluindo a qualidade de sua administração, seu desempenho operacional e solidez financeira, além de outros fatores relacionados ao setor financeiro e ao ambiente econômico no qual a companhia está inserida, tendo o rating de longo prazo em moeda estrangeira limitado ao rating soberano. A tabela abaixo apresenta os ratings atribuídos pelas agências Standard & Poor s e Moody s: Escala Global Escala Nacional Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Standard & Poor s 1 (perspectiva) BB- (estável) B BB- (estável) B braa- (estável) bra-1+ Moody's 2 (perspectiva) Ba1 (estável) NP Ba3 (estável) NP Aaa.br Br-1 ¹ Último relatório de Análise de Crédito: 12 de janeiro de 2018 ² Último relatório de Análise de Crédito: 10 de abril de

27 Inform Reconciliação entre o e o resultado Para melhor compreensão dos resultados em BRGAAP, a seguir apresentamos a reconciliação entre o resultado contábil e o resultado. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 1T18 Reclassific 1T18 (R$ milhões) Hedge Recup. Amort. do Part. no Variação Outros Contábil Gerencial Cambial¹ Crédito² ágio³ Lucro Cambial 4 Eventos⁵ Margem Financeira Bruta (552) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.291) (2.652) Margem Financeira Líquida Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Gerais (4.408) (466) - - (4.805) Despesas de Pessoal (1.843) (466) - - (2.309) Outras Despesas Administrativas (2.566) (2.497) Despesas Tributárias (948) (16) (964) de Part. em Coligadas e Controladas Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.197) - (87) (51) (1.334) Resultado Operacional (466) - (51) Resultado não operacional Resultado antes de Impostos (466) - (51) Imposto de renda e contribuição social (1.485) (150) (1.615) Particip no lucro (466) Particip dos acionistas minoritários (83) (83) Lucro Líquido do Período (30) DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 1T17 Reclassific 1T17 (R$ milhões) Hedge Recup. Amort. do Part. no Variação Outros Contábil Gerencial Cambial¹ Crédito² ágio³ Lucro Cambial 4 Eventos⁵ Margem Financeira Bruta (967) (789) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.020) (83) - (2.264) Margem Financeira Líquida (967) Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Gerais (4.765) (319) - - (4.629) Despesas de Pessoal (1.881) (319) - - (2.200) Outras Despesas Administrativas (2.884) (2.429) Despesas Tributárias (1.000) (906) de Part. em Coligadas e Controladas Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.323) - (50) (1.372) Resultado Operacional (872) (319) Resultado não operacional (68) (68) Resultado antes de Impostos (872) (319) Imposto de renda e contribuição social (1.845) (973) Particip no lucro (319) Particip dos acionistas minoritários (90) (90) Lucro Líquido do Período

28 Inform DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 4T17 Reclassific 4T17 (R$ milhões) Hedge Recup. Amort. do Part. no Variação Outros Contábil Gerencial Cambial¹ Crédito² ágio³ Lucro Cambial 4 Eventos⁵ Margem Financeira Bruta (648) - - (250) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.805) (492) (2.656) Margem Financeira Líquida (33) - - (224) Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Gerais (5.001) (357) - 9 (5.183) Despesas de Pessoal (2.009) (357) - - (2.367) Outras Despesas Administrativas (2.991) (2.816) Despesas Tributárias (811) (144) (955) de Part. em Coligadas e Controladas (1) (1) Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.494) (1.084) Resultado Operacional (0) 166 (357) Resultado não operacional Resultado antes de Impostos (0) 166 (357) Imposto de renda e contribuição social 334 (1.326) (75) (1.067) Particip no lucro (357) Particip dos acionistas minoritários (93) (93) Lucro Líquido do Período ¹ Hedge Cambial: de acordo com as regras fiscais brasileiras, o ganho (perda) com a variação cambial dos investimentos em moeda estrangeira não é tributável (dedutível). Esse tratamento fiscal leva a exposição cambial na linha de impostos. Uma posição de hedge de câmbio foi montada com o objetivo de tornar o lucro líquido protegido contra as vari cambiais relacionadas com esta exposição cambial nas linhas de impostos. ² Recuperação de Crédito: reclassificada da linha de receita de oper de crédito para provisões de crédito e partir 2017, inclui provisão para garantias prestadas. ³ Amortização de Ágio: reversão das despesas com amortização de ágio. ⁴ Variação cambial: inclui, além do efeito da variação cambial, reclassific entre linhas de resultados (Outras receitas/despesas operacionais, de crédito de liquidação duvidosa e Resultado não operacional) para melhor comparabilidade com trimestres anteriores. 5 Outros eventos: T17: adesão ao programa de parcelamento de débitos tributários e previdenciários (conforme MP 783/2017). 4T17: margem financeira bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa: Reclassificação entre as linhas referente ao ajuste na valoração de ativos relativo à redução ao valor recuperável de títulos e valores mobiliários. Despesas Administrativas e Outras Receitas e Despesas Operacionais: Adesão ao programa de pagamento incentivado dos municípios de São Paulo e Rio de Janeiro (R$ 9 milhões de despesas administrativas, R$ 27 milhões de outras despesas operacionais e R$ 179 milhões de reversão em outras receitas operacionais) e baixa de intangíveis por redução do valor recuperável no valor de R$ 306 milhões T18: Efeitos da adesão ao programa de parcelamento de débitos tributários e previdenciários (conforme MP 783/2017). 28

29 PERSPECTIVAS EXPERIÊNCIA INOVAÇÃO 1º Santander Investor Day São Paulo, /10 a partir das 12h 033 Rooftop Teatro Santander Mais inform no site de Rel com Investidores Mais inform no site de Rel com Investidores 29